MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS UVA A2

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Local: Sala 1 - Sala de Aula / Andar / Polo Bonsucesso / POLO BONSUCESSO - RJ 
Acadêmico: EAD-IL60082-20213A
Aluno: DOUGLAS DE FREITAS CREVELANDE GOMES 
Avaliação: A2-
Matrícula: 20203300045 
Data: 16 de Setembro de 2021 - 08:00 Finalizado
Correto Incorreto Anulada  Discursiva  Objetiva Total: 10,00/10,00
1  Código: 6215 - Enunciado: A negociação de títulos públicos, emitidos pelo Tesouro Nacional brasileiro, tem significativa importância no volume de
negócios do nosso Mercado Monetário. 
Identifique uma das principais funções da emissão de títulos de dívida pelo Tesouro Nacional.
 a) Financiamento da dívida pública.
 b) Funding para bancos privados.
 c) Financiamento para bancos estatais.
 d) Funding para o BACEN.
 e) Funding para bancos estatais.
Alternativa marcada:
a) Financiamento da dívida pública.
Justificativa: Correto: Financiamento da dívida pública. Pois os recursos obtidos com a emissão de títulos de dívida vão para o caixa do governo
federal, financiando a dívida pública, que se origina a partir da necessidade de recursos para o caixa do governo e investimentos em infraestrutura,
saúde, educação etc. DISTRATORES: 
Funding para o BACEN. Incorreto – O BACEN não capta recursos para funding. Neste caso, apenas faz a intermediação dos títulos. Funding para
bancos estatais. Incorreta - Os bancos estatais captam recursos por meio de produtos bancários idênticos aos dos bancos privados, tais como CDB,
caderneta de poupança, Letra Financeira etc. Funding para bancos privados. Incorreta - Os bancos privados captam recursos por meio de produtos
bancários tais como CDB, caderneta de poupança, Letra Financeira etc. Financiamento para bancos estatais. Incorreta -Bancos estatais, quando
necessitam de aportes de recursos, o fazem por meio do caixa dos seus respectivos governos, e não diretamente pela emissão de títulos públicos. 
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2  Código: 3744 - Enunciado: No dia a dia de uma economia ocorrem operações externas de comércio e turismos, tais como importação e exportação
de produtos e entrada e saída de pessoas no país, os quais demandam a troca de moedas estrangeiras por moeda local e vice-versa. Relacione as
mencionadas atividades com um dos segmentos do Mercado Financeiro apresentados abaixo:
 a) Mercado de Câmbio.
 b) Mercado de Crédito.
 c) Mercado de Derivativos.
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 d) Mercado de Capitais.
 e) Mercado Monetário.
Alternativa marcada:
a) Mercado de Câmbio.
Justificativa: Mercado de Crédito. Errada pois, Apenas no mercado de câmbio ocorrem trocas de moedas. Mercado Monetário.Errada pois, Apenas
no mercado de câmbio ocorrem trocas de moedas. Mercado de Capitais.Errada pois, Apenas no mercado de câmbio ocorrem trocas de moedas. 
Mercado de Câmbio. Correta pois, é no mercado de câmbio que ocorrem as trocas físicas e à vista de moedas por meio de agentes autorizados,
podendo as mesmas envolverem pessoas físicas ou jurídicas, mas sendo vetada as transações que não envolvam os mencionados agentes. Mercado
de Derivativos.Errada pois, Apenas no mercado de câmbio ocorrem trocas de moedas.
3  Código: 3724 - Enunciado: As taxas básicas de juros são um instrumento de aceleração e desaceleração da economia. Observamos no Brasil taxas
elevadas, enquanto que em países da Zona do Euro e nos Estados Unidos as mesmas taxas se aproximam de zero. Estabeleça uma relação entre a
redução das taxas de juros e a aceleração da economia.
 a) Elevação de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção, mas desacelera o consumo, por meio
do financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.
 b) Elevação de taxas de juros reduz a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção, mas acelera o consumo, por meio do
financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.
 c) Elevação de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção e acelera o consumo, por meio do
financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.
 d) Redução de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção e acelera o consumo, por meio do
financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.
 e) Redução de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção, mas desacelera o consumo, pois reduz
a atratividade ao financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.
Alternativa marcada:
d) Redução de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção e acelera o consumo, por meio do
financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.
