Mercado financeiro EAD

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1.
		São propostas as seguintes afirmações sobre o mercado de câmbio: (i) Mercado de câmbio é aquele em que a moeda de um país é trocada pela de outro; (ii) Arbitragem triangular é a oportunidade de se ganhar dinheiro especulando-se com as cotações de câmbio entre três moedas diferentes; (iii) Se a cotação de câmbio aumentar, significa que a moeda local se desvalorizou frente à moeda estrangeira. Assinale a alternativa correta:
	
	
	
	b) Somente a alternativa (ii);
	
	
	d) Alternativas (i) e (iii);
	
	
	c) As alternativas (i) e (ii);
	
	
	e) Todas as alternativas estão corretas.
	
	
	a) Somente a alternativa (i);
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Analise as proposições abaixo e identifique a proposição verdadeira
	
	
	
	A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado de câmbio
	
	
	A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado de ações
	
	
	A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado de crédito
	
	
	A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado financeiro
	
	
	A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado monetário
	
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O sistema informatizado que executa a custódia de títulos públicos de emissão do tesouro Nacional e do Banco Central, além do registro, controle e liquidação desses papéis chama-se:
	
	
	
	LIBOR
	
	
	SELIC
	
	
	PRIME RATE
	
	
	NTN
	
	
	CETIP
	
	
	
	
	 
		
	
		4.
		(MAKIYAMA, 2015-BANESTES, Analista Econômico-Financeiro) Em relação ao mercado de câmbio, é correto afirmar que:
	
	
	
	Somente as importações têm influência direta na taxa de câmbio, já que o país se torna um grande devedor, necessitando comprar altos volumes de dólares para pagar os fornecedores estrangeiros.
	
	
	Qualquer pessoa ou empresa pode comprar livremente e vender dólar câmbio sem que haja controle e/ou interferência do Banco Central do Brasil, uma vez que as operações são feitas por uma casa de câmbio ou uma agência bancária.
	
	
	Em decorrência da autonomia dos agentes financeiros, o Banco Central do Brasil não intervém no mercado de câmbio, deixando que a cotação do dólar flutue livremente, já que as reservas dessa moeda ficam sob a custódia do Banco do Brasil.
	
	
	Ainda que haja fluxo de dólares entre as empresas brasileiras e empresas multinacionais, o ingresso ou a saída desse capital não influencia o valor da taxa de câmbio.
	
	
	A taxa de câmbio praticada no mercado de câmbio brasileiro é livremente negociada entre os agentes e seus clientes, desde que observem as normas regulamentadoras deste mercado.
	
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Analise a proposição a seguir e identifique a resposta verdadeira. "A instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais em especial o mercado de ações é o Banco Central do Brasil".
	
	
	
	A proposição acima é verdadeira
	
	
	A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em especial o mercado de ações, e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
	
	
	A proposição é falsa a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em especial o mercado de ações,é o BNDES.
	
	
	A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em especial o mercado de ações,é o Banco Central em conjunto com o Conselho Monetário Nacional
	
	
	
	
	 
		
	
		6.
		A aplicação de recursos provenientes do exterior, no mercado financeiro brasileiro:
	
	
	
	é livre a transferência da titularidade das posições do investidor estrangeiro, no exterior, relacionada a aplicações feitas no Brasil.
	
	
	depende de aprovação da CVM ou do BCB conforme sua destinação específica.
	
	
	depende de autorização prévia da autoridade monetária brasileira.
	
	
	pode ser utilizada para a aquisição de valores mobiliários sem qualquer restrição.
	
	
	para a aplicação no mercado de derivativos não se requer registro.
	
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O Mercado Financeiro é composto pelos mercados de Capital, Cambial, de Crédito e Monetário. Qual a principal característica do Mercado Monetário?
	
	
	
	Comercializar produtos financeiros.
	
	
	Analisar as taxas de juros praticadas no mercado.Analisar as taxas de juros praticadas no mercado.
	
	
	Observar informações atuariais.
	
	
	Concessão de empréstimos a longo prazo.
	
	
	Concessão de empréstimos a curto prazo.
	
	
	 
		
	
		8.
		______________________________________________ é um órgão normativo do Sistema Financeiro Nacional voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado de valores mobiliários não emitidos pelo sistema financeiro e pelo Tesouro Nacional. Está vinculada ao Ministério da Fazenda e tem autonomia financeira. Sua principal função é proteger os investidores, manter a eficiência e a ordem dos mercados e aumentar a facilidade de formação de capital por parte das empresas.
	
	
	
	O Banco Nacional de Desenvolvimento Social.
	
	
	A Comissão de Valores Mobiliários.
	
	
	O Banco do Brasil.
	
	
	O Banco Central.
	
	
	A Caixa Econômica Federal.
		
