O beta do modelo CAPM mostra o nível de risco de um determinado segmento econômico?

O beta no modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) mede a sensibilidade do retorno de um ativo em relação ao retorno do mercado como um todo. Ele indica o nível de risco sistemático de um ativo ou segmento econômico em comparação com o mercado. Um beta maior que 1 significa que o ativo é mais volátil que o mercado, enquanto um beta menor que 1 indica menor volatilidade. Portanto, sim, o beta pode mostrar o nível de risco de um determinado segmento econômico em relação ao mercado.