Higor Rodrigues Germano - Avaliação - Indicadores Financeiros Liquidez, Endividamento, Rentabilidade e Lucratividade

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BACHARELADO EM ENGENHARIA DE CONTROLE E AUTOMAÇÃO
ADMINISTRAÇÃO E EMPREENDEDORISMO (50 h/a)
Professor: Alecvan França
Avaliação – Indicadores Financeiros: Liquidez, Endividamento,
Rentabilidade e Lucratividade Discente:Higor Rodrigues Germano
Data:30/01/2022
NOTA
___/ 40
Questões
1. Os índices são relações entre contas das demonstrações financeiras utilizados pelo analista
para investigar a situação econômico-financeira de uma entidade. Portanto, estabeleça a
relação entre os indicadores financeiros trabalhados durante as aulas com seus respectivos
conceitos e características. (3 Pontos)
LIQUIDEZ ( 1 ) ENDIVIDAMENTO ( 2 )
RENTABILIDADE ( 3 )
LUCRATIVIDADE ( 4 )
(4 ) Este indicador faz relação entre o lucro e o quanto foi vendido (Receita Líquida). Os índices
encontrados indicam o percentual dos lucros em relação às receitas da empresa.
(3 ) Objetiva mensurar o retorno sobre o capital investido e identificar os fatores que
conduziram a este resultado. Este indicador faz a relação do lucro com o Capital Investido.
(2 ) Representa a capacidade financeira da empresa em pagar os compromissos assumidos
com seus credores.
(1 ) Permite mensurar o grau de participação do capital de terceiros em relação ao capital
próprio. Analisam também o grau de comprometimento financeiro e sua capacidade de
liquidá-lo em longo prazo.
2. A liquidez corrente é o indicador econômico-financeiro que tem como objetivo verificar a
capacidade de pagamento da empresa de valores de curto prazo. Assim, quando na análise desse
indicador encontra-se valor maior que um, conclui-se que: (3 Pontos)
a) o capital da empresa e suas obrigações são equivalentes.
Xb) a empresa tem capital disponível suficiente para arcar com suas
obrigações de curto prazo.
c) a empresa não possui capital suficiente para arcar com todas as suas
despesas.
d) o capital da empresa está comprometido e se destina a obrigações de longo prazo.
3. Os indicadores financeiros são mais que simples números. Por meio deles, é possível verificar a
situação da gestão financeira de uma empresa, eventuais gargalos ou oportunidades de
melhoria que podem elevar a capacidade de geração de empregos e lucros para a empresa.
(3 Pontos)
Assinale a opção em que os indicadores mostrados são considerados indicadores financeiros.
a) ticket médio; taxa de conversão interna
b) produto interno bruto (PIB); renda per capita
c) turnover; índice de lucratividade
Xd) índice de rentabilidade; grau de endividamento
e) tempo médio de atendimento (TMA); tempo médio de espera (TME)
“O desenvolvimento, na
realidade, diz respeito às
metas da vida. Só há
desenvolvimento quando
o homem se desenvolve”.
Celso Furtado
4. No intuito de diversificar os seus investimentos e comprar participações societárias, um
investidor realizou a análise das demonstrações financeiras de uma empresa do seguimento
de tecnologia. Sua intensão é encontrar a melhor remuneração do capital próprio em
diferentes opções de investimentos. O investidor deve levar em consideração, principalmente,
a análise do seguinte indicador: (3 Pontos)
a) Liquidez Geral
b) Endividamento Geral da empresa
c) Rentabilidade do Ativo
Xd) Retorno sobre o Patrimônio Líquido
e) Margem Líquida
5. A relação que permite calcular o Índice de Rentabilidade do Ativo: (3 Pontos)
a) Lucro Líquido sobre Ativo Circulante
b) Lucro Líquido sobre Vendas Líquidas
c) Lucro Líquido sobre Patrimônio Líquido
Xd) Lucro Líquido sobre Ativo Total
e) Ativo Total sobre Lucro Líquido
6. Considere as seguintes informações obtidas a partir da Demonstração do Resultado do Exercício
– DRE das Companhias Abestado e Beradeiro, de 31 de dezembro de 2019: (5 Pontos)
Demonstração do Resultado do Exercício – DRE – 31/12//2019
Cia Abestado (R$) Cia Beradeiro (R$)
Receita de Vendas 500.000 100.000
Custo das Mercadorias Vendidas - CMV (100.000) (30.000)
Resultado Bruto (Lucro Bruto) 400.000 70.000
Despesas Operacionais (300.000) (50.000)
LAIR – Lucro Antes do Imposto de Renda 100.000 20.000
IRPJ e CSSL (34.000) (6.800)
Resultado Líquido (Lucro Líquido) 66.000 13.200
a) A margem bruta e a margem líquida são maiores na Cia. Abestado.
