Exercício de Fixação - Tema 19 Análise de Investimentos

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31/10/2021 12:15 Exercício de Fixação - Tema 19
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Questão 1
Correto
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Iniciado em domingo, 31 Out 2021, 11:56
Estado Finalizada
Concluída em domingo, 31 Out 2021, 12:02
Tempo
empregado
5 minutos 57 segundos
Avaliar 5,00 de um máximo de 5,00(100%)
Uma carteira de investimentos é o conjunto de ativos de uma pessoa (física ou jurídica) que também pode ser conhecida como cesta ou portfólio de investimentos. Esta carteira deve ser composta por ativos fin
como ações, títulos públicos e provados, debentures, entre outros. Quando um investidor diversifica sua carteira, ele enfrenta menor perigo, já que seu dinheiro está distribuído entre ativos com diferentes riscos
retornos.
SANTOS, José Odálio dos; COELHO, Paula Augusta. Análise da relação risco e retorno em carteiras compostas por índices de bolsa de valores de países desenvolvidos e de países emergentes integrantes do
econômico BRIC. Revista Contabilidade & Finanças, USP, São Paulo, v. 21, n. 54, p. 23-37, set./dez., 2010. Disponível em: <https://www.revistas.usp.br/rcf/article/viewFile/34319/37051>. Acesso em: 20 fev. 
 
De acordo com a teoria da carteira de investimentos, analise as afirmativas a seguir.
I - Risco é a probabilidade de perda do dinheiro investido, e quanto mais certo for o retorno de um investimento menor será a sua variabilidade e menor será o risco.
II - Risco é a medida da volatilidade dos retornos e dos resultados futuros.
III - Quando um investidor aplica seus recursos na poupança ele terá uma probabilidade de retorno muito menor do que se apostasse em cavalos. 
IV - O retorno é o que o investidor deseja, ou espera, receber por um investimento.
 
Assinale a opção com as afirmativas corretas. 
Escolha uma opção:
a. Somente I, II e III estão corretas.
b. Somente II, III e IV estão corretas.
c. Somente I, II e IV estão corretas. 
d. Somente I, III e IV estão corretas.
Sua resposta está correta.
A afirmativa I está correta, pois o risco é a probabilidade de se perder o investimento realizado no ativo. A afirmativa II está correta, pois o risco é mensurado pela volatilidade de um retorno de um ativo e seus r
futuros. A afirmativa IV está correta, pois o retorno esperado por uma aplicação financeira é o mesmo que o retorno por um investimento.
 
A resposta correta é: Somente I, II e IV estão corretas.
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Questão 2
Correto
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A teoria de carteira de investimento está baseada na relação das variáveis risco e retorno e nos benefícios decorrentes da diversificação de ativos. Um investidor deve determinar que todas as carteiras são ótim
pensando em risco e retorno, e deve se concentrar na seleção de uma melhor delas na fronteira eficiente, ignorando as demais consideradas inferiores. Uma carteira pode ser formada por vários ativos, de dois
centenas deles. Um investidor que tem uma carteira com três ativos quer saber qual é o ativo de maior risco e qual é o de menor risco.
STEINHORS, Jussieli Gregol et al. Risco a partir do coeficiente beta do Modelo CAPM e sua relação com o Dividend Yield das empresas do ISE-Índice de Sustentabilidade Empresarial da BMFBovespa do per
2004/2015. CINGEN - CONFERÊNCIA INTERNACIONAL EM GESTÃO DE NEGÓCIOS, 1. Cascavel, PR, 16 a 18 nov. 2015. Anais... Disponível em: <http://cac-
php.unioeste.br/eventos/cingen/artigos_site/convertido/5_Contabilidade_Financeira_e_Financas/Risco_a_partir_do_coeficiente_beta_do_Modelo_CAPM_e_sua_relacao_com_o_Dividend_Yield_das_empresas
Acesso em: 17 dez. 2017.
 
Os retornos de seus ativos são:
· X1 - 10, 20 e 40%;
· X2 - 10, 20 e 50%;
· X3 - 5%, 20% e 50%.
De acordo com os dados, qual é a opção que apresenta, respectivamente, os ativos de maior e menor risco?
 
Escolha uma opção:
a. X1 = 15,28% e X2 = 20,82%.
b. X2 = 20,82% e X1 = 15,28%.
c. X3 = 22,91% e X1 = 15,28%. 
d. X3 = 22,91% e X2 =20,82%.
Sua resposta está correta.
 
 
A resposta correta é: X3 = 22,91% e X1 = 15,28%.
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Questão 3
Correto
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1,00
O risco é o estado de incerteza que se tem ao decidir-se pela compra de um ativo para investimento e está associado à ocorrência de determinados resultados ou valores. Seu conceito está diretamente ligado 
probabilidades de ocorrência de determinados resultados em relação a um valor médio esperado. Ele está voltado para o futuro e revela uma possibilidade de perda. Uma carteira pode ser formada por vários a
diversos tipos, como ações, debentures e ETFS, entre outros.
KOPITTKE, Bruno Hartmut; FREITAS, Sheizi Calheira de. Considerações acerca do capital asset pricing model (CAPM) e sua utilização nos dias atuais. Disponível em:
<http://www.abepro.org.br/biblioteca/enegep2001_tr34_0027.pdf>. Acesso em: 17 dez. 2017.
 
