Unidade 1 Planejamento Financeiro Orçamento de Caixa

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O Orçamento de Caixa é uma operação que confere estabilidade e segurança para 
empresários e planejadores financeiros, uma vez que viabiliza o controle dos efeitos 
deletérios que podem vir a ser gerados por uma queda nas receitas geradas pelas vendas 
do portfólio de produtos de uma organização empresarial. 
A partir desta linha teórica, considere que uma organização empresarial representativa, 
ligada ao setor gráfico, e que utiliza os princípios gerais de planejamento de caixa, 
efetua cotidianamente vendas de seus produtos à vista e a prazo; neste caso, os juros 
totais são iguais a 5% para vendas parceladas em cinco vezes (ou seja, 1 à vista + 4 
parcelas, uma a cada trinta dias). 
Esta empresa realizou 60% de suas vendas a prazo nos meses de junho e julho, e o 
montante total de vendas neste período foi igual a R$ 400.000,00. Para o mês de agosto, 
espera-se um crescimento de 15% sobre a média de março e abril, e a mesma 
porcentagem de vendas a prazo dos dois meses anteriores, sendo que os sócios da 
empresa devem retirar 6% das entradas previstas para cada mês, na forma de ‘comissões 
sobre receita’. 
Assim sendo, o valor que os sócios deverão retirar no mês de agosto é de 
 
 
Escolha uma opção: 
a. 
R$ 11.381,00. 
b. 
R$ 14.653,00. 
c. 
R$ 8.569,00. 
d. 
R$ 10.282,80. 
e. 
R$ 10.200,00. 
Questão 2 
Correto 
Atingiu 0,15 de 0,15 
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Texto da questão 
Suponha que uma microempresa do setor de produção de insumos termoplásticos para a 
indústria farmacêutica, como tampas de embalagens e outros invólucros, apresenta um 
certo montante de recursos financeiros, conhecidos como ‘caixa ótimo’, calculado em 
R$ 15.000,00 ao mês. Por excesso de precaução, no entanto, esta empresa tem o hábito 
de manter em caixa recursos iguais a R$ 18.000,00. Tal política está embasada em 
experiências passadas de falência vividas por seus proprietários após sucessivas quebras 
de caixa e financiamentos subsequentes. 
A partir desta contextualização, qual o custo de oportunidade que decorre desta decisão 
dos proprietários de manter excesso de caixa no mês de janeiro/20X1, e a taxa de juros 
para aplicações financeiras no país igual a 7,2% fixos ao ano? 
 
 
Escolha uma opção: 
a. 
R$ 36.000,00 ao ano. 
b. 
R$ 3.000,00 ao mês. 
c. 
R$ 192,00 ao ano. 
d. 
R$ 108,00 por semestre. 
e. 
R$ 18,00 por bimestre. 
Questão 3 
Correto 
Atingiu 0,15 de 0,15 
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Texto da questão 
A empresa Morro dos Ventos Uivantes Ltda., uma empresa de pequeno porte (EPP) que 
oferece serviços de sonorização para igrejas e outros ambientes empresariais, tem a 
necessidade de definir o montante que corresponda ao seu ‘caixa ótimo’, recorrendo a 
uma consultoria especializada para esta finalidade. 
É sabido que o volume de caixa médio é igual ao volume ótimo de caixa médio; sabe-se 
também que o custo de transação para a recomposição do capital é igual a R$ 15,00; que 
as receitas mensais médias auferidas pela empresa são da ordem de R$ 18.000,00; e que 
os juros das operações de recomposição do capital são de 12% anuais. 
A partir das informações apresentadas, assinale a opção que representa corretamente o 
valor do caixa ótimo para esta organização empresarial, de acordo com a equação do 
modelo de Baumol: 
 
 
Escolha uma opção: 
a. 
R$ 7.348,47. 
b. 
R$ 6.918,35. 
c. 
R$ 3.129,77. 
d. 
R$ 11.012,45. 
e. 
R$ 8.598,66. 
Questão 4 
Correto 
Atingiu 0,15 de 0,15 
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Texto da questão 
Suponha que uma empresa esteja precisando realizar uma operação de recomposição do 
seu caixa, e o gestor financeiro da mesma deseja ter ciência do número de vezes que 
tenha a possibilidade de realizar procedimentos de recomposição do volume do caixa 
ótimo ao longo de um ano civil (365 dias). De acordo com os dados em posse do gestor 
financeiro, o caixa ótimo da empresa corresponde a R$ 319.634,27, e o volume de 
vendas (a única fonte de receitas da empresa) é de R$ 15.000,00 diários. 
Desta forma, quantas operações de recomposição de caixa, aproximadamente, se farão 
necessárias? 
 
Escolha uma opção: 
a. 
16. 
b. 
23. 
c. 
Zero. 
d. 
04. 
e. 
18. 
Questão 5 
Correto 
Atingiu 0,15 de 0,15 
Marcar questão 
Texto da questão 
Uma empresa ligada ao setor madeireiro teve de enfrentar um processo de quebra de 
caixa em um determinado mês do ano 201X, cujo montante é equivalente a R$ 
42.000,00. A fim de poder fazer frente a esta quebra de caixa e saldar compromissos de 
curto prazo previamente assumidos, a empresa teve de lançar mão de um crédito 
(empréstimo) junto a instituições bancárias, a ser quitado em sessenta dias, com 
pagamento integral ao final deste prazo e juros compostos de 2% ao mês. Sabe-se que a 
geração de receitas da empresa, depositadas em caixa como entrada de recursos, é igual 
a R$ 15.000,00 mensais, em média. 
Deste modo, o valor mensal adicional de caixa que esta organização deve gerar nos 
sessenta dias de carência, em média, para a quitação deste empréstimo é de 
 
 
Escolha uma opção: 
a. 
R$ 15.000,00. 
b. 
R$ 21.848,40. 
c. 
R$ 27.848,00. 
d. 
R$ 36.848,00. 
e. 
R$ 6.848,00.