Conceitos financeiros e análise de crédito

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1Além da análise das informações do sujeito de crédito, as instituições financeiras que fazem empréstimos ou as empresas que vendem a prazo possuem ferramentas de "bom senso" para a tomada de decisão, isto é, os 4 Cs das operações de crédito. Sobre os 4 Cs, assinale a alternativa CORRETA:
A
Os 4 Cs de crédito são: caráter, capacidade, capital, e condições, e os dois últimos servem para complementar os dois primeiros.
B
Os 4 Cs de crédito são: caráter, credibilidade, capital e condições, e os dois últimos são fundamentais para a tomada de decisão.
C
Os 4 Cs de crédito são: caráter, capacidade, capital e condições, sendo que o caráter e a capacidade servem para mera análise secundária.
D
Os 4 Cs de crédito são: caráter, concorrência, capital e condições, e os dois últimos são fundamentais para a tomada de decisão.
2Quando se analisa o balanço não é necessário elaborar um grande número de índices, o importante é focar nos índices relevantes aos objetivos da análise em questão. Neste sentido, deve-se preparar um grupo de índices de qualidade que estejam em função desses objetivos e conforme o nível desejado de profundidade. Como um todo, os índices são classificados em dois grandes grupos: índices de situação financeira e índices de situação econômica. Sobre esses dois grandes grupos, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) Os índices de situação financeira abordam dados sobre a estrutura de capital e da liquidez.
(    ) Os índices tanto de liquidez como de lucratividade focam a análise da situação financeira da empresa.
(    ) Os índices tanto de nível de endividamento como de geração de rentabilidade operativa focam a análise da situação econômica da empresa.
(    ) Os índices de situação econômica abordam dados sobre a geração de rentabilidade e lucratividade das operações de uma empresa.
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A
F - F - V - V.
B
V - V - F - V.
C
V - F - F - V.
D
V - V - F - F.
3Uma empresa faturou, no mês de fevereiro, R$ 3 milhões. A disponibilidade de entrada de caixa diária foi de, em média, R$ 75.000,00. Considerando os vinte dias úteis do referido mês, calculou-se que o faturamento médio diário foi de R$ 150.000,00. Pôde-se calcular que, em média, cerca de 50% das vendas da empresa foram realizadas à vista diariamente. Nesse contexto, assinale a alternativa CORRETA:
A
O índice médio de vendas à vista diário foi calculado através da razão entre a disponibilidade de entrada de caixa diária média e o faturamento médio diário.
B
Se 60% das vendas, em média, fossem realizadas à vista diariamente, o faturamento seria R$ 3.300 milhões, ou seja, 10% maior do que o resultado apresentado.
C
O índice médio de vendas à vista diário foi calculado através da razão entre o faturamento diário médio e a disponibilidade de entrada de caixa diária média.
D
Se o faturamento médio diário fosse de R$ 75.000,00 nos vinte dias úteis do mês de fevereiro, todas as vendas deveriam ser realizadas à vista; do contrário, o faturamento não atingiria os R$ 3 milhões.
4Ao analisar a concessão de um crédito, é necessário obter primeiro os dados cadastrais do interessado, que devem ser corretamente anotados. Existem cautelas a serem tomadas nesse ofício, que requer muita ética relativamente a esses dados e seus resultados. O uso inadequado de dados pessoais pode redundar em ações judiciais. Diante dessas considerações, assinale a alternativa CORRETA:
A
Na atualidade, dada a evolução dos meios informatizados, é possível fazer a gestão dessas informações, negociando-as com qualquer banco de dados para fins comerciais, o que é absolutamente lícito.
B
Suas informações e dados devem ser mantidos com acesso restrito e sob sigilo; assim, sua confidencialidade deve ser mantida sob estrito controle e seu manuseio deve ocorrer com prudência e ética profissional.
C
Não existem normas que disciplinem a correta custódia do sigilo dos dados dos devedores, sendo que o nome dos inadimplentes podem ser veiculados nos meios informatizados, como, por exemplo, no Facebook, a exemplo do que ocorre com alguns bancos de dados, que veiculam o nome dos devedores.
D
Com relação às instituições financeiras estrangeiras com filiais no Brasil, não se aplicam a elas as disposições pertinentes ao sigilo das informações cadastrais, porque seguem as normas pertinentes de seu país de origem.
