Vamos analisar cada afirmativa: I) São insuscetíveis de desapropriação para fins de reforma agrária a pequena e média propriedade rural, desde que seu proprietário não possua outra, e a propriedade produtiva. - Correto. A Constituição Federal (art. 184) protege a pequena e média propriedade rural produtiva, desde que o proprietário não possua outra, contra desapropriação para reforma agrária. II) Os Municípios podem desapropriar bens de particulares para fins de Reforma Agrária. - Incorreto. A desapropriação para fins de reforma agrária é competência da União, não dos Municípios. III) A caducidade do decreto que declarou a utilidade pública, para fins de desapropriação, ocorre com o término do prazo de 5 (cinco) anos. - Correto. O Decreto de utilidade pública tem prazo de validade de 5 anos, após o qual caduca se não for utilizado. Portanto, as afirmativas I e III são verdadeiras, e a II é falsa. Alternativa correta: b) As afirmativas I e III são verdadeiras.