	 
		
	
		1.
		O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados ao financiamento de consumo para pessoas físicas e capital de giro para pessoas jurídicas, através de intermediários financeiros bancários, é o mercado:
	
	
	
	monetário
	
	
	de ações
	
	
	de capitais
	
	
	de câmbio
	
	
	de crédito
	
Explicação:
 
de crédito
	
	
	
	 
		
	
		2.
		A lógica da composição do mercado financeiro tem como fundamento:
	
	
	
	garantir retornos aos aplicadores de recursos financeiros.
	
	
	aumentar a poupança destinada a investimentos de longo prazo.
	
	
	facilitar a transferência de riscos entre agentes.
	
	
	preservar as funções da moeda.
	
	
	mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral
	
Explicação:
mediar as relações entre agentes deficitários e os superavitários visando o bem-estar geral
	
	
	
	 
		
	
		3.
		No mercado à vista de ações, ocorre a compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações. Quando há a realização do negócio, a operação é liquidada no terceiro dia útil após o fechamento da compra. Nesse mercado, os preços das ações são formados, diretamente, de acordo com a(o)
	
	
	
	histórico de rentabilidade de cada papel.
	
	
	projeção futura de mercado e a força de oferta e demanda de cada papel.
	
	
	a ingerência dos proprietários da empresa.
	
	
	probabilidade futura de lucros de cada papel.
	
	
	cálculo estatístico de mercado.
	
Explicação:
A expectativa da valorização do valor da empresa e a relação entre oferta e procura do papel.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Com a alta das taxas de juros e da inflação, muitos poupadores estão saindo da Caderneta de Poupança em busca de aplicações financeiras com maiores rentabilidades. Contudo, são poucas as alternativas de Renda Fixa que oferecem isenção de Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos como a poupança. Assinale estas opções:
	
	
	
	Letras de Crédito Agrícola (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
	
	
	Certificados de Depósitos Interfinanceiros (CDI) e Recibos de Depósitos Bancários (RDB).
	
	
	Fundo de Ações e Bônus de Subscrição.
	
	
	Certificados de Depósito Bancário (CDB) e Letras de Câmbio (LC).
	
	
	Debêntures não Conversíveis e Fundos de Renda Fixa.
	
Explicação:
Letras de Crédito Agrícola (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Como forma de preservação dos capitais eminimização dos riscos inerentes aos investimentos no Mercado de Capitais, a organização de carteiras de ações deve privilegiar:
	
	
	
	diversificação dos ativos escolhidos para compor a carteira.
	
	
	perspectivas macroeconômicas na escolha dos investimentos.
	
	
	qualidade da transparência das informações prestadas ao público pelos administradores.
	
	
	concentração dos investimentos em dado setor da economia.
	
	
	o conjunto de elementos que cada agente detenha no momento da tomada da decisão.
	
Explicação:
	Mercado de Capitais
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas estrangeiras consiste em:
	
	
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado cambial
	
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial
	
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no mercado de valores
	
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o mercado cambial
	
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de cambio
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		7.
		A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por intermédio da aplicação da poupança :
	
	
	
	das grandes Industrias
	
	
	dos agentes econômicos
	
	
	das Pessoas Fisicas
	
	
	das empresas publicas
	
	
	das empresas privadas
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		8.
		O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro?
	
	
	
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
	
	
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	
	
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	
	
	No MERCADO MONETÁRIO
	
	
	NO MERCADO CAMBIAL
	
	
	
		1.
		(BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/2015/ESCRITURÁRIO) A taxa de inflação acumulada em 12 meses encontra¿se próxima do teto da meta inflacionária. Um dos instrumentos da política monetária que o BC tem disponível para reduzir a inflação é a(o):
	
	
	
	alongamento de prazos de dívidas junto aos bancos.
	
	
	redução da taxa básica de juros (Selic).
	
	
	venda de títulos públicos no mercado aberto.
	
	
	redução da taxa de redesconto para empréstimos de liquidez.
	
	
	redução da taxa de compulsórios junto ao sistema bancário.
	
Explicação:
venda de títulos públicos no mercado aberto.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Mercado vê inflação de 9,12% para 2015 Previsão anterior era de uma alta de 9,04%, segundo o boletim Focus. Para PIB, economistas mantiveram a previsão para uma retração de 1,50%. Economistas de instituições financeiras aumentaram mais uma vez a perspectiva para a inflação este ano. A pesquisa Focus do Banco Central divulgada nesta segunda-feira (12) mostrou que, para o final deste ano, a estimativa para a alta da inflação é de 9,12%, contra 9,04% na pesquisa anterior, na 13ª semana seguida de piora da estimativa. Acesso em 17 set. 2015. Disponível em: 02- Considerando que a meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) para 2015 era de 4,5% ao ano, com tolerância até 6,5% ao ano, analise as alternativas abaixo. I ¿ O Banco Central aumentar as taxas de redesconto. II - O Banco Central deve reduzir as taxas de redesconto. III ¿ O Banco Central deve aumentar as alíquotas dos compulsórios. IV ¿ O Banco Central deve reduzir as alíquotas dos compulsórios. Estão corretas:
	
	
	
	I e IV.
	
	
	II e III.
	
	
	Nenhuma das alternativas anteriores.
	
	
	I e III.
	
	
	II e IV.
	
Explicação:
I e III.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		2) De acordo com a Lei nº 6.404, a companhia pode ser aberta ou fechada. Tal classificação se baseia no fato de os valores mobiliários de sua emissão serem ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários. Nesse sentido, uma companhia é considerada aberta quando,
	
	
	
	possui capital fechado.
	
	
	suas ações podem ser negociadas na Bolsa de Valores.
	
	
	suas ações não são negociadas no mercado.
	
	
	seus ativos permanentes são disponibilizados para venda,suas debêntures são emitidas no exterior.
	
	
	seus títulos são emitidos no exterior.
	
