Dimensionamento do Capital de Giro

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DESCRIÇÃO
Conceituação de medidas e procedimentos relacionados à necessidade de capital de giro de uma empresa.
PROPÓSITO
Demonstrar o caráter essencial da administração financeira das necessidades de curto prazo de uma empresa para a
garantia do bom funcionamento dela.
PREPARAÇÃO
Antes de iniciar o conteúdo deste tema, tenha em mãos recursos computacionais com acesso a planilhas eletrônicas
(Excel).
OBJETIVOS
MÓDULO 1
Distinguir os ciclos operacional, econômico e financeiro
MÓDULO 2
Identificar a necessidade de capital de giro
MÓDULO 3
Definir um planejamento de curto prazo e as práticas de tesouraria
INTRODUÇÃO
Em tempos de economia com recursos caros e escassos, as grandes empresas perceberam que a falta de profissionalismo
e o improviso não são compatíveis com suas rotinas. Com isso, cada vez mais se faz necessária a aplicação do conceito de
dimensionamento do capital de giro.
No mundo de negócios, tal planejamento, tendo em consideração as velocidades das mudanças e os diversos instrumentos
financeiros disponíveis, dedica extrema atenção ao curto prazo – e, sobretudo, à correta delimitação da necessidade de
caixa.
Após apresentarmos os conceitos de ciclo operacional e financeiro, destacaremos o cálculo da necessidade de capital de
giro e a construção de um orçamento de caixa. Abordaremos ainda neste tema as boas práticas de gestão de tesouraria de
uma empresa.
MÓDULO 1
 Distinguir os ciclos operacional, econômico e financeiro
PRIMEIRAS PALAVRAS
Fonte: PopTika / Shutterstock
Neste módulo, definiremos os ciclos envolvendo recursos da empresa. Os ciclos operacional, econômico e financeiro são
medidas importantes para a avaliação da situação de curto prazo, isto é, de solvência da empresa.
O ciclo operacional se inicia com a compra de matéria-prima e se encerra com o recebimento da venda; durante esse
período, ele pode coincidir com os ciclos econômico e financeiro.
O ciclo econômico é o período entre a compra da matéria-prima e a venda do produto...

Enquanto o ciclo financeiro começa com o primeiro desembolso e termina com o recebimento da venda.
Na gestão do capital de giro, é nítida a presença de um fluxo contínuo e permanente de recursos entre seus vários
elementos, estabelecendo, assim, uma forte inter-relação no grupo e tornando seus valores bastante mutáveis.
 EXEMPLO
O caixa ou disponível é destinado a compras de estoques convertidos em vendas. Caso elas sejam à vista, ocorre uma
nova elevação do caixa. Caso as vendas sejam a prazo, a conta de valores a receber é modificada, sendo futuramente
transformada em caixa quando do seu recebimento.
A administração do capital de giro envolve alta rotação (giro) das contas do ativo circulante, tornando dinâmico o fluxo de
operações da empresa. Esse giro de atividade proporciona uma menor necessidade de imobilização de capital circulante e
um consequente aumento de rentabilidade.