Exercício Administração Financeira Aula 1

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Elaborado por: Docente João Arley Barbosa de Melo. 
Especialista em Auditoria, Controladoria e Perícia Contábil e 
Tecnológicas educacionais para a Docência em Educação Profissional e Tecnológica 
 
 Ciências Contábeis 
Aluno (a): RAFAEL DE CARVALHO FRANÇA 
Disciplina: ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA Turma: AM-01 NB01 
Professor (a): JOÃO ARLEY BARBOSA DE MELO Data: 26/02 
 
EXERCÍCIO AULA 1 
 
 
1. No que se refere às entradas e saídas de recursos financeiros, que é o que visa demonstrar este fluxo. No 
que diz respeito a essas características, avalie as afirmações a seguir. 
I. O fluxo de fundos em uma empresa industrial envolve operações de uma empresa industrial, mas, de maneira 
idêntica, outros empreendimentos, no âmbito comercial ou de prestação de serviços, também apresentam uma 
dinâmica semelhante ao de uma empresa industrial. 
II. A constituição de qualquer empresa, de qualquer empreendimento, portanto, requere um aporte de capital ou a 
tomada de empréstimos e financiamentos. 
III. Esses recursos constituirão as disponibilidades financeiras do empreendimento, utilizadas para saldar os 
compromissos com os fornecedores tanto de matérias-primas, materiais auxiliares e outros insumos utilizados 
no processo produtivo, a exemplo de equipamentos, instrumentos, utensílios, edificações e outros Ativos 
permanentes indispensáveis à operacionalização do negócio. 
IV. Durante todo o processo de produção e comercialização ocorrem despesas operacionais, aquelas decorrentes 
do suprimento de energia elétrica, pagamento de aluguel, mão de obra indireta e outras, despesas financeiras 
decorrentes de antecipações de valores a receber mediante desconto de duplicatas, por exemplo, ou decorrentes 
de empréstimos e financiamentos. 
V. Receitas financeiras, resultado da aplicação de recursos financeiros disponíveis no mercado de capitais, por 
exemplo. Essas despesas operacionais e despesas financeiras serão cobertas pelo lucro advindo das operações 
resultado da diferença entre a receita proveniente das vendas e custos relacionados diretamente com a obtenção 
do produto ou mercadoria vendida ou prestação do serviço ao cliente. 
 
É correto o que se afirmar em: 
a) I, apenas. 
b) II, apenas. 
c) I e III, apenas. 
d) II e III, apenas. 
e) I, II e III. 
f) Todas as afirmativas estão corretas. 
 
2. Numere a segunda coluna de acordo com a primeira. 
 
 ( 1 ) Capital Social (4 ) Patrimônio Bruto 
 ( 2 ) Capital Próprio ( 1) Capital Registrado 
 ( 3 ) Capital Alheio ( 2) Patrimônio Líquido 
 ( 4 ) Capital Aplicado ( 7) Ativo Não Circulante 
 ( 5 ) Capital de Giro ( 3) Passivo Exigível 
( 6 ) Capital a Realizar 
( 7 ) Capital Fixo 
 
Assinale a opção que contém a sequência numérica correta para a segunda coluna. a) 
2-6-4-7-5. 
b) 4-1-2-7-3. 
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c) 4-2-5-7-3. 
d) 5-1-2-7-3. 
e) 7-2-5-4-3. 
 
3. Julgue os itens que se seguem em verdadeiro (V) ou falso (F). 
 
I. Qualquer que seja o tipo de empreendimento, é fato que as atividades empresariais requerem recursos 
financeiros para a sua operação. E dessa operação resultam recursos financeiros que não constituirão os 
lucros do negócio. 
II. A gestão dos recursos financeiros movimentados por todas as áreas da empresa é parte essencial da função 
financeira. Por um lado, a função financeira responde pela obtenção dos recursos necessários ao 
desenvolvimento das atividades da organização. 
III. Gestor financeiro compete, diretamente, regular o fluxo de entrada e saída de recursos que, ao final, serão 
canalizados para o Patrimônio Líquido da empresa, sob a forma de capital, reservas e lucros retidos. E é 
do conhecimento das peculiaridades de cada uma dessas fontes e dessas possibilidades de utilização dos 
recursos financeiros que surge a indispensável qualificação do gestor financeiro. 
IV. O administrador financeiro age sobre o Ativo Circulante do negócio, dimensionando adequadamente os 
investimentos que serão realizados na sua operação, financiando clientes, investindo em estoques e nas 
demais rubricas que configuram os bens e direitos num horizonte de 360 dias contados da data do balanço. 
V. A atuação do administrador financeiro, quanto às condições de pagamento das compras e uma apropriada 
administração das rubricas que compõem o Contas a pagar, é de fundamental importância para a 
configuração de um adequado ciclo financeiro do negócio, coerentemente com as não possibilidades que 
o mercado e o próprio negócio oferecem. 
a) F, V, V, V, F. 
b) V, F, V, F, F. 
c) F, F, F, F, V. 
d) F, V, V, F, F. 
e) Todas são verdadeiras. 
f) Todas são falsas. 
 
