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CENTRO UNIVERSITÁRIO ESTÁCIO RADIAL DE SÃO PAULO CAMPUS CONCEIÇÃO GRADUAÇÃO EM CIENCIAS CONTÁBEIS Thatiane dos Santos Nascimento 201602423849 Relatório de Estágio supervisionado: Práticas de gestão contábil. TRABALHO DA AV2 São Paulo 2020 CENTRO UNIVERSITÁRIO ESTÁCIO RADIAL DE SÃO PAULO THATIANE DOS SANTOS NASCIMENTO RELATÓRIO DE ESTÁGIO SUPERVISIONADO: PRATICAS DE GESTÃO CONTÁBIL São Paulo 2020 Relatório de Estágio Supervisionado apresentado ao Centro Universitário Estácio Radial de São Paulo, como um dos pré-requisitos para obtenção do título de Bacharel em Ciências Contábeis sob orientação do professor Marcos Henrique Secolo. SUMARIO 1 INTRODUÇÃO .............................................................................................5 2 REGULAMENTAÇÃO PROFISSIONAL DO CONTADOR...........................6 2.1 - Regulamentação do conselho federal de contabilidade (cfc) 2.2 - Regulamentação do conselho regional de contabilidade (crc) 2.3 - Exame de suficiência 2.4 - Legislação aplicável ao exercício profissional 2.5 - Código de ética do contador 3 RELATÓRIO DE PRÁTICAS DE GESTÃO CONTÁBIL: ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA ...........................................................................7 3.1 - Conceitos de indicadores econômico-financeiros (liquidez, endividamento, lucratividade e rentabilidade) e de análise horizontal e análise vertical. 3.2 - Procedimentos de análise contábil...........................................................8 3.2.1 - Apresentação da organização: missão, visão, valores, histórico de atuação.............................................................................................................9 3.2.2 - Demonstrações contábeis - objeto da análise......................................13 3.2.3 - Padronização das demonstrações contábeis: reclassificação e ajustes das contas........................................................................................................21 3.2.4 - Análise horizontal e análise vertical......................................................22 3.2.5 - Índices econômicos financeiros.............................................................44 3.2.5.1 - Liquidez Geral. 3.2.5.2 - Liquidez Corrente. 3.2.5.3 - Liquidez Seca. 3.2.5.4 - Liquidez imediata. 3.2.5.5 - Composição do Endividamento. 3.2.5.6 - Participação do Capital de terceiro. 3.2.5.7 - Imobilização do Patrimônio Liquido. 3.2.5.8 - Imobilização dos Recursos não correntes. REFERENCIAS ..............................................................................................49 RESUMO Neste relatório contém resumidamente toda a história da empresa Atacadão e sua trajetória até os dias de hoje. Contém os Balanços, DRE, e analises do 1°, 2° e 3° trimestre de 2019. Você encontra neste relatório informações da empresa através da Análise Horizontal, Análise Vertical, e índices econômico-financeiros. Todos os cálculos detalhados e comentários pertinentes ao mesmo. 1. INTRODUÇÃO O objetivo do Estágio Supervisionado, auxiliar o aluno a compreender a Ética e legislação profissional do contador e desenvolver as competências inerentes à vivência profissional a partir da elaboração do relatório de práticas de gestão contábil sobre análise econômico-financeira de uma organização e do relatório de vivência profissional. 2. REGULAMENTAÇÃO PROFISSIONAL DO CONTADOR 2.1- Regulamentação do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) é uma Autarquia Especial Corporativa dotada de personalidade jurídica de direito público. Criado e regido por legislação específica, o CFC possui estrutura, organização e funcionamento regulamentados pela Resolução, que aprova o Regulamento Geral dos Conselhos de Contabilidade e tem, dentre outras finalidades, nos termos da legislação em vigor, principalmente a de orientar, normatizar e fiscalizar o exercício da profissão contábil. 2.2 - Regulamentação do Conselho Regional de Contabilidade (CRC) Conselho Regional de Contabilidade – CRC, um órgão colegiado que atua na regulamentação formal da profissão Contabilista. 2.3 - Exame de Suficiência Com o diploma de conclusão do curso de Bacharelado em Ciências Contábeis, devidamente registrado por órgão competente, o novo profissional da área deve se inscrever em uma das entidades de registro e fiscalização do exercício profissional, realizar a prova, e após aprovação com documento aprovado exercer a profissão.O exame de suficiência deve ser realizado por todo bacharel em Ciências Contábeis formados a partir de junho de 2010 2.4 - Legislação Aplicável ao Exercício Profissional 2.5 - Código de Ética do Contador O Código de Ética Profissional do Contador tem por objetivo fixar a conduta do contador, quando no exercício da sua atividade e nos assuntos relacionados à profissão e à classe. 3 - RELATÓRIO DE PRÁTICAS DE GESTÃO CONTÁBIL: ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA 3.1 - Conceitos de Indicadores Econômico-Financeiros (Liquidez, Endividamento, Lucratividade e Rentabilidade) e de Análise Horizontal e Análise Vertical - A liquidezdiz respeito à solvência da posição financeira geral da empresa, é medida em termos de sua capacidade de saldar suas obrigações de curto prazo à medida que se tornam devidas, a facilidade com que pode pagar suas contas em dia. - O endividamento está relacionado as decisões estratégicas da empresa, envolvido nas decisões financeiras de investimentos, financiamento e distribuição de dividendos. - O indicador de lucratividade demonstra quanto o negócio de fato lucrou. Ao contrário do faturamento, esse indicador reduz do cálculo os custos e despesas. O objetivo deste indicador é mostrar se o faturamento é o suficiente para arcar com as responsabilidades financeiras e ainda gerar lucro - Os Indicadores de Rentabilidade demonstram o quanto renderam o investimento, ou seja, o grau de êxito econômico da empresa. Dentre o grupo dos Indicadores de Rentabilidade pode ser considerado a Margem Bruta, Margem Líquida, Giro do Ativo, Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) e Retorno sobre o Ativo (ROA) - Análise Horizontal, o nome se baseia na evolução dos saldos das contas ao longo do período. A comparação ocorre entre as mesmas contas, porém em exercícios diferentes, tem como objetivo analisar se os valores das demonstrações financeiras cresceram ou diminuíram em comparação com períodos anteriores, ou seja, a análise horizontal