PIM-V-CEF

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UNIVERSIDADE PAULISTA 
CURSOS SUPERIORES DE TECNOLOGIA 
GESTÃO PÚBLICA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR V 
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL – CEF 
 
 
 
 
 
 
 
 
Luiz Henrique Machado Hata – R.A. 2102858 
 
 
 
 
 
 
 
Avaré/SP 
2022 
UNIVERSIDADE PAULISTA 
CURSOS SUPERIORES DE TECNOLOGIA 
GESTÃO PÚBLICA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR IV 
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL - CEF 
 
 
 
 
 
 
 Trabalho Interdisciplinar do Projeto Integrado 
Multidisciplinar, apresentado como exigência parcial 
para conclusão do 1º Bimestre do 3º período do Curso 
Superior de Tecnologia em Gestão Pública, da 
Universidade Paulista – UNIP EAD, sob a Coordenação 
do Prof. Esp. Rodrigo Marchesin. 
 
 
 
 
 
 
Avaré/SP 
2022 
 
 
RESUMO 
 O presente estudo visa fazer uma breve análise acerca da natureza jurídica da Caixa 
Econômica Federal, também conhecida como CEF, suas implicações face as disciplinas: 
Análise e Encaminhamento de Projetos Públicos, Matemática Financeira e Captação e 
Gerenciamento de Recursos, explorando as características e peculiaridades que a constituem 
como empresa pública, suscitando, ao atuar nesta qualidade, presta serviços públicos e 
intervém no domínio econômico e aludir às principais atividades exercidas pelo referido ente. 
A metodologia utilizada foi bibliográfica e pesquisa feita no próprio site da instituição entre 
outros. Objetivo final será união das Teorias estudadas e aplicação destas no Estudo de Caso, 
um confronto da forma teórica e a forma prática na busca de resultados voltados às melhorias 
nessa organização, através propostas que serão apresentadas. 
 
PALAVRAS CHAVES: Instituição Financeira, Empresa Pública, Direito Privado, Autonomia 
Administrativa e Prestadora de Serviço Público. 
 
ABSTRACT 
 
 The present study aims to make a brief analysis of the legal nature of Caixa 
Econômica Federal, also known as CEF, its implications for the subjects: Analysis and 
Forwarding of Public Projects, Financial Mathematics and Fundraising and Management, 
exploring the characteristics and peculiarities that constitute it as a public company, raising 
whether, by acting in this capacity, it provides public service or intervenes in the economic 
domain and alludes to the main activities carried out by said entity. The methodology used was 
bibliographic and research done on the institution's website, among others. Final objective will 
be the union of the Theories studied and their application in the Case Study, a confrontation of 
the theoretical form and the practical form in the search for results aimed at improvements in 
this organization, through proposals that will be presented. 
 
KEYWORDS: Financial Institution, Public Company, Private Law, Administrative Autonomy 
and Public Service Provider. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SUMÁRIO 
 
 
1.0 INTRODUÇÃO ............................................................................................................... 01 
 
2.0 REFERENCIAL TEÓRICO .......................................................................................... 01 
2.1 Análise e Encaminhamento de Projetos Públicos.......................................................... 01 
 2.1.1 Conceitos Básicos Relacionados com Projetos .................................................... 01 
 2.1.2 Conceitos Relacionados a Gestão de Projetos .................................................... 02 
 2.1.3 Supervisão de Risco do Projeto........................................................................... 03 
 
2.2 Matemática Financeira ................................................................................................... 04 
 2.2.1 Porcentagem......................................................................................................... 04 
 2.2.2 Taxa de Juros....................................................................................................... 05 
 2.2.3 Regime de Capitalização..................................................................................... 05 
 
2.3 Captação e Gerenciamento de Recursos ......................................................................... 05 
 2.3.1 Planejamento Estratégico Governamental........................................................... 07 
 2.3.2 Sistema Financeiro Nacional............................................................................... 08 
 
3.0 ESTUDO DE CASO ......................................................................................................... 09 
3.1 Descrição da Organização ................................................................................................. 09 
 
4.0 ASPECTOS PRÁTICOS DAS DISCIPLINAS NA CEF.............................................. 12 
 4.1 Análise e Encaminhamento de Projetos Públicos................................................... 12 
 4.2 Matemática Financeira............................................................................................ 13 
 4.3 Captação e Gerenciamento de Recursos ................................................................ 14 
 
5.0 CONSIDERAÇÕES FINAIS ....................................... .................................................. 16 
 
REFERÊNCIAS ..................................................................................................................... 17 
 
 
 
 
 
 
01 
 
1.0 INTRODUÇÃO 
 
O presente Projeto Integrado Multidisciplinar V (PIM V) tem como objetivo geral a 
elaboração de um projeto em formato de pesquisa acadêmica, com o propósito de propiciar 
condições à aplicação do conhecimento e o desenvolvimento prático de uma série de conceitos 
teóricos, à partir da integração multidisciplinar, com foco na organização da CEF (CAIXA 
ECONÔMICA FEDERAL). 
Os objetivos específicos se resumem em definir esta instituição financeira sob a forma 
de empresa pública, criada nos termos do Decreto-Lei nº 759, de 12 de agosto de 1969, 
vinculada ao Ministério da Fazenda, com sede e foro na capital da República, prazo de duração 
indeterminado e atuação em todo o território nacional, podendo criar e suprimir sucursais, filiais 
ou agências, escritórios, dependências e outros pontos de atendimento nas demais praças do 
país e no exterior. Como objeto de pesquisa para estudo de caso, será revisado a literatura 
acadêmica relacionada as disciplinas estudadas. 
Os aspectos organizacionais relacionados se dará às seguintes dimensões: Análise e 
Encaminhamento de Projetos Públicos, Matemática Financeira e Captação e Gerenciamento de 
Recursos. Como pode ser descrito o processo de gestão na Caixa Econômica Federal? 
 
