ESPECIFICO - ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

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CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS 
(Administração Financeira) 
Prof. Petronio Castro 
SEMAD 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
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PROGRAMA: 
Administração Financeira: objetivos econômicos e 
financeiros; funções do gestor financeiro; a 
demonstração do resultado, fluxo de caixa e o balanço 
patrimonial. 
 
 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: OBJETIVOS 
ECONÔMICOS E FINANCEIROS; FUNÇÕES DO GESTOR 
FINANCEIRO. 
 
 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
CONCEITO: 
Administração Financeira é um conjunto de ações 
tomadas no negócio que vão desde o planejamento, até 
o controle e a análise de todas as atividades financeiras 
que englobam os processos de uma empresa. 
 
TAREFAS BÁSICAS DA FUNÇÃO FINANCEIRA: 
1. Obtenção de recursos nas condições mais favoráveis 
possíveis. 
2. Alocação eficiente desses recursos nas empresas. 
 
1. Obtenção (Levantamento) de Recursos: 
• Juros e demais encargos incidentes sobre os 
empréstimos e financiamentos oneram o 
resultado econômico, reduzindo a parcela de 
lucro que restará aos acionistas. 
• Emprestadores de recursos podem exigir 
garantias reais e impor condições contratuais 
que reduzam a flexibilidade de gestão da 
empresa. 
• Os recursos próprios envolvem custos implícitos 
que corresponde à expectativa de lucros dos 
acionistas que não deve ser frustrada, sob pena 
de haver desinteresse em continuar participando 
no negócio. 
2. Alocação de Recursos: 
• Constante busca da otimização no uso dos 
fundos para que seja alcançado a rentabilidade 
desejada e preservada a capacidade da empresa 
pagar seus compromissos no vencimento. 
 
OBJETIVOS ECONÔMICOS E FINANCEIROS DA EMPRESA 
O objetivo econômico e financeiro de uma empresa é a 
MAXIMIZAÇÃO DE SEU VALOR DE MERCADO, por meio 
de geração contínua de lucro e caixa no longo prazo, 
executando as atividades inerentes ao seu objetivo 
social, pois com o aumento do valor da empresa, o 
proprietário da empresa aumenta sua própria riqueza. 
 
Objetivo Econômico - LUCRO 
Objetivo Financeiro - CAIXA 
 
Os proprietários de empresas privadas esperam que seus 
investimentos produzam um retorno compatível com o 
risco assumido, por meio da geração de resultados 
econômicos e financeiros (lucro e caixa) adequados por 
longo prazo, ou melhor, indefinidamente, pois o 
investimento é feito em caráter permanente. 
A geração de lucro e caixa é importante também para 
empresas públicas, pois com o reinvestimento de lucro, 
é possível executar a melhoria e a expansão dos serviços 
prestados a comunidade. 
A geração permanente de lucro e caixa contribui para 
que uma empresa moderna cumpra suas funções sociais 
por meio de geração e pagamento de impostos, 
treinamento, e remuneração adequada dos 
empregados, investimentos em melhoria ambiental etc. 
Do ponto de vista dos acionistas, uma empresa pode ser 
visualizada como um sistema que gera lucro e aumenta 
os recursos nela investidos. A empresa é um sistema 
aberto e dinâmico, representada por seus 
administradores (diretores e gerentes) e empregados em 
geral, que interagem com os agentes econômicos 
(clientes, fornecedores e governo) do ambiente em que 
está inserida, gera os resultados econômicos e 
financeiros e remunera os acionistas pelo investimento 
realizado. 
 
 
 
 
ADMINISTRAÇÃO 
FINANCEIRA 
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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
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ATIVIDADES DESEMPENHADAS NA EMPRESA 
As atividades empresariais quando agrupadas de acordo 
com sua natureza em: 
• Atividades de Operações 
• Atividades de Investimentos 
• Atividades de Financiamentos 
 
Atividades de Operações 
As atividades Operacionais são as que existem em função 
do negócio da empresa e colocam a empresa em pleno 
funcionamento, tendo como finalidade proporcionar um 
retorno adequado para os investimentos feitos pelos 
proprietários. 
Exemplos: Atividades diretas (compra e venda de 
mercadorias, compra de matéria-prima e sua 
transformação, venda de produtos, prestação de serviço, 
armazenagem e distribuição) e Atividades de apoio 
(planejamento estratégico, serviços jurídicos, 
publicidade, controle financeiro). 
 
Atividades de Investimentos 
São as atividades relativas à aplicação de recursos em 
caráter temporário ou permanente para dar suporte as 
atividades operacionais. 
Exemplos: Compra de maquinaria, integralização de 
capital de empresas controladas, aplicações financeiras 
de curto e longo prazo. 
 
Atividades de Financiamento 
Refletem os efeitos da tomada de decisão sobre a forma 
de financiamento das atividades de operações e de 
investimentos. 
Exemplos: Captação de empréstimos bancários, emissão 
de debêntures, integralização de capital da empresa. 
 