4. Julgue as alternativas as asserções a seguir, bem como a relação entre elas: 
I. O administrador financeiro também atua sobre a composição do Ativo Permanente do negócio, interagindo 
com as demais funções no sentido de estabelecimento das melhores condições possíveis para a alocação dos 
recursos de terceiros resultantes de empréstimos e financiamentos, além dos recursos próprios, contrapartida 
da aquisição dos indispensáveis, bens que configuram o imobilizado do empreendimento. 
II. Saindo do âmbito interno da empresa, o administrador financeiro coloca um olho atento nas condições 
oferecidas pelo mercado quanto ao risco e retorno das diversas possibilidades de aplicação financeira de 
recursos disponíveis. 
III. O papel do administrador financeiro é exercido tanto sobre os recursos próprios aqueles que configuram o 
Patrimônio Líquido do negócio, como capital integralizado, reservas e lucros retidos como recursos de terceiros 
aqueles que não compreendem as contas do Passivo Circulante e do Exigível de Longo Prazo. 
IV. São recursos permanentes quando provenientes de recursos próprios ou de dívidas de longo prazo, e constituem 
recursos temporários quando se referirem a compromissos e dívidas em curto prazo. Podem, ainda, serem 
recursos onerosos – que implicam pagamento de despesas financeiras daí decorrentes, ou recursos não onerosos 
quando não constituírem recursos que irão exigir o pagamento de algum tipo de ônus financeiro para a sua 
obtenção. 
A respeito dessas asserções, assinale a alternativa correta. 
a) As asserções I e II são proposições verdadeiras e a II justifica a I. 
b) As asserções I e III são proposições verdadeiras, mas a II não justifica a IV. 
c) A asserção I é uma proposição verdadeira e a III, falsa. 
d) Todas as asserções estão corretas. 
 
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5. Avalie as proposições a seguir abaixo e marque a opção que corresponda, na devida ordem, ao acerto ou 
erro de cada uma: 
a) Do lado da alocação de recursos, ou seja, destinação e uso dos recursos financeiros obtidos, quaisquer que sejam 
as fontes de recursos, cabe ao administrador financeiro uma análise visando compatibilizar prazos e custos desta 
tomada de recursos com a potencial geração dos lucros do negócio, que irão suportar tais custos em volume e 
em determinado momento. 
b) Entretanto, a atuação do administrador financeiro se faz unicamente pela obtenção e alocação de recursos 
financeiros destinados à aquisição de bens que irão compor o Ativo Permanente da empresa, também se observa 
uma acentuada atuação do administrador financeiro no desenvolvimento das operações da organização. 
c) Da função financeira, os recursos podem ser alocados tanto em Ativos fixos como em Ativos Circulantes, ou 
seja, nas disponibilidades, composição da carteira de contas a receber de clientes e administração dos estoquesde matérias-primas, materiais auxiliares e produtos acabados. 
d) No processo de administração das fontes de recursos e sua destinação, desponta um aspecto de extrema 
importância para o sucesso da administração financeira da não relação entre liquidez e rentabilidade. 
e) a) F, V, V, V. 
b) V, F, V, F. 
c) F, F, F, F. 
d) F, V, V, F. 
 
6. No que tangue o processo de administração das fontes de recursos e sua destinação. 
Assinale a alternativa Correta: 
a) Gestão dos fluxos monetários derivados da atividade operacional da empresa, em termos de suas respectivas 
ocorrências no tempo, objetiva encontrar o equilíbrio entre a rentabilidade maximização dos retornos dos 
proprietários da empresa e a liquidez que se refere à capacidade de a empresa honrar seus compromissos nos 
prazos contratados. Isto é, está implícita na necessidade da gestão financeira a busca do equilíbrio entre gerar 
lucros e manter caixa. 
b) Ciclo financeiro é o resultado da composição dos prazos médios de recebimento das vendas, de renovação dos 
estoques e de pagamento das compras. 
c) Administrar recursos financeiros requer habilidade para gerenciar limites, nem sempre uma empresa consegue 
obter recursos na quantidade desejada, da mesma forma que não consegue gastar menos recursos conforme 
planejamento. 
d) A eficiente gestão financeira contribuirá para o bom desenvolvimento de todas as atividades pertinentes a 
qualquer organização. 
 
