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Curso: MBA em Gestão Empresarial Disciplina: Matemática Financeira Docente: Alunas: APLICAÇÃO PRÁTICA – REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO Situações-problema: Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa, no valor de R$ 180.00,00. O Banco cobra uma taxa de 2,55% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos e meio. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. (Regime de Juros compostos, apresentar a resolução pelos métodos algébricos e HP12C). Método Algébrico: FV? PV: R$ 180.000,00 I: 2,55% a.m. N: 4,5 anos *12= 54 meses J:? FV= PV *(1+i FV= 180.000 *(1+0,0255 FV= 180.000 *(1,0255 FV= 180.000 *(3,895165312424) FV = R$ 701.129,756 J= FV - PV J = R$701.129,756– R$180.000,00 J = R$ 521.129,756 Método HP: F FIN 180.000 CHS PV 2,55 i 54 n FV= R$ 701.129,756 J= R$ 170.703,04 – 180.000 J = R$ 521.129,756 Situação 2 – O Banco Beta ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 180.000,00, com uma taxa mensal de 1,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. . (Regime de Juros compostos, apresentar a resolução pelos métodos algébricos e HP12C). Método Algébrico: FV? I: 1,87% a.m. PV: R$ 180.000,00 N: 3 anos *12= 36 meses J:? FV= PV *(1+i FV= 180000 *(1+0,0187 FV= 180000 *(1+0,0187 FV= 180000 *1948358021 FV = R$ 350.703,04 J= FV - PV J = R$ 350.703,04 – R$180.000,00 J= R$ 170.703,04 Método HP: F FIN 180000 CHS PV 1,87 i 36 n FV= R$ 350.703,04 J= R$ 350.703,04-180000 J= R$ 170, 703,04 Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 220.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00, a ser pago em 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? Demanda-se simular para os regimes simples e compostos. (Regime de Juros compostos, apresentar a resolução pelos métodos algébricos e HP12C). Método Algébrico i= [( *100 PV=220.00 FV=280.00 n=2 i= [( *100 i= 0,128152*100 i=12,8152 a.a Método HP F FIN 280000 CHS FV 220000 PV 2 n i? i= 12,8152% a.a Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 285.000,90, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois regimes de capitalização. (Regime de Juros compostos, apresentar a resolução pelos métodos algébricos e HP12C). PV: R$ 200.000,00 FV: R$ 285.000,90 I: 1,5% a m n: ? 24 Método Algébrico (Juros compostos): FV= PV *(1+i PV *(1+i =FV (1+i = n* log (1+i = n= n= n= = n=23,55 (arredondando 24 meses) Método HP (Juros compostos): F FIN 285000,90 CHS FV 200000 PV 1,5 i n 24 meses Memória de cálculo (Juros simples) J= 285000,90 – 200000 J =85000,90 J = PV *i*n 85000,90 = 200000*0,015* n 3000n = 85000,90 n= n= 28,33 ou seja 28 meses Situação 5 – Um cliente do banco Beta (João) necessita quitar uma dívida bancária no valor de R$ 700,00, e pede a seu amigo tal valor emprestado. O amigo possui o valor solicitado, porém o empréstimo é condicionado pelo amigo da seguinte maneira: “Você deve me devolver o dinheiro no prazo exato de 3 meses (contados a partir do recebimento do dinheiro emprestado), acrescido de juros compostos de 10% ao mês. Preciso receber R$ 300,00 após exatos 60 dias de empréstimo, e o dinheiro que falta, no mês seguinte”. Considerando que o cliente do Banco sempre honra seus compromissos e nunca atrasa qualquer pagamento, e ainda, considerando o mês com 30 dias, pergunta-se: I. Qual será o valor da última parcela do empréstimo que João pagará a seu amigo se aceitar as condições do empréstimo? II. Considerando que o banco cobra uma taxa de juros simples de 29% ao ano, a opção mais econômica para João quitar a dívida bancária, seria pagar a dívida diretamente ao banco no prazo de 1 ano, ou aceitar o dinheiro e as condições de seu amigo? A opção que responde aos dois questionamentos acima é: a) R$ 517,00; fazer empréstimo com o amigo. b) R$ 591,70; fazer empréstimo com o amigo. c) R$ 601,70; fazer empréstimo com o amigo. d) R$ 603,00; pagar a dívida diretamente ao banco. e) R$ 631,70; pagar a dívida diretamente ao banco. Gabarito: Letra E Método Algébrico (parte 1) PV =700 I= 10% n= 3 J? FV= PV *(1+i FV= 700*(1+,01 FV= 700*(1,1 FV=931,70 Método HP(parte 1) F FIN 700 CHS PV 10 i 3 n Fv? = 931,70 Método Algébrico (parte 1) FV=PV*(1+i*n) FV=700*(1+0,29*1) FV=700*(1,029*1) FV=700*1,29= 903,00 Método HP(parte 2) F FIN 700 CHS PV 29 i 1 n Fv? 903,00 Situação 6 – Comparando o regime de capitalização simples (juros simples) com o regime de capitalização composto (juros compostos), pode-se afirmar: I. Para o primeiro período, o valor final no regime de Juros compostos é o dobro do regime dos juros simples. f II. No regime de juros simples, o capital é remunerado a uma taxa linear e o composto a uma taxa exponencial. v III. Os juros ganhos a cada período no regime de juros compostos são