UNIVERITAS ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 01

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UNIVERITAS
CURSO: TECNOLOGIA EM GESTÃO DA QUALIDADE
DISCIPLINA: ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
ATIVIDADE CONTEXTUALIZADA 
A empresa alfa tem um contas a receber de 100 e contas a pagar de 80....a diferença desses circulantes, da a necessidade de capital de giro da operação, nesse caso 20 mil....por isso ela financiou 15....ela tinha 5 de caixa, e precisa de 20 para giro, a diferença é o que ela precisou financiar.
Para fazer um orçamento e chegar na variável caixa, precisa ter a receita e rentabilidade (DRE), a partir dos prazos operacionais, chega-se a necessidade de capital de giro, que dependendo da atividade da empresa, tem também os estoques (meios circulantes do balanço patrimonial) e por fim o caixa, que é o resultado da rentabilidade:
 Caixa: 
 
+ Resultado líquido
+ Depreciação (não tem efeito caixa0 
- Capex
+/- Capital de giro líquido
= geração de fluxo de caixa livre
+/- Atividades de financiamento
E a necessidade de capital de giro é: 
+ Saldo de contas a receber
+ Saldo de estoques
- Saldo de contas a pagar
= Capital de giro líquido
 Ao que parece, o investimento da empresa beta contribui na geração de receita na proporção de 2x1... isso não significa que esse investimento traz rentabilidade e geração de caixa para companhia.