permite verificar tanto a situação do patrimônio da empresa quanto seu desempenho financeiro, te permite uma idéia da tendência futura. Essa análise evidencia o crescimento ou a redução dos valores ao longo dos exercícios. -Análise Vertical, O relatório recebe esse nome porque a análise acontece no mesmo período, porém analisamos contas diferentes. Essa análise serve para identificar a porcentagem de participação de determinado indicador nos resultados. A conta base da análise vertical de uma DRE será a receita onde o resultado das outras contas serão de acordo com o resultado da conta base, tem como objetivo mostrar cada conta em comparação à demonstração financeira a que pertence, comparando com padrões do ramo ou percentuais da própria empresa no período analisado. Na última linha da análise vertical encontra-se o valor restante. Se for positivo, significa que a empresa ganhou mais do que gastou e, portanto, está dando lucro. Esse relatório mostra, por exemplo, qual a composição dos recursos da empresa, qual a participação de cada conta como exemplo o capital próprio e de terceiros, e como é feita a distribuição. 3.2 - Procedimentos de análise contábil A análise das demonstrações contábeis consiste em uma técnica querealiza a decomposição, comparação e interpretação dos demonstrativos financeiros da empresa, as contas contábeis que representam partes menores de um objeto contábil são chamadas de “contas analíticas”, enquanto as contas maiores e que agrupam os saldos de contas analíticas, denominaram-se "contas sintéticas”. Um procedimento que se usa para a análise contábil é o dos ajustes contábeis ou conciliações. As contas sintéticas são importantes para a estrutura das Demonstrações Contábeis, também conhecidas no Brasil por Demonstrações financeiras. 3.2.1 - Apresentação da organização: Missão, Visão, Valores, Histórico de Atuação. O ATACADÃO Ocupando posição de destaque no cenário nacional, o Atacadão maior rede atacadista do Brasil, está entre as melhores empresas do seu segmento no país. Uma rede com 191 Lojas de Autosserviço e 28 Atacados de Distribuição, todas as unidades estrategicamente localizadas. Um grande time, com mais de 50 mil colaboradores, treinados e capacitados para oferecer o melhor atendimento. Atuando em atividades comerciais fundamentais, com infraestrutura moderna e eficiente, o Atacadão disponibiliza aos seus clientes uma variada gama de produtos, que totalizam aproximadamente 10 mil itens, distribuídos em alimentos em geral, frios e laticínios, hortifruti, bebidas, conservas e enlatados, doces e biscoitos, higiene pessoal, limpeza, bazar, produtos da linha pet, automotivo, entre outros. 1962 Em Abril desse ano, Alcides Parizotto iniciou a história do Atacadão com a representação comercial atacadista de gêneros alimentícios, trabalhando com produtos como queijos, sardinhas, banha, vinho e cereais, vindos de Minas Gerais, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. 1968 Por causa da rápida expansão da empresa, foram necessárias novas mudanças nas instalações. Então, logo no início de 1968, adquirimos e reformamos o prédio da Rua Fernão Dias, nº 390, que passou a ser nossa nova sede, onde hoje ainda está a filial de Maringá. Foi nesta época que se iniciaram as vendas em balcão. 1970 No início dos anos 70, demos nosso primeiro passo fora do Paraná e fomos para o Sudeste. Em 1972, instalamos o escritório e o depósito em São Paulo, que já era a maior cidade do País. Em 1975, transferimos a matriz do Atacadão para capital paulista. 1980 Demos mais um passo para ampliar nossa presença no país e instalamos escritórios regionais próprios e de representação em RO, PE, PI, BA, MG, GO e DF. Equipes locais atendiam os clientes, mandavam os pedidos para a sede, em São Paulo, que enviava as mercadorias aos compradores. 1981 Nesta época foi lançada a linha de produtos exclusivos: Óleo de soja, arroz, feijão, açúcar, palmito, detergente, fósforo, papel higiênico e sabão em pó das marcas Tropical, Caseiro, Requinte, Pilar e Alpa. As marcas próprias foram comercializadas até meados de 2010. 1984 Uma loja teste de 1.000m² em Campo Grande (MS), com grandes corredores, produtos em fardos e a preço de atacado originou o autosserviço, que seria o “futuro do atacado”. Aprovado, o modelo foi para São Paulo em abril de 1985, ano em que inauguramos nossa sede na capital paulista. Em 1985 e 1986 Maringá (PR), Londrina (PR) e Cuiabá (MT) também ganharam filiais semelhantes. 1989 O Atacadão reconhecido como sinônimo de qualidade no setor , recebe em 1989 pela primeira vez o prêmio "Melhor Empresa do Ano". A premiação se repete nos anos de 1990 e 1992. 1991 Nesse ano, Alcides Parizotto deixou o Atacadão. Os diretores Paulo Rubens de Lima, Farid Curi e Herberto UliSchmeil comandaram a empresa até 2007, ano da venda para o Carrefour. 1994 O Atacadão aumentou a oferta de produtos no autosserviço. Até o começo dessa década, as filiais só vendiam itens não perecíveis. Os principais eram os da cesta básica, refrigerantes, cervejas, uísques, enlatados, sabão e leite em pó, biscoitos e doces. Nesse ano chegaram aos atacados as prateleiras refrigeradas, os refrigeradores e a seção de hortifrúti. 1996 Criamos a área de Recursos Humanos para organizar as condições de trabalho e formar pessoas com os programas para estagiários e trainees. Também foram definidos os compromissos, a missão, a forma de ser e os objetivos da empresa. Em 2003, foi implantado o Programa de Aprendizagem para menores de idade. Tudo para contribuir com o desenvolvimento das pessoas e do Atacadão. 2001 A empresa intensifica o plano de expansão pelo País e, até 2007, dobra o número de unidades 2007 Com 34 lojas no país e uma equipe dinâmica e produtiva, chamamos a atenção de várias redes mundiais e, em 2007, fechamos negócio com o Carrefour. O grupo francês viu a oportunidade de expandir o nosso modelo de negócio “cash &carry” para outros países. 2008 Em 2008 e 2009, o Grupo Carrefour fez um grande investimento no Brasil, o qual foi destinado principalmente à ampliação da área de atuação do Atacadão no país e no exterior. Até 2010, passamos de 34 para 63 lojas de autosserviço e aumentamos o número de colaboradores de 7.800 para 17.800. 2009 Em março deste ano, começamos a nossa expansão internacional, e atualmente estamos presentes na Argentina, com a bandeira Carrefour Maxxi, na Espanha, com a bandeira Supeco, e no Marrocos, nossa primeira franquia, com a bandeira Atacadão. O conceito de todas as bandeiras é baseado no modelo de negócio do Atacadão. 