Explicação:
suas ações podem ser negociadas na Bolsa de Valores.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Uma empresa de capital aberto, assinou com a Bolsas de Valores de São Paulo um contrato de governança corporativa denominado novo mercado,a empresa deverá então emitir somente ações ordinárias, deverá ter 25% dessas ações em circulação, e seis dados financeiros deverão seguir as normas contábeis internacionais. Essa empresas poderá ter suas ações;
	
	
	
	negociadas somente no mercado primário de ações
	
	
	negociadas nos mercados aberto e e no mercado secundário de ações
	
	
	negociadas somente no mercado de capitais nacional
	
	
	negociadas no mercado de capitais nacional e internacional como na Bolsa de Nova Iorque, Bolsas Européis e Asiáticas
	
	
	negociadas no mercado aberto
	
Explicação:
negociadas no mercado de capitais nacional e internacional como na Bolsa de Nova Iorque, Bolsas Européis e Asiáticas
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Analise as afirmativas abaixo: I - Os bancos comerciais realizam tipicamente financiamentos a curto e médio prazo. II - O depósito de valores em uma conta corrente de uma agência bancária significa um depósito à vista. III - Bancos comerciais podem captar recursos através da emissão de debêntures. IV - A economia do país é estimulada quando os bancos comerciais aumentam as taxas de juros das operações de crédito. Estão corretas as afirmativas:
	
	
	
	Nenhuma está correta.
	
	
	I e II.
	
	
	I, III e IV.
	
	
	I, II e IV.
	
	
	II e III.
	
Explicação:
Bancos Comerciais não podem emitir debentures e taxas de Juros altas afastam os empresários de investirem em seus negócios, prejudicando a geração de mais emprego e renda.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é um órgão que regula e fiscaliza o mercado de capitais no Brasil, sendo
	
	
	
	subordinada ao Banco Central do Brasil
	
	
	vinculada ao poder executivo (Ministério da Fazenda)
	
	
	subordinada à Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA)
	
	
	independente do poder público
	
	
	subordinada ao Banco do Brasil
	
Explicação:
vinculada ao poder executivo (Ministério da Fazenda)
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Para compensar o risco assumido pelas operações de crédito fornecidas a terceiros, dos recursos captados de seus clientes correntistas, aplicadores e/ou poupadores, os bancos são remunerados por uma diferença de taxas denominada?
	
	
	
	Taxa de desembolso
	
	
	Spread
	
	
	Remuneração compulsória
	
	
	Risco Brasil
	
	
	Lucro presumido
	
Explicação:
Spread refere-se à diferença entre o preço de compra (procura) e venda (oferta) de uma ação, título ou transação monetária. Analogamente, quando o banco empresta dinheiro a alguém, cobra uma taxa pelo empréstimo ― uma taxa que será certamente superior à taxa de captação.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas atividades com recursos próprios (capital próprio ou patrimônio líquido) e recursos de terceiros (obrigações). Representam obrigações, isto é, são itens que compõem o capital de terceiros dos bancos comerciais:
	
	
	
	a) depósitos em poupança, depósitos à vista e CDBs.
	
	
	c) financiamentos imobiliários, operações de leasing e CDBs.
	
	
	d) Vendor finance, descontos de duplicatas e RDBs.
	
	
	e) cédulas de crédito bancário, RDBs e depósitos à vista.
	
	
	b) crédito direto ao consumidor, letras de crédito imobiliário, letras de crédito agrícolas.1.
		As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a:
	
	
	
	Arrendamento mercantil
	
	
	e) Securitização de recebíveis
	
	
	Operação Hot Money
	
	
	Operações de ações;
	
	
	Financiamento de capital de giro
	
Explicação: resposta correta item a
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito.
	
	
	
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	
	REDESCONTO
	
	
	OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS
	
	
	OPEN MARKET
	
	
	TESOURO DIRETO
	
Explicação:
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. 
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
	
	
	
	Risco de Crédito
	
	
	Risco Operacional
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Liquidez
	
	
	Risco Legal
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		4.
		A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então conforme informações do Banco do Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao:
	
	
	
	Risco de Liquidez.
	
	
	Risco Operacional.
	
	
	Risco de Crédito.
	
	
	Risco Legal.
	
	
	Risco de Mercado.
	
Explicação:
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ;
	
	
	
	um risco de crédito
	
	
	umrisco Legal
	
	
	um risco de mercado
	
	
	um risco de liquidez
	
	
	um risco de câmbio
	
Explicação:
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de Cãmbio
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco Soberano
	
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
	
	
	
	Crédito
	
	
	Legal
	
	
	Liquidez
	
	
	Operacional
	
	
	Mercado
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		8.
		¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?
	
	
	
	Transformação dos prazos das operações.
	
	
	Transformação das magnitudes de capital.
	
	
	Nenhuma das respostas anteriores.
	
	
	Transformação de risco.
	
	
	Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.
	
Explicação:
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis 
		
	
		1.
		Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
	
	
	
	Risco de base
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco operacional
	
	
	Risco de Mercado
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
	
	
	
	Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
	
	
	Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
	
	
	Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
	
	
	Carteira de crédito com baixa diversificação.
	
