Ilumno PROVA AV3 MERCADO FINANCEIRO

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Local: Sala 1 - Sala de Aula / Andar / Polo Duque de Caxias / POLO DUQUE DE CAXIAS - RJ 
Acadêmico: EAD-IL60082-20213B
Aluno: LILIAN AZEVEDO NOVAES 
Avaliação: A3
Matrícula: 20203301234 
Data: 1 de Outubro de 2021 - 08:00 Finalizado
Correto Incorreto Anulada  Discursiva  Objetiva Total: 8,00/10,00
1  Código: 6215 - Enunciado: A negociação de títulos públicos, emitidos pelo Tesouro Nacional
brasileiro, tem significativa importância no volume de negócios do nosso Mercado Monetário. 
Identifique uma das principais funções da emissão de títulos de dívida pelo Tesouro Nacional.
 a) Funding para bancos privados.
 b) Financiamento para bancos estatais.
 c) Financiamento da dívida pública.
 d) Funding para bancos estatais.
 e) Funding para o BACEN.
Alternativa marcada:
c) Financiamento da dívida pública.
Justificativa: Correto: Financiamento da dívida pública. Pois os recursos obtidos com a emissão
de títulos de dívida vão para o caixa do governo federal, financiando a dívida pública, que se
origina a partir da necessidade de recursos para o caixa do governo e investimentos em
infraestrutura, saúde, educação etc. DISTRATORES: 
Funding para o BACEN. Incorreto – O BACEN não capta recursos para funding. Neste caso, apenas
faz a intermediação dos títulos. Funding para bancos estatais. Incorreta - Os bancos estatais
captam recursos por meio de produtos bancários idênticos aos dos bancos privados, tais como
CDB, caderneta de poupança, Letra Financeira etc. Funding para bancos privados. Incorreta - Os
bancos privados captam recursos por meio de produtos bancários tais como CDB, caderneta de
poupança, Letra Financeira etc. Financiamento para bancos estatais. Incorreta -Bancos estatais,
quando necessitam de aportes de recursos, o fazem por meio do caixa dos seus respectivos
governos, e não diretamente pela emissão de títulos públicos. 
0,50/ 0,50
2  Código: 11596 - Enunciado: Além da relação com a taxa de juros, o surgimento de novos
investimentos relaciona-se com características setoriais que irão determinar o que realmente
será atrativo como taxa para os investimentos das empresas. Segundo Pratt (1998) citado por
Aires (2012) essas características são assim descritas: Concentração da base de clientes,
dependência de uma pessoa chave, dependência de um fornecedor chave, processos legais.
Alavancagem: adequar a estrutura de capital da empresa em relação as empresas de mesma
categoria. Ajustar alguns pontos caso a empresas encontre-se em um Indústria que de risco
muito baixo ou muito alto. Assinale a alternativa correta:
 a) A alternativa III é verdadeira.
 b) As alternativas I e III são verdadeiras.
 c) As alternativas I e II são verdadeiras.
 d) Todas as alternativas são verdadeiras.
 e) A alternativa II é verdadeira.
Alternativa marcada:
d) Todas as alternativas são verdadeiras.
Justificativa: -
1,50/ 1,50
3  Código: 3719 - Enunciado: A formação de poupança e o direcionamento desses recursos se
mostra fundamental para o desenvolvimento de uma nação, sendo também um indicador de
prosperidade para famílias e recursos disponíveis para investidores. Identifique a fórmula que, de
maneira simplificada, indica a capacidade ou o volume de poupança de um indivíduo, família ou
grupo de cidadãos.
 a) Poupança = renda - consumo.
 b) Renda = consumo + poupança.
 c) Poupança = renda + consumo.
 d) Renda = poupança - consumo.
 e) Consumo = renda + poupança.
Alternativa marcada:
a) Poupança = renda - consumo.
Justificativa: Renda = consumo + poupança. Errada pois, A fórmula está correta, porém não
representa a poupança, sem que seja ajustada. Renda = poupança - consumo. Errada pois, A
fórmula está incorreta, pois a renda não é obtida a partir da poupança. Consumo = renda +
poupança. Errada pois, A fórmula está incorreta, pois o consumo deve ser definido como a
parcela da renda subtraída da poupança. Poupança = renda - consumo. Correta pois, em que a
capacidade de poupar ou a poupança efetiva é apresentada pelo excedente entre a renda e a
necessidade de consumir. Poupança = renda + consumo. Errada pois, A fórmula está incorreta,
pois a poupança não pode ser representada pela renda acrescida do consumo, mas, sim,
subtraída deste. 
