Análise de Balanço e Gestão de Crédito - Avaliação Final (Objetiva) - Individual

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GABARITO | Avaliação Final (Objetiva) - Individual
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Peso da Avaliação 3,00
Prova 33679318
Qtd. de Questões 12
Acertos/Erros 12/0
Nota 10,00
Os ratings de crédito servem para ter um referencial relativo do risco implícito de um usuário de 
fundos de terceiros (crédito). Assim, eles são opiniões sobre a qualidade relativa de crédito e não 
previsões de inadimplência específica. Os ratings de risco de crédito têm a função de padronizar os 
diferentes níveis de riscos referenciais dos devedores. Sobre os ratings, analise as sentenças a seguir: 
I- Existem diversos fatores que determinarão o rating de um devedor, isso dependerá de fatores, tais 
como: o nível de endividamento da empresa, sua capacidade de gerar renda, o contexto econômico 
onde a empresa está inserida, entre outros. 
II- Os ratings têm graus padronizados e definidos, classificam os devedores em cinco grandes de 
risco: "A" - risco muito baixo, "B" - risco baixo, "C" - risco moderado e "D" - risco moderadamente 
alto, e "G" - risco com grande potencial de perda de capital. 
III- Os ratings de risco/crédito não levam em consideração fatores externos, mas unicamente o grau 
de endividamento do tomador, patrimônio líquido e fluxo de caixa. 
IV- Os ratings de risco/crédito possuem uma classificação propriamente dita e ficam em função de 
análises estátisticas de tendências socioeconômicas, variando por setor e por grau de risco setorial. 
Assinale a alternativa CORRETA:
A As sentenças III e IV estão corretas.
B As sentenças I, II e IV estão corretas.
C As sentenças II, III e IV estão corretas.
D Somente a sentença I está correta.
Além da análise das informações do sujeito de crédito, as instituições financeiras que fazem 
empréstimos ou as empresas que vendem a prazo possuem ferramentas de "bom senso" para a tomada 
de decisão, isto é, os 4 Cs das operações de crédito. Sobre os 4 Cs, assinale a alternativa CORRETA:
A Os 4 Cs de crédito são: caráter, credibilidade, capital e condições, e os dois últimos são
fundamentais para a tomada de decisão.
B Os 4 Cs de crédito são: caráter, concorrência, capital e condições, e os dois últimos são
fundamentais para a tomada de decisão.
C Os 4 Cs de crédito são: caráter, capacidade, capital, e condições, e os dois últimos servem para
complementar os dois primeiros.
D Os 4 Cs de crédito são: caráter, capacidade, capital e condições, sendo que o caráter e a
capacidade servem para mera análise secundária.
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Boa parte da análise de crédito vem do bom senso no processo de decisão. Isto quer dizer que o 
gestor de crédito não só deve fazer um relatório com todas as informações do sujeito de crédito, mas, 
sim, uma análise observando vários elementos, inter-relacionando o potencial de pagamento e as 
incertezas tanto internas como externas do sujeito de crédito. Isto pode ser feito por meio da análise 
dos 4 Cs de crédito. Sobre os 4 Cs, associe os itens, utilizando o código a seguir: 
I- Caráter. 
II- Capacidade. 
III- Capital. 
IV- Condições. 
( ) Observa-se o comportamento histórico e todos os antecedentes de cumprimento das obrigações. 
( ) Observa-se o patrimônio do sujeito de crédito como um grande referente para o respaldo dos 
créditos deste. 
( ) Observa-se os fatores externos e adversos que podem impactar nas atividades econômicas do 
devedor, logo, possuem risco ao pagamento do empréstimo. 
( ) Observa-se a habilidade de pagar, isto é, os meios de gerar caixa e fazer frente aos pagamentos 
da dívida. 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A III - I - IV - II.
B I - III - IV - II.
C IV - I - III - II.
D II - III - IV - I.