2.0 REFERENCIAL TEÓRICO 
2.1 ANÁLISE E ENCAMINHAMENTO DE PROJETOS PÚBLICOS 
2.1.1 Conceitos Básicos Relacionados com Projetos 
Os conceitos fundamentais definem o que se entende por um projeto e como eles devem 
ser aplicados durante a elaboração e a análise desse especializado tipo de trabalho, levando em 
conta as especificidades da administração pública no Brasil. 
Projeto é um esforço temporário que tem como finalidade um resultado único e 
possui recursos delimitados, compreende uma sequência de atividades dirigidas à geração de 
um produto singular em um tempo dado. Para nos adequarmos quanto ao objeto de estudo deste 
trabalho, identificamos a diferença entre processo e projeto. 
 O processo é uma atividade continuada, padronizada, com entradas, instrumentos e pro- 
 
 
 
 
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/Del0759.htm
02 
 
cedimentos que conduzem a saídas de interesse das várias unidades internas e relacionadas aos 
stakeholders de uma unidade, ou seja, “parte interessada”, representada por uma pessoa ou 
grupo que realizou investimentos, vendas, trabalha e possui ações ou participa na empresa ou 
entidade. Na administração pública identifica-se como próprio integrante (cidadão-
contribuinte) da coletividade. 
 Segundo Xavier, (2005, p.5), e de acordo com a norma ISO 10.006 (diretrizes de 
qualidade de gerenciamento de projetos), define o que é um projeto: 
“Um processo único, consistindo de um grupo de atividades coordenadas e 
controladas com data para início e data para término, empreendido unicamente para 
alcance de um objetivo conforme requisitos específicos, incluindo limitações de 
tempo, custo e recursos”. 
Se faz necessário identificar o que caracteriza a diferença entre os conceitos de 
portifólio, programas e projetos. 
Portfólio refere-se a uma coleção de projetos, programas, operações e subportfólios que 
são gerenciados como um grupo que visa aos objetivos estratégicos. Os programas são 
agrupados em um portfólio e podem ser subdivididos em subprogramas, projetos ou outros 
trabalhos que são conduzidos de forma coordenada para apoiar o portfólio. Os projetos 
individuais que estão dentro ou fora do programa são de qualquer forma conceituados como 
parte de um portfólio. 
Embora os projetos ou programas do portfólio possam não ser necessariamente 
interdependentes ou diretamente relacionados, todos estão ligados ao plano estratégico da 
organização por meio do seu portfólio. 
 Algum as questões são priorizadas por patrocinadores privados que patrocinam 
instituições financeiras, sendo elas: Seleção de Investimentos, taxas de retorno do capital 
empregado e riscos dos investimentos. 
2.1.2 Conceitos Relacionados a Gestão de Projetos 
Trataremos dos conceitos relativos à gestão de um projeto. O início do projeto consiste 
em modelá-lo, providenciando sua ordenação lógica e a clara identificação do que se objetiva 
ter como resultado. Antes de modelar uma ideia, deve-se considerar se o esforço vale a pena. 
Gerenciar projetos refere-se a diferentes métodos e as condições, quando se comparam 
os que são mais adaptáveis à condução de projetos e aqueles relativos aos processos executados. 
 
 
03 
 
O perfil do gerente de projetos é ser responsável pelo alcance dos objetivos esperados 
para os projetos, deve estar munido de conhecimentos e competências referentes à: 
administração geral, gerenciamento de normas e padrões para a elaboração de projetos; 
experiência com relações interpessoais e condução de trabalhos em grupo/equipe, apresentando 
também habilidades, tais como: liderança; construção de equipes, motivação, comunicação, 
influência, poder de decisão, consciência política e cultural, negociação, construção de 
confiança, gerenciamento de conflitos e coaching. 
Os projetos desenvolvidos no setor público visando ao atendimento dos interesses da 
comunidade são de ordem social, econômica, política etc. 
Gestão da integração do projeto envolve as seguintes fases: Executar as atividades para 
alcançar os objetivos do projeto, criar as entregas do projeto para atender ao trabalho planejado, 
fornecer, treinar e gerenciar os membros da equipe alocados no projeto, obter, gerenciar e usar 
recursos, inclusive materiais, ferramentas, equipamentos e instalações, implementar os padrões 
e os métodos planejados, estabelecer e gerenciar os canais de comunicação, tanto externos como 
internos à equipe do projeto, gerar dados de desempenho do trabalho, tais como custo, 
cronograma, progresso técnico e da qualidade e informações sobre o andamento do projeto para 
facilitar previsões, emitir solicitações de mudança e executar as mudanças aprovadas no escopo 
do projeto, nos planos e no ambiente, gerenciar riscos e implementar atividades de resposta a 
riscos, monitorar vendedores e fornecedores, gerenciar as partes interessadas e seu engajamento 
e coletar e documentar lições aprendidas e efetuar as atividades de melhorias nos processos 
aprovados. 
Os procedimentos visam assegurar a conformidade com os serviços solicitados pelo 
contratante, objetivando garantir a obtenção das corretas informações e sua divulgação para 
todos os interessados no projeto. 
2.1.3 Supervisão de Risco do Projeto 
A supervisão de risco do projeto compreende os tópicos associados com a identificação, 
análises e respostas aos riscos trazidos pelas atividades relacionadas com o projeto. O que se 
pretende, neste caso, é aumentar a probabilidade de ocorrências dos fatos positivos e diminuir 
a dos negativos. 
A direção das aquisições do projeto trata dos procedimentos que propiciam a aquisição 
de bens e serviços pelas entidades públicas, englobando as atividades relacionadas com o 
gerenciamento de contratos e pedidos de compra da entidade. O objetivo desse procedimento é 
04 
 
garantir que o desempenho, tanto do fornecedor quanto da entidade compradora, atenda aos 
requisitos estabelecidos nos acordos ou contratos de aquisição de bens e serviços. 
 
