SIMULADO 05 - FUNDOS DE INVESTIMENTO

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05	-	FUNDOS	DE	INVESTIMENTO
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1	-	A	política	de	investimento	de	um	fundo	define:
A	-	A	composição	atualizada	da	carteira	do	fundo	de	investimento.
B	-	As	regras	de	cobrança	de	taxa	de	administração	para	o	fundo.
C	-	Se	o	fundo	é	ativo	ou	passivo.
D	-	Os	mercados	onde	o	gestor	pode	atuar.
2	-	Sobre	os	fundos	classificados	como	Renda	Fixa	Simples,	considere	as
seguintes	afirmativas:	I	–	São	constituídos	sob	a	forma	de	condomínio
aberto	ou	fechado.	II	–	Têm	no	mínimo	95%	de	seu	patrimônio	líquido,
isolada	ou	cumulativamente,	por	títulos	de	dívida	pública	federal,	títulos
de	renda	fixa	de	emissão	ou	coobrigação	de	instituições	financeiras	que
possuam	no	mínimo	mesma	classificação	que	os	títulos	públicos	federais.
III	–	Dispensam	análise	de	“suitability”.	Está	correto	o	que	se	afirma	em:
A	-	I	e	II.
B	-	II	e	III.
C	-	I	e	III.
D	-	I,	II	e	III.
3	-	O	apreçamento	em	fundos	de	investimento:
A	-	o	ato	de	atualizar	o	valor	dos	ativos	dos	fundos	para	o	valor	do	dia.
B	-	opcional	para	os	fundos	de	curto	prazo.
C	-	Opcional	para	os	fundos	de	longo	prazo.
D	-	O	ato	de	atualizar	o	valor	dos	ativos	dos	fundos	pela	curva	de	juros	do	dia	da	sua	aquisição.
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4	-	Um	clube	de	investimento	é	um	condomínio	aberto	constituído	por
pessoas	naturais	com	no:
A	-	mínimo	de	10	participantes
B	-	máximo	50	participantes.
C	-	mínimo	50	participantes.
D	-	máximo	150	participantes
5	-	A	Anbima	instituiu	o	Código	de	Autorregulação	dos	Fundos	de
Investimento	e:
A	-	Complementou	a	legislação	em	vigor
B	-	Substituiu	a	legislação	em	vigor
C	-	Possibilitou	à	instituição	administradora	de	recursos	optar	qual	legislação	quer	seguir	(CVM	ou	Anbid)
D	-	Visou,	exclusivamente,	informar	as	mudanças	que	ocorrem	no	mercado	de	fundos
6	-	Os	fundos:
A	-	Multimercados	são	fechados
B	-	De	renda	variável,	por	determinação	legal,	não	podem	comprar	cotas	de	outros	fundos
C	-	Exclusivos	são	voltados	para	um	segmento	de	mercado,	como	empresas	do	segmento	de	energia
elétrica
D	-	Fechados	são	aqueles	em	que	os	cotistas	podem	resgatar	suas	cotas,	somente	ao	término	do	prazo
de	duração
7	-	Se	um	determinado	fundo	de	investimento	precifica	seus	ativos	por
meio	do	apreçamento,	é	de	se	esperar	que	o	valor	da	cota	desse	fundo
seja:
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A	-	Mais	volátil,	quanto	menor	for	o	prazo	médio	da	sua	carteira.
B	-	Menos	volátil,	quanto	maior	for	o	prazo	médio	da	sua	carteira.
C	-	Mais	elevada,	quanto	maior	for	o	prazo	médio	da	sua	carteira.
D	-	Mais	volátil,	quanto	maior	for	o	prazo	médio	da	sua	carteira.
8	-	Pela	classificação	Anbima,	Fundos	que	investem,	no	mínimo,	85%	de
suas	carteiras	em	ações	de	empresas	não	incluídas	entre	as	25	maiores
participações	do	IBrX	-	Índice	Brasil,	são	classificados	como:
A	-	Fundo	de	Ações	Small	Caps.
B	-	Fundo	Multimercado	Trading
C	-	Fundo	Multimercado	Macro
D	-	Fundo	de	Ações	Dividendos.
9	-	Uma	Pessoa	Física	está	vendendo	suas	cotas	de	FII	por	R$	150	mil,	e
está	ciente	que	terá	um	recolhimento	de	IR	de	R$	6.000,00,	neste	caso	o
valor	aplicado	foi	de:
A	-	R$	120	mil
B	-	R$	125	mil
C	-	R$	135	mil
D	-	R$	130	mil
10	-	A	cobrança	da	taxa	de	administração:
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A	-	Somente	ocorrerá	se	o	fundo	superar	um	parâmetro	preestabelecido.
B	-	Causa	variação	na	quantidade	de	cotas.
C	-	Causa	variação	no	valor	da	cota.
D	-	Não	ocorre	se	o	fundo	apresentar	rentabilidade	negativa.