Justificativa: Elevação de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção e acelera o consumo, por meio
do financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.Errada pois, A elevação encarece os recursos. Redução de taxas de
juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento e produção e acelera o consumo, por meio do financiamento de bens e serviços,
o que tende a elevar o PIB de uma nação. Correta pois, pois taxas de juros menores elevam a produção e o consumo, já que o financiamento tem
menor custo, o que eleva o PIB, dado o giro da economia. Elevação de taxas de juros reduz a tomada de recursos mais baratos para investimento e
produção, mas acelera o consumo, por meio do financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.Errada pois, O consumo
não é acelerado por altas taxas de juros, de forma alguma. Elevação de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para investimento
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e produção, mas desacelera o consumo, por meio do financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de uma nação.Errada pois, Taxas
elevadas são sinônimos de recursos mais caros, e não mais baratos. Redução de taxas de juros permite a tomada de recursos mais baratos para
investimento e produção, mas desacelera o consumo, pois reduz a atratividade ao financiamento de bens e serviços, o que tende a elevar o PIB de
uma nação.Errada pois, A redução das de juros acelera o consumo.
4  Código: 3757 - Enunciado: O conceito de liquidez é medido pela velocidade em que se pode adquirir ou se desfazer de um ativo ao preço justo e na
quantidade desejada. Selecione, entre as opções abaixo, fatores ou instrumentos que podem contribuir para elevar ou criar liquidez satisfatória
para um ativo. I – Cobertura por parte de analista de mercado. II – Baixa Volatilidade. III – Padronização do ativo e lotes de negociação. IV – Volume
da emissão primária. V – Câmbio favorável.
 a) I, IV e V estão corretas.
 b) I, III e IV estão corretas
 c) II, IV e V estão corretas.
 d) I, II e III estão corretas.
 e) II, III e IV estão corretas.
Alternativa marcada:
b) I, III e IV estão corretas
Justificativa: I, III e IV estão corretas. Nela, estão indicados aspectos como a cobertura por analistas, que dá publicidade ao ativo e auxilia
investidores e gestores na escolha; a padronização do ativo e lotes de negociação, como ocorre nos mercados futuros de moedas, metais e
commodities; e, por fim, o volume da emissão primária, principalmente quando relacionado a títulos de dívida e ações, nos quais o volume
disponível no mercado contribui para determinar o volume de negócios no mercado secundário. Errada - II – A baixa volatilidade é uma qualidade
do ativo, porém não determina sua liquidez. Ativos voláteis, muitasvezes, são muito líquidos e a própria liquidez acentua a volatilidade de um ativo.
Errada - V – As condições do câmbio podem elevar o volume de negócios de um mercado em geral, mas não de um ativo em específico.
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5  Código: 6221 - Enunciado: A classificação de risco consiste basicamente em uma análise de crédito acurada, que leva em conta não apenas
aspectos quantitativos, mas também qualitativos e tem foco não só no curto prazo, mas também em espaços de tempo mais dilatados. 
Identifique a categoria de agente responsável pela avaliação e classificação de risco de títulos, empresas e países, que o faz de maneira terceirizada
e independente.
 a) Agências de rating.
 b) Autoridades monetárias.
 c) Departamentos de crédito próprios.
 d) Agências reguladoras.
 e) Bancos e financeiras.
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Alternativa marcada:
a) Agências de rating.
Justificativa: Correta a alternativa Agências de rating, em que as agências de rating, tais como Fitch, S&P e Moodyʼs no exterior e Austin Rating e SR
Rating no Brasil, são responsáveis pela atribuição de classificações de risco de forma independente ao emissor e ao tomador do título ou operação
diversa. DISTRATORES: 
Bancos e financeiras possuem áreas de análise próprias, porém não independentes ou autorizados a emitir ratings externos. Também
departamentos de créditos de empresas e instituições financeiras não possuem independência e não estão autorizados a emitir ratings externos. As
autoridades monetárias possuem escalas e metodologias de análise de risco, porém apenas para uso próprio. As agências reguladoras não
participam do SFN e não se envolvem em classificações de risco.
6  Código: 6105 - Enunciado: Ao final do século passado foi adotado no Brasil o conceito de Banco Múltiplo, o qual, com autorização para operar mais
de uma carteira, se inseria em vários segmentos da intermediação financeira. Compare o conceito de Banco Múltiplo com o de Conglomerado
Financeiro, em que várias empresas financeiras atuam em conjunto sob uma mesma holding ou um mesmo grupo.
 a) O Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de um segmento de cliente, podendo o mesmo fazer parte de um
conglomerado financeiro.
 b) O Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar apenas uma carteira bancária, podendo o mesmo fazer parte de um
conglomerado financeiro.
 c) O Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de uma carteira bancária, podendo o mesmo fazer parte de um
conglomerado financeiro.
 d) O Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de uma carteira bancária, ao contrário de um conglomerado
financeiro, que deve se focar no equivalente a apenas uma carteira.
 e) O Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de uma carteira bancária, sendo então vedada sua participação
em um conglomerado financeiro.
Alternativa marcada:
c) O Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de uma carteira bancária, podendo o mesmo fazer parte de um
conglomerado financeiro.