5Na análise de balanço, relativamente ao Índice de Liquidez Geral (LG), podemos afirmar que a sua função é indicar a liquidez da empresa no curto e longo prazo. É importante observar atentamente esse índice para a concessão de crédito. Analise as sentenças a seguir:
I- Revela, entre outros fatores, a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo.
II- Pode ser compreendido, igualmente, como um indicador de liquidez que considera todas as dívidas exigíveis, de curto e longo prazo.
III- Este indicador também tem como função evidenciar a capacidade financeira da empresa, com relação à sua liquidez a longo prazo.
IV- Será sempre obtido, dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante, sendo certo que, quanto maior, melhor.
Assinale a alternativa CORRETA:
A
Somente a sentença I está correta.
B
Somente a sentença IV está correta.
C
As sentenças I e IV estão corretas.
D
As sentenças I, II e III estão corretas.
6No momento de interpretar o capital de giro, o padrão ideal seria que uma empresa possa aplicar os recursos próprios para dar conta dos pagamentos aos fornecedores, por exemplo. Caso contrário, a empresa precisará de financiamento de liquidez; assim, é necessário fazer uma boa gestão do capital de giro. Nesse contexto, analise as seguintes sentenças:
I- Exemplos de contas operacionais (cíclicas) de parte do ativo circulante e que fazem parte do capital de giro são: duplicatas, estoques e despesas antecipadas.
II- Exemplos de contas operacionais (cíclicas) de parte do ativo circulante e que fazem parte do capital de giro são: duplicatas, estoques e contas a pagar.
III- Exemplos de contas operacionais (cíclicas) de parte do passivo circulante e que fazem parte do capital de giro são: fornecedores, salários a pagar e impostos a recolher.
IV- Exemplos de contas operacionais (cíclicas) de parte do passivo circulante e que fazem parte do capital de giro são: contas a receber, salários a pagar e impostos a recolher.
Agora, assinale a alternativa CORRETA:
A
As sentenças III e IV estão corretas.
B
As sentenças I e III estão corretas.
C
Somente a sentença IV está correta.
D
As sentenças I, II e IV estão corretas.
7As demonstrações contábeis obedecem a padronizações definidas por normas e, também, baseadas em princípios. Disso advém que todas as contas são classificadas em grupos numa sistemática bem definida. Assim posto, quais são as contas representativas componentes do grupo “Ativo Circulante”?
A
De saldos de disponibilidades (caixa, bancos, aplicações financeiras), os créditos de curto prazo, os estoques.
B
De saldos de disponibilidades, os créditos de longo prazo, os bens móveis, bem como os imóveis.
C
De saldos de disponibilidades (caixa, bancos, aplicações financeiras), o saldo existente entre o estoque físico e o contábil – conhecido como sobras, e as duplicatas a pagar a curto prazo.
D
De saldos e aplicações bancárias, conhecidas como disponibilidades, os débitos de curto prazo e os bens móveis.
8Boa parte da análise de crédito vem do bom senso no processo de decisão. Isto quer dizer que o gestor de crédito não só deve fazer um relatório com todas as informações do sujeito de crédito, mas, sim, uma análise observando vários elementos, inter-relacionando o potencial de pagamento e as incertezas tanto internas como externas do sujeito de crédito. Isto pode ser feito por meio da análise dos 4 Cs de crédito. Sobre os 4 Cs, associe os itens, utilizando o código a seguir:
I- Caráter.
II- Capacidade.
III- Capital.
IV- Condições.
(    ) Observa-se o comportamento histórico e todos os antecedentes de cumprimento das obrigações.
(    ) Observa-se o patrimônio do sujeito de crédito como um grandereferente para o respaldo dos créditos deste.
(    ) Observa-se os fatores externos e adversos que podem impactar nas atividades econômicas do devedor, logo, possuem risco ao pagamento do empréstimo.
(    ) Observa-se a habilidade de pagar, isto é, os meios de gerar caixa e fazer frente aos pagamentos da dívida.
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A
I - III - IV - II.
B
II - III - IV - I.
C
IV - I - III - II.
D
III - I - IV - II.
9O grau de alavancagem operacional (GAO) tem como objetivo observar o desempenho de gerar lucro operativo de uma empresa, o qual é calculado por meio da seguinte fórmula: GAO = (Variação na % no Lucro Operacional) / (Variação na % nas vendas). Sobre o GAO, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) O GAO é uma maneira de medir os impactos que acontecem nos lucros decorrentes dos fatores produtivos e alterações nas vendas.