	
	Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que:
	
	
	
	O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos.
	
	
	Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa;
	
	
	A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa;
	
	
	A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes;
	
Explicação:
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
	
	
	
	Crédito
	
	
	Operacional
	
	
	Legal
	
	
	Mercado
	
	
	Liquidez
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		5.
		A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então conforme informações do Banco do Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao:
	
	
	
	Risco de Liquidez.
	
	
	Risco Legal.
	
	
	Risco Operacional.
	
	
	Risco de Mercado.
	
	
	Risco de Crédito.
	
Explicação:
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
	
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de Liquidez
	
	
	Risco de Crédito
	
	
	Risco Operacional
		
	Gabarito
ComentadoGabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito.
	
	
	
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	
	TESOURO DIRETO
	
	
	OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS
	
	
	OPEN MARKET
	
	
	REDESCONTO
	
Explicação:
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. 
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	
	
	
	Risco Soberano
	
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de Cãmbio
	
	 
		
	
		1.
		As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a:
	
	
	
	Operação Hot Money
	
	
	Financiamento de capital de giro
	
	
	Operações de ações;
	
	
	e) Securitização de recebíveis
	
	
	Arrendamento mercantil
	
Explicação: resposta correta item a
	
	
	
	 
		
	
		2.
		O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ;
	
	
	
	umrisco Legal
	
	
	um risco de câmbio
	
	
	um risco de liquidez
	
	
	um risco de mercado
	
	
	um risco de crédito
	
Explicação:
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?
	
	
	
	Transformação de risco.
	
	
	Transformação dos prazos das operações.
	
	
	Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.
	
	
	Transformação das magnitudes de capital.
	
	
	Nenhuma das respostas anteriores.
	
Explicação:
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis 
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
	
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de Liquidez
	
	
	Risco de Crédito
	
	
	Risco Operacional
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito.
	
	
	
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	
	TESOURO DIRETO
	
	
	REDESCONTO
	
	
	OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS
	
	
	OPEN MARKET
	
Explicação:
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. 
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	
	
	
	Risco Soberano
	
	
	Risco de Cãmbio
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	 
		
	
		1.
		Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
	
	
	
	Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
	
	
	Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
	
	
	Carteira de crédito com baixa diversificação.
	
	
	Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
	
	
	Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
	
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de base
	
	
	Risco operacional
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de Mercado
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que:
	
	
	
	Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa;
	
	
	A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes;
	
	
	O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa;
	
	
	O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos.
	
Explicação:
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	
	
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco Soberano
	
	
	Risco de Cãmbio
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ;
	
	
	
	um risco de liquidez
	
	
	umrisco Legal
	
	
	um risco de crédito
	
	
	um risco de mercado
	
	
	um risco de câmbio
	
Explicação:
Risco de mercado édefinido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?
	
	
	
	Nenhuma das respostas anteriores.
	
	
	Transformação dos prazos das operações.
	
	
	Transformação das magnitudes de capital.
	
	
	Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.
	
	
	Transformação de risco.
	
Explicação:
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis 
	
	
	
	 
		
	
		7.
		As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a:
	
	
	
	Operação Hot Money
	
	
	Arrendamento mercantil
	
	
	e) Securitização de recebíveis
	
	
	Financiamento de capital de giro
	
	
	Operações de ações;
	
Explicação: resposta correta item a
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito.
	
	
	
	OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS
	
	
	TESOURO DIRETO
	
	
	REDESCONTO
	
	
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	
	OPEN MARKET
	
Explicação:
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. 
	
	 
		
	
		1.
		De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital de giro são denominados
	
	
	
	Hot Money
	
	
	Commercial paper
	
	
	Factoring
	
	
	Títulos federais
	
	
	Títulos Públicos
	
Explicação:
 A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa 
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F?
	
	
	
	Ptax
	
	
	Nenhuma das anteriores.
	
	
	Taxa Selic
	
	
	IPCA
	
	
	IGPM
	
Explicação:
A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas atividades com recursos próprios (capital próprio ou patrimônio líquido) e recursos de terceiros (obrigações). Sobre a atividade dos bancos comerciais, analise as assertivas abaixo: I. Se o banco capta recursos de seus clientes superavitários, em média, a uma taxa de 10% ao ano e financia recursos para seus clientes deficitários, em média, a uma taxa de 50% ao ano, o spread bancário é positivo PORQUE II. O ganho obtido é superior ao dos títulos públicos.
	
	
	
	A primeira assertiva está incorreta, mas a segunda está correta.
	
	
	A primeira assertiva está correta, mas a segunda está incorreta.
	
	
	Ambas assertivas estão corretas, porém a segunda não explica a primeira.
	
	
	Ambas assertivas estão incorretas.
	
	
	Ambas assertivas estão corretas e a segunda explica a primeira.
	
