Atividade Individual FGV - Matemática Financeira

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EMPRESA
ARGO MENTHOR
QUEM
SOMOS?
Time de Projetos da Argo Menthor
LIVIA
BUCK
A58327695
MICHELE
DINIZ
A58328718
RAPHAEL
MIRANDA
A58323655
WELLINGTON
SILVA
A58075006
RODRIGO
ASSUNÇÃO
A57501887
INTRODUÇÃO
A Divisão X da Argo Menthor deseja modernizar o seu parque industrial com um equipamento recém-lançado no mercado, que reduzirá, significativamente, os seus custos, impactando positivamente em resultados futuros.
DESAFIO
Na reunião de líderes, foi decidido que todos os projetos, até mesmo aqueles de pequeno porte, terão de apresentar uma avaliação financeira.
CENÁRIO ATUAL
Falha na aplicação adequada de conteúdos financeiros por parte dos colaboradores levou a empresa a perder uma oportunidade interessante em uma licitação da qual participou.
PBL
Matemática financeira
 Argo Menthor receberá R$ 1.000.000,00 antecipados por conta de um contrato específico de prestação de serviços para o seu principal cliente: a Future Global Vision (mais conhecida como FGV).
#1
#2
#3
 O pagamento da FGV auxiliará a Argo Menthor na aquisição de um novo equipamento no valor de R$ 3.000.000,00, a ser pago à vista, exatamente um mês após o recebimento do pagamento da FGV.
 A Argo Menthor tem um recebível que totaliza R$ 750.000,00, mas que só será pago pelos clientes 90 dias após o recebimento do valor da FGV.
OPÇÕES DE INVESTIMENTO
Opção 1
Utilizar o 1 milhão que temos em caixa daqui 30 dias (corrigido pelo rendimento do tesouro Selic), antecipar os 750 mil que temos a receber em 90 dias para 30 dias, financiar o restante (durante 12 meses) para completar o valor total do equipamento.
Opção 2
 Aplicar o 1 milhão em algum investimento à escolha (aplicado durante o prazo de financiamento), financiar todo o valor do equipamento (3 milhões durante 12 meses), aplicar os 750 mil no investimento dos 1 milhão após recebê-lo em 90 dias.
Opção 3
Utilizar o 1 milhão que temos em caixa daqui 30 dias (corrigido pelo rendimento tesouro Selic), financiar o restante para completar os 3 milhões para aquisição do equipamento (durante 12 meses), usar os 750 mil para amortizar o saldo devedor do financiamento após recebê-lo com 90 dias.
Tesouro Selic				
Investimento 1	 R$ 1.000.000,00 			
Prazo Investimento 1 (meses)	12			
Juros Tesouro Selic (a.m.)	0,16515813%			
Opção 1
Utilizar o 1 milhão que temos em caixa daqui 30 dias (corrigido pelo rendimento do tesouro Selic), antecipar os 750 mil que temos a receber em 90 dias para 30 dias, financiar o restante (durante 12 meses) para completar o valor total do equipamento.
(*) Premissas consideradas:
Aplicação (investimento): Tesouro Selic (taxa 2% aa)
Sistema de Amortização PRICE
Juros BNDES FINAME 0,07882% a.m
https://www.caixa.gov.br/empresa/credito-financiamento/financiamentos/maquinas-equipamentos/Paginas/default.aspx. 
	Análise Final	
	Juros recebidos (ao final de 1 mês)	R$ 1.280,30
	Juros pagos (ao final de 12 meses)	R$ 63.278,05
	Saldo Final	-R$ 61.997,75
Aplicar o 1 milhão em algum investimento à escolha (aplicado durante o prazo de financiamento), financiar todo o valor do equipamento (3 milhões durante x meses), aplicar os 750 mil no investimento dos 1 milhão após recebê-lo em 90 dias.
Opção 2
Aplicar R$ 1 milhão em algum investimento à escolha (aplicado durante o prazo de financiamento), financiar todo o valor do equipamento (3 milhões durante 12 meses), aplicar os R$ 750 mil no investimento dos R$ 1 milhão após recebê-lo em 90 dias.
	Aplicação (investimento): Tesouro Selic (taxa 2% aa)					
	Investimento 1	 R$ 1.000.000,00 	 	Investimento 2	 R$ 750.000,00 	 R$ 750.000,00 
	Prazo Investimento ( Mês)	12	 	Prazo Investimento ()	(12-3) = 9 meses	9
	Juros Tesouro Selic (a.m.)	0,1652%	 	Juros Tesouro Selic (a.m.)	0,1652%	0,1652%
	Valor Projetado (12 meses)	 R$ 1.020.005,12 	 	Valor Projetado (9 meses)	 R$ 761.222,11 	 R$ 761.222,11 
	Juros calculados (12 meses)	 R$ 20.005,12 	 	Juros calculados (9 meses)	 R$ 11.222,11 	 R$ 11.222,11 
	Juros Líquidos (com desconto do IR)	 R$ 16.004,10 	 	Juros Líquidos (com desconto do IR)	 R$ 8.977,69 	 R$ 8.977,69 
	 	 	 	 		
