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08/12/2021 14:47 Aulapos: Estácio https://aulapos.estacio.br/aulapos/ 1/3 Disc.: OPÇÕES E OPERAÇÕES ESTRUTURADAS Aluno: 202009155928 - DANIELLE KARINA CUNHA DA SILVA Professor: ANTONIO CARLOS MAGALHAES DA SILVA Turma: 9002/AA Avaliação: 9,00 Nota Trab.: Nota Partic.: Nota SIA: 10,0 pts 1. Ref.: 4357031 Pontos: 1,00 / 1,00 O preço de exercício da opção, o tempo para o vencimento, o preço do ativo objeto, a taxa de juros até a data de vencimento, a volatilidade do ativo objeto, se deve a Menor taxa da operação por opção e o alto número de variáveis e parâmetros necessários para o cálculo do modelo de Black Scholes Simplicidade absoluta e ao alto número de variáveis e parâmetros necessários para o cálculo do modelo de Black Scholes Ao número exacerbado de variáveis e parâmetros relativos para o cálculo do modelo de Black Scholes Simplicidade relativa e ao número reduzido de variáveis e parâmetros necessários para o cálculo do modelo de Black Scholes Respondido em 15/11/2021 14:19:23 2. Ref.: 4357457 Pontos: 1,00 / 1,00 O mercado de opção opera com a incerteza em relação ao nível de preço do mercado do ativo-objeto diante de uma data determinada para o futuro. Esta hesitação é mensurada pelo grau de volatilidade do preço do ativo que está oculto. Diante disso, marque a alternativa que assinala qual objeto de mensuração da medida estática que envolve a volatilidade Os Riscos de um ativo A frequência da taxa de operação Os riscos do vencimento de uma venda A frequência de compras e vendas Respondido em 15/11/2021 15:08:59 3. Ref.: 4357878 Pontos: 1,00 / 1,00 Uma das estratégias para melhor operar opções é a arbitragem, que sua prática se dá Por meio do proveito da convergência de preços de um ativo negociado em um mercado Pela redução da exposição a movimentos adversos no preço de um ativo Por meio do proveito da divergência de preços de um ativo negociado em mais de um mercado Pela redução de possíveis perdas de um investimento Respondido em 15/11/2021 15:04:16 4. Ref.: 4358138 Pontos: 1,00 / 1,00 As operações por meio de opções CALL e PUT são entendidas respectivamente como javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4357031.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4357457.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4357878.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4358138.'); 08/12/2021 14:47 Aulapos: Estácio https://aulapos.estacio.br/aulapos/ 2/3 O comprador da opção que por sua vez tem a obrigação de venda, devendo respeitar sempre a vontade do comprador secundário e o vendedor que tem o direito de compra o qual tem a liberdade de decidir o que fazer com o objeto O comprador da opção que por sua vez tem o direito de compra, decidindo o que fazer com o objeto e o comprador secundário o qual somente recebe o prêmio O comprador da opção que por sua vez tem o direito de compra, decidindo o que fazer com objeto e o vendedor da opção o qual tem a obrigação de venda, devendo respeitar a vontade do comprador O vendedor da opção o qual detém a obrigação de venda, respeitando, portanto, a vontade do comprador e o comprador da opção detendo o direito de compra Respondido em 15/11/2021 14:54:40 5. Ref.: 4354425 Pontos: 1,00 / 1,00 Nas opções de operações estruturadas a CALL refere-se à opção de compra e PUT opção de venda. Diante desses conceitos observe a negociação abaixo e responda o que se pede. 1. Gabriel é proprietário de um apartamento avaliado em R$ 90.000,00. 2. O seu amigo Humberto acredita que esse apartamento irá subir de preço nos próximos 30 dias, ultrapassando inclusive o valor de R$ 100.000,00, mas ele não possui o dinheiro todo para comprá-lo. 3. Então ele lhe propõe um acordo, oferecendo-lhe R$ 5.000,00 hoje em troca do direito de comprar de Gabriel o apartamento por R$ 100.000,00 em 30 dias, caso ele esteja valendo mais que isso até o fim desse período. Se o apartamento não atingir o preço estabelecido, Gabriel ganha R$ 5.000,00. 4. Gabriel aceitou de pronto, pois julgou que o ganho 1 mês seria bom: R10.000,00 de valorização + R$ 5.000,00 de prêmio. Tendo em vista essa negociação, o titular e o lançador é respectivamente Vendedor (lançador) da opção: Gabriel / Comprador (titular) da opção (do direito): Humberto Comprador (titular) da opção (do direito): Gabriel / Vendedor (lançador) da opção: Humberto Comprador (titular) da opção (do direito): Humberto / Vendedor (lançador) da opção: Gabriel Comprador (lançador) da opção (do direito): Humberto / Vendedor (titular) da opção: Gabriel Respondido em 15/11/2021 14:57:35 6. Ref.: 4354074 Pontos: 1,00 / 1,00 É considerado um mecanismo que auxilia na proteção dos investimentos contra as oscilações de preços e na proteção do investidor quanto ao risco de exposição da volatilidade de determinados ativos Active Hedge Put Strike Hedge Respondido em 15/11/2021 14:36:20 7. Ref.: 4356167 Pontos: 1,00 / 1,00 No momento em que se encerra a opção ou a estratégia em opções que se possui e é transferido para um vencimento seguinte ou para um novo strike ou até mesmo para um próximo vencimento e strike, ocorre a Compra de ativo Rolagem Alavancagem A venda de strike Respondido em 15/11/2021 15:38:18 javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4354425.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4354074.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4356167.'); 08/12/2021 14:47 Aulapos: Estácio https://aulapos.estacio.br/aulapos/ 3/3 8. Ref.: 4357606 Pontos: 1,00 / 1,00 As operações estruturadas, as quais têm a possibilidade de investimento de maneira planejada, tem por base a modalidade de investimento: Renda fixa Tesouro direto Call e Put Combinação de Ativos Respondido em 15/11/2021 14:59:41 9. Ref.: 4358035 Pontos: 1,00 / 1,00 O financiamento que consiste na compra de uma opção e venda na mesma quantidade de uma opção com preço de exercício superior e a reversão que consiste na venda de uma opção e compra na mesma quantidade de uma opção de preço de exercício superior, são considerados, respectivamente como Black-Scholes e Swap Call spread e put spread Swap e Black-Scholes Put spread e Call spread Respondido em 15/11/2021 15:02:24 10. Ref.: 4357803 Pontos: 0,00 / 1,00 O resultado final de uma determinada operação, determinada quantidade de ativo-objeto que será vendido ou comprado em cada opção, o preço negociado entre as partes envolvidas que será utilizado no momento do exercício e o preço pago pelo lançador resultante do direito cedido ao titular, são respectivamente Série de opção, Strike, Lote Padrão e Prêmio Payoff, Strike, Lote Padrão e Prêmio Série de opção, Lote Padrão, Strike e Prêmio Payoff, Lote Padrão, Strike e Prêmio Respondido em 15/11/2021 15:38:23 javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4357606.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4358035.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 4357803.');
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