 
 
 
 
 
 
 
FUNÇÕES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO: 
1. análise, planejamento e controle financeiro. 
2. tomadas de decisões de investimento. 
3. tomadas de decisões de financiamentos. 
 
1. Análise, planejamento e controle financeiro. 
Coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da 
empresa, bem como participar ativamente das decisões 
estratégicas, para alavancar as operações. 
2. Tomadas de decisões de investimento. 
Destinação dos recursos financeiros para aplicação em 
ativos correntes (circulantes) e não correntes, 
considerando a relação adequada de risco e retorno. 
3. tomadas de decisões de financiamentos. 
Captação de recursos financeiros para o financiamento 
dos ativos, considerando a combinação adequada dos 
financiamentos de curto e longo prazos e a estrutura de 
capital. 
 
QUESTÕES DE CONCURSOS 
 
01. (2017 - AOCP - IPAMB - ASSISTENTE DE 
ADMINISTRAÇÃO - PREVIDÊNCIA) Qual é o objetivo 
econômico e financeiro de uma empresa, que é obtido 
por meio de geração contínua de lucro e caixa no longo 
prazo, executando as atividades inerentes ao seu 
objetivo social? 
(A) Maximizar seu valor de mercado. 
(B) Solucionar os problemas de seus clientes. 
(C) Minimizar a lucratividade de seus produtos. 
(D) Oferecer qualidade total aos seus consumidores. 
(E) Minimizar a ocorrência de reclamações de seus 
clientes. 
 
02. (2017 - AOCP - CODEM - ASSISTENTE 
ADMINISTRATIVO) A apuração dos resultados 
econômico e financeiro de uma organização é obtida, 
respectivamente, por: 
(A) caixa e lucro. 
(B) lucro e dividendos. 
(C) dividendos e aplicações. 
(D) aplicações e caixa. 
(E) lucro e caixa. 
 
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03. (2017 - AOCP - IPAMB - ASSISTENTE DE 
ADMINISTRAÇÃO - ASSISTÊNCIA) Sob o aspecto 
financeiro, as atividades normalmente executadas em 
uma empresa podem ser agrupadas segundo o aspecto 
gerencial e ser classificadas em: 
(A) comércio, indústria e serviços. 
(B) compra, venda e transformação. 
(C) operações,investimentos e financiamentos. 
(D) investimento, custo e despesa. 
(E) análise, planejamento e controle. 
 
04. (2017 - AOCP - CODEM - ASSISTENTE 
ADMINISTRATIVO) Assinale a alternativa que apresenta a 
atividade empresarial sob o aspecto financeiro 
classificada em decorrência da finalidade para a qual a 
instituição foi criada e existe. 
(A) Atividade de operações. 
(B) Atividade de caixa. 
(C) Atividade de produção. 
(D) Atividade de investimento. 
(E) Atividade de financiamento. 
 
05. (2015 - INSTITUTO AOCP - EBSERH - Analista Adm. - 
Administração - HE-UFPEL) Assinale a alternativa que 
apresenta a(s) funções típicas do administrador 
financeiro no contexto empresarial. 
(A) Diagnóstico de produção e vendas; levantamento dos 
custos e despesas de cada área funcional; e apuração dos 
resultados operacionais. 
(B) Estimativa das necessidades de pessoal 
administrativo e operacional; negociação das 
remunerações de pessoal; e determinação dos 
montantes de distribuição de resultados aos sócios. 
(C) Interação organizacional com o estabelecimento de 
rotina financeira apropriada; e pesquisa para avaliar o 
impacto das remunerações na produtividade da 
organização. 
(D) Análise, planejamento e controle financeiro; tomada 
de decisões de investimento; e tomada de decisões de 
financiamento. 
(E) Procedimentos de identificação dos valores que 
circulam no ambiente organizacional; e racionalização da 
distribuição dos recursos de forma uniforme em todos os 
setores funcionais da organização. 
 
GABARITO 
01. A 02. E 03. C 04. A 05. D 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
 
O Balanço Patrimonial de uma empresa é um 
documento contábil que tem como objetivo apresentar 
a situação patrimonial da empresa numa certa data. 
 
PATRIMÔNIO 
É o conjunto de bens, direitos e obrigações vinculados a 
uma pessoa física ou jurídica, com finalidade definida e 
mensurável economicamente. 
 
BENS, DIREITOS E OBRIGAÇÕES 
 
BENS: São as coisas úteis, capazes de satisfazer as 
necessidades das pessoas e das empresas e que podem 
ser avaliados economicamente. 
 
Os bens são divididos em: tangíveis e intangíveis. 
 
Bens tangíveis - são os que representam os bens 
materiais (têm forma física e são palpáveis) 
Ex: bens tangíveis: destinados à instalação (prédios, 
terrenos, móveis e utensílios), destinados a produção 
(máquinas, equipamentos, instrumentos e acessórios), 
destinados a transformação (matéria-prima, material 
secundário e material para embalagem), destinados ao 
consumo (material de escritório, material de limpeza e 
selos postais), destinados à circulação (dinheiro, dinheiro 
em bancos e aplicações financeiras) e destinados à venda 
(mercadorias e produtos comprados para revenda). 
 
