Pergunta 7 0,25 em 0,25 pontos Considerando que CAPM (Capital Asset Pricing Model) descreve a relação entre o risco e o retorno esperado de um inve...

Para entender a função β (beta) no contexto do CAPM, é importante saber que o beta mede a sensibilidade do retorno de um ativo em relação ao retorno do mercado como um todo. Em outras palavras, ele indica o quanto o preço de uma ação tende a se mover em relação a variações no mercado. Analisando as alternativas: a) “Refere-se à medida estatística da volatilidade do preço das ações com relação à carteira referencial de mercado” (SANTOS, 2014) - Esta definição está correta, pois o beta realmente mede a volatilidade e a relação de um ativo com o mercado. b) Refere-se à taxa livre de risco - Esta definição não é correta, pois a taxa livre de risco é um conceito diferente no CAPM. c) Refere-se à evolução do preço de determinada ação num determinado período - Esta definição é muito ampla e não captura a essência do beta. d) Refere-se à margem de erro do retorno esperado de um investimento - Esta definição não é correta, pois não se relaciona diretamente com o conceito de beta. e) Refere-se à evolução da taxa de juros de mercado relativa ao período de análise de evolução do preço da ação - Esta definição também não é correta, pois não aborda o conceito de beta. Portanto, a alternativa correta que melhor explica a função β é: a) “Refere-se à medida estatística da volatilidade do preço das ações com relação à carteira referencial de mercado” (SANTOS, 2014).