2014 Segundo Paulo Rubens de Lima, “o Atacadão é uma empresa feita de gente e de exemplos”. Graças a esta qualidade, construímos a nossa história colecionando vitórias, prêmios e sucessos. Em abril de 2014, alcançamos mais uma conquista: inauguramos nossa centésima unidade, na cidade de Camaragibe (PE). Para comemorar a abertura, foi realizado um coquetel para mais de 700 convidados. 2015 Em 2015, alcançamos todo o território nacional com a nossa 121ª loja, em Boa Vista, Roraima. 2016 O Atacadão é eleito pelo terceiro ano consecutivo o melhor atendimento do país na categoria Supermercados e Atacados, reforçando o compromisso com a qualidade do atendimento prestado em cada unidade por todo o Brasil. 2017 Segundo Paulo Rubens de Lima, “o Atacadão é uma empresa feita de gente e de exemplos”. Graças a esta qualidade, construímos a nossa história colecionando vitórias, prêmios e sucessos. Em abril de 2014, alcançamos mais uma conquista: inauguramos nossa centésima unidade, na cidade de Camaragibe (PE). Para comemorar a abertura, foi realizado um coquetel para mais de 700 convidados. MISSÃO: Todos os nossos esforços convergem para a satisfação das expectativas dos clientes. Nossa missão é ser a referência da distribuição moderna em cada um dos nossos mercados, trazendo para: • Os nossos clientes: o melhor preço combinado com a melhor oferta comercial em cada bandeira, em cada país; • Os nossos colaboradores: a possibilidade de expandir um clima de confiança e de progredir com um trabalho e uma remuneração motivadores; • Os nossos acionistas: a rentabilidade de seu investimento a longo prazo e as perspectivas de crescimento de um grupo internacional e de múltiplos formatos; • Os nossos parceiros associados, franqueados ou afiliados: bandeiras marcas líderes, um know-how comercial, um potencial de compra e técnicas em progresso constante; • Os nossos fornecedores: possibilidades de mercado, o conhecimento dos clientes, uma cooperação para melhorar produtos no âmbito de relações duráveis e equilibradas; • As entidades públicas locais e nacionais: o compromisso concreto na vida do espaço público de um interveniente econômico responsável e com espírito cívico. VISÃO: Ser uma empresa de referência, estando entre as Maiores e Melhores do país. Ágil, dinâmica, moderna, competitiva, com equipes motivadas satisfazendo as necessidades do mercado. VALORES: • Positivo: A atitude otimista atrai recursos e pessoas para a realização de sonhos e idéias.Um futuro melhor acontece para quem acredita nele. Pensamos positivo e olhamos para o futuro com energia, entusiasmo e otimismo. • Juntos: Trabalhamos em colaboração com nossos públicos para fazer sempre melhor e com mais agilidade. Interagir, dialogar e colaborar é o nosso caminho para estar sempre um passo à frente. • Acolhedor: Ser acolhedor é ser atento às pessoas e cuidar do lado humano das relações. É entender que por trás de um colaborador, do consumidor ou fornecedor existe uma pessoa com sentimentos e valores. Com respeito e proximidade, criaremos laços de confiança em nossos relacionamentos. 3.2.2 - Demonstrações contábeis - objeto da análise BALANÇO PATRIMONIAL – EMPRESA ATACADÃO BALANÇO PATRIMONIAL: Representa a evolução do patrimônio total da organização em um determinado período. Demonstra todos os ativos (bens e direitos) e passivos (dívidas e deveres) da empresa, bem como se o patrimônio acumulado está em ascensão ou declínio. ATIVO Conta Descrição 31/03/2019 30/06/2019 30/09/2019 1 Ativo Total 35.657.000 36.579.000 37.406.000 1.01 Ativo Circulante 15.547.000 15.490.000 15.949.000 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 747.000 1.193.000 402.000 1.01.02 Aplicações Financeiras 295.000 289.000 290.000 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 1.01.03 Contas a Receber 7.525.000 7.817.000 8.365.000 1.01.03.01 Clientes 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.01.04 Estoques 6.217.000 5.419.000 6.029.000 1.01.05 Ativos Biológicos 1.01.06 Tributos a Recuperar 413.000 472.000 568.000 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 1.01.07 Despesas Antecipadas 145.000 120.000 108.000 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 205.000 180.000 187.000 1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 1.01.08.03 Outros 205.000 187.000 1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 9.000 1.01.08.03.02 Outras contas a receber 205.000 178.000 1.02 Ativo Não Circulante 20.110.000 21.089.000 21.457.000 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 5.821.000 6.492.000 6.702.000 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 6.000 0 5.000 1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 1.02.01.03 Contas a Receber 359.000 376.000 400.000 1.02.01.03.01 Clientes 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.02.01.04 Estoques 1.02.01.05 Ativos Biológicos 1.02.01.06 Tributos Diferidos 3.126.000 3.736.000 3.877.000 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 454.000 1.02.01.06.02 Impostos a Recuperar 3.423.000 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 13.000 28.000 29.000 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 2.317.000 2.352.000 2.391.000 1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 1.02.01.09.03 Depósitos e Bloqueios Judiciais 2.290.000 2.324.000 2.364.000 1.02.01.09.04 Outras Contas a Receber 27.000 28.000 27.000 1.02.02 Investimentos 490.000 489.000 487.000 1.02.02.01 Participações Societárias 76.000 76.000 76.000 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 1.02.02.02 Propriedades para Investimento 414.000 413.000 411.000 1.02.03 Imobilizado 11.523.000 11.825.000 11.977.000 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 1.02.04 Intangível 2.276.000 2.283.000 2.291.000 1.02.04.01 Intangíveis 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 1.02.04.02 Goodwill PASSIVO Conta Descrição 31/03/2019 30/06/2019 30/09/2019 2 Passivo Total 35.657.000 36.579.000 37.406.000 2.01 Passivo Circulante 14.448.000 14.764.000 15.525.000 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 624.000 629.000 739.000 2.01.01.01 Obrigações Sociais 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 2.01.02 Fornecedores 7.592.000 7.033.000 6.733.000 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 2.01.03 Obrigações Fiscais 274.000 312.000 382.000 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 894.000 875.000 1.216.000 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 751.000 738.000 1.087.000 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.01.04.02 Debêntures 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 143.000 137.000 129.000 2.01.05 Outras Obrigações 5.064.000 5.915.000 6.455.000 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 2.01.05.02 Outros 5.064.000 5.915.000 6.455.000 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 203.000 2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 2.01.05.02.04 Dividendos a Pagar 58.000 2.01.05.02.05 Receita Diferida 15.000 2.01.05.02.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.000 15.000 0 2.01.05.02.07 Receitas a Apropriar 18.000 332.000 0 2.01.05.02.08 Outras Contas a Pagar 300.000 9.000 399.000 2.01.05.02.09 Operações com Cartão de Crédito 4.687.000 5.559.000 5.838.000 2.01.06 Provisões 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 2.01.06.02 Outras Provisões 2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda e Descontinuados 2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 2.02 Passivo Não Circulante 6.651.000 7.811.000 7.833.000 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.619.000 1.868.000 2.645.000 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.883.000 1.854.000 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.02.01.02 Debêntures 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 736.000 791.000 2.02.02 Outras Obrigações 503.000 975.000 231.000 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 2.02.02.02 Outros 503.000 231.000 2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 2.02.02.02.03 Operações com Cartão de Crédito 488.000 217.000 2.02.02.02.04 Outras Contas a Pagar 15.000 14.000 2.02.03 Tributos Diferidos 444.000 531.000 528.000 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 528.000 2.02.04 Provisões 3.065.000 4.419.000 4.410.000 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 2.02.04.02 Outras Provisões 2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 2.02.05 Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda e Descontinuados 2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda 2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 20.000 18.000 19.000 2.02.06.01 Lucros a Apropriar 2.02.06.02 Receitas a Apropriar 2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 14.558.000 14.004.000 14.048.000 2.03.01 Capital Social Realizado 7.629.000 7.632.000 7.636.000 2.03.02 Reservas de Capital 1.893.000 1.894.000 1.895.000 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação -282.000 -282.000 -282.000 2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 2.03.02.07 Reserva de Capital 2.175.000 2.176.000 2.177.000 2.03.03 Reservas de Reavaliação 2.03.04 Reservas de Lucros 3.513.000 3.423.000 2.953.000 2.03.04.01 Reserva Legal 2.03.04.02 Reserva Estatutária 2.03.04.03 Reserva para Contingências 2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 2.03.04.09 Ações em Tesouraria 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 441.000 -53.000 377.000 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 4.000 1.000 5.000 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 1.078.000 1.107.000 1.182.000 DRE - DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS DOS EXERCICIOS Relatório que oferece uma síntese econômica completa das atividades operacionais e não operacionais de uma empresa em um determinado período, demonstrando claramente se há lucro ou prejuízo. Conta Descrição 01/01/2019 a 31/03/2019 01/04/2019 a 30/06/2019 01/07/2019 a 30/09/2019 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 13.642.000 14.728.000 14.683.000 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos - 10.773.000 - 11.717.000 - 11.619.000 3.03 Resultado Bruto 2.869.000 3.011.000 3.064.000 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -2.029.000 -3.053.000 -2.200.000 3.04.01 Despesas com Vendas 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -2.081.000 -2.150.000 -2.205.000 3.04.02.0 1 Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas -1.839.000 -1.906.000 -1.948.000 3.04.02.0 2 Depreciação e Amortização -242.000 -244.000 -257.000 3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 52.000 -902.000 5.000 3.04.05 Outras Despesas Operacionais 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -1.000 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 840.000 -42.000 864.000 3.06 Resultado Financeiro -117.000 -125.000 -135.000 3.06.01 Receitas Financeiras 42.000 43.000 37.000 3.06.02 Despesas Financeiras -159.000 -168.000 -172.000 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 723.000 -167.000 729.000 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -218.000 -260.000 -224.000 3.08.01 Corrente -200.000 -186.000 -232.000 3.08.02 Diferido -18.000 -74.000 8.000 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 505.000 -427.000 505.000 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 505.000 -427.000 505.000 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 441.000 -494.000 430.000 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 64.000 67.000 75.000 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.0 1 ON 0,22 -0,25 0,22 3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99.02.0 1 ON 0,22 -0,25 0,22 3.2.3 - Padronização das Demonstrações Contábeis: Reclassificação e ajustes das contas Etapas básicas do processo de análise financeira: - Coleta da documentação para análise: - Refere-se a forma como o analista financeiro irá receber as demonstrações (mais fácil sendo uma sociedade anônima do que uma empresa de pequeno porte). - Conferência da documentação: - Refere-se a qualidade das demonstrações recebidas. Processo pelo qual o analista financeiro verifica preliminarmente alguns pontos que retratam a qualidade dos informes recebidos (assinaturas dos responsáveis, correta identificação da empresa, dos períodos, aspectostécnicos a serem observados, etc). - Padronização das demonstrações contábeis: - Processo que consiste na reclassificação das contas adequando os demonstrativos a um padrão previamente escolhido pelo analista. - Processamento: - Etapa que envolve os cálculos dos indicadores e obtenção dos dados. - Análise dos indicadores: - Busca de evidências sobre os dados analisados. Processo de “transformação dos dados em informações”. - Conclusão: - Elaboração do relatório final da