Avaliação II - Mercado de Capitais

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GABARITO | Avaliação II - Individual FLEX
(Cod.:513601)
Peso da Avaliação 1,50
Prova 19270361
Qtd. de Questões 10
Acertos/Erros 10/0
Nota 10,00
O surgimento do mercado de capitais ocorreu devido à incapacidade do mercado de crédito em 
atender às necessidades da atividade produtiva no sentido de garantir um fluxo de recursos nas 
condições adequadas em termos de volumes financeiros, prazos, custos, dentre outras exigibilidades. 
O seu surgimento foi fundamentado em dois princípios. Sobre esses princípios, classifique V para as 
sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
( ) Contribuir para o desenvolvimento econômico, atuando como o propulsor de capitais para os 
investimentos, estimulando a formação da poupança privada. 
( ) Permitir e orientar a estruturação de uma sociedade pluralista, baseada na economia de mercado, 
permitindo a participação coletiva de forma ampla na riqueza e nos resultados da economia. 
( ) As taxas, impostos ou qualquer outra restrição para os investimentos não existem. 
( ) Os investidores, que têm a mesma percepção com relação ao desempenho dos ativos. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A F - F - V - V.
B F - V - V - V.
C V - V - F - F.
D V - F - F - F.
As sociedades corretoras são instituições que efetuam, com exclusividade, a intermediação 
financeira nos pregões das bolsas de valores. Sua constituição depende de autorização do Banco 
Central do Brasil (BACEN) e o exercício de sua atividade depende de autorização da Comissão de 
Valores Mobiliários (CVM). Sobre suas principais atuações, classifique V para as sentenças 
verdadeiras e F para as falsas: 
( ) Efetuar lançamentos públicos de ações. 
( ) Administrar carteiras e custodiar valores mobiliários. 
( ) Instituir, organizar e administrar fundos de investimentos. 
( ) Operar no mercado aberto e intermediar operações de câmbio. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A F - V - V - V.
B F - F - V - V.
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C V - F - F - F.
D V - V - V - V.
As aplicações financeiras e investimentos são realizados nas bolsas de valores através das 
instituições financeiras e sociedades corretoras autorizadas. Neste mercado, são negociadas ações das 
companhias de capital aberto públicas ou privadas com o objetivo da liquidez dos recursos. A 
empresa que pretender negociar suas ações em bolsa de valores deverá obedecer a alguns requisitos 
do órgão federal supervisor do Sistema Financeiro Nacional. Que órgão é esse?
A Comissão de Valores Mobiliários.
B Corretoras de Títulos.
C Banco Central do Brasil.
D Tesouro Nacional.
No âmbito do mercado financeiro há transferência de recursos dos agentes superavitários para 
os agentes deficitários. De forma geral, esta transferência de fundos ocorre por meio de investimentos 
nos mercados primário e secundário. Com base no exposto, analise as afirmativas a seguir: 
I- Um investimento no mercado primário ocorre quando a titularidade de uma ação é transferida por 
uma de uma corretora ou empresa financeira. 
II- Caso uma empresa resolva "abrir" seu capital e realizar a venda de títulos no mercado de ações, 
ela estará realizando um investimento no mercado primário. 
III- O mercado secundário envolve o conjunto de transações realizadas para a compra e a venda de 
títulos já emitidos pelas empresas. 
IV- Após uma empresa realizar o lançamento de um título realizando um investimento no mercado 
primário, este mesmo título não pode ser revendido. 
Assinale a alternativa CORRETA:
A Somente a afirmativa II está correta.
B As afirmativas III e IV estão corretas.
C As afirmativas II e III estão corretas.
D As afirmativas I, II e IV estão corretas.
Uma determinada organização necessita captar recursos financeiros para investimentos na sua 
produção, tais como infraestrutura, máquinas, equipamentos, dentre outros, mas não consegue fazê-lo 
de forma eficiente. Isso fará com que a organização desista de realizar os investimentos de que tanto 
necessita, acarretando, portanto, a incapacidade da organização de gerar emprego e renda. Com uma 
atuação eficiente por parte do sistema financeiro e das instituições financeiras, tal problema pode ser, 
se não eliminado, ao menos reduzido. Sobre os elementos representados por estes agentes 
econômicos, classifique V para as opções verdadeiras e F para as falsas: 
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( ) Superavitários. 
