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Maria Eduarda da Silva Pereira Motta AP1 - Gestão Financeira Rio de Janeiro Setembro de 2022 Maria Eduarda da Silva Pereira Motta AP1 - Gestão Financeira Trabalho de AP1 apresentado ao curso de Gestão financeira,. Professor(a): Marcio Gomes de Mesquita Disciplina: Gestão financeira Turma: CIG022-60_20222_01 Rio de Janeiro Setembro de 2022 Resumo Proposta de Trabalho Contextualização: João e Maria são amigos de infância e ao longo de suas vidas mantiveram contato frequente. Após cada um terminar seu curso superior ainda na fase de adultos jovens decidiram com o apoio de seus pais (os financiadores) montarem um negócio próprio. Após mais de 10(dez) anos de atividade da empresa, na qual apresentou um robusto crescimento, mas necessitando de capital para se manter competitiva e vencer os desafios que o mercado impõe, Maria propõe a João que abra o capital da empresa. João fica resistente à proposta de sua sócia, pois não vê vantagem em torná-la uma sociedade anônima, ou seja, acredita que a melhor opção é manter a sociedade no formato atual. Questionamento: Sabendo que a empresa necessita de recursos para ampliar os seus negócios e manter-se competitiva e perpetuar a sua atividade, qual a melhor escolha? Quais são as vantagens e desvantagens na abertura de capital da empresa? Sumário 1 Vantagens e Desvantagens de ser uma empresa de capital aberto . 4 1.1 Principais benefícios da abertura de capital: . . . . . . . . . . . . . . 4 1.2 Requerimentos para abrir o capital da empresa . . . . . . . . . . . . 4 1.3 Desvantagens da empresa ser de capital aberto . . . . . . . . . . . . 5 2 Conclusão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 4 1 Vantagens e Desvantagens de ser uma empresa de capital aberto 1.1 Principais benefícios da abertura de capital: REFORÇO DE CAIXA -Captação de recursos crescimento e novos investimentos PERENIDADE - Fortalece governança e gera continuidade do negócio POSSIBILIDADE DE DESINVESTIMENTO -Alternativa de liquidez para investidores estratégicos e acionistas VISIBILIDADE E GOVERNANÇA - Boas práticas e visibilidade de mercado FACILITAÇÃO EM PROCESSOS DE M&A - Ações são potenciais moedas de troca em caso de aquisições. Quando uma empresa se abre para o mercado, o financiamento por meio de ações, ou por adesão de novos sócios aumenta, de acordo com sua atratividade. Enquanto a empresa tiver projetos viáveis e rentáveis, haverá investidores interessa- dos em financiá-los. Manter a empresa com o capital aberto é contar com o mercado para crescer. Além de facilitar a aquisição ou fusão da empresa Podemos listar como principais vantagens que as empresas têm ao acessar o mercado de capitais: Alto crescimento e valorização ; 1.2 Requerimentos para abrir o capital da empresa Claro que para tomar essa decisão, os C-leves desta empresa devem estar atentos às exigências para se tornar uma empresa de capital aberto. Entre eles, ser constituída como S.A. ; ter três anos de balanço auditado e registrado na CVM, obter um registro no CVM, junto com o registro de estratégia de ofertas e ter um diretor de RI estatutário e um conselho de administração prontos para essa nova fase da empresa Capítulo 1. Vantagens e Desvantagens de ser uma empresa de capital aberto 5 1.3 Desvantagens da empresa ser de capital aberto Os custos para a tomada de uma decisão como essa, faz muitos reconsiderar. Quando uma empresa considera abrir capital, ela precisa de musculatura para poder dar conta de todos os custos iniciais e contínuos e taxas elevadas, com documentações e com a própria cúpula. Outra consequência negativa de uma empresa ser de capital aberto é a maior exposição legal de seus funcionários e diretores. Que são fiscalizados pelo CMV. Ao abrir o capital, as empresas sofrem uma pressão maior do mercado de capi- tais, através de due dilligence e auditoria. E possuem a necessidade de divulgação de demonstrativos. Nessa seção, os resultados devem ser descritos de maneira objetiva, sem interpre- tação, obedecendo uma sequência lógica usando texto, figuras e tabelas. Ela deve ser organizada de tal forma que se destaque as evidencias necessárias para responder cada questão de pesquisa ou hipótese que você investigou. Deve ser escrita de forma concisa e objetiva. 6 2 Conclusão Os benefícios notórios que um IPO pode trazer para fornecer uma estratégia de saída para fundadores e CEOs que desejam sair de seus negócios, os IPOs geralmente representam oportunidades que vão além da mera obtenção de capital. Por conta do atual cenário macroeconômico, não há nenhum setor específico que esteja totalmente seguro das oscilações do mercado. No entanto, quando olhamos para o segmento financeiro, há um movimento de queda acentuado. Só neste ano, por exemplo, as fintechs listadas na Bolsa americana perderam mais de US$ 150 bilhões em valor de mercado. A melhor decisão para a empresa de João e de Maria seria remediar, isso pode ser fundamental para assegurar o valuation. Amadurecer a decisão e se preparar para o novo formato que pretendem adotar. 3 -Fontes de consulta http://www.bmfbovespa.com.br http://mundoeducacao.bol.uol.com.br/matematica/bolsas-valores.htm http://www.investopedia.com/ask/answers/06/ipoadvantagedisadvantage.asp http://smallbusiness.chron.com/companies-public-57387.html Folha de rosto Resumo Sumário Vantagens e Desvantagens de ser uma empresa de capital aberto Principais benefícios da abertura de capital: Requerimentos para abrir o capital da empresa Desvantagens da empresa ser de capital aberto Conclusão