2.2 MATEMÁTICA FINANCEIRA 
 Matemática Financeira, conforme o próprio nome indica, é um dos inúmeros ramos da 
Matemática, que surgiu da necessidade de termos que lidar com o dinheiro ao longo do tempo. 
Com ela podemos quantificar e situar o momento temporal, ou seja, na mesma data. 
 À partir dos conceitos gerais de Matemática Financeira, vamos conceituar: 
- Capital: É o valor principal de uma operação, ou seja, do dinheiro em um momento inicial; - 
- Montante: Valor do dinheiro no futuro; 
- Taxa de juros: é o preço do “aluguel” do dinheiro por um determinado prazo. É o percentual 
calculado pela divisão dos juros que foram contratados pelo capital emprestado. Elas se 
referem sempre a uma unidade de tempo (dia, mês, semestre, ano etc.) e podem ser 
representadas equivalentemente de duas maneiras: taxa unitária (fração decimal) e taxa 
percentual; 
- Juro: Correção monetária em espécie ou o valor acrescido de taxa de juros; 
- Desconto: É o abatimento sobre uma operação financeira, é proporcional à taxa de juros e ao 
período considerado; 
- Período: Prazos envolvidos na operação, como dia, semana, mês, semestre e ano; 
- Investimento: Operação Financeira em que se faz aplicação de um valor e espera recebê-lo 
acrescido dos juros incorridos no período; 
- Empréstimo: Operação financeira na qual se buscam recursos para fazer frente às 
necessidades das mais variadas espécies; 
- Amortização: Antecipação de pagamentos de operação de financiamentos, na qual se fazem 
necessários os conceitos de valor atual e futuro; 
2.2.1 Porcentagem 
Representa uma razão cujo denominador é igual a 100 e indica uma comparação de uma 
parte com o todo. O símbolo % é usado para designar a porcentagem ou taxa percentual. 
A fração decimal da taxa que expressa quanto que um juro obtido representa do valor 
principal, esta chamada de taxa unitária. 
 
 
05 
 
2.2.2 Taxa de Juros 
O juro exato utiliza o calendário civil, ou seja, 365 dias no ano. Já no juro comercial, é 
usado o calendário com base no ano comercial, ou contábil, sendo 360 dias/ano. 
Nos juros simples, onde a capitalização ocorre somente sobre o valor principal, ou capital 
inicial, e no juros compostos, a capitalização ocorre sobre o valor principal e sobre os juros 
incorridos, chamado dessa forma, juros sobre juros. 
Equivalência de Taxas se refere a forma de igualarmos taxas em períodos diferentes, 
Equivalência de capitais temos a mesma definição de equivalência de taxas, dois capitais são 
equivalentes quando colocados no mesmo prazo. 
2.2.3 Regime de Capitalização 
 É a forma como os juros são incorporados ao capital no decorrer do tempo e podem ser 
identificados em dois regimes de capitalização: simples e composto. 
 No Regime de Capitalização Simples, compara-se a uma progressão aritmética, o juro 
cresce de forma linear ao longo do tempo. Os juros incidem somente sobre o capital inicial da 
operação, e não sobre o acumulativo 
 No Regime de Capitalização Composta, compara-se a uma progressão geométrica, ou 
seja, o juro cresce de forma exponencial ao longo do tempo. Os juros incorporam-se ao capital 
inicial da operação e de forma acumulativa, isto é,
juros sobre juro. Este é comumente usado 
no sistema financeiro sendo o mais usual para cálculos de problemas financeiros do cotidiano. 
 
2.3 CAPTAÇÃO E GERENCIAMENTO DE RECURSOS 
 Captação e gerenciamento de recursos representa a ideia à planejamento, que é algo 
inerente a nossas vidas, onde toda vez que praticamos uma ação, antes do ato de pensar o 
objetivo de percebemos como a ação deve ser praticada. 
 Do ponto de vista empresarial ou de negócios em uma economia de mercado, busca-se 
estabelecer objetivos (estratégias), minimizando os fatores desfavoráveis e procurando otimizar 
aquilo que é mais favorável: a estratégia ou ação que deve ser praticada em qualquer tipo de 
organização, empresa ou em um determinado negócio. 
 A Dívida Pública Federal (DPF) corresponde à consolidação da Dívida Pública 
Mobiliária Federal interna (DPMFi) com a Dívida Pública Federal externa (DPFe), sendo esta 
última composta pela Dívida Mobiliária e Contratual. A maior parte da DPF está em poder do 
público, mas existe uma parcela da DPMFi em poder do Banco Central. 
06 
 