Para a elaboração de um relatório de análise de demonstrações contábeis, é importante iniciar o 
processo esclarecendo qual o objetivo do relatório. Assim, este será preparado de acordo com as 
observações do analista, buscando detalhar e discorrer sobre as informações importantes para quem 
irá recebê-lo: fornecedores, agentes do mercado financeiro, investidores etc. Sobre as etapas para 
elaboração de um Relatório de Análise de Demonstrações Contábeis, classifique V para as sentenças 
verdadeiras e F para as falsas: 
( ) É importante destacar o panorama ou estado atual, além de prover parâmetros de comparação 
que permitam avaliar a progressão e as tendências. 
( ) Os dados devem ser explicados predominantemente de forma textual, minimizando, assim, a 
possibilidade de dúvidas ou interpretação errônea. Não é usual apresentar, nessa etapa, gráficos ou 
tabelas. 
( ) É válido destacar os pontos fortes da empresa, mas também abordar os pontos fracos, 
identificando fraquezas da empresa analisada. 
( ) As explicações devem ser detalhadas, com foco nos pontos fortes da empresa, visto que esse 
documento será utilizado para destacar as qualidades do empreendimento. 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A V - F - F - V.
B F - V - V - F.
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C F - V - F - V.
D V - F - V - F.
A análise de demonstrações contábeis é fundamentada em um raciocínio científico, sob a ótica 
de que o analista segue algumas regras ou etapas para o desenvolvimento da análise. Para isso, 
inicialmente, são definidos os indicadores que serão utilizados para a análise em questão. Esses 
indicadores serão então comparados com os padrões, de forma a se obter um panorama do 
empreendimento relativamente à análise conjunta dos indicadores selecionados. Sobre a análise de 
demonstrações contábeis, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
( ) A primeira etapa de uma demonstração contábil compreende a coleta dos dados necessários que 
alimentarão a análise. Dentre esses dados, podemos citar: o balanço patrimonial e a demonstração do 
resultado de exercício. 
( ) A última etapa corresponde à conferência dos dados coletados, de forma a verificar se estão de 
acordo com o que esperam da apresentação da análise. É nessa etapa que deverão ser realizados os 
ajustes dos números para melhorar o resultado. 
( ) A etapa de análise de dados é fundamentalmente dependente da habilidade do analista e do seu 
conhecimento da empresa, de forma a interpretar e propor ações, como, por exemplo, a necessidade 
de alavancagem ou de capital de giro. 
( ) Uma das principais características de uma demonstração contábil é a grande quantidade de dados 
disponíveis para análise. De fato, não há a necessidade de que esta seja simples ou direta, mas é 
necessário dispor o maior número de dados possíveis para que a análise possa tomar outros rumos 
durante a análise com a diretoria da empresa, por exemplo. 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A V - F - V - F.
B F - V - F - V.
C V - F - V - V.
D V - V - F - F.
Havendo interesse de explorar alguma atividade econômica, é necessária a criação de uma 
sociedade para separar o patrimônio pessoal daquele da sociedade. Pelo Código Civil Brasileiro, as 
sociedades podem ser classificadas em: sociedades simples e sociedades empresárias. As 
denominadas “sociedades simples”, desenvolvem atividades ditas “não empresárias” e tem seu objeto 
social voltado ao intelecto, literário, artístico, entre outras. A empresária objetiva lucro, desenvolve, 
por exemplo, atividades de produção de bens e serviços, entre outras. Sobre as sociedades, associe os 
itens, utilizando o código a seguir: 
I- Sociedade simples. 
II- Sociedade empresária. 
( ) Sociedade de advogados, optante do Simples Nacional. 
( ) Empresa de fiação e tecelagem, optante do regime Lucro Presumido. 
( ) Empresa de tinturaria e estamparia, optante do Simples Nacional. 
( ) A empresa no ramo jornalístico, optante do regime denominado Lucro Real. 
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Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A I - II - II - II.
B II - II - I - I.