(    ) Apesar de o GAO fornecer explicações sobre a capacidade operativa da empresa, é necessário adicionar ao seu cálculo as despesas gerais para se ter uma ideia total do lucro operativo.
(    ) O GAO pode ser interpretado como um indicador que relaciona o potencial de gerar lucro da empresa, em função de seus ativos mobilizados e giro de capital.
(    ) Através do GAO, pode ser observada a capacidade operativa de gerar lucro, em virtude dos fatores que geram mudanças nas vendas.
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A
F - V - V - F.
B
V - F - V - F.
C
V - F - F - V.
D
V - V - F - F.
10Princípios são verdades fundantes e reconhecidas universalmente. A contabilidade também tem seus princípios e é necessário que as demonstrações contábeis estejam conforme os Princípios de Contabilidade, descritos na Resolução do Conselho Federal de Contabilidade. Extrai-se dos princípios de Contabilidade um arcabouço teórico que orienta a padronização das práticas contábeis aplicáveis à interpretação e à uniformidade das demonstrações contábeis. Sobre os princípios contábeis, analise as opções a seguir:
I- O princípio do registro pelo valor original.
II- O princípio da boa fé e lealdade contábil.
III- O princípio da prudência.
IV- O princípio da competência.
Assinale a alternativa CORRETA:
A
As opções I, III e IV estão corretas.
B
As opções II e III estão corretas.
C
As opções II e IV estão corretas.
D
Somente a opção II está correta.
11(ENADE, 2015) O investimento em pesquisa e desenvolvimento é um caminho importante para as empresas que desejam diferenciar-se dos seus concorrentes. Foi com este destaque que um jornal trouxe uma lista das dez empresas mais inovadoras do Brasil. Em comum entre as empresas vencedoras, está a decisão dos seus líderes de manter praticamente inalterados os percentuais de investimento em inovação, mesmo diante de projeções macroeconômicas desfavoráveis. Tal cenário é possível porque os gestores acreditam que os investimentos em inovação ajudam a superar os momentos difíceis e a preparar as empresas para os desafios futuros.
Disponível em: <http://www.valor.com.br>. Acesso em: 7 jul. 2015 (adaptado).
A partir do texto, é possível definir inovação como
A
projetos de alto teor tecnológico.
B
invenções que ainda não estão disponíveis no mercado.
C
bens, serviços ou processos originais que agregam valor social ou riqueza.
D
atividades que dependem de elevados investimentos em pesquisa e desenvolvimento.
12(ENADE, 2015) Em determinado país, entrou em vigor uma rigorosa legislação ambiental que bane a fabricação de produtos à base de amianto, em razão dos danos causados ao meio ambiente e à saúde humana. O Conselho de Administração de uma indústria do setor solicitou ao diretor financeiro que avaliasse as alternativas à disposição, a fim de tomar uma decisão quanto ao futuro da empresa. Após estudos detalhados, o diretor apresentou duas alternativas viáveis do ponto de vista financeiro.
Alternativa 1
Transferência da fábrica para um país em que a legislação é omissa quanto ao assunto, visto que as instalações atuais ainda têm uma vida econômica considerável. O diretor observou que produtos à base de amianto foram banidos de todos os países com maiores Índices de Desenvolvimento Humano. Embora o investimento necessário para a transferência seja considerável, os países elegíveis para receber a fábrica caracterizam-se por apresentarem custos de mão de obra baixos e elevado potencial de vendas. O investimento é estimado em $ 250 milhões, com Valor Presente Líquido (VPL) de $ 100 milhões e Taxa Interna de Retorno (TIR) de 18,8%.
Alternativa 2
Adaptação das instalações atuais, visando-se à utilização de matérias-primas que causem menores danos ao meio ambiente e à saúde humana. O investimento estimado é de $ 200 milhões, com VPL de $ 75 milhões e TIR de 20%.
O retorno exigido, ajustado ao risco, de ambas as alternativas é de 15%, não havendo problemas para captar os recursos necessários.
Considerando as alternativas à disposição da empresa, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. Do ponto de vista financeiro, a empresa deverá optar pela alternativa com maior TIR.
PORQUE
II. A alternativa com maior TIR maximizará a riqueza do acionista e não causará danos ao meio ambiente e à saúde.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
A
A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
B
As asserções I e II são proposições falsas.
C
As asserções l e ll são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
D
As asserções l e ll são proposições verdadeiras, e a ll é uma justificativa correta da I.