0,50/ 0,50
4  Código: 6255 - Enunciado: O mercado financeiro brasileiro possui um sistema que garante a
aplicadores a restituição de perdas impostas pela liquidação e insolvência de instituições
financeiras. Tal dispositivo é limitado ao montante de R$ 250 mil e tem estado presente em
eventos recentes que envolveram instituições como Banco BVA, Banco Rural e Banco Cruzeiro do
Sul. 
Identifique o participante do mercado financeiro brasileiro responsável por prestar uma garantia,
limitada a R$ 250 mil por conta e por CPF, para aplicações em títulos como CDBs, LCAs e LCIs.
 a) Banco Central do Brasil - BACEN.
 b) Conselho Monetário Nacional - CMN.
 c) Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
 d) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
 e) Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Alternativa marcada:
d) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
Justificativa: Gabarito: Fundo Garantidor de Crédito - FGC. 
Justificativa: Está correta, pois cabe ao FGC receber um percentual de cada valor aplicado em
títulos e poupança e prestar a esses poupadores uma garantia limitada a R$ 250 mil por CPF e
conta. Distratores:
À CVM cabe fiscalizar o mercado de capitais, protegendo o investidor ou poupador, mas não
cobrindo perdas em dinheiro. Ao BACEN cabe a fiscalização de algumas vertentes do mercado
financeiro, mas não a cobertura de prejuízos através de indenização em espécie. À SUSEP cabe
fiscaliza o mercado segurador, mas não indenizar perdas nos mercados bancários. O CNM tem
por finalidade a normatização do mercado financeiro, não sendo de sua competência prestar
garantias sobre valores aplicados.
0,50/ 0,50
5  2,00/ 2,00
Código: 6123 - Enunciado: Os depósitos à vista se constituem nas conhecidas contas correntes,
as quais são um importante produto bancário, responsável por captar e reter o cliente, dado que
a partir delas outros serviços tais como cartões de saque, débito e crédito, pagamentos e
transferências podem ser oferecidos. Avaliando o cenário exposto, identifique as instituições
financeiras que, pela sua natureza, estão necessariamente autorizadas a captar depósitos à vista:
I – Bancos comerciais. 
II – Caixas econômicas. 
III – Cooperativas de crédito. 
IV – Bancos múltiplos. 
V – Bancos de investimento.
 a) II, IV e V estão corretas.
 b) II, III e IV estão corretas.
 c) I, II e V estão corretas.
 d) I, II e III estão corretas.
 e) I, IV e V estão corretas
Alternativa marcada:
d) I, II e III estão corretas.
Justificativa: Correta a opção: I, II e III estão corretas. Nela estão relacionadas as instituições
autorizadas a captar depósitos à vista. DISTRATORES: IV – Apenas bancos múltiplos com carteira
comercial podem captar depósitos à vista. V – Bancos de investimento não estão autorizados a
captar depósitos à vista, apenas a prazo.
6  Código: 6110 - Enunciado: O financiamento de bens duráveis se mostra um grande
impulsionador da economia. Taxas e condições competitivas facilitam o escoamento da
produção de bens como automóveis, eletrodomésticos e maquinários em geral. Para financiar
essas aquisições, o mercado dispõe de algumas diferentes soluções, entre elas o Arrendamento
Mercantil, também chamado de Leasing, que, quando voltado apenas para o provimento de
recursos, é denominado Leasing Financeiro, assim como o Crédito Direto ao Consumidor,
abreviado pela sigla CDC. Estabeleça uma relação entre as operações de Leasing Financeiro e de
Crédito Direto ao Consumidor (CDC), no caso da aquisição de um veículo.
 a) O CDC, operado por bancos e financeiras, financia o bem, enquanto que o Leasing
Financeiro se constitui em um simples aluguel, em que o bem é devolvido ao final do contrato.
 b) Ambas as operações se constituem em uma espécie de aluguel, seguido da opção de
compra, sendo o CDC oferecido por bancos e financeiras e o Leasing Financeiro por arrendadorasmercantis.
 c) Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por arrendadoras mercantis
e o Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado por bancos
especializados.
 d) Ambas as operações financiam o bem e são oferecidas, exclusivamente, por bancos
especializados, sendo que o Leasing Financeiro é uma espécie de aluguel, seguido da opção de
compra.
 e) Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por bancos e financeiras e o
Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado por
arrendadoras mercantis.
Alternativa marcada:
b) Ambas as operações se constituem em uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra,
sendo o CDC oferecido por bancos e financeiras e o Leasing Financeiro por arrendadoras
mercantis.
Justificativa: Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por bancos e
financeiras e o Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado
0,00/ 2,00
por arrendadoras mercantis. Correta - uma vez que CDC e Leasing se assemelham por prover
financiamento para a compra do bem, sendo, porém, operações diferentes em essência, crédito e
aluguel, seguido de compra por um valor residual. Também as empresas que operam as
modalidades são diferentes. DISTRATORES: O CDC, operado por bancos e financeiras, financia o
bem, enquanto que o Leasing Financeiro se constitui em um simples aluguel, em que o bem é
devolvido ao final do contrato. Incorreta - No Leasing Financeiro a intenção não é devolver o bem.