Bens intangíveis - são os que têm como principal 
característica a inexistência como coisa e seu valor 
vinculado a um bem tangível ou a uma determinada 
situação da empresa (são incorpóreos e não palpáveis). 
Ex: bens intangíveis: marcas de comércio e patentes de 
invenção. 
 
 
 
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O Código Civil Brasileiro distingue os bens em: móveis e 
imóveis. 
Bens móveis - são os bens que podem ser movidos por si 
próprios ou por outras pessoas, tais como: animais, 
máquinas, equipamentos, estoques de mercadoria, 
entre outros. 
Bens imóveis - são os bens que são vinculados ao solo e 
que não podem ser retirados sem destruição ou danos, 
tais como: edifícios, árvores, entre outros. 
 
DIREITOS: São os valores que a empresa tem a receber 
de terceiros. Esses direitos geralmente aparecem com os 
nomes dos elementos seguidos da expressão a Receber. 
Exemplos: Duplicatas a Receber, Notas Promissórias a 
Receber, Juros a Receber, Aluguéis a Receber. 
 
OBRIGAÇÕES: Todos os valores que a empresa tem a 
pagar para terceiros. Essas obrigações geralmente 
aparecem com os nomes dos elementos seguidos da 
expressão a pagar ou a recolher, é uma divida para com 
terceiros. Exemplos: Duplicatas a Pagar, Notas 
Promissórias a Pagar, Salários a pagar, Aluguéis a pagar, 
Contribuições sociais a Recolher. 
 
ATIVO, PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
O patrimônio constitui-se de uma parte com valores 
positivos, denominada ativo, e de uma parte com valores 
negativos denominada passivo. O ativo é formado pelos 
bens e direitos e o passivo pelas obrigações. O excesso 
do ativo sobre o passivo é o capital, conhecido como 
patrimônio líquido que aparece no passivo, para 
completar a igualdade entre o total do ativo e o do 
passivo, resultando na equação patrimonial. 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO = ATIVO − PASSIVO 
 
ATIVO: representa a parte dos valores positivos do 
patrimônio, tudo aquilo que a entidade possui ou que ela 
tem a receber de terceiros. Abrange o conjunto de bens 
e direitos da entidade. 
Os elementos que compõe o ativo são revestidos de 
algumas características especiais, tais como: devem 
apresentar a potencialidade de gerar benefícios 
econômicos para a entidade, devem ser um recurso 
econômico, devem ser de propriedade ou estar na posse 
de alguma entidade contábil e devem ser mensuráveis 
monetariamente. 
Assim, todo o elemento ativo que não seja mais útil à 
entidade e, portanto tenha perdido sua capacidade de 
gerar fluxo de caixa, não deve ser classificado como um 
elemento ativo. Existem entidades que apresentam de 
10 a 15% do seu ativo totalmente obsoleto, não tendo 
nenhuma utilidade, devendo ser excluído do patrimônio. 
 
PASSIVO: representa todas as obrigações financeiras 
que uma empresa tem para com terceiros, provenientes 
de transações passadas, realizadas a prazo, com data de 
vencimento e beneficiário certo e conhecido. Todas as 
contas do passivo representam os valores negativos do 
patrimônio. 
Neste grupo está incluído por força de lei o capital 
próprio, apesar de não ser uma obrigação do patrimônio. 
A classificação do capital próprio no grupo do passivo é 
uma mera questão para atender à necessidade da 
Contabilidade para garantir a igualdade entre os dois 
grupos (ativo e passivo). 
O passivo abrange então o capital de terceiros 
(obrigações) e o capital próprio e suas variações. 
 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO: é a diferença entre os valores 
positivos do ativo (bens e direitos) e os valores negativos 
do passivo (obrigações) de uma entidade em um 
determinado momento. É a parte do balanço que 
representa o capital investido pelos sócios e está 
graficamente localizado no seu lado direito. 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO = ATIVO − PASSIVO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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REPRESENTAÇÃO GRÁFICA DO PATRIMÔNIO 
O gráfico do patrimônio é representado pelo Balanço 
Patrimonial, no qual do lado esquerdo encontram-se os 
valores ativos e do lado direito os valores passivos, como 
mostra o exemplo abaixo: 
 
CIRCULANTE: o conjunto de bens e direitos realizáveis e 
obrigações exigíveis até o término do exercício seguinte. 
NÃO CIRCULANTE: o conjunto de bens e direitos 
realizáveis e obrigações exigíveis após o término do 
exercício seguinte. 
 