Explicação: Como a taxa de captação é inferior à de aplicação, o saldo é positivo, porém este retorno não guarda qualquer relação com o retorno dos títulos públicos.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:
	
	
	
	Certificados de Depósitos Bancarios
	
	
	Recibos de Depósitos Bancarios
	
	
	Coldmoney
	
	
	Certificado de Depositos Interfinanceiros
	
	
	Hotmoney
		
	Gabarito
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	Gabarito
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	Gabarito
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		5.
		Entendemos como "parte da renda não consumida"
	
	
	
	Aplicação
	
	
	Poupança
	
	
	Investimento
	
	
	Titulos
	
	
	Conta corrente
		
	Gabarito
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	Gabarito
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	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia.
	
	
	
	As afirmações I e III estão corretas.
	
	
	As afirmações II e III estão corretas.
	
	
	As afirmações I e II estão corretas.
	
	
	Somente a afirmação I está correta.
	
	
	Somente a afirmação II está correta.
	
	
	
		1.
		Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
	
	
	
	Tem a garantia do banco emissor.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
	
	
	Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		2.
			       Tempo de Aplicação
	Alíquota  de Imposto de Renda
	Até 180 dias
	22,5%
	De 181 a 360 dias
	20%
	De 361 a 720 dias
	17,5%
	A partir de 721 dias
	15%
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados.  Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que:
	
	
	
	Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor.
	
	
	A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela.
	
	
	Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos.
	
	
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior.Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		3.
		As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que:
	
	
	
	Apenas a afirmativa II é falsa.
	
	
	Ambas as alternativas são falsas.
	
	
	Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I.
	
	
	Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I.
	
	
	Apenas a afirmativa I é falsa.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		4.
		A operação financeira que tem por objetivo a emissão de um título privado emitido por companhia nacional ou internacional para o financiamento de curto prazo, possuindo a mesma finalidade de uma debênture, pois ambos são opções ao empréstimo bancário, para a captação
de recursos através da emissão de valores mobiliários, pelas sociedades anônimas é
	
	
	
	Hot Money
	
	
	Factoring
	
	
	Warrants
	
	
	Debênture
	
	
	Commercial Papers
	
Explicação:
A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa emissora
	
	
	
	 
		
	
		5.
		A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é
	
	
	
	Commercial Papers
	
	
	Spreed
	
	
	Hot Money
	
	
	Export Notes
	
	
	Warrants
	
Explicação:
É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: ·
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do crédito direto ao consumidor .
	
	
	
	Caderneta de Poupança
	
	
	Letras imobiliárias
	
	
	Letra de Câmbio
	
	
	Certificado de Depósito bancário
	
	
	Recibo de depósito bancário
	
Explicação:
A emissão da letra de câmbio é denominada saque; por meio dele, o sacador (quem emite o título), expede uma ordem de pagamento ao sacado (pessoa que deverá paga-la), que fica obrigado, havendo aceite, a pagar ao tomador (um credor específico), o valor determinado no título.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -D?
	
	
	
	IGPM
	
	
	IPCA
	
	
	Nenhuma das anteriores.
	
	
	Taxa Selic
	
	
	Ptax
	
Explicação:
Ptax é uma taxa de câmbio calculada durante o dia pelo Banco Central do Brasil. Consiste na média das taxas informadas pelos dealers de dolar durante 4 janelas do dia. É a taxa de referencia para o valor do Dolar de D2 (em dois dias úteis).
	
	
	
	 
		
	
		8.
		O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.
	
	
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	
	Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato.
	
	
	O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra.
	
	
	Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
		
	
		1.
		O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.
	
	
	
	Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	
	São escriturais, nominativos, negociáveis e transferíveis.
	
	
	O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra.
	
	
	Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto sobre Operações Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem resgatados em prazo inferior a 30 dias.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		2.
		Quando investe em um RDB - Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
	
	
	
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
	
	
	Permite a negociação por meio de transferência por endosso.
	
	
	Tem a garantia do banco emissor.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
		
	Gabarito
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	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O Export Note é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços, figurando como uma importante alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: I) Lastreado obrigatoriamente num contrato de compra e venda de produtos e serviços firmado entre o exportador com empresas estrangeiras importadoras de seus produtos e serviços; II) O valor da export note é expresso em moeda estrangeira, da mesma identidade com a moeda do contrato que a lastreia; III) Por ser uma operação que envolve exportação e importação, sua liquidação dar-se-á em moeda estrangeira. está correto o que afirmamos em:
	
	
	
	Apenas em I
	
	
	Apenas em II e III
	
	
	Apenas em I e III
	
	
	Apenas em I e II
	
	
	Em I, II e III
	
Explicação:
Apenas em I e II
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Identifique os títulos emitidos pelas Sociedade de Crédito Imobiliário e Caixa Econômica Federal para financiamento da compra de casa própria via sistema finaceiro da habitação
	
	
	
	cadernetas de poupança e letras imobiliárias
	
	
	cadernetas de poupança e recibo de depósito bancário
	
	
	cadernetas de poupança e letras do tesouro nacional
	
	
	cadernetas de poupança e letras de câmbio
	
	
	cadernetas de poupança e certificado de depósito bancário
	
Explicação:
No Brasil, a caderneta de poupança, muitas vezes chamada apenas de poupança, é uma forma de investimento de baixo risco cuja operação é regida por regras específicas estabelecidas pelo governo federal para depósitos de poupança.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de Imposta deRenda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta:
	
	
	
	22,5%
	
	
	20,0%
	
	
	15,0%
	
	
	10,0%
	
	
	17,5%
	 
		
	
		1.
		Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar :
	
	
	
	Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa
	
	
	Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas
	
	
	Aumento da rentabilidade do capital próprio e reestruturação de passivos
	
	
	Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos
	
	
	Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se:
	
	
	
	Valor de Mercado
	
	
	Valor Patrimonial
	
	
	Valor intrínseco
	
	
	Valor de liquidação
	
	
	Valor de subscrição
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA.
	
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança corporativa.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais representativas da indústria.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização de mercado.
	
	
	O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
	
Explicação:
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		No Mercado primário temos como principio:
	
	
	
	quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários que são os investidores internacionais
	
	
	quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do Governo
	
	
	quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado
	
	
	quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros que são credenciados ao mercado de duplicatas
	
	
	quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO:
	
	
	
	Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM.
	
	
	Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação.
	
	
	São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações.
	
	
	Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas.
	
	
	São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		6.
		 
Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
 
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	5,0
	21,0
	6,0
	-15,0
	8,0
	B)
	6,0
	-13,0
	18,0
	18,0
	-2,0
	C)
	12,0
	12,0
	1,0
	-10,0
	19,0
	D)
	16,0
	-11,0
	17,0
	12,0
	7,0
	E)
	2,0
	-5,0
	27,0
	25,0
	-12,0
 
 
 
 
	
	
	
	D)
	
	
	A)
	
	
	C)
	
	
	E)
	
	
	B)
	
Explicação: Um investido de perfil agressivo tenderá a selecionar o ativo que apresente a maior expectativa de retorno, ou seja, que apresente o maior retorno esperado.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		O processo de abertura de capital pode ser feito de duas formas. Os valores mobiliários (debêntures e ações, por exemplo) são oferecidos em uma oferta primária ou secundária a determinado preço, que pode ser fixo ou resultar do processo que considera a demanda apresentada pelos investidores (quantidade que cada um deseja comprar) e o preço máximo por ativo que cada um está disposto a pagar. Ou seja, consiste em recolher intenções de compra, respectivas quantidades e preços, de forma a que os colocadores da emissão de títulos possam determinar o preço ao qual esta deve ser colocada. Esse mecanismo é denominado:
	
	
	
	Bookbuilding
	
	
	Underwriting
	
	
	Tag Along
	
	
	Ágio
	
	
	IPO
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		8.
		DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ.
	
	
	
	MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
	
	
	MERCADO DE AÇÕES
	
	
	MERCADO ACIONÁRIO
	
	
	MERCADO SECUNDÁRIO
	
	
	MERCADO PRIMARIO
	
	
	
		1.
		No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são:
	
	
	
	Os Investidores
	
	
	As empresas
	
	
	As Sociedades Limitadas
	
	
	Os Mercados de Balcão
	
	
	As Bolsas de Valores
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		2.
		De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações preferenciais ;
	
	
	
	receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
Explicação:
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa.
	
	
	
	A afirmativa I é verdadeira e a II é falsa.
	
	
	Ambas as afirmativas são falsas.
	
	
	A afirmativa II é verdadeira e a I é falsa.
	
	
	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda NÃO justifica a primeira.
	
	
	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira.
		
	GabaritoComentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas:
	
	
	
	Inplit e Juros sobre o capital próprio.
	
	
	Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência.
	
	
	Direitos de subscrição e Split.
	
	
	Venda de direitos de subscrição e Desdobramento.
	
	
	Dividendos e Agrupamento.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa
	
	
	
	o direito de compra.
	
	
	a obrigação de venda
	
	
	o compromisso de compra.
	
	
	o direito de venda.
	
	
	a possibilidade de repactuação com o titular.
	
Explicação:
a obrigação de venda
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários".
	
	
	
	A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting.
	
	
	"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários".
	
	
	"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários".
	
	
	"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário.
	
Explicação:
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS.
	
	
	
	TITULOS PÚBLICOS
	
	
	LETRA HIPOTECÁRIA
	
	
	LETRA DO TESOURO
	
	
	AÇÕES
	
	
	DEBÊNTURES
	
Explicação:
Ação é parte do capital social representada no mercado
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		8.
		No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda :
	
	
	
	fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras
	
	
	variável, emitidos por industrias e bancos
	
	
	semi-variável, emitidos por industrias e bancos
	
	
	fixa, emitidos por sociedades anônimas
	
	
	variável, emitidos por sociedades anônimas
		rata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública.
	
	
	
	OPEN MARKET
	
	
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	
	DESCONTO DE DUPLICATAS
	
	
	TESOURO DIRETO
	
	
	REDESCONTO
	
Explicação:
O depósito compulsório é geralmente feito através de determinação legal, obrigando os bancos comerciais e outras instituições financeiras a depositarem, junto ao Banco Central, parte de suas captações em depósitos à vista ou outros títulos contábeis.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		2.
		O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional:
	
	
	
	Clubes de Investimento
	
	
	Companhias Seguradoras
	
	
	Sociedades de Capitalização
	
	
	Sociedades Limitadas
	
	
	Fundos de Pensão
	
Explicação:
Sociedades Limitadas
	
	
	
	 
		
	
		3.
		São funções do Banco Central, exceto:
	
	
	
	Fiscalizar companhias abertas
	
	
	Executar os serviços do meio-circulante
	
	
	Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei
	
	
	Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas
	
	
	Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior?
	
