Sobre o VaR e o Stress Testing podemos afirmar : O VaR define as perdas máximas acima de um certo valor, em moeda corrente. Teste de estresse con...

A alternativa correta é: "Enquanto o VaR foca a dispersão dos retornos medindo a perda máxima dentro de determinado nível de confiança, o teste de estresse examina as perdas potenciais em situação de crise." O VaR (Value at Risk) é uma medida de risco que define as perdas máximas acima de um certo valor, em moeda corrente, dentro de um determinado período de tempo e nível de confiança. Já o teste de estresse consiste em medir as perdas máximas das carteiras em condições extremas de mercado, como uma crise financeira, por exemplo. Enquanto o VaR foca na dispersão dos retornos medindo a perda máxima dentro de determinado nível de confiança, o teste de estresse examina as perdas potenciais em situação de crise. Ambos consideram o tempo utilizado. A VaR utiliza cenários históricos, sistemáticos ou prospectivos enquanto o teste de estresse captura os efeitos dos cenários de variações de retornos em situações normais de mercado.