 A Dívida Pública Federal (DPF) é a dívida contraída pelo Tesouro Nacional para 
financiar o déficit orçamentário do Governo Federal, nele incluído o refinanciamento da própria 
dívida, bem como para realizar operações com finalidades específicas definidas em lei. Ela 
classifica-se em: 
• Quanto à forma de endividamento: que pode ocorrer por meio da emissão de títulos públicos 
ou pela assinatura de contratos 
• Quanto à moeda: ocorrem os fluxos de recebimento e pagamento da dívida em relação à 
moeda na qual ocorrem seus fluxos de recebimento e pagamento, a Dívida Pública Federal pode 
ser classificada como interna ou externa. 
 O Tesouro Nacional é o órgão público responsável pelo gerenciamento da dívida pública 
do Brasil, ele capta recursos do mercado financeiro por meio da emissão primária de títulos 
para execução e financiamento das dívidas internas do governo. 
 O Tesouro Direto é um programa que permite a compra e a venda de títulos públicos 
por investidores pessoas físicas diretamente pela internet. Trata-se de um investimento em 
renda fixa de baixo risco, para aquele investidor que busca tranquilidade e segurança. 
 Os títulos públicos são considerados os ativos de menor risco da economia de um país, 
pois são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional, os principais títulos são: Letras do Tesouro 
Nacional: são títulos com rentabilidade definida (taxa fixa) no momento da compra. Por se 
tratar de um título pré-fixado, o investidor sabe exatamente a rentabilidade a ser recebida até a 
data de vencimento. As Letras do Tesouro Nacional são indicadas para o investidor que acredita 
que a taxa de juros pré-fixada será maior que a taxa básica de juros (Selic) ou que a taxa de 
inflação (IGP-M ou IPCA), e Letras Financeiras do Tesouro: são títulos com rentabilidade 
diária vinculada à taxa de juros básica da economia (taxa média das operações diárias com 
títulos públicos registrados no sistema Selic). O pagamento do principal e dos juros é realizado 
em uma única parcela, na data de vencimento do título. 
 As Notas do Tesouro Nacional Série B Principal são títulos com rentabilidade vinculada 
à variação do IPCA, acrescidas de juros definidos no momento da compra. Por se tratar de um 
título pós-fixado, a rentabilidade a ser recebida pelo investidor variará até a data de vencimento. 
O pagamento do principal e dos juros é realizado em uma única parcela, na data de vencimento 
do título. 
 
 
07 
 
 As Notas do Tesouro Nacional Série C – NTN-C são títulos com rentabilidade vinculada 
à variação do IGP-M, acrescida de juros definidos no momento da compra. O pagamento do 
principal é realizado em uma única parcela, na data de vencimento do título, porém o pagamento 
dos juros ocorre em fluxos periódicos, sob a forma de cupons semestrais. 
 As Notas do Tesouro Nacional Série F – NTN-F são títulos com rentabilidade definida 
(taxa fixa) no momento da compra. O pagamento do principal é realizado em uma única parcela, 
na data de vencimento do título, porém o pagamento dos juros ocorre em fluxos periódicos, sob 
a forma de cupons semestrais. 
2.3.1 Planejamento Estratégico Governamental 
 O Planejamento Governamental é muito amplo, pois deve ser elaborado por todos os 
entes que formam a administração pública federal, estadual e municipal. A Administração 
Pública está dividida entre os Poderes Executivo, Legislativo e Judiciário, com exceção das 
esferas municipais, que não possuem Poder Judiciário. 
 A Constituição Federal de 1988 impulsionou a atividade de planejamento 
governamental. O conteúdo básico do Plano Plurianual é o seguinte (CF, art.165, parágrafo 1º): 
“A Lei que instituir o plano plurianual estabelecerá, de forma regionalizada, as 
diretrizes, objetivos e metas da Administração Pública Federal para as despesas de 
capital e outras delas decorrentes, e para os programas de duração continuada” 
(BRASIL, 1988). 
 O Plano Plurianual – PPA é o Projeto de Lei é enviado pelo Presidente da República ao 
Congresso Nacional, até 31 de agosto do primeiro ano de seu mandato, sendo devolvido para 
sanção até o encerramento da sessão legislativa de 15 de dezembro, vigorará por 4 anos, a partir 
do segundo ano do mandato presidencial até o final do primeiro ano do mandato presidencial 
subsequente. 
 A Lei de Diretrizes Orçamentárias é enviada anualmente pelo Presidente da República 
ao Congresso Nacional, até o dia 15 de abril, e devolvida para sanção presidencial até o dia 30 
de junho, sem a qual o Congresso Nacional está impedido de iniciar o seu recesso de julho. 
Compreende as metas e prioridades da administração pública federal, incluindo as despesas de 
capital para o exercício subsequente, orienta a elaboração da Lei Orçamentária Anual – LOA. 
 Lei de Responsabilidade Fiscal atende aos preceitos constitucionais, amparados pelo 
Capítulo II, Título VI da Constituição Federal. O objetivo foi introduzir na Administração 
Pública normas de finanças públicas voltadas para a responsabilidade da gestão fiscal, 
 
