Em um mundo de apenas dois ativos X e Y, determine o retorno esperado da carteira beta zero, dado que a carteira de mercado é formada por 50% no at...

Para determinar o retorno esperado da carteira beta zero, precisamos considerar que a carteira de mercado é formada por 50% no ativo X e 50% no ativo Y. Além disso, os retornos esperados de X e Y são 20% e 18%, respectivamente, e o Beta de X é 1,25 maior que o Beta de Y. O retorno esperado da carteira beta zero é calculado utilizando a fórmula: Retorno Esperado da Carteira Beta Zero = Retorno Esperado do Ativo X * Peso do Ativo X + Retorno Esperado do Ativo Y * Peso do Ativo Y Substituindo os valores na fórmula, temos: Retorno Esperado da Carteira Beta Zero = 20% * 0,5 + 18% * 0,5 Retorno Esperado da Carteira Beta Zero = 10% + 9% Retorno Esperado da Carteira Beta Zero = 19% Portanto, o retorno esperado da carteira beta zero é de 19%.