análise com foco no público-alvo. 3.2.4 - Análise Horizontal e Análise Vertical Análise Horizontal – Balanço Patrimonial Ativo – Fórmula: (Valor Novo/ Valor Anterior) X 100. Descrição 1°trim 31/03/2019 2°trim 30/06/2019 AH 3°trim 30/09/2019 AH Ativo Total 35.657.000 36.579.000 2,58% 37.406.000 2,26% Ativo Circulante 15.547.000 15.490.000 -0,37% 15.949.000 2,96% Caixa e Equivalentes de Caixa 747.000 1.193.000 59,70% 402.000 - 66,31% Aplicações Financeiras 295.000 289.000 -2,04% 290.000 0,34% Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber 7.525.000 7.817.000 3,88% 8.365.000 7,01% Clientes Outras Contas a Receber Estoques 6.217.000 5.419.000 -12,84% 6.029.000 11,25% Ativos Biológicos Tributos a Recuperar 413.000 472.000 14,28% 568.000 20,33% Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas 145.000 120.000 -17,25% 108.000 -10% Outros Ativos Circulantes 205.000 180.000 -12,20% 187.000 3,88% Ativos Não- Correntes a Venda Ativos de Operações Descontinuadas Outros 205.000 0 187.000 Instrumentos Financeiros Derivativos 9.000 Outras contas a receber 205.000 178.000 Ativo Não Circulante 20.110.000 21.089.000 4,86% 21.457.0001,74% Ativo Realizável a Longo Prazo 5.821.000 6.492.000 11,52% 6.702.000 3,23% Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 6.000 0 5.000 Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber 359.000 376.000 4,73% 400.000 6,38% Clientes Outras Contas a Receber Estoques Ativos Biológicos Tributos Diferidos 3.126.000 3.736.000 19,51% 3.877.000 3,77% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 454.000 Impostos a Recuperar 3.423.000 Despesas Antecipadas 13.000 28.000 15,38% 29.000 3,57% Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Coligadas Créditos com Controladores Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes 2.317.000 2.352.000 1,51% 2.391.000 1,65% Ativos Não- Correntes a Venda Ativos de Operações Descontinuadas Depósitos e Bloqueios Judiciais 2.290.000 2.324.000 1,48% 2.364.000 1,72% Outras Contas a Receber 27.000 28.000 3,70% 27.000 -3,58% Investimentos 490.000 489.000 -0,21 487.000 -0,41 Participações Societárias 76.000 76.000 100 76.000 100 Participações em Coligadas Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento 414.000 413.000 -0,25 411.000 -0,49 Imobilizado 11.523.000 11.825.000 2,62% 11.977.000 1,28% Imobilizado em Operação Imobilizado Arrendado Imobilizado em Andamento Intangível 2.276.000 2.283.000 0,30% 2.291.000 0,35% Intangíveis Contrato de Concessão Goodwill Comentário: Pela Análise Horizontal conseguimos identificar, que houve uma queda no ativo circulante entre o 1°trimestre e o 2°trimestre de -0,32%, e no 3°trimestre essa queda não se manteve, com um aumento de 2,96%. Já no ativo não circulante não houve queda em nenhum período da analise, do 1°trimestre ao 2°trimestre tivemos um aumento de 4,86%, e do 2°trimestre para o 3°trimestre um aumento de 1,74%. Análise Horizontal – Balanço Patrimonial Passivo– Fórmula: (Valor Novo/ Valor Anterior) X 100. Descrição 31/03/2019 30/06/2019 AH 30/09/2019 AH Passivo Total 35.657.000 36.579.000 2,58% 37.406.000 2,26% Passivo Circulante 14.448.000 14.764.000 2,18% 15.525.000 5,15% Obrigações Sociais e Trabalhistas 624.000 629.000 0,80% 739.000 17,48% Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores 7.592.000 7.033.000 -7,37% 6.733.000 -4,27 Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais 274.000 312.000 13,86% 382.000 22,43% Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos 894.000 875.000 -2,13% 1.216.000 38,97% Empréstimos e Financiamentos 751.000 738.000 -1,74% 1.087.000 47,28% Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro 143.000 137.000 -4,20% 129.000 -5,84% Outras Obrigações 5.064.000 5.915.000 16,80% 6.455.000 9,12% Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Coligadas Débitos com Controladores Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros 5.064.000 5.915.000 16,80% 6.455.000 9,12% Dividendos e JCP a Pagar 0 203.000 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações Dividendos a Pagar 58.000 Receita Diferida 15.000 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.000 15.000 1400% 0 Receitas a Apropriar 18.000 332.000 1744,44% 0 Outras Contas a Pagar 300.000 9.000 -97% 399.000 4333,33% Operações com Cartão de Crédito 4.687.000 5.559.000 18,60% 5.838.000 5,01% Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Outras Provisões Provisões para Garantias Provisões para Reestruturação Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda e Descontinuados Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Passivo Não Circulante 6.651.000 7.811.000 17,44% 7.833.000 0,28% Empréstimos e Financiamentos 2.619.000 1.868.000 -28,68% 2.645.000 41,59% Empréstimos e Financiamentos 1.883.000 1.854.000 Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro 736.000 791.000 Outras Obrigações 503.000 975.000 93,83% 231.000 -76,31% Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Coligadas Débitos com Controladores Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros 503.000 231.000 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Operações com Cartão de Crédito 488.000 217.000 Outras Contas a Pagar 15.000 14.000 Tributos Diferidos 444.000 531.000 19,59% 528.000 -0,57% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 528.000 Provisões 3.065.000 4.419.000 44,17% 4.410.000 -0,24% Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Outras Provisões Provisões para Garantias Provisões para Reestruturação Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda e Descontinuados Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Lucros e Receitas a Apropriar 20.000 18.000 -10% 19.000 5,55% Lucros a Apropriar Receitas a Apropriar Subvenções de Investimento a Apropriar Patrimônio Líquido Consolidado 14.558.000 14.004.000 -3,81% 14.048.000 0,31% Capital Social Realizado 7.629.000 7.632.000 0,39% 7.636.000 0,05% Reservas de Capital 1.893.000 1.894.000 0,05% 1.895.000 0,05% Ágio na Emissão de Ações Reserva Especial de Ágio na Incorporação -282.000 -282.000 -282.000 Alienação de Bônus de Subscrição Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Reserva de Capital 2.175.000 2.176.000 0,04% 2.177.000 0,04% Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros 3.513.000 3.423.000 -2,57% 2.953.000 13,74% Reserva Legal Reserva Estatutária Reserva para Contingências Reserva de Lucros a Realizar Reserva de Retenção de Lucros Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos Reserva de Incentivos Fiscais Dividendo Adicional Proposto Ações em Tesouraria Lucros/Prejuízos Acumulados 441.000 -53.000 -112,01% 377.000 -811,32% Ajustes de Avaliação Patrimonial 4.000 1.000 -75% 5.000 400% Ajustes Acumulados de Conversão Outros Resultados Abrangentes Participação dos Acionistas Não Controladores 1.078.000 1.107.000 2,69% 1.182.000 6,77% Comentário: Nesta Análise Horizontal do passivo conseguimos identificar, que na conta de Empréstimos e Financiamentoshouve um grande aumento entre um trimestre e outro, do 1°trimestre ao 2°, teve uma queda de -2,13%, que possivelmente refere-se quitação de parte deste empréstimo, já entre o 2° trimestre e o 3°, tivemos um aumento de 38,97%, que possivelmente refere-se a contratação de um novo empréstimo. Análise Horizontal – Demonstrações Dos Resultados dos Exercícios (DRE) Fórmula: (Valor Parcial / Valor Total) X 100 Descrição 01/01/2019 a 31/03/2019 01/04/2019 a 30/06/2019 AH 01/07/2019 a 30/09/2019 AH Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 13.642.000 14.728.000 7,96% 14.683.000 -0,31% Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos - 10.773.000 - 11.717.000 8,76% - 11.619.000 -0,84% Resultado Bruto 2.869.000 3.011.000 4,94% 3.064.000 1,76% Despesas/Receitas Operacionais -2.029.000 -3.053.000 50,46% -2.200.000 -27,94% Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas -2.081.000 -2.150.000 3,31% -2.205.000 2,55% Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas -1.839.000 -1.906.000 3,64% -1.948.000 2,20% Depreciação e Amortização -242.000 -244.000 0,82% -257.000 5,32% Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais 52.000 -902.000 - 1634,61% 5.000 100,55% Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial -1.000 0 0 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 840.000 -42.000 -105% 864.000 - 1957,14% Resultado Financeiro -117.000 -125.000 6,83% -135.000 8% Receitas Financeiras 42.000 43.000 2,38% 37.000 -13,96% Despesas Financeiras -159.000 -168.000 5,66% -172.000 2,38% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 723.000 -167.000 -123,09% 729.000 -536,52% Imposto de Renda e Contribuição -218.000 -260.000 19,26% -224.000 -13,85% Social sobre o Lucro Corrente -200.000 -186.000 -7% -232.000 24,73% Diferido -18.000 -74.000 311,11% 8.000 -110,81% Resultado Líquido das Operações Continuadas 505.000 -427.000 -184,55% 505.000 -18,26% Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 505.000 -427.000 -184,55% 505.000 118,26% Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 441000 441.000 -494.000 -12,01% 430.000 187,04% Atribuído a Sócios Não Controladores 6400 64.000 67.000 4,68% 75.000 11,94% Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0,22 -0,25 -13,63% 0,22 188% Lucro Diluído por Ação ON 0,22 -0,25 -13,63% 0,22 188% Comentário: Do 1°trimestre para o 2°trimestre tivemos um aumento de 7,96% na receita, mas do 2°trimestre para o 3°trimestre, houve uma queda de -0,31%. Mas essa queda de receita entre o 2°trim para o 3°trim não impactou no lucro, que aumentou em 188%. Análise Vertical – Balanço Patrimonial Ativo – Fórmula: (Valor Parcial / ValorTotal) X 100 Descrição 31/03/2019 AV 30/06/2019 AV 30/09/2019 AV Ativo Total 35.657.000 100% 36.579.000 100% 37.406.000 100% Ativo Circulante 15.547.000 43,60% 15.490.000 42,35% 15.949.000 43% Caixa e Equivalentes de Caixa 747.000 2,09% 1.193.000 3,26% 402.000 1,19% Aplicações Financeiras 295.000 0,82% 289.000 0,79% 290.000 0,78% Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber 7.525.000 21,10% 7.817.000 21,38% 8.365.000 22,47% Clientes Outras Contas a Receber Estoques 6.217.000 17,44% 5.419.000 14,81% 6.029.000 16,15% Ativos Biológicos Tributos a Recuperar 413.000 1,16% 472.000 1,29% 568.000 1,55% Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas 145.000 0,42% 120.000 0,33% 108.000 0,36% Outros Ativos Circulantes 205.000 0,57% 180.000 0,49% 187.000 0,50% Ativos Não- Correntes a Venda Ativos de Operações Descontinuadas Outros 205.000 187.000 Instrumentos Financeiros Derivativos 9.000 Outras contas a receber 205.000 178.000 Ativo Não Circulante 20.110.000 56,40% 21.089.000 57,65% 21.457.000 57% Ativo Realizável a Longo Prazo 5.821.000 16,32% 6.492.000 17,747888 6.702.000 17,91% Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 6.000 0,02% 0 5.000 0,01% Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber 359.000 1,00% 376.000 1,03% 400.000 1,07% Clientes Outras Contas a Receber Estoques Ativos Biológicos Tributos Diferidos 3.126.000 8,77% 3.736.000 10,21% 3.877.000 10,37% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 454.000 Impostos a 3.423.000 Recuperar Despesas Antecipadas 13.000 0,04% 28.000 0,08% 29.000 0,08% Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Coligadas Créditos com Controladores Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes 2.317.000 6,50% 2.352.000 6,43% 2.391.000 6,40% Ativos Não- Correntes a Venda Ativos de Operações Descontinuadas Depósitos e Bloqueios Judiciais 2.290.000 2.324.000 2.364.000 Outras Contas a Receber 27.000 28.000 27.000 Investimentos 490.000 1,37% 489.000 1,34% 487.000 1,31% Participações Societárias 76.000 76.000 76.000 Participações em Coligadas Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento 414.000 413.000 411.000 Imobilizado 11.523.000 32,32% 11.825.000 32,33% 11.977.000 32,01% Imobilizado em Operação Imobilizado Arrendado Imobilizado em Andamento Intangível 2.276.000 6,38% 2.283.000 6,25% 2.291.000 6,13% Intangíveis Contrato de Concessão Goodwill Comentário: Nesta analise vertical do Ativo, vemos que o ativo não circulante corresponde a 1 ° 2° 3°, 56,40%, 57,65%, 57% respectivamente ao total do ativo 100%, significa que mais da metade dos bens e direitos da empresa estão a longo prazo. Análise Vertical – Balanço Patrimonial Passivo - Fórmula: (Valor Parcial / Valor Total) X 100 Descrição 31/03/2019 AV 30/06/2019 AV 30/09/2019 AV Passivo Total 35.657.000 100% 36.579.000 100% 37.406.000 100% Passivo Circulante 14.448.000 40,51% 14.764.000 40,36% 15.525.000 41,50% Obrigações Sociais e Trabalhistas 624.000 1,75% 629.000 1,72% 739.000 1,97% Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores 7.592.000 21,30% 7.033.000 19,22% 6.733.000 18% Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais 274.000 0,76% 312.000 0,85% 382.000 1,02% Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos 894.000 2,50% 875.000 2,39% 1.216.000 3,25% Empréstimos e Financiamentos 751.000 