	 Pagamento do Equipamento	 	 	 		 
	Pagamento	 R$ 3.000.000,00 	 			
	Prazo Financiamento (12 meses)	12	 			
	Juros BNDES FINAME* (a.m.)	0,07882%	 			
	Valor Projetado (12 meses)	 R$ 3.028.498,53 	 			
	Juros calculados (12 meses)	 R$ 28.498,53 	 	 		 
(*) Premissas consideradas:
	Análise Final	
	Juros recebidos (ao final de 12 meses)	R$ 24.981,79
	Juros pagos (ao final de 12 meses)	R$ 28.498,53
	Saldo Final	-R$ 3.516,74
https://www.caixa.gov.br/empresa/credito-financiamento/financiamentos/maquinas-equipamentos/Paginas/default.aspx. 
Aplicar o 1 milhão em algum investimento à escolha .
Opção 3
Utilizar o 1 milhão que temos em caixa daqui 30 dias (corrigido pelo rendimento tesouro Selic), financiar o restante para completar os 3 milhões para aquisição do equipamento (durante 12 meses), usar os 750 mil para amortizar o saldo devedor do financiamento após recebê-lo com 90 dias.
(*) Premissas consideradas:
Aplicação (investimento): Tesouro Selic (taxa 2% aa)
Sistema de Amortização PRICE
Juros BNDES FINAME 0,07882% a.m
	Análise Final	
	Juros recebidos (Investimento 1)	R$ 1.280,30
	Juros pagos (ao final de 8 meses)	R$ 5.976,93
	Saldo Final	-R$ 4.696,63
https://www.caixa.gov.br/empresa/credito-financiamento/financiamentos/maquinas-equipamentos/Paginas/default.aspx. 
Aporte kR$ 750
		
Juros no Período	 R$ 21.102,25 			
Juros Líquidos (descontado IR)	 R$ 16.881,80 			
Conclusão
De acordo com os estudos realizados neste trabalho, a melhor alternativa encontrada para o case da Argo Menthor foi a Opção 2 - Aplicar R$ 1,75 milhões (Tesouro Selic) e financiar 100% do valor do equipamento de R$ 3 milhões via BNDES – FINAMI (categoria máquinas e equipamentos com tecnologia 4.0).
Ao final de 12 meses a Argo Menthor teria a menor diferença entre os juros do financiamento do BNDES e os juros dos investimentos realizados (Tesouro Selic), sendo a diferença, (-) R$ 3.516,74.
https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/orientacao-tributaria/pagamentos-e-parcelamentos/taxa-de-juros-selic
Referências
Financiamento de máquinas e equipamentos. Disponível em: https://www.caixa.gov.br/empresa/credito-financiamento/financiamentos/maquinas-equipamentos/Paginas/default.aspx. 
Acesso em: 6 fev. 21
Conheça os investimentos. Disponível em: https://www.easynvest.com.br/investimentos.html.
Acesso em: 6 fev. 21.
Diversificando aplicações. Tem risco? Disponível em: https://www.financaspormulheres.com/post/diversificando-aplicacoes-e-risco. 
Acesso em: 6 fev 21.
Taxa Selic. Disponível em: https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/orientacao-tributaria/pagamentos-e-parcelamentos/taxa-de-juros-selic
Acesso em: 6 fev.21
OBRIGADO!
 