08 
 
administrar os gastos públicos, atingindo as metas estabelecidas nos diversos planos 
governamentais e evitando desvios que pudessem resultar em desequilíbrio das contas públicas. 
 O Resultado primário mede o comportamento fiscal do governo no período, 
representando a diferença entre a arrecadação de impostos, taxas, contribuições e outras receitas 
inerentes à função arrecadadora do Estado, avalia se o governo está ou não vivendo dentro de 
seus limites orçamentários, contribuindo para a redução ou a elevação do endividamento do 
setor público. 
 O Resultado nominal realiza a apuração do resultado nominal, devem-se acrescentar ao 
resultado primário os valores pagos e recebidos de juros nominais junto ao sistema financeiro, 
ao setor privado não financeiro e ao resto do mundo. 
 Dívida e endividamento Dívida fundada ou consolidada é o montante total, apurado, das 
obrigações financeiras do ente da Federação, assumidas em virtude de leis, contratos, convênios 
ou tratados e da realização das operações de créditos em prazo superior a 12 meses. 
 A estrutura organizacional do Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão é 
composta de diversos órgãos divididos em órgãos de assistência direta e imediata ao Estado e 
órgãos específicos constituídos por secretarias e órgãos colegiados. 
 Destacamos a Secretaria do Orçamento Federal, cuja meta principal é a continuada 
melhoria da gestão do processo orçamentário da União. A seguir da Secretaria do Orçamento 
Federal, as seguintes secretarias fazem parte da estrutura organizacional do Ministério do 
Planejamento, Orçamento e Gestão são: Secretaria de Planejamento e Investimentos 
Estratégicos; Secretaria de Assuntos Internacionais; Secretaria de Gestão Pública; Secretaria de 
Logística e Tecnologia da Informação; Secretaria de Relações de Trabalho
no Serviço Público; 
Secretaria do Patrimônio da União; Secretaria do Programa de Aceleração do Crescimento. 
 Visão estratégica do Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão é uma tentativa 
de antever o futuro, planejando os recursos necessários, sua consequente aplicação e, o mais 
importante, se os resultados planejados serão atingidos. 
2.3.2 Sistema Financeiro Nacional 
 Neste sistema temos o Conselho Monetário Nacional faz parte do Sistema Financeiro 
Nacional, e seus principais representantes são o Ministro da Fazenda, o Ministro do 
Planejamento, Orçamento e Gestão e o Presidente do Banco Central. O papel principal do 
Conselho Monetário Nacional é fixar as diretrizes das políticas monetária, de crédito e cambial 
 
09 
 
do País. Subordinada ao Conselho Monetário Nacional está a Comissão Técnica de Moeda e 
Crédito. 
 Dentre as diversas secretarias que constituem o Ministério do Planejamento, Orçamento 
e Gestão, destacaremos duas importantes. Secretaria de Planejamento e Investimentos 
Estratégicos É a responsável pela elaboração do Plano Plurianual – PPA, cujo propósito 
principal é expandir e assegurar os direitos individuais e sociais, reduzir as desigualdades, 
combater a pobreza. 
 
3.0 ESTUDO DE CASO 
3.1 Descrição Organizacional 
 A Caixa Econômica Federal (Razão Social), também conhecido como CF, Caixa ou 
CEF, é uma empresa pública, dotada de personalidade jurídica de direito privado, com 
patrimônio próprio e autonomia administrativa, vinculada ao Ministério da Economia, 
registrado sob o CNPJ nr 00.360.305/0001-04. 
 No dia 12 de janeiro de 1861, Dom Pedro II assinou o Decreto nº 2.723, que fundou a 
Caixa Econômica da Corte. Desde então, a CAIXA caminha lado a lado com a trajetória do 
país, acompanhando seu crescimento e o de sua população. A CAIXA sempre esteve presente 
em todas as principais transformações da história do país, como mudanças de regimes políticos, 
processos de urbanização e industrialização, apoiando e ajudando o Brasil. Em 1931, operações 
de empréstimo por consignação para pessoas físicas, assumiu a exclusividade dos empréstimos 
sob penhor, o que extinguiu as casas de prego operadas por particulares. No dia 1º de junho do 
mesmo ano, foi assinada a primeira hipoteca para a aquisição de imóveis da Caixa do Rio de 
Janeiro. Em 1986, a CAIXA incorporou o Banco Nacional de Habitação (BNH) e assumiu 
definitivamente a condição de maior agente nacional de financiamento da casa própria e de 
importante financiadora do desenvolvimento urbano, especialmente do saneamento básico. No 
mesmo ano, com a extinção do BNH, tornou-se o principal agente do Sistema Brasileiro de 
Poupança e Empréstimo (SBPE), administradora do FGTS e de outros fundos do Sistema 
Financeiro de Habitação (SFH). Quatro anos depois, em 1990, iniciou ações para centralizar 
todas as contas vinculadas do FGTS, que, à época, eram administradas por mais de 70 
instituições bancárias. 
 
 
10 
 
 Ao longo de sua trajetória, a CAIXA vem estabelecendo estreitas relações com a 
população ao atender às suas necessidades imediatas, como poupança, empréstimos, FGTS, 
Programa de Integração Social (PIS), Seguro-Desemprego, crédito educativo, financiamento 
habitacional e transferência de benefícios sociais. Também deu ao povo brasileiro a chance de 
sonhar com uma vida melhor, com as Loterias Federais, das quais detém o monopólio desde 
1961. O ano de 1969 foi um dos marcos na história da CAIXA. O Decreto-Lei Nº 759 daquele 
ano a constituiu como uma empresa pública e deu a ela diversas obrigações e deveres, com foco 
em serviços de natureza social, promoção da cidadania e do desenvolvimento do país. 
 Para ser um empregado CAIXA, é necessário prestar um concurso público, conforme 
determina a Constituição Federal e o Estatuto da CAIXA e outra forma é entrar na CAIXA 
como estagiário ou terceirizado. A CAIXA possui um Plano de Cargos e Salários, que 
contempla as duas carreiras: carreira administrativa, para o cargo de Técnico Bancário Novo, e 
profissional, para os cargos de Engenheiro, Médico do Trabalho, Advogado e Arquiteto. Os 
salários variam entre R$ 3.000,00 e R$ 27.996,00, dependendo do cargo e da jornada 
trabalhada. 
 