7. Considere as informações abaixo para responder à questão de verdadeiro ou falso: 
I. A liquidez, traduzida pela capacidade da organização em liquidar seus compromissos financeiros de curto 
prazo, tem a ver com o correto dimensionamento dos prazos médios a que nos referimos anteriormente. Entre 
a aquisição da matéria-prima e dos componentes necessários para a fabricação do produto até a efetivação da 
venda propriamente dita, existem custos e despesas que deverão ser suportados pela empresa. 
II. A definição dos prazos de pagamento desses materiais será importante para a saúde financeira do 
empreendimento: se os prazos de pagamento não forem compatíveis com o prazo de recebimento das vendas, 
poderá ocorrer um descompasso entre a entrada e a saída de recursos. Sabe-se que tais prazos médios de 
pagamento e de recebimento das vendas nem sempre são ditados pela própria empresa. 
III. A compatibilidade entre as saídas e as entradas de recursos financeiros para a operação do empreendimento é 
decorrência do volume de recursos que são alocados no Ativo Circulante Operacional (ACO) – duplicatas a 
receber, estoques e certos ajustes no Ativo Circulante – e no Passivo Circulante Operacional (PCO) – 
fornecedores, contas a pagar e também certos ajustes no Passivo Circulante relacionados com a operação do 
empreendimento. 
IV. No tocante ao segundo aspecto desta análise sobre a eficácia da administração, devemos considerar a 
rentabilidade como um “grau de êxito econômico obtido pela empresa em relação ao capital nela investido ” 
(BRAGA, 1989, p. 30). 
a) V, F, V, F. 
b) F, V, V, V. 
Elaborado por: Docente João Arley Barbosa de Melo. 
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c) V, V, V, V. 
d) F, F, F, F. 
 
8. Julgue as alternativas as asserções a seguir, bem como a relação entre elas: 
a) A diferença entre ACO e PCO constitui a necessidade de capital de giro (NCG) do negócio. Sabidamente, quanto 
menor for o capital de giro do empreendimento, mais recursos poderão ser utilizados em outras áreas do 
empreendimento. 
b) A relação entre o lucro líquido do negócio em determinado período de tempo associado ao volume de capital 
próprio médio no período será um importante indicador, para o acionista, da rentabilidade do capital investido 
que, cotejado com outras taxas de atratividade no mercado financeiro, indicará se o investimento realizado no 
empreendimento está proporcionando uma rentabilidade adequada, em termos de custo de oportunidade do 
investimento. Ainda nesta ligeira digressão sobre a rentabilidade, a relação entre o lucro antes das despesas 
financeiras e o volume total de Ativos do empreendimento proporciona outra medida da eficiência da empresa. 
 
c) Este retorno sobre o Ativo, como também é conhecido, comparado com o custo da dívida – relação entre a 
despesa financeira e o volume de empréstimos bancários existentes na organização – poderá indicar se houve 
uma adequada alavancagem financeira do negócio, ou seja, se terá ou não valido a pena o endividamento 
bancário. 
d) O equilíbrio entre uma adequada liquidez corrente o volume de bens e direitos de curto prazo, comparados com 
as obrigações de curto prazo e rentabilidade do empreendimento são uma permanente preocupação do 
administrador financeiro e um constante desafio que se interpõe na consecução dos seus objetivos. 
A respeito dessas asserções, assinale a alternativa correta. 
a) As asserções I e II são proposições verdadeiras e a II justifica a I. 
b) As asserções I e III são proposições verdadeiras, mas a II não justifica a IV. 
c) A asserção I é uma proposição verdadeira e a III, falsa. 
d) Todas as asserções estão corretas. 
 
9. O quadro a seguir representa a situação patrimonial da empresa fictícia Delta Ltda. que atua na 
comercialização de Alimentos, onde nos servirá o cálculo do capital de giro. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL EMPRESA DELTA LTDA DEZEMBRO 2012 
Ativo Total R$ 2.550.000,00 Passivo Total R$ 2.550.000,00 
Ativo Circulante R$ 1.340.000,00 Passivo Circulante R$ 1.050.000,00 
Caixa R$ 80.000,00 Fornecedores R$ 400.000,00 
Bancos R$ 380.000,00 Empréstimos R$ 560.000,00 
Clientes R$ 450.000,00 Salários a Pagar R$ 90.000,00 
Estoques R$ 430.000,00 Passivo Não Circulante R$ 600.000,00 
Ativo Não circulante R$ 1.210.000,00 Empréstimos R$ 600.000,00 
Realizável a L.Prazo R$ 450.000,00 Patrimônio Líquido R$ 900.000,00 
Investimentos R$ 80.000,00 Capital Social R$ 900.000,00 
Imobilizado R$ 680.000,00 Lucro/Prejuízo - 
 
O valor corresponde ao CG e de: 
a) R$ 440.000,00 
b) R$ 160.000,00 
c) R$ 290.000,00 
d) R$ 610.000,00 
10. Em relação do conhecimento do gestor ou administrador financeiro às demonstrações contábeis, 
considere estas afirmativas: 
Elaborado por: Docente João Arley Barbosa de Melo. 
Especialista em Auditoria, Controladoria e Perícia Contábil e 
Tecnológicas educacionais para a Docência em Educação Profissional e Tecnológica 
 
I. A demonstração das mutações do patrimônio líquido, de acordo com a Lei nº 6.404/76, é de apresentação 
obrigatória para todas as sociedades anônimas. 
II. No balanço patrimonial está evidenciado o capital de terceiros de uma entidade. 
III. Na demonstração da conta lucros/prejuízos acumulados é evidenciada a distribuição do resultado do exercício. 
IV. A demonstração de origens e aplicação de recursos evidencia as causas que geram a variação das 
disponibilidades. 
V. A apresentação do balanço social é obrigatória apenas para as companhias fechadas. Está correto o que se 
afirmar apenas em 
a) I e II. 
b) II e III. 
c) III e IV. 
d) IV e I. 
e) V e II