constantes ao longo do período. f IV. Considerando um mesmo capital, a uma taxa semestral, aplicado durante um semestre, o montante gerado será o mesmo para os regimes de juros simples e compostos. v V. Considerando um mesmo capital, a uma taxa anual, aplicado durante dois meses, o montante gerado pelo regime de juros compostos será maior que a juros simples. f A alternativa correta é: a) Todas as afirmativas estão corretas b) Todas as afirmativas são falsas c) Estão corretas as afirmativas I, II e IV, sendo falsas as afirmativas III e V d) Estão corretas as afirmativas II e IV, sendo falsa as afirmativas I, III e V e) Estão corretas as afirmativas I, II, III e V, sendo falsa a afirmativa IV Gabarito: Letra D Situação 7 – (ADAPTADA – FGV/ 2017). Um estudante de Administração, é convidado para investir em um negócio de criptomoedas, pelo período de três anos, prometendo uma remuneração mensal de 2,15%, pelo regime de juros simples. Após aplicar a quantia de R$ 700,00, no início de 2019, o estudante, ao final de 2022, resgatou R$ 1.120,80, valor considerado incorreto pelo estudante. Em relação ao fato ocorrido, evidencia-se que o valor retirado está: a) Compatível com o combinado. b) R$ 105,00 abaixo do combinado. c) 120,80 acima do combinado. d) R$ R$ 121,00 abaixo do combinado. e) R$ 142,00 abaixo do combinado. Gabarito: Letra D PV=700 n= 3 anos = 36 meses i= 2,15% FV=700*(1+0,0215*36) FV=1.241,80 FV= 1.241,80 –1.120,80= R$ 121,00 Situação 8 – Um pequeno investidor aplica, em uma mesma data, os seguintes capitais. I. R$ 11.600,00, durante 15 meses, sob o regime de capitalização simples. II. R$ 20.000,00, durante 1 semestre, sob o regime de capitalização composta, a uma taxa de juros de 3% ao trimestre. Se os valores dos juros das duas aplicações são iguais, então a taxa de juros anual da primeira aplicação é de: a) 8,4% b) 9,0% c) 9,6% d) 10,8 e) 10,5% Gabarito: Letra A Método algébrico da segunda capitalização (juros compostos): PV= 20000 n = 1 semestre =2 trimestres i = 3% ao trimestre FV =? FV= PV *(1+i FV= 20000 *(1+0,03 FV= R$ 21.218,00 J = FV – PV J= R$ 1.218,00 Memória de cálculo da primeira capitalização (juros simples): PV= 11600 J= 1218 i = ? n= 1,25 ano J= PV * i * n 1218 = 11600*i*1,25 1218=14500i i = *100 i= 8,4 % Situação 9 – Sobre o regime de juros compostos, analisar e resolver as situações que seguem: I – A empresa Alvinlândia Ltda, simula um empréstimo para o seu capital de giro, no qual se obtivesse um valor de R$ 150.000,00, pagando juros de R$ 55.000,00, a ser pago em 1 ano e meio, qual seria a taxa de juros mensal? Método Algébrico i= [( *100 PV=150.000 FV=55.000 n=1,5 = 18 meses i= [( *100 i= 0,054214051907 i=5,42 a.m Método HP F FIN 55000 CHS FV 150000 PV 18 n i? 5,42 % a.m II - Se a mesma empresa levantar um empréstimo de R$ 150.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 450.325,00, a uma taxa de 1,79% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Método Algébrico PV= 150.000 FV=450.325 i= 1,79 a.m n? n= n= n = ln n== ln = 61,96 = 62 meses Método HP F FIN 450325 CHS FV 150000 PV 1,79 i n=? 62 meses Situação 10 – Em uma determinada data, um investidor aplica todo seu dinheiro em duas instituições financeiras: Alfa e Beta. Em Alfa, aplica um capital, durante 6 meses, sob o regime de capitalização simples a uma taxa de 8,6% ao ano e resgata todo o montante correspondente no final do período. Em Beta, aplica o restante de seu dinheiro, durante 4 trimestres, sob o regime de capitalização composta a uma taxa de 4,5% ao semestre. Sabe-se que o capital aplicado em Beta supera em R$ 9.000,00 o que foi aplicado em Alfa. Se o valor dos juros da aplicação em Beta, no final do período de aplicação, foi igual a R$ 2.120,40, então o montante resgatado pela aplicação em Alfa foi em reais, de? O montante resgatado na aplicação em Alfa foi R$ 39.759,16. Memória de cálculo: FVAlfa = PVAlfa *(1+i*n) FVAlfa = PVAlfa *(1+0,00716667*6) FVAlfa = PVAlfa * 1,043 FVBeta = PVBeta (1+i) n FVBeta = PVBeta (1+0,045) 2 FVBeta = PVBeta * 1,09202500 FVBeta - PVBeta = 2120,40 PVBeta = PVBeta = PVBeta = R$ 47.120,00 VPalfa= 47120 – 9000 VPalfa= R$ 38.120,00 FVAlfa = 38120*(1+0,00716667*6) FVAlfa = R$ 39.759,16 Situação 11 – Na compra de um aparelho eletrônico cujo valor à vista é de R$ 1.600,00, o comprador deve pagar uma entrada no ato e 2 prestações iguais de R$ 750,00 nos próximos dois meses (uma em 30 dias e outra em 60 dias). Qual deverá ser o valor da entrada se a loja cobra juros de 5% a. m.? FV = 1.500 n = 2 meses i = 5% PV =? PV= PV= PV= PV= R$ 1.360,54 1.600-1.360,54 Valor da entrada: R$ 239,46 Método HP F FIN 1500 CHS FV 5 i 2 n PV=? R$ 1.360,54 1.600-1.360,54 Valor da entrada: R$ 239,46
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