Maria é uma investidora que quer montar uma carteira com três ativos e deseja saber qual é o ativo de maior risco e qual é o de menor risco. Observe os dados do quadro.
 
Quadro 2 - Probabilidade de retorno dos ativos X1, X2 e X3
X1 X2 X3
Probabilidade
%
Retorno
%
Probabilidade
%
Retorno
%
Probabilidade
%
Retorno
%
 
40 10 35 10 20 5 
55 20 60 20 60 20 
5 40 5 50 20 50 
Fonte: elaborado pela autora, 2018.
 
De acordo com os dados, qual é a opção que apresenta, respectivamente, o ativo de menor e o de maior risco da futura carteira de Maria?
 
Escolha uma opção:
a. X1 é de menor risco (10%) e X3 é de maior risco (12%).
b. X2 é de menor risco (18%) e X3 é de maior risco (23%).
c. X1 é de menor risco (7,14%) e X3 é de maior risco (14,70%). 
d. X1 é de menor risco (17%) e X3 é de maior risco (23%).
Sua resposta está correta.
 
A resposta correta é: X1 é de menor risco (7,14%) e X3 é de maior risco (14,70%).
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Questão 4
Correto
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Uma carteira de investimentos é eficiente se tem a menor variância de retorno (risco) dentre todas as carteiras com a mesma taxa de retomo. A curva obtida ao alocar-se em um gráfico, cujos eixos sejam risco
para estas carteiras, é chamada fronteira eficiente (SILVA, 2009, p. 45). Para se calcular os riscos de uma carteira com dois ativos, sendo conhecidos os retornos históricos, podemos usar a série histórica de re
calculado por meio da seguinte formulação:
 Ϭk = .
 
SILVA, Wesley Vieira da; LINS, Aline Gonçalves; MARQUES, Sandro. Formulação de Carteiras Hipotéticas de Ativos Financeiros Usando a Técnica Multivariada de Análise de Agrupamento. Revista Universo 
v. 5, n.3, p. 43-59, FURB, Blumenau, SC, jul./set. 2009. Disponível em: <http://proxy.furb.br/ojs/index.php/universocontabil/article/view/1526>. Acesso em: 20 dez. 2017.
 
Sabendo que Ana tem uma carteira de investimentos com dois ativos (A e B) e conhecendo os retornos dos últimos três anos (A = 10, 20 e 40% e B = 10, 20 e 50%), qual a opção que apresenta o risco dos ativ
 
Escolha uma opção:
a. Risco de A = 15,28% e risco de B - 12,9%.
b. Risco de A = 5,18% e risco de B = 20,82%.
c. Risco de A = 10,11% e risco de B = 20,82%.
d. Risco de A = 15,28% e risco de B = 20,82%. 
Sua resposta está correta.
 
 
A resposta correta é: Risco de A = 15,28% e risco de B = 20,82%.
http://proxy.furb.br/ojs/index.php/universocontabil/article/view/1526
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Questão 5
Correto
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O modelo de Markowitz é um modelo matemático cujo objetivo é achar um conjunto de títulos para a composição de uma carteira de investimentos que traga ao investidor o maior retorno possível, minimizando
destes investimentos. Isto dará ao investidor um conjunto de possíveis combinações de títulos para formar carteiras. Dentre estas, será escolhida a que mais se adapte aos objetivos do investidor.
 
SORANCO, Daniel; CRUZ, June Alisson Wetarb; ZANIN, Silvane; ROCHA, Daniela Torres. Precificação de Ativos Baseado no Modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM). Pensar Contábil, v. 15, n. 58, p. 24 
Disponível em: <http://www.atena.org.br/revista/ojs-2.2.3-08/index.php/pensarcontabil/article/viewFile/1981/1789>. Acesso em: 28 fev. 2018.
 
 
Ricardo, um investidor, quer montar uma carteira de investimento com dois ativos (P1 e P2), mas não conhece seus retornos. Ele tem somente uma probabilidade atribuída de retornos e deseja saber quais são
que está correndo. Para este tipo de risco usamos a formulação:
 Ϭk = .
As probabilidades de retorno dos ativos nos quais Ricardo quer investir são: 
 
Quadro 1 - Probabilidade de retorno de P1 e P2
P1 P2
Probabilidade % Retorno % Probabilidade % Retorno %
40 10 35 10
55 20 60 20
5 40 5 50
Fonte: elaborado pela autora, 2018.
 
Qual opção que apresenta os riscos da carteira que Ricardo quer montar?
 
Escolha uma opção:
a. P1 14,12% e 9,23%.
b. P1 10% e P2 12%.
c. P1 7,14% e P2 8,71%. 
d. P1 14,12% e 8,71%.
Sua resposta está correta.
 
A resposta correta é: P1 7,14% e P2 8,71%.
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