Vamos analisar as alternativas sobre o coeficiente beta (ß), que mede o risco sistemático (não diversificável) de um ativo em relação ao mercado: A) Betas são constantes ao longo do tempo. — Na prática, betas podem variar ao longo do tempo devido a mudanças no mercado e na empresa. B) Betas parecem regredir em direção a um ao longo do tempo. — Isso é consistente com estudos empíricos: betas tendem a se aproximar de 1 com o passar do tempo. C) Os betas de todos os títulos são sempre maiores que um. — Incorreto, betas podem ser menores, iguais ou maiores que 1. D) Betas são sempre próximos de zero. — Incorreto, betas variam e não ficam sempre próximos de zero. E) Betas são sempre positivos. — Incorreto, betas podem ser negativos em casos específicos. Portanto, a alternativa correta é: B) betas parecem regredir em direção a um ao longo do tempo.