C I - I - II - II.
D II - I - II - I.
Ainda que seja feito um processo de análise de crédito detalhado e que o tomador possua 
capacidade de pagamento, alguns cuidados devem ser tomados para minimizar o risco da falta de 
pagamento. As garantias de crédito, quando vinculadas da maneira correta, auxiliam na cobrança da 
dívida. Dentre as garantias reais, temos o Penhor Mercantil. Assinale a alternativa CORRETA que 
apresenta essa garantia de crédito:
A É uma modalidade em que os bens reais e tangíveis ficam como garantia da operação de crédito,
e, caso o tomador não efetue o pagamento, esses bens ficam à disposição do credor.
B É uma modalidade em que a garantia é um bem imóvel, como terras, casas, apartamentos, entre
outros.
C É uma modalidade de garantia real, em que se vinculam componentes de matéria-prima, insumos
e mercadorias prontas, bens móveis. Serve para garantir operações de crédito de capital de giro.
D
É uma modalidade em que um terceiro oferece sua garantia pessoal, caso o devedor não venha a
pagar. Para que tenha validade, o cônjuge do fiador (caso tenha) deve assinar o contrato em
conjunto.
No estudo da contabilidade e suas demonstrações financeiras, regime de competência e regime 
caixa são expressões corriqueiras. Sob o método regime de competência, os efeitos financeiros das 
transações e eventos são reconhecidos nos períodos nos quais ocorrem, independentemente de terem 
sido recebidos ou pagos. Isto permite que as transações sejam registradas nos livros contábeis e sejam 
apresentadas nas demonstrações financeiras do período no qual os bens (ou serviços) foram entregues 
ou executados (ou recebidos). No regime caixa, a contextualização não é a mesma, apresentando 
características e efeitos próprios. Sobre o modelo de regime caixa, analise as sentenças a seguir: 
I- As receitas são reconhecidas no momento em que os recursos financeiros entram no caixa.
II- As despesas são reconhecidas no momento em que os recursos financeiros saem do caixa. 
III- O regime caixa é o regime contábil no qual as receitas e as despesas são contabilizadas quando 
entram ou saem do caixa e não no momento em que são realizadas as compras ou as vendas. 
IV- Por regime caixa entende-se o momento em que são efetuadas as transações comerciais, que 
geram efeitos financeiros e fatos contábeis. 
Assinale a alternativa CORRETA:
A Somente a sentença III está correta.
B Somente a sentença IV está correta.
C As sentenças I, III e IV estão corretas.
D A t I II III tã t
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D As sentenças I, II e III estão corretas.
Todo investidor que tenha feito investimentos em uma empresa deseja obter um retorno desses 
investimentos. O dono do capital de terceiros, o credor, procura esse retorno por meio da cobrança de 
juros; e os donos da empresa, capital próprio, procura a geração de lucro líquido. Desta forma, a 
geração de lucro é a fonte para remunerar o recurso de capital. Existem diversos índices que 
procuram observar a rentabilidade da empresa. Sobre o exposto, associe os itens, utilizando o código 
a seguir: 
I- O Giro de Ativo (GA). 
II- A margem líquida (ML). 
III- Retorno do ativo (ROA). 
IV- Retorno do patrimônio líquido (ROE). 
( ) A sua função é medir o desempenho do ativo para gerar lucro, isto é, a capacidade de gerar lucro 
conforme os investimentos realizados no ativo. 
( ) A sua função é medir a geração de lucro com relação ao capital próprio, isto é, a porcentagem de 
retorno deste capital em função ao capital investido pelos acionistas. 
( ) A sua função é de observar qual é a eficiência no uso de recursos operativos, isto é, a 
quantidades de vezes que as vendas conseguem retornar em função aos recursos consumidos no 
processo. 
( ) A sua função é medir a geração de lucro operativo em relação ao valor das vendas, isto é, a 
lucratividade com relação ao volume de vendas durante um determinado tempo. 
