3) Uma empresa do agronegócio, produtora de soja, pretende reduzir os riscos decorrentes das oscilações dos preços no mercado de commodities e garantir maior previsibilidade de suas receitas para O próximo ciclo produtivo. Para isso, antes mesmo da colheita, negociou diretamente com uma indústria de alimentos um contrato estabelecendo a quantidade, a qualidade, O preço, a forma de pagamento e a data de entrega da produção. Como O acordo foi firmado conforme as necessidades das partes, sem padronização contratual e sem a intermediação de bolsa de valores, a administração buscou identificar corretamente a natureza desse instrumento financeiro. Considerando esse contexto, assinale a alternativa correta. Selecione uma alternativa: a) Trata-se de um contrato futuro, caracterizado pela negociação em bolsa de valores, padronização das cláusulas contratuais e ajustes diários realizados pela câmara de compensação. b) Trata-se de um contrato de opção, que confere ao comprador O direito, mas não a obrigação, de adquirir a produção pelo preço previamente estabelecido, mediante O pagamento de um prêmio. c) Trata-se de um contrato de swap, utilizado para promover a troca de fluxos financeiros ou exposições a riscos, como variações de preços, taxas de juros ou câmbio, entre as partes contratantes. d) Trata-se de um contrato a termo, caracterizado pela negociação direta entre as partes e pela possibilidade de definir livremente as condições da operação, como quantidade, qualidade, preço e prazo de entrega da produção. e) Trata-se de uma operação de hedge, caracterizada exclusivamente pela negociação de contratos padronizados em bolsa de valores para proteção contra oscilações dos preços das commodities.