Ambas as operações financiam o bem, sendo o CDC operado por arrendadoras mercantis e o
Leasing Financeiro uma espécie de aluguel, seguido da opção de compra, operado por bancos
especializados. Incorreta - O CDC não pode ser operado por arrendadoras mercantis, apenas por
bancos e financeiras, enquanto que os bancos podem possuir carteira de leasing (arrendamento
mercantil). Ambas as operações financiam o bem e são oferecidas, exclusivamente, por bancos
especializados, sendo que o Leasing Financeiro é uma espécie de aluguel, seguido da opção de
compra. Incorreta - O Leasing Financeiro pode ser oferecido por arrendadoras mercantis, e não
apenas por bancos especializados. Ambas as operações se constituem em uma espécie de
aluguel, seguido da opção de compra, sendo o CDC oferecido por bancos e financeiras e o
Leasing Financeiro por arrendadoras mercantis. Incorreta -O CDC não se constitui em aluguel,
mas, sim, na aquisição definitiva e financiada do bem. 
7  Código: 6111 - Enunciado: Nas regras do Sistema Financeiro Nacional, diferentes operações
demandam também diferentes tipos de autorização ou credenciamento para serem operadas,
não importando a natureza da instituição financeira. Relacione as operações ou carteiras que
podem ser autorizadas para um banco múltiplo privado estabelecido no Brasil. I – Carteira
comercial. 
II – Carteira de investimento. 
III – Carteira de desenvolvimento. 
IV – Intermediação de compra e venda de ações em bolsas de valores. 
V – Autorização para operar câmbio. Alternativas: 
 a) I, II e III estão corretas.
 b) II, IV e V estão corretas.
 c) I, IV e V estão corretas.
 d) I, II e V estão corretas.
 e) II, III e IV estão corretas.
Alternativa marcada:
d) I, II e V estão corretas.
Justificativa: Correta a opção: I, II e V estão corretas. Nela estão relacionadas operações e
carteiras disponíveis para operação por parte de bancos múltiplos privados no Brasil. Assim: 
I – Carteira comercial é autorizada desde que em conjunto com outra, formando as duas mínimas
que são requisitos para operação de um banco múltiplo. 
II – Carteira de investimento é autorizada desde que em conjunto com outra, formando as duas
mínimas que são requisitos para operação de um banco múltiplo. 
V – Autorização para operar câmbio pode ser dada para bancos múltiplos já estabelecidos, mas
não se constitui uma carteira, apenas uma autorização. DISTRATORES: 
III – A carteira de desenvolvimento não pode ser operada por bancos privados. 
IV – Apenas corretoras e distribuidoras de valores podem operar em bolsas para terceiros.
1,50/ 1,50
8  Código: 3756 - Enunciado: O Comitê de Investimento da XYZ Asset Management relatou ao Sr.
Veiga, gestor de carteiras desta empresa, sua preocupação com o desempenho errante de
algumas empresas listadas na bolsa de valores brasileira, desta forma, fatos inesperados ou
pouco previsíveis têm afetado setores como o de energia, varejo, minério, petróleo e construção
1,50/ 1,50
civil. Foi cobrado, então, do gestor um plano de ação de curtíssimo prazo para proteger os
portfólios geridos pela XYZ. Aplique um dos instrumentos abaixo para mitigar os riscos
intrínsecos relatados pelo Comitê de Investimentos da XYZ ao Sr. Veiga.
 a) Mercado de derivativos.
 b) Mercado a termo.
 c) Diversificação.
 d) Garantias reais.
 e) Mercado de opções.
Alternativa marcada:
c) Diversificação.
Justificativa: Diversificação. Correto pois, Os desempenhos errantes das empresas listadas
constituem um risco intrínseco, também chamado de risco específico ou risco diversificável.
Dessa forma, a mitigação destes riscos pode ser feita a partir de uma maior diversificação da
carteira. Mercado de opções. Errado pois, O mercado de opções pode ser um instrumento para
mitigar risco de um ativo por vez, e não de toda a carteira. Mercado de derivativos.Errado pois, O
mercado de derivativos é uma opção mais adequada para mitigar riscos de mercado ou não
diversificáveis. Garantias reais.Errado pois, As garantias reais estão relacionadas ao mercado de
títulos de dívida e não ao de renda variável. Mercado a termo.Errado pois, O mercado a termo
tem pouca utilidade na mitigação de riscos, sendo um instrumento mais adequado para
operações de caixa ou renda fixa.