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UVA - Universidade Veiga de Almeida Campus: Botafogo Engenharia de Produção Rodrigo Bezerra Vasconcelos Campos AVA 1 – MATEMÁTICA FINANCEIRA Rio de Janeiro 2021 2 UVA - Universidade Veiga de Almeida Campus: Botafogo AVA 1 – MATEMÁTICA FINANCEIRA Trabalho solicitado como parte da avaliação da matéria matemática financeira Rio de Janeiro 2021 3 1 PROPOSTA DA AVALIAÇÃO Situação problema: A Matemática Financeira tem como principal objetivo analisar o comportamento do dinheiro em função do tempo, tendo como importante variável a taxa de juros. E tal estudo se dá por meio da aplicação dos regimes de capitalização: simples e composto. O regime de juros simples é menos utilizado pelo sistema financeiro atual, mas pode ser aplicado à cobrança em financiamentos, compras a prazo, impostos atrasados, aplicações bancárias, etc. Nesse regime, a taxa de juros é somada ao capital inicial durante o período de aplicação. Já a capitalização composta consiste na incorporação dos juros do período anterior ao capital, para efeito de cálculo dos juros do período seguinte. Este regime é conhecido como “juros sobre juros”. Objetivando associar essas questões teóricas à prática, e buscando fortalecer a capacidade de solução de problemas e avaliação de resultados, seguem instruções para a elaboração do primeiro Trabalho da Disciplina (TD), a partir da realização de algumas situações propostas práticas e comparativas envolvendo os Regimes de Capitalização de Juros Simples e Composto. A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa deverá realizar operações de financiamento no mercado, fazendo para isso algumas simulações comparativas dos regimes de capitalização simples e composto. Você faz parte do setor financeiro da empresa, e recebeu a missão de realizar algumas simulações que facilitará o processo de decisão. Nesse sentido resolver as seguintes situações propostas, aplicando os regimes de capitalização, apresentando um breve parecer para cada uma destas: 4 Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de R$ 250.00,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. Situação 2 – Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. A Empresa ABC deve optar por qual instituição? E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário Composto) Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois regimes de capitalização. 5 2 DESENVOLVIMENTO SITUAÇÃO 1 – Dados: R$ 250.00,00 Taxa - 2,75% ao mês Tempo – 4 anos (48 meses) Juros Composto Sendo assim, temos: M = C . (1 + i)t M = 250000 (1 + 0,0275)48 M = R$ 919.322,46 M = C + J J = M – C J= R$ 669.322,46 Juros simples Total em juros=P×I×N Onde, P = Valor principal; I = Taxa de juros; N = Número de períodos entre datas. J= 250000x0,0275x48 Juros = R$ 330.000 M = 330.000 + 250.000 M = 580.000 6 Figura 1 - Gráfico comparativos entre os juros compostos e juros simples para a situação 1. SITUAÇÃO 2 – Dados: R$ 250.00,00 Taxa – 3,87% ao mês Tempo – 3 anos (36 meses) Juros Composto Sendo assim, temos: M = C . (1 + i)t M = 250000 (1 + 0,0387)36 M = 980.809,69 J = M – C J= R$ 730.809,69 Juros simples Total em juros=P×I×N Onde, P = Valor principal; I = Taxa de juros; N = Número de períodos entre datas. J= 250000x0,0387x36 Juros = R$ 348.300 0 200 400 600 800 1000 Composto Simples V al o r fi n al COMPARATIVO 1 (R$) Valor inicial Juros 7 M = 348.300 + 250.000 M = 598.300 Figura 2 - Gráfico comparativos entre os juros compostos e juros simples para a situação 2. A EMPRESA ABC DEVE OPTAR POR QUAL INSTITUIÇÃO? Para compreendermos qual é a melhor opção para a empresa ABC, iremos analisar os juros em que a empresa pagará em cada instituição. Essa análise de juros será feita de duas formas, sendo a primeira a análise comparativa entre os juros compostos e a segunda a análise comparativa entre os juros simples. Figura 3 - Gráfico comparativos entre os juros compostos e juros simples do banco Alfa e Beta. 0 200 400 600 800 1000 1200 Composto Simples V al o r fi n al COMPARATIVO 2 (R$) Valor inicial Juros 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Juros compostos Juros simples Comparativos de Juros Banco Alfa Banco Beta 8 Com base na análise do gráfico, percebe-se que os juros do banco Beta são superiores aos juros do banco Alfa. Dessa forma, a melhor opção para a empresa ABC seria a contratação dos serviços do banco Alfa. SITUAÇÃO 3 – Dados: Valor inicial - R$ 200.00,00 Valor final – R$ 280.000,00 Tempo – 2 anos (24 meses) Juros Composto Sendo assim, temos: M = C . (1 + i)t 280.000=200.000. (1+i)24 (Coloquei raiz de 24 nos dois lados para conseguir eliminar o 24 do lado direito e resolver a questão. Não consegui representar no word online) Sendo assim, o valor que pagará em juros composto ao final será de aproximadamente* 1,41% de juros ao mês. Juros Simples Total em juros=P×I×N Onde, P = Valor principal; I = Taxa de juros; N = Número de períodos entre datas. 80000= 200000 . i . 24 Sendo assim, o valor que pagará em juros simples ao final será de aproximadamente* 1,666% de juros ao mês. SITUAÇÃO 4 – Dados: Valor inicial - R$ 200.00,00 Valor final – R$ 280.000,00 Taxa – 1,5 % ao mês Tempo - ? Juros Composto Sendo assim, temos: 9 M = C . (1 + i)t 280000 = 200000 (1 + 1,5)x Sendo assim, ao final de aproximadamente 22 meses. Juros simples Total em juros=P×I×N Onde, P = Valor principal; I = Taxa de juros; N = Número de períodos entre datas. 80000= 200000 . 1.5 % a.m . N N = 26,66666 meses Sendo assim, ao final de aproximadamente 27 meses. 3 REFERÊNCIAS SILVA, Vicente Eudes Veras da. Matemática financeira [livro eletrônico] / Vicente Eudes Veras da Silva – Rio de Janeiro: UVA, 2016. ISBN 978-85-69287-23-0. CASTELO BRANCO, Anísio Costa. Matemática financeira aplicada: método algébrico, HP-12C: Microsoft Excel® / Anísio Costa Castelo Branco – 4. ed. – São Paulo: Cengange Learning, 2015. ISBN 978-85-221-2213-4 ISBN 978-85-221-2272- 1. Minha BibliotecaWAKAMATSU, André (Org.). Matemática Financeira. São Paulo: Pearson, 2012. ISBN: 9788543025704- Biblioteca Pearson.
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