FLUXO DE CAIXA

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22/02/2021
 
LEI Nº 9.610 Direitos autorais
Finanças de Longo Prazo –LIVRO UNIDADE 
3 - Minicase
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ESTRUTURA DO FLUXO DE CAIXA
O controle financeiro é imprescindível para toda empresa, independentemente do tipo de negócios, serviços ou vendas, ou nicho de atuação. O controle é importante para monitoramento do andamento da empresa em geral, e uma ferramenta que contribui e facilita esse controle é a Demonstração do Fluxo de Caixa.
A Demonstração do Fluxo de Caixa é uma das ferramentas da análise financeira e se mostra primordial em sua função. A DFC é um relatório que apresenta de modo sistematizado as entradas e saídas do caixa de uma empresa, e com isso consegue-se obter os resultados deste período analisado. Os fluxos de caixa podem se dividir em fluxos operacionais, de investimento e de financiamento.
Portanto, o fluxo de caixa mede a variabilidade das entradas e saídas e, consequentemente, seus saldos. Essa ferramenta incorpora as contas a pagar e a receber, para que possam ser comparadas com as contas já recebidas/pagas, e também com contas a receber e a pagar.
Qual é o objetivo de se elaborar o DFC?
Com a demonstração do fluxo de caixa é possível haver um maior controle acerca do planejamento estratégico da organização. Com esse demonstrativo consegue-se averiguar a disponibilidade de recursos disponíveis para aplicações e captações, o que vem a auxiliar no processo decisório dos gestores.
De acordo com Segundo Sá (2008, p.13), o planejamento financeiro refere-se ao agrupamento de procedimentos que são desempenhados para alcançar um objetivo específico. Sendo assim, deve-se ter em mente que o correto planejamento do fluxo de caixa precede uma gestão financeira competente.
Pode-se relacionar alguns objetivos do fluxo de caixa, como liquidar obrigações, equilibrar contas a receber e a pagar, antecipar e planejar possíveis retiradas de grande valor, realização de empréstimos, decisões de novos investimentos, verificação de inadimplência e visão holística do negócio ao gestor. Além disso, há a vantagem de a demonstração de fluxo de caixa trazer as informações de maneira simplificada e compreensível, e há também a possibilidade de atração de novos investidores por conta da segurança que esse relatório proporciona.
Em relação às vantagens que o DFC oferece, pode-se ressaltar critérios pré- elaborados para melhor fluidez do processo, melhora na percepção acerca movimentação financeira, planejamento de pagamentos, o que evita a inadimplência da empresa, capital de giro disponível, programação de aplicações/investimentos, analisar entre os diversos tipos de empréstimos quais são os mais benéficos, visão holística de médio e longo prazo, além de proporcionar a capacidade de tomada de decisão com rapidez (ZDANOWICZ, 2007, p. 145).
Algumas das contribuições do fluxo de caixa são avaliação e análise das aplicações que poderão ser realizadas, e amparo nas decisões essenciais para o desenvolvimento da empresa. Sendo assim, essa demonstração deve exibida ao menos anualmente, em conjunto com os demais relatórios contábeis que a organização deve fornecer no balanço.
Vamos Praticar
Sabemos que o Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC) é um relatório que visa demonstrar tudo o que entra e tudo o que sai de um caixa. O DFC ajuda a compreender o quanto uma empresa consegue gerar de caixa em um determinado período de tempo, além de diversas outras vantagens.
Sabendo disso, explique quais são os itens contidos em toda a estrutura do fluxo de caixa da empresa. Ao final, disponibilize seu trabalho no fórum da seção.
Referências
MATARAZZO, Dante C. Análise financeira de balanços: abordagem básica e gerencial. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2003.
SÁ, Carlos Alexandre. Fluxo de caixa: A visão da Tesouraria e da Controladoria. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2008.
ZDANOWICZ, J. E. Fluxo de caixa: uma decisão de planejamento e controle financeiros. 9. ed. Porto Alegre: Sagra Luzzato, 2002.