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A III - II - IV - I.
B III - IV - I - II.
C IV - III - I - II.
D II - III - IV - I.
Dos balanços, muitas são as leituras possíveis através da análise de suas contas do ativo e 
passivo, de forma a permitir a percepção da situação financeira da empresa. Qual a finalidade da 
equação que mede qual o Prazo Médio de Clientes – PMC?
A Evidenciar o número de dias, em média, que o produto leva para ser vendido e os recursos
recebidos pela empresa.
B Destacar qual o prazo médio que o cliente leva para quitar o valor da compra.
C Apontar o número de dias que a matéria-prima permanece na empresa até se transformar em
produto acabado e sua efetiva venda.
D Indicar o percentual médio de giro do produto e do faturamento da empresa.
(ENADE, 2015) O investimento em pesquisa e desenvolvimento é um caminho importante para 
as empresas que desejam diferenciar-se dos seus concorrentes. Foi com este destaque que um jornal 
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trouxe uma lista das dez empresas mais inovadoras do Brasil. Em comum entre as empresas 
vencedoras, está a decisão dos seus líderes de manter praticamente inalterados os percentuais de 
investimento em inovação, mesmo diante de projeções macroeconômicas desfavoráveis. Tal cenário é 
possível porque os gestores acreditam que os investimentos em inovação ajudam a superar os 
momentos difíceis e a preparar as empresas para os desafios futuros. 
Disponível em: . Acesso em: 7 jul. 2015 (adaptado). 
A partir do texto, é possível definir inovação como
A bens, serviços ou processos originais que agregam valor social ou riqueza.
B projetos de alto teor tecnológico.
C invenções que ainda não estão disponíveis no mercado.
D atividades que dependem de elevados investimentos em pesquisa e desenvolvimento.
(ENADE, 2015) Em determinado país, entrou em vigor uma rigorosa legislação ambiental que 
bane a fabricação de produtos à base de amianto, em razão dos danos causados ao meio ambiente e à 
saúde humana. O Conselho de Administração de uma indústria do setor solicitou ao diretor financeiro 
que avaliasse as alternativas à disposição, a fim de tomar uma decisão quanto ao futuro da empresa. 
Após estudos detalhados, o diretor apresentou duas alternativas viáveis do ponto de vista financeiro. 
Alternativa 1 
Transferência da fábrica para um país em que a legislação é omissa quanto ao assunto, visto que as 
instalações atuais ainda têm uma vida econômica considerável. O diretor observou que produtos à 
base de amianto foram banidos de todos os países com maiores Índices de Desenvolvimento 
Humano. Embora o investimento necessário para a transferência seja considerável, os países elegíveis 
para receber a fábrica caracterizam-se por apresentarem custos de mão de obra baixos e elevado 
potencial de vendas. O investimento é estimado em $ 250 milhões, com Valor Presente Líquido 
(VPL) de $ 100 milhões e Taxa Interna de Retorno (TIR) de 18,8%. 
Alternativa 2 
Adaptação das instalações atuais, visando-se à utilização de matérias-primas que causem menores 
danos ao meio ambiente e à saúde humana. O investimento estimado é de $ 200 milhões, com VPL 
de $ 75 milhões e TIR de 20%. 
O retorno exigido, ajustado ao risco, de ambas as alternativas é de 15%, não havendo problemas para 
captar os recursos necessários. 
Considerando as alternativas à disposição da empresa, avalie as asserções a seguir e a relação 
proposta entre elas. 
I. Do ponto de vista financeiro, a empresa deverá optar pela alternativa com maior TIR. 
PORQUE
II. A alternativa com maior TIR maximizará a riqueza do acionista e não causará danos ao meio 
ambiente e à saúde. 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
A As asserções l e ll são proposições verdadeiras, e a ll é uma justificativa correta da I.
B As asserçõesI e II são proposições falsas.
C A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
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D As asserções l e ll são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
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