738.000 1.087.000 Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro 143.000 137.000 129.000 Outras Obrigações 5.064.000 14,20% 5.915.000 16,18% 6.455.000 17,26% Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Coligadas Débitoscom Controladores Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros 5.064.000 5.915.000 6.455.000 Dividendos e JCP a Pagar 0 203.000 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações Dividendos a Pagar 58.000 Receita Diferida 15.000 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.000 15.000 0 Receitas a Apropriar 18.000 332.000 0 Outras Contas a Pagar 300.000 9.000 399.000 Operações com Cartão de Crédito 4.687.000 5.559.000 5.838.000 Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Outras Provisões Provisões para Garantias Provisões para Reestruturação Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda e Descontinuados Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Passivo Não Circulante 6.651.000 18,65% 7.811.000 21,35% 7.833.000 20,94% Empréstimos e Financiamentos 2.619.000 7,34% 1.868.000 5,11% 2.645.000 7,07% Empréstimos e Financiamentos 1.883.000 1.854.000 Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por 736.000 791.000 Arrendamento Financeiro Outras Obrigações 503.000 1,41% 975.000 2,66% 231.000 0,62% Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Coligadas Débitos com Controladores Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros 503.000 231.000 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Operações com Cartão de Crédito 488.000 217.000 Outras Contas a Pagar 15.000 14.000 Tributos Diferidos 444.000 1,25% 531.000 1,45% 528.000 1,41% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 528.000 Provisões 3.065.000 8,59% 4.419.000 12,09% 4.410.000 11,79% Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Outras Provisões Provisões para Garantias Provisões para Reestruturação Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda e Descontinuados Passivos sobre Ativos Não- Correntes a Venda Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Lucros e Receitas a Apropriar 20.000 0,06% 18.000 0,04% 19.000 0,05% Lucros a Apropriar Receitas a Apropriar Subvenções de Investimento a Apropriar Patrimônio Líquido Consolidado 14.558.000 40,82% 14.004.000 38,28% 14.048.000 37,55% Capital Social Realizado 7.629.000 21,39% 7.632.000 21,41% 7.636.000 20,41% Reservas de Capital 1.893.000 5,31% 1.894.000 5,31% 1.895.000 5,07% Ágio na Emissão de Ações Reserva Especial de Ágio na Incorporação -282.000 -282.000 -282.000 Alienação de Bônus de Subscrição Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Reserva de Capital 2.175.000 2.176.000 2.177.000 Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros 3.513.000 9,85% 3.423.000 9,60% 2.953.000 7,89% Reserva Legal Reserva Estatutária Reserva para Contingências Reserva de Lucros a Realizar Reserva de Retenção de Lucros Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos Reserva de Incentivos Fiscais Dividendo Adicional Proposto Ações em Tesouraria Lucros/Prejuízos Acumulados 441.000 1,24% -53.000 -0,14% 377.000 1,00% Ajustes de Avaliação Patrimonial 4.000 0,01% 1.000 0,01% 5.000 0,01% Ajustes Acumulados de Conversão Outros Resultados Abrangentes Participação dos Acionistas Não Controladores 1.078.000 3,02% 1.107.000 3,10% 1.182.000 3,17% Comentário: Nesta analise vertical do Passivo, vemos que o passivo circulante corresponde a 1°, 2°, 3°, 40,51%, 40,36%, 41,50% respectivamente ao total do passivo 100%, e que a conta de fornecedores é a que possui maior porcentagem (saldo maior) que as demais contas do passivo circulante, sendo respectivamente 1°, 2°, 3°, 21,30%, 19,22%, 18%. Análise Vertical – Demonstrações Dos Resultados dos Exercícios (DRE) Fórmula: (Valor Parcial / Valor Total) X 100 Descrição 01/01/2019 a 31/03/2019 AV 01/04/2019 a 30/06/2019 AV 01/07/2019 a 30/09/2019 AV Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 13.642.000 100% 14.728.000 100% 14.683.000 100% Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos - 10.773.000 -78,97% - 11.717.000 - 79,56% - 11.619.000 - 79,13 % Resultado Bruto 2.869.000 21,03% 3.011.000 20,44% 3.064.000 20,86 % Despesas/Receit as Operacionais -2.029.000 -14,87% -3.053.000 - 20,73% -2.200.000 - 14,99 % Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas -2.081.000 -2.150.000 -2.205.000 Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas -1.839.000 -1.906.000 -1.948.000 Depreciação e Amortização -242.000 -244.000 -257.000 Perdas pela Não Recuperabilidad e de Ativos Outras Receitas Operacionais 52.000 -902.000 5.000 Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial -1.000 0 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 840.000 6,16% -42.000 0,28% 864.000 5,88% Resultado Financeiro -117.000 -0,86% -125.000 -0,85% -135.000 - 0,92% Receitas Financeiras 42.000 43.000 37.000 Despesas Financeiras -159.000 -168.000 -172.000 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 723.000 5,30% -167.000 -1,13% 729.000 4,96% Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -218.000 -1,60% -260.000 -1,76% -224.000 - 1,52% Corrente -200.000 -186.000 -232.000 Diferido -18.000 -74.000 8.000 Resultado Líquido das Operações Continuadas 505.000 3,70% -427.000 -2,90% 505.000 3,44% Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 505.000 3,70% -427.000 -2,90% 505.000 3,44% Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 441.000 -494.000 430.000 Atribuído a Sócios Não Controladores 64.000 67.000 75.000 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0,22 0,00% -0,25 0,00% 0,22 0,00% Lucro Diluído por Ação ON 0,22 0,00% -0,25 0,00% 0,22 0,00% Comentário: Nesta analise vertical da DRE, a Receita de Venda de Bens e/ou Serviços é o nosso total (100%), sendo assim, os R$10.773.000,00 de Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos 78,97% da redução total das Receitas. Nesse tipo de análise fica mais fácil identificar quais são as contas que estão consumindo todas as receitas obtidas e assim, aplicar ações para melhorá-las. 3.2.5 - Índices Econômicos Financeiros 3.2.5.1 - LIQUIDEZ GERAL - A liquidez geral indica a posição financeira geral da empresa, é medidaem termos de sua capacidade de saldar suas obrigações de curto prazo à medida que se tornam devidas, a facilidade com que pode pagar suas contas em dia. Fórmula: [Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo ] / [Passivo Circulante + Passivo Não Circulante] (AC+ARLP) / (PC+PNC) 1°trim 2019: 21.368.000 / 21.099.000 = R$ 1.01 2°trim 2019: 21.982.000 / 22.575.000 = R$ 0.97 3°trim 2019: 22.651.000 / 23.358.000 = R$ 0.96 No 1°trimestre do ano de 2019, o índice de Liquidez Geral foi de R$ 1.01, ou seja, para cada R$ 1.00 de obrigações de curto e longo prazo, a empresa possuía R$ 1.01 de disponibilidade de curto e longo prazo. No 2°trimestre do ano de 2019, o índice de Liquidez Geral foi de R$ 0,97, ou seja, uma queda R$0.04 comparado ao 1°trimestre. No 3°trimestre do ano de 2019, o índice de Liquidez Geral foi de R$ 0.96, também com queda de recurso para honrar com suas obrigações. 