	
	
	Mega bolsa
	
	
	Home Broker
	
	
	Polícia Federal
	
	
	After market
	
	
	Circuit Breaker
	
Explicação: Conforme a revisão 04, de 07/04/2010, do manual de procedimentos operacionais do segmento bovespa, há 03 (três) regras. Se o Ibovespa cair 10% (dez por cento) em relação ao fechamento do dia anterior, os negócios serão interrompidos por 30 minutos. Reabertos os negócios, se a queda atingir 15% (quinze por cento) também em relação ao fechamento do dia anterior, a interrupção passa a ser de 01 (uma) hora. Se, novamente após a reabertura dos negócios, a oscilação negativa chegar a 20% (vinte por cento) novamente em relação ao fechamento do dia anterior, a Bolsa poderá suspender os negócios em todos os mercados, por prazo definido a seu critério. Nessa hipótese, a decisão deverá ser comunicada ao mercado.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o):
	
	
	
	Conselho Monetário Nacional
	
	
	Banco Central do Brasil
	
	
	Comissão de Valores Mobiliários
	
	
	Banco Nacional de Desenvolvimento
	
	
	Caixa Econômica Federal
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Qual NÃO é um agente através do qual podemos investir em títulos da dívida pública?
	
	
	
	Agente autônomo de investimentos
	
	
	e-CAC da Receita Federal
	
	
	Banco do Brasil
	
	
	Caixa Econômica Federal
	
	
	Corretora de Valores
	
Explicação: No e-CAC da RFB posso obter diversas informações sobre um CPF ou CNPJ, porém para investir em títulos da dívida pública preciso de um banco ou corretora para investir direto, ou de um agente autônomo que realize a operação para mim.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de:
	
	
	
	Relacionar-se com o investidor.
	
	
	Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais.
	
	
	Comprar e vender por conta de terceiros.
	
	
	Operar open market.
	
	
	Administrar carteira de clientes e fundos mútuos.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
	
	
	
	A)
	
	
	D)
	
	
	B)
	
	
	E)
	
	
	C)
		Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de:
	
	
	
	Missão educativa.
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Meio de ligação.
	
	
	Compra e venda de ações.
	
	
	Centro de liquidez.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como:
	
	
	
	SWAP
	
	
	IMOB
	
	
	BOVESPA
	
	
	SOMA
	
	
	CBLC
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada:
	
	
	
	Custódia
	
	
	SOMA
	
	
	Disclousure
	
	
	Pregão
	
	
	Tag-Along
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros.
	
	
	
	COPOM
	
	
	CVM
	
	
	BOVESPA
	
	
	BANCO CENTRAL
	
	
	CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
	
Explicação:
O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		5.
		A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada:
	
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Centro de Liquidez
	
	
	Missão educativa.
	
	
	Meio de ligação .
	
	
	Ambiente seguro e transparente.
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		6.
		É o onde as ações tem sua negociação que ocorre de investidor para investidor e os recursos não são repassados para as empresas emitentes.
	
	
	
	Mercado aberto
	
	
	Mercado de títulos públicos
	
	
	Mercado primário
	
	
	Mercado de câmbio
	
	
	Mercado secundário
	
Explicação:
É formado por instituições normativas, supervisoras e operadoras.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
	
	
	
	Superior a 4,0%
	
	
	Igual a 4%
	
	
	Inferior a 4,0%
	
	
	Superior a 4,4%
	
	
	Igual a 4,4%
	
Explicação:
( 1+i ) / ( 1+ i inf)
( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4%
	
	
	
	 
		
	
		8.
		Marque a alternativa correta: O mercado
	
	
	
	de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público.
	
	
	secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público.
	
	
	de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo.
	
	
	financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações.
	
	
	de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário.
	
Explicação:
de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário
	
	
	
	
		1.
		LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS.
	
	
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 2
	
	
	LISTA ORDINÁRIA
	
	
	NOVO MERCADO
	
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 1
	
	
	LISTAGEM TRADICONAL
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		2.
		Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como:
	
	
	
	Missão educativa
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Ambiente seguro e transparente
	
	
	Meio de ligação.
	
	
	Centro de liquidez
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Sabemos que diariamente há uma gigantesca movimentação de capitais nas bolsas de valores das principais cidades do mundo. Em todas as grandes bolsas de valores do mundo, como proteção aos investimentos, se os ativos desvalorizam mais de 10% em um mesmo dia é acionado um mecanismo de interrupção dos negócios chamado circuit braker. 
Na quinta feira 18/05/2017 a Bolsa de Valores Brasileira (B3), precisou acionar seu Circuit Breaker. O que significou esta decisão?
	
	
	
	Bloqueio aos pagamentos dos lucros dos investidores brasileiros.
	
	
	 
Ação de preservação dos valores de ativos negociados em bolsa.
 
	
	
	Medida de proteção contra os crimes dos quais são acusados os políticos.
	
	
	Medida de cautela operacional para compensar prejuízos dos aplicadores
	
	
	Manutenção do grau de risco para os investidores internacionais.
	