ATIVO CIRCULANTE 
Abrange valores realizáveis no exercício social 
subsequente. Assim, por exemplo, uma empresa cujo 
exercício social encerre em 31 de dezembro, ao realizar 
o encerramento do exercício de 31 de dezembro de 
2016, deverá classificar no Ativo Circulante todos os 
valores realizáveis até 31 de dezembro de 2017. 
 
ATIVO NÃO CIRCULANTE 
Abrange valores realizáveis após o término do exercício 
social subsequente. São incluídos neste grupo todos os 
bens de permanência duradoura, destinados ao 
funcionamento normal da sociedade e do seu 
empreendimento, assim como os direitos exercidos com 
essa finalidade. 
 
O Ativo Não Circulante será composto dos seguintes 
subgrupos: 
• Ativo Realizável a Longo Prazo 
• Investimentos 
• Imobilizado 
• Intangível 
ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 
De uma forma geral, são classificáveis no Realizável a Longo 
Prazo contas da mesma natureza das do Ativo Circulante,que, 
todavia, tenham sua realização certa ou provável após o 
término do exercício seguinte, o que, normalmente, significa 
realização num prazo superior a um ano a partir do próprio 
balanço. 
As despesas apropriáveis após o exercício seguinte também 
são classificadas no Ativo Realizável a Longo Prazo. 
Os direitos não derivados de vendas, e adiantamentos ou 
empréstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores, 
acionistas ou participantes no lucro da empresa, que não 
constituírem negócios usuais na exploração do objeto da 
empresa, serão classificados no Ativo Realizável a Longo Prazo. 
 
ATIVO INVESTIMENTOS 
No subgrupo Investimentos do Ativo Não Circulante devem ser 
classificadas as participações societárias permanentes, assim 
entendidas as importâncias aplicadas na aquisição de ações e 
outros títulos de participação societária, com a intenção de 
mantê-las em caráter permanente, seja para se obter o 
controle societário, seja por interesses econômicos, entre eles, 
como fonte permanente de renda. 
Essa intenção será manifestada no momento em que se 
adquire a participação, mediante sua inclusão no subgrupo de 
investimentos (caso haja interesse de permanência) ou 
registro no ativo circulante (não havendo esse interesse). 
Será, no entanto, presumida a intenção de permanência 
sempre que o valor registrado no ativo circulante não for 
alienado até a data do balanço do período-base seguinte 
àquele em que tiver sido adquirido o respectivo direito. 
 
ATIVO IMOBILIZADO 
O Ativo Imobilizado é formado pelo conjunto de bens 
necessários à manutenção das atividades da empresa, 
caracterizados por apresentar-se na forma tangível (edifícios, 
máquinas, etc.). 
O imobilizado abrange, também, os custos das benfeitorias 
realizadas em bens locados ou arrendados. 
São classificados ainda, no imobilizado, os recursos aplicados 
ou já destinados à aquisição de bens de natureza tangível, 
mesmo que ainda não em operação, tais como construções 
em andamento, adiantamentos para aquisição de bens em 
consórcio, importações em andamento, entre outros. 
 
ATIVO INTANGÍVEL 
Os chamados "ativos intangíveis" são aqueles que não têm 
existência física. 
Como exemplos de intangíveis: os direitos de exploração de 
serviços públicos mediante concessão ou permissão do Poder 
Público, marcas e patentes, direitos autorais adquiridos, 
softwares e o fundo de comércio adquirido. 
Trata-se de um desmembramento do ativo imobilizado, que, a 
partir da vigência da Lei 11.638/2007, ou seja, a partir de 
01.01.2008, passa a contar apenas com bens corpóreos de uso 
permanente. 
 
 
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PASSIVO CIRCULANTE 
Neste grupo são escrituradas as obrigações da entidade, 
inclusive financiamentos para aquisição de direitos do 
ativo não-circulante, quando se vencerem no exercício 
seguinte. 
 
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 
Neste grupo são escrituradas as obrigações da entidade, 
inclusive financiamentos para aquisição de direitos do 
ativo não-circulante, quando se vencerem após o 
exercício seguinte. 
 
 
SITUAÇÃO LÍQUIDA 
Situação Líquida é a diferença entre o Ativo e Passivo 
Exigível 
SL = A − P 
SL = situação líquida 
A= ativo 
P = passivo 
 
Existem 3 tipos de Situação Liquidas: 
 
1. NULA ou INEXISTÊNCIA DE RECURSOS PRÓPRIOS: É 
quando o ativo é igual ao passivo. 
 
2. POSITIVA ou SUPERAVITÁRIA: É quando o ativo é 
maior que o passivo. 
 
3. NEGATIVA ou DEFICITÁRIA ou PASSIVO A 
DESCOBERTO: É quando o ativo é menor que o 
passivo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO 
 
 
01. O patrimônio de uma empresa ou organização é o 
conjunto de... 
(A) Bens e direitos. 
(B) Bens, direitos e obrigações. 
(C) Dinheiro dos sócios e de terceiros. 
(D) Dinheiro, veículos e máquinas. 
(E) Dinheiro, valores a receber e estoques. 
 