11	-	Um	fundo	de	investimento	de	renda	fixa	pode	apresentar	variação
negativa	no	valor	das	cotas	quando:
A	-	Investir	em	títulos	prefixados	de	prazos	variados	e	ocorrer	elevação	dos	juros
B	-	Investir	em	títulos	pós-fixados	que	acompanham	a	variação	do	CDI	e	ocorrer	queda	dos	juros
C	-	Investir	em	títulos	pós-fixados	de	prazos	variados	e	ocorrer	elevação	dos	juros
D	-	Investir	em	títulos	prefixados	de	médio	e	longo	prazo	e	ocorrer	queda	dos	juros
12	-	Seu	cliente	precisa	efetuar	resgate	total	de	um	Fundo	de	Renda	Fixa
no	28°	dia	da	aplicação.	O	IR	incidente	será	calculado	sobre:
A	-	O	valor	da	aplicação
B	-	O	rendimento	total
C	-	O	rendimento	líquido	de	IOF
D	-	O	valor	de	resgate
13	-	Qual	o	percentual	máximo	que	um	fundo	de	ações	pode	estar	investido
em	ações:
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A	-	67%
B	-	80%
C	-	100%
D	-	95%
14	-	Conhecer	e	recomendar	determinado	Fundo	de	Investimento,	visando
atender	aos	objetivos	pessoais	de	investimento	do	cliente,	é	uma
atribuição	do:
A	-	Administrador
B	-	Distribuidor
C	-	Gestor
D	-	Custodiante
15	-	Um	fundo	multimercado	visa	um	retorno	de	150%	do	CDI,	podendo	se
alavancar	em	até	200%	do	seu	patrimônio.	Considerando	que	em	um
determinado	dia,	o	fundo	estava	utilizando	todo	o	seu	limite	de
alavancagem	e	os	preços	dos	ativos	da	sua	carteira	desvalorizem	15%,	qual
será	o	percentual	de	perda	do	valor	da	sua	cota?
A	-	30%
B	-	15%
C	-	60%
D	-	45%
16	-	Em	relação	aos	FIDC	e	aos	FII,	é	correto	afirmar	que:
A	-	Ambos	são	destinados	a	investidores	qualificados;
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B	-	O	FII	é	destinado	a	investidor	qualificado	e	o	FIDC	é	destinado	a	todo	tipo	de	investidor;
C	-	Ambos	exigem	aplicação	mínima	de	R$	25.00,00
D	-	O	FII	é	um	fundo	fechado	e	o	FIDC	pode	ser	aberto	ou	fechado;
17	-	Para	suprir	as	solicitações	de	resgate,	o	gestor	de	um	Fundo	de
Investimento:
A	-	Vedará	o	atendimento	de	novos	resgates
B	-	Aumentará	o	valor	da	taxa	de	administração
C	-	Venderá	ativos
D	-	Impedirá	a	entrada	de	novos	investidores
18	-	O	princípio	do	Chinese	Wall,	em	instituições	financeiras	que
administram	recursos	e	de	terceiros,	tem	por	objetivo	evitar:
A	-	Conflito	de	interesses
B	-	Formação	de	oligopólios	e	monopólios
C	-	Prática	de	insider	trading
D	-	Concorrência	desleal
19	-	Em	relação	ao	“Termo	de	Adesão	&	Ciência	de	Risco”	podemos	afirmar
que:
A	-	É	obrigatório	a	todos,	exceto	aos	fundos	de	renda	fixa	de	curto	prazo
B	-	Ao	assinar,	o	cotista	declara	que	irá	ler	todos	os	documentos	como	regulamento,	da	lâmina	e
formulário	de	informações	complementares	para	poder	fazer	a	devida	aplicação	financeira
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C	-	Ao	assinar	o	devido	termo,	o	cotista	toma	ciência	de	todos	os	fatores	de	riscos	envolvidos,	teve
acesso	ao	regulamento	e	que	não	há	qualquer	garantia	contra	eventuais	perdas	patrimoniais	que	possam
acontecer	por	causa	do	fundo
D	-	Ao	assinar,	o	cotista	declara	que	é	um	investidor	qualificado	com	aplicações	financeiras	superiores	a
R$	1.000.000,00,	podendo	desta	forma,	realizar	aportes	em	fundos	de	investimentos	específicos
20	-	Um	fundo	fechado	que	não	conseguir	subscrever	uma	quantia	mínima
de	cotas,	representativas	do	PL	inicial,	depois	de	findo	o	prazo	de
distribuição,	deverá:
A	-	Solicitar	a	dilatação	do	prazo	de	distribuição
B	-	Ter	seu	registro	cancelado	pela	CVM
C	-	Ser	incorporado	por	outro	fundo
D	-	Solicitar	transformação	para	fundo	aberto
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9)	A 10)	C 11)	A 12)	C 13)	C 14)	B 15)	D 16)	D
17)	C 18)	A 19)	C 20)	B
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