Modelo de Previsão de Importações Brasileiras e Teste de Heterocedasticidade

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MFEE – ECONOMETRIA 2008/II Prof. Eduardo P. Ribeiro 
 
Trabalho 2 
 
 
Parte A 
 
Neste trabalho iremos especificar um modelo de previsão das importações brasileiras. O 
modelo especificado é 
 Ln(Mt)=α+ β1ln(ERt)+ β2ln(PIBt)+ εt 
Onde t=1995:1, ..., K (dados trimestrais), Mt são as importações em USD, ERt a taxa de 
câmbio real (descontada a inflação brasileira, ER=E/IGP-DI) e PIBt é o PIB trimestral 
(índice); K=2005:01+número do grupo. 
 
1) Estime o modelo acima e verifique a existência de autocorrelação de 1ª, 2ª ou 4ª 
ordem. 
2) Baseado nos testes de autocorrelação realizados, re-estime o modelo usando uma 
matriz de variância-covariância dos coeficientes robusto à autocorrelação. A conclusão 
sobre da significância dos coeficientes muda, em relação a questão 1? 
3) Baseado nos testes de autocorrelação realizados, re-estime o modelo usando termos 
autoregressivos do erro no modelo. A autocorrelação desaparece dos resíduos? 
4) Baseado nos testes de autocorrelação realizados, re-estime o modelo usando um 
modelo ADL, ou seja com defasagens de ln(Mt), ln(ERt) e ln(PIBt) apropriadas. A 
autocorrelação desaparece dos resíduos? 
5) No modelo ADL da questão 4, verifique se a multicolinearidade está atrapalhando a 
inferência, avaliando se o câmbio deve ser excluído do modelo. 
6) Qual o efeito de curto prazo do câmbio nas importações? Qual o efeito de longo 
prazo do câmbio nas importações? 
7) Qual o melhor modelo de previsão (2,3 ou 4) dentro da amostra? 
8) Se o PIB crescer 1,25% (ou 5% em 4 trimestres), em quanto esperamos que as 
importações cresçam no longo prazo? 
9) Teste a hipótese de fatores comuns (COMFAC). [Dica: modelos das q.3 e 4] 
 
 
 
Parte B 
Usando os dados e uma versão simplificada do modelo estimado no Trabalho 1 
lnw = α + β1 educ + β2 exp + β3 exp2 + β4 cor + ε, 
 
1) Teste a hipótese de heterocedasticidade. Seja claro nas hipóteses nula e alternativa e 
o teste usado. 
2) Qualquer que seja o resultado do teste de heterocedasticidade, re-estime o modelo 
usando uma matriz de variância-covariância dos coeficientes robusto à 
heterocedasticidade. A conclusão acerca da significância dos coeficientes muda, em 
relação ao Trabalho 1?