Slides Vídeo Tema 04 - Relação Entre o Custo, o Volume e o Lucro

Prévia do material em texto

Tema 4. Relações de Custo-Volume-
Lucro
EAC 0314 – Análise de Custos
Professora Patrícia Siqueira Varela
Professor Daniel Magalhães Mucci
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE – FEA/USP
DISCIPLINA: CONTABILIDADE DE CUSTOS
1
Introdução à Análise de Custo-
Volume-Lucro
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE – FEA/USP
DISCIPLINA: CONTABILIDADE DE CUSTOS
2
▪ A análise de custo-volume-lucro (CVL) é uma ferramenta
poderosa que ajuda os gerentes a compreenderem as relações
entre custo, volume e lucro. A análise CVL se concentra em
verificar como os lucros são afetados pelos cinco fatores a
seguir:
1. Preço de venda.
2. Volume de vendas.
3. Custos e despesas variáveis por unidade.
4. Total de custos e despesas fixos.
5. Mix de produtos vendidos.
Análise de custo-volume-lucro
3
▪ Pelo método de Custeio Variável, esse resultado
individual de cada produto é a margem de
contribuição, cuja fórmula é a seguinte:
MCT = RL – CV – DV
MCT = Margem de Contribuição Total de um produto individual.
RL = Receita Líquida do produto.
CV = Custo Variável Total do produto.
DV = Despesa Variável Total do produto.
Custeio Variável: Medida de lucratividade
4
Custeio variável: Demonstração de Resultado
5
Produto 1 Produto 2 Produto n Total
Receita Bruta
Imposto
Receita Líquida
Custos Variáveis
Despesas Variáveis
Margem de Contribuição
Custos Fixos
Despesas Fixas
Margem Operacional
Índice de margem de contribuição
6
Índice de MC =
Margem de Contribuição
Receita Líquida
▪ A margem de contribuição como um percentual das
vendas é chamada de índice de margem de contribuição
(índice MC):
▪ O impacto sobre a margem de contribuição total de qualquer
variação em reais nas vendas totais pode ser calculado
aplicando-se o índice MC à variação em reais.
Variação na margem de contribuição = Índice MC × Variação nas vendas
▪ Os produtos que produzem a maior margem de contribuição
pelo valor de vendas devem ser enfatizados.
Índice de margem de contribuição
7
Ponto de Equilíbrio
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE – FEA/USP
DISCIPLINA: CONTABILIDADE DE CUSTOS
8
▪ Ponto de equilíbrio: é o nível de vendas em que
o lucro é zero. Uma vez tendo alcançado o ponto
de equilíbrio, a margem operacional aumentará no
valor da margem de contribuição unitária para
cada unidade adicional vendida.
Análise de custo-volume-lucro
9
Relações de CVL na forma de gráfica
10
Volume de vendas (Q)
$
30.000
Custos e 
Despesas Fixas
Custos e 
Despesas Totais
Receita de 
Vendas
2.000
65.000
O lucro (ou prejuízo) 
previsto para qualquer 
nível de vendas é medido 
pela distância vertical 
entre a linha de receitas 
totais (vendas) e a linha de 
custos e despesas totais 
(custos e despesas 
variáveis somados aos 
custos e despesas fixos).
▪ A análise do lucro-alvo e a análise do ponto de equilíbrio são
usadas para responder perguntas sobre, por exemplo, quanto
teríamos de vender para obtermos um lucro de $ 10 mil por
mês ou quanto teríamos de vender para evitar incorrer em
prejuízo.
Lucro = (MC por unidade × Q) − Custos e Despesas fixos
Análise do Lucro-alvo e do Ponto de equilíbrio
11
Análise do Lucro-alvo e do Ponto de equilíbrio
12
▪ Fórmulas do Ponto de Equilíbrio Contábil:
PEC (q)=
Custos e Despesas Fixos Totais
Margem de Contribuição Unitária
PEC ($) =
Custos e Despesas Fixos Totais
Índice da Margem de Contribuição
Análise do Lucro-alvo e do Ponto de equilíbrio
13
▪ Ponto de Equilíbrio Econômico: A empresa deseja não só cobrir seus
custos e despesas fixos, mas também auferir determinado nível de lucro.
Esse seria o ponto de equilíbrio econômico (PEE), que a empresa poderá
calcular com base na fórmula abaixo. Observe que na fórmula
acrescentamos o EBIT, que corresponde ao lucro estritamente
operacional, ou seja, aquele que decorre da atividade-fim da empresa.
PEE (q)=
Custos e Despesas Fixos Totais + EBIT
Margem de Contribuição Unitária
PEE ($) =
Custos e Despesas Fixos Totais + EBIT
Índice da Margem de Contribuição
Análise do Lucro-alvo e do Ponto de equilíbrio
14
▪ Ponto de Equilíbrio Financeiro: O conceito de ponto de equilíbrio
financeiro dá evidentemente a ideia de entradas e saídas de caixa. Há
itens de custos e despesas que não afetam o caixa, como é o caso da
depreciação que representa um custo econômico, temos de ajustar esses
custos e despesas para itens desembolsáveis.
PEF(q) =
CDF – CDF não desembolsáveis + Amortizações
Margem de Contribuição Unitária
PEF ($) =
CDF – CDF não desembolsáveis + Amortizações
Índice da Margem de Contribuição
▪ MARTINS, Eliseu. Contabilidade de custos. 11.
ed. São Paulo: Atlas, 2019. Capítulo 22 e 23.
▪ GARRISON, Ray H.; NOREEN, Eric. W.;
BREWER, Peter, C. Contabilidade gerencial.11.
ed. Rio de Janeiro: LTC, 2011. Cap. 5.
▪ OYADOMARI, et al. Contabilidade Gerencial:
ferramentas para melhoria de desempenho
empresarial. GEN/Atlas, 2018. Cap. 8.
Referências
15
Margem de Segurança Operacional e 
Grau de Alavancagem Operacional
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE – FEA/USP
DISCIPLINA: CONTABILIDADE DE CUSTOS
16
▪ É a diferença entre o volume de vendas com que a
empresa está operando e volume de vendas no
ponto de equilíbrio contábil.
Margem de Segurança Operacional
17
Margem de Segurança Operacional
18
MSO (%)=
Volume atual −PECq
Volume Atual
x 100
MSO (%)=
Receita atual−PEC($)
Receita Atual
x 100
▪ Representa o efeito das variações de volume sobre o
lucro.
▪ A alavancagem operacional é uma medida de
sensibilidade da margem operacional a determinada
variação percentual no volume de vendas. A
alavancagem operacional age como multiplicadora.
Alavancagem operacional
19
▪ O grau de alavancagem operacional é uma medida, para
determinado nível de vendas, de quanto uma variação percentual
no volume de vendas afetará os lucros.
▪ O grau de alavancagem operacional não é uma constante; ele é
mais alto em níveis de vendas próximos ao ponto de equilíbrio e
diminui quando as vendas e os lucros aumentam.
Alavancagem operacional
20
GAO =
Margem de Contribuição Total
EBIT ou Margem Operacional
GAO =
1
MSO(%)
▪ Qual estrutura de custo é melhor - altos custos variáveis e baixos custos
fixos ou o oposto?
Considerações de CVL a uma estrutura de custo
21
Fazenda Boa Vista Fazenda Alto Alegre
$ % $ %
Receita de Vendas 100.000.000 100 100.000.000 100
(-) Custos Variáveis 40.000.000 40 20.000.000 20
(-) Despesas Variáveis 20.000.000 20 10.000.000 10
(=) Margem de 
Contribuição
40.000.000 40 70.000.000 70
(-) Custos e Despesas Fixos 30.000.000 60.000.000
(=) Margem Operacional 10.000.000 10.000.000
▪ Aumento de 10% nas vendas:
Considerações de CVL a uma estrutura de custo
22
Fazenda Boa Vista Fazenda Alto Alegre
$ % $ %
Receita de Vendas 110.000.000 100 110.000.000 100
(-) Custos Variáveis 44.000.000 40 22.000.000 20
(-) Despesas Variáveis 22.000.000 20 11.000.000 10
(=) Margem de 
Contribuição
44.000.000 40 77.000.000 70
(-) Custos e Despesas Fixos 30.000.000 60.000.000
(=) Margem Operacional 14.000.000 17.000.000
Considerações de CVL a uma estrutura de custo
23
Fazenda Boa Vista Fazenda Alto Alegre
$ % $ %
Receita de Vendas 90.000.000 100 90.000.000 100
(-) Custos Variáveis 36.000.000 40 18.000.000 20
(-) Despesas Variáveis 18.000.000 20 9.000.000 10
(=) Margem de 
Contribuição
36.000.000 40 63.000.000 70
(-) Custos e Despesas Fixos 30.000.000 60.000.000
(=) Margem Operacional 6.000.000 3.000.000
▪ Redução de 10% nas vendas:
Ponto de Equilíbrio com múltiplos 
produtos (mix de produtos)
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE – FEA/USP
DISCIPLINA: CONTABILIDADE DE CUSTOS
24
▪ O termo mix de vendas refere-se às proporções
relativas em que os produtos de uma empresa são
vendidos. A ideia é alcançar uma combinação, ou um
mix, que gere os lucros mais altos possíveis. A maioria
das empresas possui muitosprodutos e, muitas vezes,
estes não são igualmente lucrativos.
▪ O ponto de equilíbrio depende do mix em que os vários
produtos são vendidos.
Mix de Vendas
25
▪ Mix de produtos
Pontos de Equilíbrio para múltiplos produtos
26
Produtos Quantidade Análise Vertical
A 50 u 25%
B 30 u 15%
C 120 u 60%
Total 200 u 100%
Produtos Margem de 
Contribuiç
ão Unitária
Análise 
Vertical
A $ 160,00 x 25% = $ 40,00
B $ 250,00 x 15% = $ 37,50
C $ 500,00 x 60% = $ 300,00
Total $ 377,50
▪ Mix de produtos
▪ Supondo que os custos e despesas fixas sejam de $45.300
Pontos de Equilíbrio para múltiplos produtos
27
𝑃𝐸𝐶 =
𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑒 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝑓𝑖𝑥𝑜𝑠
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑚 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖çã𝑜 𝑚é𝑑𝑖𝑎 𝑝𝑜𝑛𝑑𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎
𝑃𝐸𝐶 =
45.300
377,50
𝑃𝐸𝐶 = 120 𝑢𝑛
Produtos Quantidade Análise Vertical
A 120 x 25% 30 u
B 120 x 15% 18 u
C 120 x 60% 72 u
Total 120 u
▪ MARTINS, Eliseu. Contabilidade de custos. 11.
ed. São Paulo: Atlas, 2019. Capítulo 22 e 23.
▪ GARRISON, Ray H.; NOREEN, Eric. W.;
BREWER, Peter, C. Contabilidade gerencial.11.
ed. Rio de Janeiro: LTC, 2011. Cap. 5.
Referências
28