 
Imagem 01 : Governança Corporativa Organizacional – Fonte : https://www.caixa.gov.br 
 
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/Del0759.htm
https://www.caixa.gov.br/
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 Os benefícios oferecidos aos servidores da Caixa são: 
Benefício Emergencial de Preservação do Emprego e da Renda - é um benefício financeiro 
destinado aos trabalhadores que apresentarem redução de jornada de trabalho e de salário ou 
suspensão temporária do contrato de trabalho em função da crise causada pela pandemia; 
Abono Salarial: Instituído pela Lei n° 7.998/90, equivale ao valor de um salário mínimo a ser 
pago conforme calendário anual estabelecido pelo CODEFAT aos trabalhadores que satisfaçam 
os requisitos previstos em lei; 
FGTS: O Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) foi criado com o objetivo de 
proteger o trabalhador demitido sem justa causa. 
PIS: Por meio da Lei Complementar n° 7/1970, foi criado o Programa de Integração Social 
(PIS). O programa buscava a integração do empregado do setor privado com o desenvolvimento 
da empresa. O pagamento do PIS é de responsabilidade da Caixa; 
INSS: O Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) é responsável pelo pagamento da 
aposentadoria e demais benefícios aos trabalhadores brasileiros, com exceção de servidores 
públicos; 
Seguro-Desemprego: O Seguro que permite uma assistência financeira temporária ao 
trabalhador brasileiro; 
Vale-Cultura: O Benefício que incentiva o acesso do trabalhador nas diversas atividades 
culturais desenvolvidas no Brasil. 
 Os programas sociais são: Auxílio Brasil: É um programa de transferência direta e 
indireta de renda, destinado às famílias em situação de pobreza e de extrema pobreza em todo 
o país, de modo que consigam superar a situação de vulnerabilidade social; 
Auxílio Gás dos Brasileiros: Programa de auxílio à compra do gás de cozinha, destinado a 
famílias de baixa renda; 
Programa de fomento às atividades rurais: Programa do Governo Federal para a inclusão 
produtiva e o desenvolvimento do campo; 
Garantia Safra: Garantindo renda mínima para a sobrevivência de agricultores de áreas 
atingidas por seca ou enchentes; 
FIES: Financiamento dos estudos 
Casa Verde e Amarela - Recursos FGTS: Promovendo direito à moradia; 
PETI: Resgate da cidadania e inclusão social de crianças e adolescentes; 
 
https://www.caixa.gov.br/beneficios-trabalhador/abono-salarial
https://www.caixa.gov.br/beneficios-trabalhador/fgts
https://www.caixa.gov.br/beneficios-trabalhador/pis
https://www.caixa.gov.br/beneficios-trabalhador/inss
https://www.caixa.gov.br/beneficios-trabalhador/seguro-desemprego
http://www.caixa.gov.br/beneficios-trabalhador/vale-cultura-caixa/Paginas/default.aspx
https://www.caixa.gov.br/programas-sociais/auxilio-brasil/Paginas/default.aspx
https://www.caixa.gov.br/programas-sociais/auxilio-gas/Paginas/default.aspx
https://www.caixa.gov.br/programas-sociais/fomento-atividades-rurais
https://www.caixa.gov.br/poder-publico/infraestrutura-saneamento-mobilidade/area-rural/garantia-safra/
https://www.caixa.gov.br/programas-sociais/fies
https://www.caixa.gov.br/voce/habitacao/casa-verde-e-amarela/Paginas/default.aspx
https://www.caixa.gov.br/programas-sociais/peti/Paginas/default.aspx
12 
 
De volta para casa: O apoio a quem precisa se reintegrar à sociedade após um longo período 
de internação hospitalar; 
Bolsa Atleta: O apoio que o atleta precisa para se tornar um grande campeão; 
 Cadastros e Serviços oferecidos pela Caixa: CPF: O Cadastro de Pessoa Física, é o 
documento responsável pela identificação do contribuinte na Receita Federal; 
Cartão Cidadão: Com o Cartão do Cidadão você pode consultar informações sobre o FGTS e 
quotas do PIS, além de sacar seus benefícios,
como Abono Salarial, FGTS e Seguro 
Desemprego, com toda segurança da sua senha pessoal; 
Cadastro NIS: O Número de Identificação Social (NIS) é uma inscrição atribuída aos cidadãos 
para acessar benefícios de programas sociais; 
DPVAT: Seguro obrigatório que ampara as vítimas de acidentes de trânsito em todo o território 
nacional. 
 
4.0 ASPECTOS PRÁTICOS DAS DISCIPLINAS 
4.1 Análise e Encaminhamento de Projetos Públicos 
A Caixa atua no contexto político, foi contratada por Governos Estaduais e Municipais, para 
realizar pagamentos de benefícios de transferência de renda. No que diz respeito ao contexto 
legal, podemos apresentar a “Responsabilidade Socioambiental (PRSA) da CAIXA”, esta foi 
revisada e atualizada em 2020. Ela integra as dimensões econômica, social e ambiental nos 
nossos negócios e relacionamentos, incorporando a responsabilidade socioambiental na tomada 
de decisão. Somente no ano de 2020, foram desembolsados mais de R$ 2,5 milhões que 
apoiaram 11 projetos. Com muito orgulho, está presente em mais de 99% dos 5.570 municípios 
brasileiros, por meio dos mais de 26 mil pontos de atendimento físicos: 4,2 mil agências e postos 
bancários, 8,8 mil correspondentes bancários exclusivos, 13 mil unidades lotéricas, 8 agências 
caminhão e 2 agências barco. 
 A Avaliação de Projetos Públicos se concretiza com as Parcerias Público – Privadas 
com os Serviços de assessoramento técnico, jurídico, econômico e socioambiental para 
governos municipais, estaduais e órgãos públicos que queiram desenvolver projetos de 
concessões e parcerias público-privadas 
 O assessoramento técnico prestado pela CAIXA para modelagem de projetos de 
concessão e Parcerias Público Privadas (PPP) consiste na prestação de serviços de 
gerenciamento, planejamento, monitoramento e controle do processo com apoio à validação, 
https://www.caixa.gov.br/programas-sociais/programa-de-volta-pra-casa
https://www.caixa.gov.br/esportes/bolsa-atleta/Paginas/default.aspx
https://www.caixa.gov.br/cadastros/cpf
https://www.caixa.gov.br/servicos/cartao-cidadao
https://www.caixa.gov.br/cadastros/nis
https://www.caixa.gov.br/servicos/dpvat/Paginas/default.aspx
13 
 