02. Na Contabilidade, o Patrimônio de uma empresa é o 
conjunto de bens, direitos e obrigações. Contabilmente, 
as obrigações da empresa estão localizadas no: 
(A) ativo circulante. 
(B) ativo não circulante. 
(C) capital social. 
(D) patrimônio líquido. 
(E) passivo. 
 
03. No patrimônio da empresa, qual dos exemplos 
abaixo é considerado um DIREITO? 
(A) Caixa. 
(B) Estoque. 
(C) Contas a receber. 
(D) Salários a pagar. 
(E) Máquinas e equipamentos. 
 
04. Patrimônio pode ser conceituado como tudo o que a 
empresa possui. Assinale a alternativa que apresenta a 
equação patrimonial de uma empresa. 
(A) Ativo + Passivo = Patrimônio Líquido. 
(B) Patrimônio Líquido = Ativo – Passivo. 
(C) Patrimônio Líquido = Passivo – Ativo. 
(D) Passivo = Ativo + Patrimônio Líquido. 
 
 
 
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05. Ao levantar o seu Patrimônio, uma empresa apurou 
os seguintes valores: 
Bens: R$ 23.000,00 
Direitos: R$ 31.000,00 
Obrigações: R$ 42.000,00 
O Ativo da empresa totaliza: 
(A) R$ 23.000,00. 
(B) R$ 31.000,00. 
(C) R$ 42.000,00. 
(D) R$ 54.000,00. 
(E) R$ 12.000,00. 
 
06. (IADES UFTM 2013) O patrimônio de uma 
organização compõe-se de bens, direitos e obrigações. 
Acerca desse tema, assinale a alternativa correta. 
A) O passivo corresponde ao conjunto de direitos e 
obrigações. 
B) O ativo é representado pelo conjunto de bens da 
organização. 
C) O passivo corresponde à origem dos recursos 
aplicados na organização. 
D) As obrigações correspondem à aplicação de recursos 
na organização. 
E) O patrimônio líquido da organização resulta do 
somatório de bens e direitos. 
 
07. (2008 - CESGRANRIO - Petrobras - Economista) O 
Balanço Patrimonial de uma empresa 
a) apresenta, de forma ordenada, os principais 
componentes do patrimônio da empresa: Ativo, Passivo 
e Lucro Bruto no exercício. 
b) tem como objetivo apresentar a situação patrimonial 
da empresa numa certa data. 
c) inclui, no Passivo, apenas as dívidas de longo prazo da 
empresa. 
d) contém todos os dados necessários para a análise do 
desempenho da empresa no exercício. 
e) permite o cálculo imediato da Margem de Lucro 
Líquido da empresa. 
 
 
08. (2009 - CESGRANRIO - SFE - Economista) O balanço 
patrimonial de uma empresa é um documento 
contábil que mostra as(os) 
a) receitas obtidas durante determinado período. 
b) despesas financeiras e de capital da empresa num 
certo período. 
c) resultados acumulados desde o início da operação da 
empresa. 
d) valores dos bens, direitos, obrigações e patrimônio 
líquido numa certa data. 
e) lucros obtidos durante certo período. 
 
09. (2016 - Quadrix - CRO - PR - Contador) 
“Evidencia o resultado obtido com o desenvolvimento 
das atividades da empresa em determinado período.” 
“Evidencia a posição dos bens, direitos, obrigações e 
PL da empresa em determinado momento.” 
A que demonstrações financeiras as definições acima 
se referem, respectivamente? 
a) Demonstração dos Fluxos de Caixa e Balanço 
Patrimonial. 
b) Balanço Patrimonial e Balancete de Verificação. 
c) Demonstração do Resultado do Exercício e Balanço 
Patrimonial. 
d) Balanço Patrimonial e Demonstração das Mutações do 
Patrimônio Líquido. 
e) Demonstração do Valor Adicionado e Demonstração 
das Mutações do Patrimônio Líquido. 
 
10. (2012 - FUNCAB - MPE-RO - Analista) Em um Balanço 
Patrimonial a origem dos recursos: 
a) não é apresentada. 
b) é apresentada no total do Patrimônio Líquido. 
c) é apresentada no Passivo Exigível e no Patrimônio 
Líquido. 
d) é apresentada no total do Capital Social. 
e) é apresentada no Ativo. 
 
 
 
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11. (2013 - ESPP - COBRA Tecnologia S/A (BB) - Analista 
Administrativo) O balanço patrimonial demonstra o 
equilíbrio do patrimônio, que é: 
a) Bens e direitos = obrigações. 
b) Bens e princípios = obrigações. 
c) Bens e direitos = passante. 
d) Bens e direitos = aplicações. 
 
12. (2014 - FEPESE - MPE-SC - Técnico do Ministério 
Público) Capital social é uma conta que no Balanço 
Patrimonial faz parte do: 
a) Ativo Circulante. 
b) Ativo Não Circulante. 
c) PatrimônioLíquido. 
d) Passivo Não Circulante. 
e) Passivo Circulante. 
 
