a empresa alpha s . a. necessita adquirir uma nova máquina e os recursos para isso serão obtidos por meio de um emprestimo junto ao banco ABC s.a. ...

Para calcular o custo desse empréstimo, é necessário elaborar um fluxo de caixa, considerando as seguintes informações: - Valor nominal do empréstimo: R$ 150.000,00 - Taxa de juros: 20% ao ano - Taxas bancárias: 10% do valor nominal do empréstimo - Prazo do empréstimo: 5 anos - Alíquota do IR da empresa: 35% Fluxo de caixa: Ano 0: - Entrada de caixa: R$ 150.000,00 - Saída de caixa: R$ 15.000,00 (taxas bancárias) - Fluxo de caixa líquido: R$ 135.000,00 Ano 1: - Entrada de caixa: R$ 0,00 - Saída de caixa: R$ 27.000,00 (juros do empréstimo) - Fluxo de caixa líquido: -R$ 27.000,00 Ano 2: - Entrada de caixa: R$ 0,00 - Saída de caixa: R$ 27.000,00 (juros do empréstimo) - Fluxo de caixa líquido: -R$ 27.000,00 Ano 3: - Entrada de caixa: R$ 0,00 - Saída de caixa: R$ 27.000,00 (juros do empréstimo) - Fluxo de caixa líquido: -R$ 27.000,00 Ano 4: - Entrada de caixa: R$ 0,00 - Saída de caixa: R$ 27.000,00 (juros do empréstimo) - Fluxo de caixa líquido: -R$ 27.000,00 Ano 5: - Entrada de caixa: R$ 150.000,00 - Saída de caixa: R$ 27.000,00 (juros do empréstimo) + R$ 52.500,00 (IR da empresa) - Fluxo de caixa líquido: R$ 70.500,00 Custo do empréstimo: - Somando os fluxos de caixa líquidos, temos: R$ 135.000,00 - R$ 27.000,00 - R$ 27.000,00 - R$ 27.000,00 - R$ 27.000,00 + R$ 70.500,00 = R$ 57.500,00 - O custo do empréstimo é de R$ 57.500,00.