em conjunto com o ente público, dos documentos técnicos e estudos de engenharia, jurídicos, 
socioambiental, comunicação e econômico-financeiro decorrentes do processo de estruturação 
dos projetos. 
 O serviço pode ser ofertado por meio da modalidades Via Fundo de Apoio a 
Estruturação de Projetos de Concessão e PPP (FEP) – Chamamento Público: Com 
utilização de recursos do Fundo de Apoio a Estruturação de Projetos de Concessão e PPP (FEP) 
e acessado via Chamamento Público aberto conforme determinação e diretrizes governamentais 
e Por contratação direta da CAIXA - O ente contrata diretamente a CAIXA, sem a utilização 
dos recursos do FEP, a partir da sua manifestação de interesse, que pode ocorrer a qualquer 
tempo, com vistas a firmar contrato de prestação de serviços. 
 Em ambas as modalidades ocorre a contratação de uma consultoria especializada que 
desenvolverá os estudos técnicos e instrumentos necessários, com a possibilidade de apoio de 
organismos internacionais como o Banco Mundial, Agência Francesa de Desenvolvimento 
(AFD) ou o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) no assessoramento. 
A quem se destina: Órgãos da Administração Pública: União, Distrito Federal, Estados, 
Municípios, Empresas Estatais e Órgãos da Administração Indireta. 
Como funciona: Após a assinatura do contrato, ou com o FEP para as propostas apresentadas 
via chamamento, ou com a CAIXA para as propostas apresentadas diretamente pelos entes, 
tem-se a seleção da consultoria especializada que desenvolverá os estudos para estruturação do 
projeto de PPP ou concessão. 
 Para avaliação e aprovação dos projetos elaborados, laudos, relatórios, informações 
apresentadas pela consultoria especializada e emissão de pareceres técnicos, o ente público 
conta com o serviço de assessoramento técnico para esclarecer todos os pontos necessários e 
subsidiar ações de decisões. 
 
4.2 Matemática Financeira 
 Impacto de empréstimos e/ou financiamentos sobre os projetos apresentados podem ser 
observados através do “Desempenho / Resultado”, desconsidera o efeito não recorrente da 
reversão da provisão atuarial de benefício pós-emprego. 
 As Despesas com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: totalizou R$ 9,8 
bilhões até setembro de 2021, redução de R$ 3,7 bilhões em 12 meses, reflexo do recuo de R$ 
18,3 bilhões na carteira de crédito e da mudança da sua composição, com a maior migração 
14 
 
para créditos de baixo risco. A inadimplência total, acima de 90 dias, atingiu 2,44% em 
setembro de 2021 recuo de 0,28 p.p em 12 meses, significativamente abaixo da média do 
mercado de 3,03%. Receitas com Prestação de Serviços: aumento de 8,7% em 12 meses, com 
o alcance de R$ 20,1 bilhões até setembro de 2021, influenciado pelas receitas de conta 
corrente, fundos de investimento e cartões. 
 As Despesas Administrativas apresentaram redução de 4,8% em 12 meses, decorrente 
da diminuição de 7,1% nas despesas de pessoal e 0,4% nas outras despesas administrativas, em 
linha com os ajustes para otimização da estrutura e busca pela melhoria contínua da eficiência 
operacional. Com esses resultados, a CAIXA continua a alcançar os melhores índices de 
eficiência da sua história, o Índice de Eficiência Operacional alcançou 45,8%, melhora de 4,9 
p.p em 12 meses. O índice de cobertura das despesas administrativas evoluiu 9,2 p.p e atingiu 
80,4% e o índice de cobertura das despesas de pessoal totalizou 125,4%, melhora de 15,7 p.p 
em 12 meses. 
 O Resultado Operacional registrou R$ 15,8 bilhões, o maior nível já alcançado pela 
Instituição, considerando o resultado livre de efeitos não recorrentes, com evolução de 111,7% 
em comparação ao alcançado no acumulado até setembro de 2021. O consistente crescimento 
e a solidez do resultado operacional construído pela CAIXA refletem o êxito das ações que vem 
sendo implementadas pela administração. Em atendimento ao disposto no artigo 8º da Circular 
BACEN 3.068/2001, a CAIXA 
 
4.3 Captação e Gerenciamento de Recursos 
 A Política de Captação da CAIXA será norteada pelos seguintes princípios: 
 - Ética: conjunto de regras e preceitos de ordem valorativa e moral pelo qual o indivíduo deve 
orientar seu comportamento no desempenho de suas atividades profissionais e seu 
relacionamento com clientes, de modo a torná-lo correto e aceito perante a sociedade; 
- Sustentabilidade: captação de recursos de forma equilibrada e adequada à missão da CAIXA, 
permitindo o relacionamento com o cliente e assegurando uma atuação sustentável do ponto de 
vista econômico - financeiro e socioambiental; 
- Governança corporativa: respeito às boas práticas de gestão, com a finalidade de otimizar o 
desempenho da empresa e proteger os direitos de todas as partes interessadas, com transparência 
e equidade; 
 