3.2.5.2 – LIQUIDEZ CORRENTE. - Calculada a partir da Razão entre os direitos a curto prazo da empresa (caixas, bancos, estoques, clientes) e as dívidas a curto prazo (empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores, folha de pagamento). No Balanço estas informações são evidenciadas respectivamente como Ativo Circulante e Passivo Circulante. Fórmula: Ativo Circulante / Passivo Circulante 1°trim 2019: 15.547.000 / 14.448.000 = R$1,07 2°trim 2019: 15.490.000 / 14.764.000 = R$1,04 3°trim 2019: 15.949.000 / 15.525.000 = R$1,02 Os resultados obtidos (maior que R$1,00) demonstram uma folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações. 3.2.5.3 – LIQUIDEZ SECA - Similar a liquidez corrente a liquidez Seca exclui do cálculo acima os estoques, por não apresentarem liquidez compatível com o grupo patrimonial onde estão inseridos. O resultado deste índice será invariavelmente menor ao de liquidez corrente, sendo cauteloso com relação ao estoque para a liquidação de obrigações. Fórmula: (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante 1°trim 2019: 9.330.000 / 14.448.000 = R$0,64 2°trim 2019: 10.071.000 / 14.764.000 = R$0,68 3°trim 2019: 9.920.000 / 15.525.000 = R$0,63 3.2.5.4 – LIQUIDEZ IMEDIATA. - Índice conservador considera apenas caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa. Fórmula: Disponível / Passivo Circulante 1°trim 2019: 1.042.000 / 14.448.000 = R$0,07 2°trim 2019: 1.482.000 / 14.764.000 = R$0,10 3°trim 2019: 692.000 / 15.525.000 = R$0,04 3.2.5.5 - Composição do Endividamento. - É um indicador que mostra a relação entre a dívida de curto prazo e a dívida total da companhia. Para calcular a composição do endividamento é preciso dividir a soma dos passivos de curto prazo pelo total do passivo exigível da empresa (curto e longo prazo). Ao final, multiplica-se o resultado por 100 para encontrar o valor percentual da CE. Fórmula: (Passivo Circulante / Passivo Exigível Total (circulante + não circulante)) x 100 1°trim 2019: 14.448.000 / 21.099.000 X 100 = 68,47% 2°trim 2019: 14.764.000 / 22.575.000 X 100 = 65,39% 3°trim 2019: 15.525.000 / 23.358.000 X 100 = 66,46% Nesse caso, podemos observar que a empresa possui um CE bem alto. Além disso, ela não possui disponibilidades em caixa ou em aplicações financeiras suficientes para honrar o pagamento das dívidas de curto prazo. 3.2.5.6 - Participação do Capital de terceiro. Este índice indica o percentual de Capital de Terceiros em relação ao Patrimônio Líquido, retratando a dependência da empresa em relação aos recursos externos. O Capital de Terceiros é formado pela soma do Passivo Circulante com o Exigível a Longo Prazo. Fórmula: Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo / Patrimônio Líquido X 100. 1°trim 2019: 14.448.000 + 6.651.000 / 14.558.000 X 100 = 144,93% 2°trim 2019: 14.764.000 + 7.811.000 / 14.004.000 X 100 = 161,20% 3°trim 2019: 15.525.000 + 7.833.000 / 14.048.000 X 100 = 166,27% Descrição 1°TRIM 2°TRIM 3°TRIM Passivo Circulante 14.448.000 14.764.000 15.525.000 Exigível a L/ Prazo 6.651.000 7.811.000 7.833.000 Patrimônio Líquido Consolidado 14.558.000 14.004.000 14.048.000 TOTAL DO PASSIVO 35.657.000 36.579.000 37.406.000 No 1° Trimestre Note que o PC de R$ 14.448.000,00 somado ao ELP de R$ 6.651.000,00 resulta num Capital de Terceiros de R$ 21.099.000,00. Dividindo R$ 21.099.000,00 pelo Patrimônio Líquido de R$ 14.558.000,00, obtém-se 144,93%, que significa que para cada R$ 100,00 de Capital Próprio, a empresa utiliza R$ 144,93 de Recursos de Terceiros. 3.2.5.7 - Imobilização do Patrimônio Liquido. – Esse índice indica quanto do Patrimônio Líquido da empresa está aplicado no Ativo Permanente, ou seja, o quanto do Ativo Permanente da empresa é financiado pelo seu Patrimônio Líquido, evidenciando, dessa forma, a maior ou menor dependência de recursos de terceiros para manutenção dos negócios. Fórmula: Ativo Permanente / Patrimônio Líquido 1°trim 2019: 20.110.000 / 14.558.000 = R$1,38 2°trim 2019: 21.089.000 / 14.004.000 = R$1,50 3°trim 2019: 21.457.000 / 14.048.000 = R$1,52 3.2.5.8 - Imobilização dos Recursos não correntes. Refere-se a um índice usado para medir a proporção do ativo fixo em relação aos recursos não correntes. Os ativos fixos são aqueles que não podem ser convertidos rapidamente em dinheiro, e nem existe interesse em fazer isso, como é caso das máquinas e mobílias das empresas. Recursos não correntes, por sua vez, são aqueles que não precisam ser rapidamente liquidados, isto é, pagos ou devolvidos a quem cedeu. É desejável obter um resultado menor do que 1, pois isso indica que os recursos não correntes são mais do que suficientes para financiar o ativo fixo. Se o resultado for maior do que 1, concluímos que os recursos não correntes são insuficientes para financiar o ativo fixo. Como conseqüência, a empresa usa recursos correntes, isto é, que precisam ser liquidados em curto prazo, para financiar o ativo fixo. Isso gera um desequilíbrio nas finanças da empresa. Fórmula: (Ativos Investimentos + Ativos Imobilizados + Ativos Intangíveis + Ativos Diferidos) ÷ (Patrimônio Líquido + Passivo Não Circulante) 1°trim 2019: [490.000 + 11.523.000 + 2.276.000] / [14.558.000 + 6.651.000] = 0,67 2°trim 2019: [489.000 + 11.825.000 + 2.283.000] / [14.004.000 + 7.811.000] = 0,66 3°trim 2019: [487.000 + 11.977.000 + 2.291.000] / [14.048.000 + 7.833.000] = 0,67 Resultados menor que 1, os recursos não correntes são mais do que suficientes para financiar o ativo fixo. REFERÊNCIAS Site da Bovespa. Relatórios Estruturados da empresa ATACADÃO S.A http://bvmf.bmfbovespa.com.br/cias-listadas/empresas- listadas/ResumoDemonstrativosFinanceiros.aspx?codigoCvm=24171&idioma= pt-br. Site Próprio do Atacadão https://www.atacadao.com.br/. Site de fórum contábeis https://www.contabeis.com.br/.
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