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1 CÁLCULO FINACEIRO Prof. Bruno Moreno 10 – SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO: A amortização de um empréstimo/financiamento é realizada através de pagamentos periódicos de juro sobre o saldo devedor acrescidos ou não da amortização do capital devido. Existem no Brasil vários sistemas de amortização Estudaremos alguns sistemas mais utilizados 2 SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO: Conhecido por “Tabela Price” O financiamento é quitado em parcelas iguais constituindo uma Série Uniforme – R A prestação é constituída pelos juro pago sobre o saldo devedor mais uma parcela de amortização. Usamos a mesma fórmula de cálculo de R: R = P [ ( 1+ i )ⁿ x_i ] [ ( 1+ i )ⁿ - 1 ] 3 4 1 f amort = juros após 1 prestação X><Y = amortização equivalente ao juros calculado RCL PV = retorna o saldo devedor do período OBS: para voltar para a data “zero” deve-se digitar o saldo inicial novamente e apertar PV OBS2: na dúvida digite todos os valores novamente e recomece o problema Exemplo: Montar o Plano de Amortização “Price” para um empréstimo de R$ 10.000 a ser quitado em 4 parcelas mensais à taxa de 10% a.m. MÊS SALDO DEV AMORTIZAÇÃO JURO PRESTAÇÃO 0 10.000,00 - - 3.154,71 1 7.845,29 2.154,71 1.000,00 3.154,71 2 5.475,11 2.370,18 784,53 3.154,71 3 2.867,91 2.607,20 547,51 3.154,71 4 0,00 2.867,91 286,79 3.154,71 TOTAL - 10.000,00 2.618,84 12.618,84 5 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE: Conhecido por sistema “SAC” O saldo devedor é amortizado em parcelas constantes acrescidas de juro. Prestação = amortização + juro s/ saldo devedor Amortização = Saldo Devedor nº amortizações 6 Exemplo: Montar o Plano de Amortização Constante para um empréstimo de R$ 10.000 a ser quitado em 4 parcelas mensais à taxa de 10% a.m. MÊS SALDO DEV AMORTIZAÇÃO JURO PRESTAÇÃO 0 10.000,00 - - - 1 7.500,00 2.500,00 1.000,00 3.500,00 2 5.000,00 2.500,00 750,00 3.250,00 3 2.500,00 2.500,00 500,00 3.000,00 4 0,00 2.500,00 250,00 2.750,00 TOTAL - 10.000,00 2.500,00 12.500,00 7 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO MISTO: Conhecido por sistema “SAM” É a média aritmética das prestações “Price” e “SAC” Prestação = Prestação Price + Prestação SAC 2 8 Exemplo: Montar o Plano de Amortização Misto para um empréstimo de R$ 10.000 a ser quitado em 4 parcelas mensais à taxa de 10% a.m. MÊS SALDO DEV AMORTIZAÇÃO JURO PRESTAÇÃO 0 10.000,00 - - - 1 7.672,64 2.327,36 1.000,00 3.327,36 2 5.237,55 2.435,09 767,26 3.202,35 3 2.683,95 2.553,60 523,76 3.077,36 4 0,00 2.683,95 268,39 2.952,35 TOTAL - 10.000,00 2.559,42 12.559,42 9 Comparação entre os métodos: MÉTODO TOTAL DE PAGAMENTO Sist. Amortiz. “Price” R$ 12.618,84 Sist. Amortiz. “SAC” R$ 12.500,00 Sist. Amortiz. “SAM” R$ 12.559,42 Sob o ponto de vista financeiro, todos os planos são equivalentes entre si, à taxa de 10% a.m. 10
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