Explicação:
Esta questão aborda uma situação específica de bolsa de valores e toca em um dos momentos mais críticos e histórico da Bolsa no Brasil, inclusive colocando a nova forma de designar a Bolsa de Valores, que é B3.
	
	
	
	 
		
	
		4.
		É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas
	
	
	
	INCC
	
	
	IGP-M
	
	
	PIB
	
	
	IBOVESPA
	
	
	IPCA
	
Explicação:
O IGP-M/FGV analisa as mesmas variações de preços consideradas no IGP-DI/FGV, ou seja, o Índice de Preços por Atacado (IPA), que tem peso de 60% do índice, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que tem peso de 30% e o Índice Nacional de Custo de Construção (INCC), representando 10% do IGP-M.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento:
	
	
	
	CDI
	
	
	Depósitos à vista
	
	
	Depósitos a prazo
	
	
	Repasse de recursos externos e internos
	
	
	Vendas de quotas de fundos de investimentos
		
	Gabarito
Comentado
	
	
		
	Gabarito
Comentado
	
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior?
	
	
	
	Circuit Breaker
	
	
	Polícia Federal
	
	
	Home Broker
	
	
	After market
	
	
	Mega bolsa
	
Explicação: Conforme a revisão 04, de 07/04/2010, do manual de procedimentos operacionais do segmento bovespa, há 03 (três) regras. Se o Ibovespa cair 10% (dez por cento) em relação ao fechamento do dia anterior, os negócios serão interrompidos por 30 minutos. Reabertos os negócios, se a queda atingir 15% (quinze por cento) também em relação ao fechamento do dia anterior, a interrupção passa a ser de 01 (uma) hora. Se, novamente após a reabertura dos negócios, a oscilação negativa chegar a 20% (vinte por cento) novamente em relação ao fechamento do dia anterior, a Bolsa poderá suspender os negócios em todos os mercados, por prazo definido a seu critério. Nessa hipótese, a decisão deverá ser comunicada ao mercado.
	
	
	
	 
		
	
		7.
		São funções do Banco Central, exceto:
	
	
	
	Fiscalizar companhias abertas
	
	
	Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas
	
	
	Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas
	
	
	Executar os serviços do meio-circulanteEfetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		8.
		No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de:
	
	
	
	Operar open market.
	
	
	Relacionar-se com o investidor.
	
	
	Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais.
	
	
	Administrar carteira de clientes e fundos mútuos.
	
	
	Comprar e vender por conta de terceiros.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
	
	
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	
	Existe racionamento de capital.
		
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		2.
		No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão.
	
	
	
	o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo.
	
	
	fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais.
	
	
	quanto menor a dispersão, maior o risco.
	
	
	o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco.
	
	
	o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		3.
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
	
	
	
	TAXA MÉDIA
	
	
	SELIC META
	
	
	TAXA BRUTA
	
	
	SELIC OVER
	
	
	TAXA LIQUIDA
		
	Gabarito
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		4.
		O Risco abaixo é um risco de crédito:
	
	
	
	O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado percebeu o risco de quebra da instituição financeira.
	
	
	O fundo ACROS de renda variável sofreu forte perda, pois o operador, esqueceu de cumprir ordem de venda de certos ativos.
	
	
	Demorei, mais do que o normal, para vender uma ação.
	
	
	Nenhuma resposta acima, atende ao conceito de risco de mercado.
	
	
	Adquirir um título de renda fixa prefixado, para um período de 2 anos. Decorridos 3 meses, houve aumento na taxa básica da economia.
	
Explicação: OPÇÃO C
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa:
	
	
	
	A volatilidade de um ativo.
	
	
	O risco operacional de um ativo.
	
	
	O risco de liquidez de um ativo.
	
	
	A pior perda provável para um ativo.
	
	
	A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média.
	
Explicação:
 desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
	
	
	
	Mercado primário.
	
	
	Mercado secundário
	
	
	Mercado eficiente.
	
	
	Mercado de balcão
	
	
	Mercado aberto.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		7.
		índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
	
	
	
	PIB
	
	
	IGP-M
	
	
	IGP
	
	
	INCC
	
	
	IPCA
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		8.
		O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:
	
	
	
	Ser inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
	
	
	Ser um risco conjuntural.
	
	
	Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira.
	
	
	Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
		1.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	
	É diversificável.
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		2.
		Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854)
	
	
	
	Perda de R$ 274.664,50
	
	
	Ganho de R$ 1.746,82
	
	
	Perda de R$ 2.746,64
	
	
	Perda de R$ 246.728,10
	
	
	Perda de R$ 2.467,28
	
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28
	
	
	
	 
		
	
		3.
		Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês.
	
	
	
	TAXA SELIC META
	
	
	TAXA SELIC OVER
	
	
	TR - TAXA REFERENCIAL
	
	
	TAXA EFETIVA
	
	
	TAXA DI
	
	
	
	 
		
	
		4.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Diversificável
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		5.
		Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:
	
	
	
	Pela curva de risco relativo.
	
	
	Pela curva de risco sistemático.
	
	
	Pela curva de indiferença.
	
	
	Pela curva de risco diversificável.
	
	
	Pela curva de risco absoluto.
		
	Gabarito
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	Gabarito
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		6.
		O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar:
	
	
	
	quando o Beta é menor