13. (2015 - COSEAC - UFF - Técnico em Contabilidade) Na 
estrutura do Balanço Patrimonial classifica-se: 
a) Ativo Circulante como as obrigações exigíveis. 
b) Passivo Não Circulante como as obrigações exigíveis 
no próximo exercício. 
c) Ativo Realizável a Longo Prazo como os direitos 
realizados ao longo do exercício anterior. 
d) Ativo Imobilizado como os bens e direitos que serão 
utilizados para a manutenção das atividades da empresa. 
e) Patrimônio Líquido como capital de terceiros exigível. 
 
14. (2013 - IMA - Câmara Municipal de Governador Edson 
Lobão - MA - Assessor Contábil) Assinale a alternativa 
cujas contas não apareceriam no Balanço Patrimonial: 
a) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, 
Despesas com Pessoal e Salários a Pagar. 
b) Receitas de Serviços, Despesas com Pessoal e Salários 
a Pagar. 
c) Despesas Financeiras, Duplicatas a Receber e Receitas 
de Serviços. 
d) Receitas de Serviços, Despesas Financeiras e Despesas 
com Pessoal. 
 
 
15. (2015 - BIO-RIO - IF-RJ - Técnico em Contabilidade) 
São elementos não demonstrados no Balanço 
Patrimonial: 
a) as disponibilidades. 
b) as receitas e despesas orçamentárias. 
c) os bens móveis e imóveis. 
d) os empréstimos a pagar. 
 
16. (2008 - COMPERVE - Prefeitura de Pau dos Ferros - 
RN - Fiscal de Tributos) No balanço patrimonial, as 
contas do ativo são apresentadas 
a) em ordem crescente de valores. 
b) por grupos de contas credoras. 
c) em ordem decrescente de liquidez. 
d) por espécie de dívidas contraídas. 
 
17. (2009 - FCC - TRE-PI - Técnico Judiciário - 
Contabilidade) As contas do Passivo são apresentadas 
no Balanço Patrimonial de acordo com a ordem 
a) crescente de relevância. 
b) crescente de liquidez. 
c) decrescente de liquidez. 
d) crescente de exigibilidade. 
e) decrescente de exigibilidade. 
 
18. (2017 - AOCP - CINBESA - AGENTE ADMINISTRATIVO) 
Considerando-se o balanço patrimonial de uma 
empresa, os itens caixa e estoques podem ser 
classificados como sendo 
(A) ativo circulante. 
(B) ativo permanente. 
(C) passivo circulante. 
(D) exigível de longo prazo. 
(E) patrimônio líquido. 
 
GABARITO 
01. B 06. C 11. A 16. C 
02. E 07. B 12. C 17. E 
03. C 08. D 13. D 18. A 
04. B 09. C 14. D 
05. D 10. C 15. B 
SEMAD 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
11 
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 
 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
É o Demonstrativo financeiro que evidencia o 
resultado obtido pela empresa com o 
desenvolvimento das suas atividades em determinado 
período. 
A DRE é um tipo de demonstração financeira que tem 
como foco principal compilar as informações financeiras 
da empresa a fim de formar o resultado líquido do 
exercício ou seja o lucro ou prejuízo resultante da 
operação. 
A formação desse resultado se dá através da definição de 
todas as receitas da empresa, seus custos e despesas 
conforme o princípio contábil do Regime de 
Competência de contas. 
Perguntas comuns dos empreendedores como, depois 
de ter operado este ano inteiro quanto a empresa 
ganhou ou quanto a empresa gastou com determinada 
despesa, podem ser respondidas com a análise desta 
demonstração. 
 
O artigo 187 da Lei 6.404/1976 (Lei das Sociedades por 
Ações), instituiu a Demonstração do Resultado do 
Exercício - DRE. 
A Demonstração do Resultado do Exercício tem como 
objetivo principal apresentar de forma vertical resumida 
o resultado apurado em relação ao conjunto de 
operações realizadas num determinado período, 
normalmente, de doze meses. 
 
De acordo com a legislação mencionada, as empresas 
deverão na Demonstração do Resultado do Exercício 
discriminar: 
- a receita bruta das vendas e serviços, as deduções 
das vendas, os abatimentos e os impostos; 
- a receita líquida das vendas e serviços, o custo das 
mercadorias e serviços vendidos e o lucro bruto; 
- as despesas com as vendas, as despesas financeiras, 
deduzidas das receitas, as despesas gerais e 
administrativas, e outras despesas operacionais; 
- o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e 
as outras despesas; 
- o resultado do exercício antes do Imposto sobre a 
Renda e a provisão para o imposto; 
- as participações de debêntures, empregados, 
administradores e partes beneficiárias, mesmo na 
forma de instrumentos financeiros, e de instituições 
ou fundos de assistência ou previdência de 
empregados, que não se caracterizem como despesa; 
- o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu 
montante por ação do capital social. 
 
