ava 2 mercado financeiro e de capitais

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Universidade Veiga de Almeida
Disciplina: Mercado financeiro e de capitais
AVA 2
Portfólio de investimento
	
Tipo de investimento
	
Nível de rentabilidade
	
Nível de liquidez
	
Nível de risco
	
Fundo DI
	
Esse tipo de fundo busca acompanhar o desempenho da taxa do CDI e tem rentabilidade diária. Assim, normalmente, não apresentam oscilações bruscas de valor.
	
Geralmente não possui carência e tem liquidez diária, atrelada apenas à data de conversão para pagamento de eventual resgate. 
	
Apesar dos fundos de investimento não possuírem garantia do FGC, em caso de problemas financeiros, a administração pode ser trocada para outro banco após a decisão dos cotistas reunidos em assembleia geral. Dessa forma, o risco se restringe aos investimentos e seus retornos. No caso do fundo DI, formado basicamente por títulos pós-fixados emitidos pelo governo ou por grandes bancos e empresas (classificados na categoria baixo risco de crédito ou equivalente), isso significa um baixo risco.
	
Tesouro prefixado (LTN)
	
A taxa é fixada previamente, ou seja, no momento da compra é possível saber exatamente qual retorno bruto irá auferir, mantendo o título até o vencimento.
	
O resgate do capital mais os juros ocorre ao final do prazo determinado para vencimento do título. Contudo, é possível resgatar antecipadamente, revendendo-o para o tesouro nacional, que garante a sua recompra diária pelo valor de mercado.
	
Nesse tipo de ativo, o risco de crédito é praticamente nulo, uma vez que se trata de um título público, é quase que remota a possibilidade de não pagamento. Já o risco de mercado ocorre em virtude das oscilações do mercado. No caso de manter o título até o vencimento esse risco não existe. No entanto, em caso de resgate antecipado estará sujeito as variações. Basicamente funciona assim: Quanto maior a taxa de juros, menor o preço. Quanto menor a taxa de juros, maior o preço. Além disso, também deve se considerar o risco da inflação futura ser maior que taxa preestabelecida. Assim, esse título é aconselhável em cenários de tendência de queda da inflação.
 
	
LCI 
(IPCA)
	
A LCI atrelada ao IPCA garante segurança em relação às oscilações da inflação. Além disso, muitas vezes, é garantida mais uma taxa prefixada no momento da contratação. É um investimento isento de imposto de renda. 
	
Possui prazo mínimo de carência de 90 dias, estipulado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Geralmente, as LCIs atreladas a um índice de preços têm prazo de carência entre 12 e 36 meses. Existem LCIs com liquidez diária depois de cumprido o período mínimo de aplicação, mas há também letras que só permitem o resgate na data do vencimento que costuma variar de um a três anos. Existe a possibilidade de negociação no mercado secundário, sujeito a demanda e, consequentemente, ao preço de mercado.
	
É um investimento de baixíssimo risco, uma vez que é protegido pelo FGC, o que assegura até R$ 250 mil por CPF e por instituição em caso de dissolução do banco ou corretora que ofereceu o título para compra.
	
Ações
	
O investimento em ações pode ter como retorno o recebimento de dividendos e/ou outros proventos, que são os rendimentos distribuídos pelas empresas aos seus acionistas; ou a própria valorização da ação no mercado.
	
Não há prazo mínimo para manter a ação. As ações podem ser negociadas no mercado secundário com a disponibilização do valor em dois dias úteis. Contudo, a liquidez vai depender do quanto a ação é negociada.
	
Trata-se de renda variável, pois o pagamento de rendimentos (dividendos e/ou outros proventos) está condicionado ao desempenho do emissor do papel, no caso, a empresa. Além disso, existe o risco de mercado, uma vez que os preços estão sujeitos a flutuações diárias de acordo com a oferta e a demanda. Desse modo, é um investimento de alta volatilidade, isto é, com fortes oscilações de preços. O risco sistêmico também existe porque nenhuma empresa está livre de algum colapso na economia, por exemplo. 
Parecer final
Os investimentos escolhidos se complementam, alguns apresentando maior liquidez e segurança e outros maiores possibilidades de ganho, principalmente, em longo prazo. No caso do fundo DI, a ideia é justamente dar a possibilidade de liquidez, alguma diversidade dentro da esfera que esse tipo de fundo trabalha e certa segurança visto que é indexado ao CDI e a carteira composta com ativos bem avaliados no mercado. Já o tesouro (LTN) por ser prefixado dá uma certeza de remuneração, independentemente, das variações do mercado e risco praticamente nulo, se mantido até o vencimento, mas com a possibilidade de venda antecipada. Quanto à LCI indexada ao IPCA o intuito é se proteger da inflação, garantindo assim retorno real e contando ainda com a segurança do FGC. Por último, o investimento em ações é o fator de maior risco dentro do portfólio, mas também o de maiores possibilidades de ganho, daí sua importância. Desse modo, verifica-se que portfólio foi elaborado por investimentos bem diversificados de modo que atenda as expectativas e necessidades da cliente.
Referências:
Fundos DI: entenda como funcionam e se são a melhor opção para os seus objetivos financeiros. Disponível em: <https://www.infomoney.com.br/guias/fundos-di/> Acesso em: 17. Set.2020
Tesouro Prefixado (LTN): Absolutamente Tudo Que Você Precisa Saber Antes de Investir. Disponível em:<https://clubedovalor.com.br/tesouro-prefixado-ltn/> Acesso em: 18. Set. 2020 
O que são ações e quais as vantagens e riscos desse investimento. Disponível em: < https://www.seudinheiro.com/2019/acoes/o-que-sao-acoes/> Acesso em: 19. Set. 2020
LCI e LCA: guia completo para começar a investir. Disponível em: <https://www.infomoney.com.br/guias/lci-lca/> Acesso em: 19. Set. 2020