b) A margem bruta e a margem líquida são maiores na Cia. Beradeiro.
c) A margem bruta é maior na Cia. A e, a margem líquida, na Cia. Beradeiro.
d) A margem bruta e a margem líquida são iguais, nas duas empresas.
Xe) A margem bruta é maior na Cia. Abestado, enquanto a margem líquida é igual nas duas
empresas.
Realize os cálculos e justifique sua resposta:
Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita
Margem Bruta = Lucro Bruto / Receita
Empresa Abestado :
MBA=400.000/500000=0,8=80%
MLA=66000/500000=0,132=13,2%
Empresa Beradeiro :
MBB=70000/100000=0,7=70%
MLB=13200/100000=0,132=13,2%
MBA>MBB, MLA=MLB.
7. A partir dos Demonstrativos Financeiros, Balanço Patrimonial e DRE, da Empresa “Flor de
Mandacaru LTDA” desenvolva os cálculos dos indicadores de Liquidez, Endividamento,
Rentabilidade e Lucratividade. (20 Pontos)
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO 2018 2019 PASSIVO 2018 2019
ATIVO CIRCULANTE 560 500 PASSIVO CIRCULANTE 315 385
Caixa/Equivalente Caixa 150 200 Fornecedores 150 170
Contas a receber 190 110 Obrigações Fiscais 89 90
Estoques 220 190 Obrigações Trabalhistas e Sociais 56 85
Empréstimos e Financiamentos 20 40
ATIVO NÃO
CIRCULANTE
365 685 PASSIVO NÃO CIRCULANTE* 160 280
Realizável longo prazo 80 155 Financiamentos e outras contas a
pagar
160 280
Investimentos 95 150 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 450 520
Imobilizado 170 350 Capital social 260 280
Intangível 20 30 Reservas de lucro 140 170
Lucros/Prejuízos Acumulados 50 70
Total do ATIVO 925 1.185 Total do PASSIVO 925 1.185
*PÑC = Exigível a Longo Prazo (ELP)
DRE 2018 2019
Receita Operacional Bruta 3.280 3.295
(-) Deduções (225) (221)
(=) Receita Operacional Líquida 3.055 3.074
(-) CMV/CPV/CSP (2.011) (2.088)
(=) Resultado Bruto 1.044 986 Despesas Operacionais (553) (568)
(-) Despesas Administrativas (553) (568)
(=) Resultado Operacional 491 418
(-) Despesas Financeiras (91) (93)
(=) Resultado Antes dos Impostos 400 325
(-) Impostos (IRPJ – CSSL) (60) (35)
(=) Lucro Líquido do Exercício 340 290
Indices 2018 2019 Analise
Pior/Melhor
LIQUIDEZ
CORRENTE: 1,78 1,30 Pior
SECA: 1,08 0,80 Pior
GERAL: 1,35 0,98 Pior
IMEDIATA: 0,48 0,52 Melhor
ENDIVIDAMENTO
PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS: 51% 56% Pior
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO: 66% 58% Melhor
IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO: 63% 101,9% Pior
IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES: 46,7 66,2 Pior
*De acordo com a análise realizada você irá destacar se o indicador apresentou uma melhora ou piora de
um exercício para outro. Análise e Comentários
Análise de Liquidez:
Análise de Endividamento:
Indices 2018 2019 Analise
Pior/Melhor
LUCRATIVIDADE RENTABILIDADE
MARGEM BRUTA: 34,2% 32% Pior
MARGEM LÍQUIDA: 11,1% 9,4% Pior
Rentabilidade
RETORNO SOBRE O ATIVO – ROA:
RETORNO SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO – ROE:
GIRO DO ATIVO – GA:
RENTABILIDADE DO ATIVO: 36,76% 24,47% Pior
*De acordo com a análise realizada você irá destacar se o indicador apresentou uma melhora ou piora de um
exercício para outro.
Análise e Comentários
Análise de Lucratividade:
Análise de Rentabilidade: