Vamos analisar cada uma das alternativas sobre risco de mercado e o conceito de Value at Risk (VaR): (A) A métrica de risco conhecida como Value at Risk (VaR) é probabilística e possibilita o conhecimento e controle dos riscos. - Esta afirmação é verdadeira, pois o VaR é uma medida que estima a perda máxima esperada em um determinado horizonte de tempo, com um nível de confiança específico. (B) Quando uma empresa mantém o VaR dentro de níveis aceitáveis ao longo do tempo, ela estará garantida quando ocorrerem saltos em preços ou taxas. - Esta afirmação é enganosa, pois manter o VaR em níveis aceitáveis não garante proteção contra eventos extremos ou saltos de preços. (C) A metodologia analítica tem a vantagem de ser mais simples de ser utilizada e de permitir a estimativa da distribuição de probabilidades das carteiras, quando comparada a outras metodologias. - Embora a metodologia analítica possa ser mais simples em alguns casos, não é necessariamente verdade que ela sempre permita uma melhor estimativa da distribuição de probabilidades. (D) Quando um banco de investimentos mantém o VaR elevado frequentemente, não há razões para preocupações, desde que ele não tenha ações negociadas em bolsas. - Esta afirmação é incorreta, pois um VaR elevado pode indicar um risco maior, independentemente de ter ou não ações negociadas em bolsas. Após essa análise, a alternativa correta é: (A) a métrica de risco conhecida como Value at Risk (VaR) é probabilística e possibilita o conhecimento e controle dos riscos.