Justificativa: Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de uma carteira bancária, podendo o mesmo fazer parte de
um conglomerado financeiro. Correta - Dado que a autorização para operar mais de uma carteira bancária é a principal característica do Banco
Múltiplo, o que, porém, não o impede de fazer parte de um conglomerado financeiro. DISTRATORES: O Banco Múltiplo se constitui em uma
instituição autorizada a operar mais de um segmento de cliente, podendo o mesmo fazer parte de um conglomerado financeiro. Incorreta
- Segmentos de clientes (pessoa física ou jurídica, alta ou baixa renda, estudantes etc.) podem ser operados por qualquer instituição. O Banco
Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de uma carteira bancária, sendo então vedada sua participação em um
conglomerado financeiro. Incorreto - Não há impedimento quanto ao ingresso ou participação de um banco múltiplo em um conglomerado
financeiro. O Banco Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar mais de uma carteira bancária, ao contrário de um conglomerado
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financeiro, que deve se focar no equivalente a apenas uma carteira. Incorreta - O conglomerado tem justamente por finalidade atender a mais de
uma carteira, tais como comercial, investimento, crédito financiamento e investimento etc., mas sempre por meio de diferentes empresas. O Banco
Múltiplo se constitui em uma instituição autorizada a operar apenas uma carteira bancária, podendo o mesmo fazer parte de um conglomerado
financeiro. Incorreta - O Banco Múltiplo opera pelo menos duas carteiras bancárias.
7  Código: 3756 - Enunciado: O Comitê de Investimento da XYZ Asset Management relatou ao Sr. Veiga, gestor de carteiras desta empresa, sua
preocupação com o desempenho errante de algumas empresas listadas na bolsa de valores brasileira, desta forma, fatos inesperados ou pouco
previsíveis têm afetado setores como o de energia, varejo, minério, petróleo e construção civil. Foi cobrado, então, do gestor um plano de ação de
curtíssimo prazo para proteger os portfólios geridos pela XYZ. Aplique um dos instrumentos abaixo para mitigar os riscos intrínsecos relatados pelo
Comitê de Investimentos da XYZ ao Sr. Veiga.
 a) Garantias reais.
 b) Mercado de opções.
 c) Mercado a termo.
 d) Mercado de derivativos.
 e) Diversificação.
Alternativa marcada:
e) Diversificação.
Justificativa: Diversificação. Correto pois, Os desempenhos errantes das empresas listadas constituem um risco intrínseco, também chamado de
risco específico ou risco diversificável. Dessa forma, a mitigação destes riscos pode ser feita a partir de uma maior diversificação da carteira.
Mercado de opções. Errado pois, O mercado de opções pode ser um instrumento para mitigar risco de um ativo por vez, e não de toda a carteira.
Mercado de derivativos.Errado pois, O mercado de derivativos é uma opção mais adequada para mitigar riscos de mercado ou não diversificáveis.
Garantias reais.Errado pois, As garantias reais estão relacionadas ao mercado de títulos de dívida e não ao de renda variável. Mercado a
termo.Errado pois, O mercado a termo tem pouca utilidade na mitigação de riscos, sendo um instrumento mais adequado para operações de caixa
ou renda fixa.
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8  Código: 6255 - Enunciado: O mercado financeiro brasileiro possui um sistema que garante a aplicadores a restituição de perdas impostas pela
liquidação e insolvência de instituições financeiras. Tal dispositivo é limitado ao montante de R$ 250 mil e tem estado presente em eventos recentes
que envolveram instituições como Banco BVA, Banco Rural e Banco Cruzeiro do Sul. 
Identifique o participante do mercado financeiro brasileiro responsável por prestar uma garantia, limitada a R$ 250 mil por conta e por CPF, para
aplicações em títulos como CDBs, LCAs e LCIs.
 a) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
 b) Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
 c) Banco Central do Brasil - BACEN.
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 d) Conselho Monetário Nacional - CMN.
 e) Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Alternativa marcada:
a) Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
Justificativa: Gabarito: Fundo Garantidor de Crédito - FGC. 
Justificativa: Está correta, pois cabe ao FGC receber um percentual de cada valor aplicado em títulos e poupança e prestar a esses poupadores uma
garantia limitada a R$ 250 mil por CPF e conta. Distratores: 
À CVM cabe fiscalizar o mercado de capitais, protegendo oinvestidor ou poupador, mas não cobrindo perdas em dinheiro. Ao BACEN cabe a
fiscalização de algumas vertentes do mercado financeiro, mas não a cobertura de prejuízos através de indenização em espécie. À SUSEP cabe
fiscaliza o mercado segurador, mas não indenizar perdas nos mercados bancários. O CNM tem por finalidade a normatização do mercado financeiro,
não sendo de sua competência prestar garantias sobre valores aplicados.