15 
 
- Conformidade e Legalidade: estrito cumprimento dos atos normativos internos e externos 
aplicáveis; 
- Diversificação: diversificação de clientes, de forma a evitar a concentração de riscos; 
- Eficiência: observação do melhor uso dos recursos operacionais e a otimização da alocação 
de capital. 
 Como agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado, a CAIXA transfere 
e administra fundos e programas governamentais, com fins específicos, para atender às diversas 
necessidades da União, Estados, Distrito Federal e Municípios. 
 Constituem-se em fontes de recursos para a CAIXA o seu capital próprio, os 
instrumentos híbridos de capital e dívida, os empréstimos e repasses e aqueles captados junto 
às pessoas físicas, jurídicas públicas e privadas, no território nacional e no exterior, à exceção 
daqueles oriundos de fundos de investimento administrados ou geridos pela CAIXA ou outros 
regidos por norma específica. A captação
é realizada com foco no atendimento às necessidades 
do cliente e alinhada aos interesses da CAIXA no que se refere à sua estratégia e à 
sustentabilidade econômico-financeira de suas operações. A CAIXA capta no varejo e no 
atacado, definindo suas estratégias de atuação alinhadas às necessidades da alocação de ativos 
e passivos. As captações objetivam, conjunta ou isoladamente viabilizar os recursos para 
alocação nos ativos da CAIXA, a diversificação de fontes de recursos e do portfólio de 
produtos, visando atender às necessidades dos clientes e da CAIXA, respeitando as condições 
de mercado, o equilíbrio em relação aos prazos, taxas, moedas, volumes e indexadores das 
operações ativas, maximizando o seu retorno financeiro e minimizando custos e riscos e a 
inclusão bancária e a expansão da base qualificada de clientes. O Planejamento Financeiro da 
CAIXA conterá estratégia para aplicação dos recursos com direcionamento obrigatório, 
conforme a definição de normas externas específicas, e dos recursos livremente captados. 
 
 
 
 
 
 
 
 
16 
 
5.0 CONSIDERAÇÕES FINAIS 
 Por meio desse projeto, foi possível visualizar na teoria e na prática a importância das 
disciplinas estudadas e analisar como as mesmas são aplicadas na organização. Verificou-se 
que a Caixa Econômica Federal utiliza modelos modernos de gestão e dá a devida importância 
ao capital humano. A busca na eficiência, valorização dos seus colaboradores com excelente 
Plano de Carreira, reflete a qualidade de seus serviços e alcance dos resultados. Tratando-se de 
uma Empresa Pública, com patrimônio próprio e com autonomia administrativa é de grande 
importância a população fazer uso dos Programas Sociais e benefícios oferecidos aos 
trabalhadores e assim ter seus direitos e sonhos realizados. Todo banco tem direito de cobrar 
uma dívida, no entanto, até que ponto a incidência de juros e multa pode ser aplicada? É preciso 
ter conhecimentos desses percentuais conforme demonstrados através da disciplina Matemática 
Financeira. 
 Fica registrado que face as disciplinas aplicadas, comparando com o modo operante da 
organização escolhida, percebemos que apenas a disciplina Matemática Financeira não 
identificamos os aspectos citados por completos. Apresentamos apenas um levantamento de 
percentuais e lucros obtidos nos fechamentos do ano de 2021, faltando encontrar os Regimes 
de Capitalização. 
 Finda-se este, com sugestões a Caixa Econômica Federal de ampliar e facilitar os 
acessos a todos os serviços oferecidos à população, através da mídia ou aplicativo, visando que 
neste período do ano, destaca-se o regaste do PIS, e percebe-se que na prática, muitas pessoas 
necessitaram dirigir-se às agências físicas diante da complexidade ao utilizar o aplicativo Meu 
Gov. Observa-se também que muitos cidadãos estão sendo vítimas de agências de crédito que 
sem a autorização do trabalhador efetua o resgate do FGTS liberado pelo governo. Se faz 
necessário oferecer segurança de alta confiabilidade nos serviços oferecidos, blindando seus 
clientes de eventuais fraudes. 
 
 
 
 
 
 
 
17 
 
REFERÊNCIAS 
https://www.administracaoegestao.com.br/gestao-de-projetos/modulo-i-conceito-de-
projeto/conceito-de-projeto/ Acesso em 13 de Março de 2022. 
 
https://www.caixa.gov.br/Downloads/caixagovernanca/Estatuto_Social_da_Caixa_Economica
Federal.pdf/Acesso em 15 de Março de 2022. 
 
https://www.caixa.gov.br/sobre-a-caixa/trabalhe-na-caixa/Paginas/default.aspx/Acesso em 20 
de Março de 2022. 
 
https://www.caixa.gov.br/sobre-a-caixa/governanca-corporativa/arquitetura-
organizacional/Paginas/default.aspx/Acesso em 14 de Abril de 2022. 
 
 
https://www.euax.com.br/2018/08/o-que-e-um-projeto/ Acesso em 21 de Março de 2022. 
 
https://facnopar.com.br/conteudo-arquivos/arquivo-2019-08-26-15668598552559/ Acesso em 
13 de Março de 2022. 
 
https://guiadoestudante.abril.com.br/blog/atualidades-vestibular/entenda-o-que-e-estado/ 
https://blog.unopar.com.br/o-que-e-gestao-publica/ Acesso em 08 de Abril de 2022. 
 
https://www.infoescola.com/economia/livre-mercado/.Acesso em 28 de novembro de 2021. 
 
https://www.unip.br. Acesso em 01 de Novembro de 2021. 
 
XAVIER, Carlos Magno da S. Gerenciamento de Projetos: como definir e controlar o escopo do 
projeto. São Paulo: Saraiva, 2005. 
 
 
 
 
https://www.administracaoegestao.com.br/gestao-de-projetos/modulo-i-conceito-de-projeto/conceito-de-projeto/
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