Um investidor dispõe de certa importância em dinheiro para investir no momento. Três possibilidades alternativas de carteira estão disponíve...

a) Para determinar a melhor seleção de carteiras para o investidor, é necessário calcular o valor monetário esperado (VME) de cada carteira. O VME é calculado multiplicando cada lucro possível pelo seu respectivo valor de probabilidade e somando os resultados. A carteira com o maior VME é a melhor seleção. Para a carteira A: VME = (0,3 x (-500)) + (0,5 x 1000) + (0,2 x 2000) = 1000 Para a carteira B: VME = (0,3 x (-2000)) + (0,5 x 2000) + (0,2 x 5000) = 1000 Para a carteira C: VME = (0,3 x (-7000)) + (0,5 x (-1000)) + (0,2 x 20000) = 2000 Portanto, a melhor seleção de carteiras para o investidor é a carteira C. b) O efeito nos resultados é analisado com diferentes probabilidades para as condições econômicas. i. Se as probabilidades fossem 0,1; 0,6; 0,3, o VME para cada carteira seria: Para a carteira A: VME = (0,1 x (-500)) + (0,6 x 1000) + (0,3 x 2000) = 1200 Para a carteira B: VME = (0,1 x (-2000)) + (0,6 x 2000) + (0,3 x 5000) = 2900 Para a carteira C: VME = (0,1 x (-7000)) + (0,6 x (-1000)) + (0,3 x 20000) = 4700 ii. Se as probabilidades fossem 0,1; 0,3; 0,6, o VME para cada carteira seria: Para a carteira A: VME = (0,1 x (-500)) + (0,3 x 1000) + (0,6 x 2000) = 1400 Para a carteira B: VME = (0,1 x (-2000)) + (0,3 x 2000) + (0,6 x 5000) = 3800 Para a carteira C: VME = (0,1 x (-7000)) + (0,3 x (-1000)) + (0,6 x 20000) = 8900 iii. Se as probabilidades fossem 0,4; 0,4; 0,2, o VME para cada carteira seria: Para a carteira A: VME = (0,4 x (-500)) + (0,4 x 1000) + (0,2 x 2000) = 400 Para a carteira B: VME = (0,4 x (-2000)) + (0,4 x 2000) + (0,2 x 5000) = 1200 Para a carteira C: VME = (0,4 x (-7000)) + (0,4 x (-1000)) + (0,2 x 20000) = 2000 Portanto, as alternativas corretas são: b) Verdadeiro, Verdadeiro, Verdadeiro, Falso.