Na determinação da apuração do resultado do exercício 
serão computados em obediência ao princípio da 
competência: 
a) as receitas e os rendimentos ganhos no período, 
independentemente de sua realização em moeda; e 
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou 
incorridos, correspondentes a essas receitas e 
rendimentos. 
 
MODELO DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO 
EXERCÍCIO 
 
 
 
SEMAD 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
12 
EXERCÍCIOS 
 
01. (2014 - Quadrix - COBRA Tecnologia S/A (BB) - Técnico 
Administrativo) Demonstrativo financeiro que 
evidencia o resultado obtido pela empresa com o 
desenvolvimento das suas atividades em determinado 
período é o(a): 
a) Demonstração do Resultado do Exercício. 
b) Balanço Patrimonial. 
c) Demonstração do Valor Adicionado. 
d) Demonstração do Fluxo de Caixa. 
e) Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido. 
 
 
02. (2016 - Quadrix - CRO - PR - Contador) 
“Evidencia o resultado obtido com o desenvolvimento 
das atividades da empresa em determinado período. 
” 
“Evidencia a posição dos bens, direitos, obrigações e 
PL da empresa em determinado momento. ” 
A que demonstrações financeiras as definições acima 
se referem, respectivamente? 
a) Demonstração dos Fluxos de Caixa e Balanço 
Patrimonial. 
b) Balanço Patrimonial e Balancete de Verificação. 
c) Demonstração do Resultado do Exercício e Balanço 
Patrimonial. 
d) Balanço Patrimonial e Demonstração das Mutações do 
Patrimônio Líquido. 
e) Demonstração do Valor Adicionado e Demonstração 
das Mutações do Patrimônio Líquido. 
 
 
03. (2009 - FCC - PGE-RJ - Técnico Superior de Análise 
Contábil) Compõem parte da Demonstração do 
Resultado do Exercício: 
a) Estoques, Vendas e Despesas Administrativas. 
b) Vendas, Despesas Administrativas e Clientes. 
c) Vendas, Custo da Mercadoria Vendida e Despesas 
Financeiras. 
d) Vendas, Depreciação Acumulada e Fornecedores. 
e) Despesas Financeiras, Depreciação Acumulada e 
Despesas de Vendas. 
 
 
04. (2011 - FCC - TRT - 24ª REGIÃO (MS) - Analista 
Judiciário - Contabilidade) Relata efetivamente o 
desempenho, em termos de lucro ou prejuízo apurado 
pela companhia durante o exercício social: 
a) Demonstração do Fluxo de Caixa. 
b) Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados. 
c) Demonstração do Valor Adicionado. 
d) Demonstração do Resultado do Exercício. 
e) Balanço Patrimonial. 
 
 
05. (2017 - IESES - CEGÁS - Assistente Técnico - 
Administrativo e Financeiro) O lucro líquido de uma 
organização é apresentado em qual demonstração 
contábil? 
a) Demonstração do Resultado do Exercício. 
b) Demonstração de Fluxo de Caixa. 
c) Balanço Patrimonial. 
d) Inventário Periódico. 
 
 
06. (2010 - FUMARC - CEMIG-TELECOM - Analista 
Contábil Júnior) Por meio da Demonstração dos 
Resultados do Exercício é possível identificar-se: 
a) a distribuição do lucro do período e a movimentação 
ocorrida no saldo dos Lucros Acumulados. 
b) a situação financeira da empresa. 
c) o montante do lucro Líquido por ação do capital social. 
d) a movimentação ocorrida durante o exercício nas 
diversas contas componentes do Patrimônio Líquido. 
 
 
 
 
 
GABARITO 
01. A 02. C 03. C 
04. D 05. A 06. C 
 
 
 
 
 
 
SEMAD 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
13 
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC) 
 
 
Demonstração dos Fluxos de Caixa é o demonstrativo 
contábil que evidencia as modificaçõesocorridas nas 
DISPONIBILIDADES da empresa em um determinado 
exercício. 
A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) indica quais 
foram as saídas e entradas de dinheiro no caixa durante 
o período e o resultado desse fluxo. 
 
A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) é um relatório 
financeiro que usa como base as informações do Balanço 
Patrimonial e do Demonstrativo de Resultado do 
Exercício (DRE). Ela mostra as entradas e saídas de 
dinheiro do Caixa (caixa + contas bancárias) e 
equivalentes de Caixa (investimento de baixo risco e 
liquidez imediata) em determinado período. Na DFC, o 
Fluxo de Caixa fica dividido em três atividades: 
 I - Atividades Operacionais; 
 II - Atividades de Investimento; 
 III - Atividades de Financiamento. 
 
