As garantias são um elemento essencial para o crédito, especialmente, quando levamos em consideração os riscos envolvidos nas operações de crédito....

As garantias são um elemento essencial para o crédito, pois ajudam a minimizar os riscos envolvidos nas operações de crédito. Existem dois tipos principais de garantias: as garantias pessoais e as garantias reais. As garantias pessoais são aquelas em que terceiros se vinculam ao contrato de crédito, assumindo a responsabilidade de pagamento caso o tomador do crédito não cumpra com suas obrigações. Nesse tipo de garantia, não há a necessidade de um bem específico como garantia, mas sim a confiança de que o terceiro irá honrar o compromisso. Exemplos de garantias pessoais são o aval, a fiança e a coobrigação. Já as garantias reais são aquelas em que bens e direitos do tomador do crédito são oferecidos como garantia ao credor. Esses bens podem ser imóveis, veículos, máquinas, estoques, entre outros. Caso o tomador do crédito não cumpra com suas obrigações, o credor tem o direito de executar a garantia e utilizar o valor obtido para quitar a dívida. As garantias reais oferecem maior segurança ao credor, pois há um bem específico que pode ser utilizado como forma de pagamento em caso de inadimplência. Ao analisar uma garantia, o gestor de crédito, cobrança e risco deve levar em consideração diversos elementos, como o risco representado pelo tomador e pela operação, os custos envolvidos na operação, o valor da garantia em relação ao valor contratado, o controle que o tomador possui sobre a garantia e a liquidez da mesma, ou seja, a facilidade de convertê-la em dinheiro. É importante que o analista de crédito, cobrança e risco avalie cuidadosamente os diferentes tipos de garantias, de forma a verificar se elas são adequadas ao risco assumido pela credora na operação de crédito. Referência: SILVA, J. P. da. Gestão e análise de risco de crédito. 9. ed. São Paulo: Cengage Learning Brasil, 2016.