 
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Pagamento Máquina750.000,00R$ 
Antecipação (meses)2
Juros Banco (a.m.)4%
Valor Presente em 30 dias 693.417,16R$ 
Juros no Período56.582,84-R$ 
Antecipar R$ 750k de 90 para 30 dias
 
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MêsPrestaçãoJurosAmortizaçãoSD
0000R$1.304.930,84
1R$109.302,17R$1.028,55R$108.273,62R$1.196.657,22
2R$109.302,17R$943,21R$108.358,97R$1.088.298,25
3R$109.302,17R$857,80R$108.444,37R$979.853,88
4R$109.302,17R$772,32R$108.529,85R$871.324,03
5R$109.302,17R$686,78R$108.615,39R$762.708,636R$109.302,17R$601,17R$108.701,00R$654.007,63
7R$109.302,17R$515,49R$108.786,68R$545.220,95
8R$109.302,17R$429,74R$108.872,43R$436.348,52
9R$109.302,17R$343,93R$108.958,24R$327.390,28
10R$109.302,17R$258,05R$109.044,12R$218.346,16
11R$109.302,17R$172,10R$109.130,07R$109.216,09
12R$109.302,17R$86,08R$109.216,09R$0,00
TotalR$1.311.626,05R$6.695,21R$1.304.930,84
Financiamento do Saldo Devedor
Valor à financiar1.304.930,84R$ 
Parcelas12
Juros (a.m.)0,07882%
Valor total1.311.626,05R$ 
Financiamento
MêsPrestaçãoJurosAmortizaçãoSD
0000R$1.998.719,70
1R$167.414,54R$1.575,39R$165.839,15R$1.832.880,55
2R$167.414,54R$1.444,68R$165.969,87R$1.666.910,68
3R$167.414,54R$1.313,86R$166.100,69R$1.500.809,99
4R$167.414,54R$1.182,94R$166.231,61R$1.334.578,39
5R$167.414,54R$1.051,91R$166.362,63R$1.168.215,76
6R$167.414,54R$920,79R$166.493,76R$1.001.722,00
7R$167.414,54R$789,56R$166.624,99R$835.097,01
8R$167.414,54R$658,22R$166.756,32R$668.340,69
9R$167.414,54R$526,79R$166.887,76R$501.452,94
10R$167.414,54R$395,25R$167.019,30R$334.433,64
11R$167.414,54R$263,60R$167.150,94R$167.282,69
12R$167.414,54R$131,85R$167.282,69R$0,00
TotalR$2.008.974,53R$10.254,83R$1.998.719,70
Financiamento Normal
MêsPrestaçãoJurosAmortizaçãoSD
0000R$1.998.719,70
1R$167.414,54R$1.575,39R$165.839,15R$1.832.880,55
2R$167.414,54R$1.444,68R$165.969,87R$1.666.910,68
3R$167.414,54R$1.313,86R$916.100,69R$750.809,99
4R$167.414,54R$591,79R$166.822,76R$583.987,24
5R$167.414,54R$460,30R$166.954,25R$417.032,99
6R$167.414,54R$328,71R$167.085,84R$249.947,15
7R$167.414,54R$197,01R$167.217,54R$82.729,62
8R$82.794,82R$65,21R$82.729,61R$0,00
TotalR$1.254.696,63R$5.976,93R$1.998.719,70
Financiamento com amortização de kR$ 750 após 90 dias