As Atividades Operacionais são explicadas pelas receitas 
e gastos decorrentes da industrialização, 
comercialização ou prestação de serviços da empresa. 
Estas atividades têm ligação com o capital circulante 
líquido da empresa. 
As Atividades de Investimento são os gastos efetuados 
no Realizável a Longo Prazo, em Investimentos, no 
Imobilizado ou no Intangível, bem como as entradas por 
venda dos ativos registrados nos referidos subgrupos de 
contas. 
As Atividades de Financiamento são os recursos obtidos 
do Passivo Não Circulante e do Patrimônio Líquido. 
Devem ser incluídos aqui os empréstimos e 
financiamentos de curto prazo. As saídas correspondem 
à amortização destas dívidas e os valores pagos aos 
acionistas a título de dividendos, distribuição de lucros. 
 
 
 
 
 
 
HÁ DOIS MÉTODOS DE APRESENTAÇÃO DO DFC: 
O direto e o indireto. Pelo método direto, a DFC 
evidencia todos os pagamentos e recebimentos 
decorrentes das atividades operacionais da empresa, 
devendo apresentar os componentes do fluxo por seus 
valores brutos. O segundo método já parte do lucro 
líquido para explicar a variação no caixa e, por isso, 
necessita de “ajustes”, de itens que compõem o lucro 
líquido no DRE, mas não têm efeito no Caixa da empresa 
(essa diferença dos dois métodos está somente na 
apresentação do fluxo de caixa das atividades 
operacionais). 
 
Modelo simplificado de DFC pelo método direto 
 
 
DIFERENÇA ENTRE O DRE E O DFC: 
Basicamente o DRE mostra o lucro ou prejuízo da 
empresa e o DFC mostra o reflexo desse resultado no 
caixa da empresa. Ou seja, podemos dizer que um 
complementa o outro. 
Por exemplo, no DRE a empresa pode indicar um prejuízo 
com a depreciação de equipamentos. Isso serve para 
abater o lucro que a empresa obtém antes do 
pagamento de impostos, mas não tem impacto no caixa 
da empresa (afinal, a depreciação não é uma transação 
financeira). 
Podemos concluir com isso que os saldos de Caixa 
podem diminuir mesmo que haja lucro líquido e vice-
versa, logo é importante analisar tanto o DRE como o 
DFC para saber a real situação da empresa. 
SEMAD 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
 
14 
IMPORTÂNCIA DE ANALISAR O DFC: 
Um fluxo de caixa negativo significa que a empresa está 
gastando mais que a sua receita permite. É um forte sinal 
de má administração da empresa. Por outro lado, 
quando está positivo é uma indicação de que a empresa 
está conseguindo cumprir as suas obrigações com 
facilidade, e está conseguindo manter um equilíbrio em 
suas contas. 
 
EXERCÍCIOS 
 
01. (2014 - BIO-RIO - ELETROBRAS - Profissional Nível 
Médio - Suporte I) O demonstrativo contábil que 
evidencia as modificações ocorridas nas 
disponibilidades da empresa em um determinado 
exercício é a: 
a) Demonstração da Mutações do Patrimônio Líquido. 
b) Demonstração do Valor Adicionado. 
c) Demonstração das Variações Patrimoniais. 
d) Demonstração do Resultado do Exercício. 
e) Demonstração dos Fluxos de Caixa. 
 
02. (2016 - IF-CE - Tecnólogo - Gestão Financeira) A 
Demonstração dos Fluxos de Caixa explica as 
variações 
a) nas aplicações financeiras. 
b) em duplicatas a receber. 
c) no patrimônio líquido. 
d) no Disponível. 
e) no lucro líquido. 
 
03. (2017 - CESPE - TRT - 7ª Região (CE) - Analista 
Judiciário - Contabilidade) Para efeito de levantamento 
da demonstração dos fluxos de caixa, o valor de caixa 
e equivalentes de caixa é composto por 
a) saldos de contas bancárias, ainda que negativos. 
b) aplicações de renda fixa, em moeda corrente, com 
resgate imediato. 
c) disponibilidades em moeda estrangeira de alta 
volatilidade. 
d) valores disponíveis em limites de créditos rotativos. 
 
04. (2010 - CESGRANRIO- BACEN - Analista do Banco 
Central - Área 3) A Demonstração dos Fluxos de Caixa, 
segundo determinação legal, é composta por, pelo 
menos, três fluxos, que são os 
a) das operações, dos financiamentos e dos 
investimentos. 
b) das operações, dos pagamentos e dos recebimentos. 
c) das aplicações, dos pagamentos e dos investimentos. 
d) das aplicações, dos financiamentos e dos 
recebimentos. 
e) dos pagamentos, das despesas e das receitas. 
 
05. (2016 - IBADE - Prefeitura de Rio Branco - AC - 
Contador) Quais os fluxos financeiros, evidenciados na 
preparação da Demonstração dos Fluxos de Caixa? 
a) Econômicos, investimentos e financeiros 
b) Econômicos, operacionais e investimentos 
c) Operacionais, financiamentos e investimentos 
d) Operacionais, econômicos e financeiros 
e) Financiamentos, econômicos e financeiros 
 
 
 
 
GABARITO 
01. E 02. D 03. B 04. A 05. C