Semana 1 - Gestão Financeira e de Riscos

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PERGUNTA 1 
1. O modelo de CAPM – Capital Asset Princing Model foi desenvolvido por Sharpe, 
Lintner e Mossin na década de 1960, a partir da Teoria do Portfólio de Harry Markowitz. 
A função principal desse modelo é calcular: 
 
a. o retorno esperado de um ativo/projeto/empresa em função de seu risco 
sistemático. 
 
b. a correlação entre os retornos de dois ativos/projetos/empresas. 
 
c. o valor em risco do investimento em um ativo/projeto/empresa, tendo como 
base o risco operacional envolvido. 
 
d. o risco de um ativo/projeto/empresa em função da dispersão dos retornos 
históricos. 
 
e. o retorno esperado de um ativo/projeto/empresa em função de 
seu rating crédito. 
2,5 pontos 
PERGUNTA 2 
1. Ao analisar os dados de uma empresa do setor de gás natural, verifica-se um 
coeficiente Beta igual a 0,5. Podemos, portanto, afirmar que: 
 
a. o retorno da empresa é igual ao médio do mercado. 
 
b. o risco da empresa é menor do que o risco médio do mercado. 
 
c. o risco da empresa é maior do que o risco médio do mercado. 
 
d. o risco da empresa é menor do que o risco de sua competidora. 
 
e. o risco da empresa é igual ao risco médio do mercado. 
2,5 pontos 
PERGUNTA 3 
1. Considere os seguintes dados: taxa livre de risco = 2% a.a.; retorno do índice de 
mercado = 6% a.a.; Beta da empresa ativo = 2,0. Calcule o custo de capital da 
empresa a partir do modelo de CAPM – Capital Asset Pricing Model. 
 
a. 6% ao ano. 
 
b. 12% ao ano. 
 
c. 10% ao ano. 
 
d. 2% ao ano. 
 
e. 8% ao ano. 
2,5 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Um ativo apresenta ao longo de 12 meses consecutivos um retorno mensal de 1%. 
Considerando esse período, é possível afirmar que o risco (ao mês) deste ativo 
(calculado pelo desvio-padrão dos retornos), nesta janela de tempo, foi igual a: 
 
a. 1% 
 
b. 0% 
 
c. 10% 
 
d. 12% 
 
e. Não é possível calcular por falta de dados.