( ) Deficitários. 
( ) Acionário. 
( ) Intermediário. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA
A F - F - V - V.
B F - V - V - V.
C V - V - F - V.
D V - F - F - F.
Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes econômicos 
(famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, estão interligadas e impactam uns 
aos outros. Neste contexto, temos de um lado as famílias que oferecem os insumos necessários para a 
produção das empresas em troca dos rendimentos. Sobre o governo, analise as sentenças a seguir: 
I- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para a 
sociedade em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas. 
II- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para as 
empresas em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas. 
III- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica com ele para 
compor sua receita. 
Assinale a alternativa CORRETA:
A Somente a afirmativa II está correta.
B As afirmativas I e III estão corretas.
C Somente a afirmativa I está correta.
D As afirmativas II e III estão corretas.
Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de Companhia 
Aberta na CVM, que é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de capitais brasileiro. Junto a esse 
pedido, solicita uma autorização para realizar venda de ações ao público, conhecida como 
distribuição pública de ações. Essa primeira colocação pública de ações da Companhia é chamada de 
Oferta Pública Inicial ou IPO (sigla em inglês para Initial Public Offering). Sobre as vantagens para a 
empresa abrir o seu capital, classifique V para as opções verdadeiras e F para as falsas: 
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo diversificar seus 
investimentos e patrimônio, além de possibilitar a saída de investidores, como fundos de private 
equity/ venture capital. 
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à empresa adquirir 
ativos sem utilizar recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode ser paga com ações da própria 
companhia, processo mais rápido e ágil. 
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( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, ocorre o 
fortalecimento da relação com funcionários, clientes, fornecedores, instituições financeiras, 
concorrentes, entre outros. 
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia aberta tende a ter um 
diferencial competitivo com relação aos seus concorrentes ainda fechados. Quando recorre ao 
endividamento bancário, por exemplo, seu custo financeiro é normalmente inferior ao de uma 
companhia fechada. Ao negociar com um fornecedor ou cliente, também pode ter preferência pelo 
fato de ser aberta. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A F - V - V - V.
B F - F - V - V.
C V - F - F - F.
D V - V - V - V.
Por meio do mercado financeiro as instituições públicas e privadas têm a possibilidade de captar 
recursos financeiros para a realização de seus projetos de investimento. Desta forma, o sistema 
financeiro é segmentado de acordo com a finalidade de cada mercado. Sobre os mercados que 
compõem o sistema financeiro, assinale a alternativa CORRETA:
A O Mercado monetário é determinado no interior dos bancos comerciais.
B O Mercado de crédito propicia o fluxo de dinheiro do Banco Central para as empresas.C O Mercado de capitais favorece as operações com títulos e valores mobiliários.
D Mercado de câmbio diz respeito à compra e venda de mercadorias importadas e nacionais.
Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes econômicos 
(famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, estão interligadas e impactam uns 
aos outros (CVM, 2014). Neste contexto, temos de um lado as famílias que oferecem os insumos 
necessários para a produção das empresas em troca dos rendimentos. Assinale a alternativa 
CORRETA que corresponde ao governo:
A O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e coloca conta
especial chamada de balança.
B O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica com ele para
compor sua receita.
C O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para a
sociedade em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
D O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para as
empresas em forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
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O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é composto por autoridades monetárias, como o 
Conselho Monetário Nacional, o Banco Central do Brasil, e também por autoridades de apoio, tais 
como a Comissão de Valores Mobiliários. Cada uma destas instituições possui funções específicas 
para o bom funcionamento das políticas econômicas brasileiras. Com base no exposto, classifique V 
para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
( ) O Conselho Monetário Nacional é considerado o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional, 
pois é o único responsável por tomar decisões econômicas. 
( ) A competência do Conselho Monetário Nacional é traçar as normas de política monetária em 
todos os seus aspectos. 
( ) Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional é supervisionar as políticas monetária, 
cambial, de investimento, de capital estrangeiro, de comércio exterior e fiscal. 
( ) As áreas em que o Conselho Monetário Nacional atua com funções executivas referem-se à 
política cambial e às operações de pagamento e recebimentos das instituições financeiras. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
A F - V - V - F.
B V - F - F - V.
C F - V - F - V.
D V - F - V - F.
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