Apostila MÓDULO 5 - Planejamento Fiscal [CFP] - EU ME BANCO

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MÓDULO 05
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Bruno PiacentiniRenan Carini, CFP®
Fabio Louzada, CFP®
economista, empresário e expert em in-
vestimentos - tem um propósito claro 
ao compartilhar a sua trajetória: inspirar 
mais pessoas e motivar quem está dan-
do os primeiros passos na carreira e no 
empreendedorismo dentro ou fora do 
mercado
financeiro.
Louzada é CEO da Eu me banco (maior 
escola de formação de especialistas em 
investimento do país).
criador do Programa Advisor de Alta Perfor-
mance – PAAP, tem mais de 10 anos de carrei-
ra como consultor de investimentos nos ban-
cos Bradesco Prime, Santander Select, Citigold 
e Itaú Personnalité, foi membro da Comissão 
de Educação da Planejar - Associação Brasilei-
ra de Planejadores Financeiros, foi membro da 
Comissão de Educação da Planejar e Industry 
Mentor do CFA Society. É autor do livro “Ma-
nual do investidor leigo – Conheça as regras 
do jogo pelo olhar de um especialista”, lança-
do em 2022 no Brasil e em Portugal.
Entrou no mercado financeiro aos 18 anos 
de idade, se especializou na área de investi-
mentos, tornou-se o profissional com o maior 
número de certificações nacionais em investi-
mentos com menos de 30 anos e transformou 
um grande gap na formação prática dos ban-
cários em um negócio de sucesso: a escola Eu 
me banco, hoje com mais de 100 mil alunos.
Especialista em investimentos
e professor da Eu Me Banco.
Sócio e Gerente de Conteúdos 
da Eu me Banco Educação.
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Somos a Eu me banco
A Eu me banco nasceu da percepção do até então especialista em investimento 
e hoje CEO, Fabio Louzada, de que havia uma grande lacuna no mercado na 
preparação prática dos profissionais de investimentos. 
Em parceria com seu pai, Paulo Louzada, profissional com mais de 30 anos de 
atuação no Bradesco, e sua esposa, Francielly Vieira Louzada, que atuava no Pri-
vate do Bradesco, o economista fundou a escola Eu me banco em março de 2019.
Em 2020, juntou-se à sociedade um dos maiores especialistas estudiosos do mer-
cado financeiro e carreiras do Brasil, Ronaldo Cerqueira, com história construída 
nas maiores instituições financeiras privadas do país. No ano seguinte, em 2021, 
Bruno Piacentini e Henrique Garcia somaram suas expertises ao rol de sócios. 
Hoje, a Eu me banco tem mais de 100 mil alunos, impacta vidas e instituições 
financeiras e está conectada com mais de 350 mil pessoas nas redes sociais! 
*Somando os perfis dos sócios e da Eu me banco no Instagram, YouTube e LinkedIn.
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Todos os direitos reservados. A reprodução parcial ou integral do conteúdo apresen-
tado neste manual é proibida em qualquer meio de difusão sem autorização prévia 
da Eu me banco Educação Ltda.
Publicação: Maio/2022 | Diagramação e conteúdo gráfico: @kmaciells | Autoria: Eu me banco 
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SUMÁRIO
Aula 01 - Conceito e espécies de tributos ....................................................................... 7
Aula 02 - Os 8 princípios tributários ................................................................................ 9
Aula 03 - Tributos relevantes para o planejamento fiscal – I.R. / I.T.C.M.D. / I.T.B.I. 
...................................................................................................................................................... 14
Aula 04 - Imposto de Renda Pessoa Física – parte 1 .................................................. 17
Aula 5 - Imposto de Renda Pessoa Física – parte 2 .................................................... 20
Aula 6 - Tributação de aplicações em ativos financeiros de renda fixa................ 23
Aula 7 - Tributação de aplicações em ativos financeiros de renda variável ....... 25
Aula 08 - Tributação de aplicações em fundos de investimentos ......................... 28
Aula 09 - Tributação em investimentos em imóveis .................................................. 31
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Aula 10 - Tributação de rendimentos recebidos no exterior por residentes no 
Brasil .......................................................................................................................................... 34
Aula 11 - Tributação da Pessoa Jurídica ........................................................................... 36
Aula 12 - Penalidades pelo descumprimento das regras tributárias .................... 40
Aula 13 - Planejamento tributário – limites do planejamento, elisão e evasão fiscal 
...................................................................................................................................................... 42
Aula 14 - Estratégias para reduzir carga tributária – elisão fiscal ......................... 44
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MÓDULO
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AULA 01
Aula 01 - Conceito e espécies de tributos
Tributos
Principal fonte de receita do Estado
Conceitos iniciais
Fato Gerador Fato lícito que gera a obrigação de pagar o tributo
Critério Material O que gerou o tributo? Ações, carro, etc.
Critério Temporal Qual o período?
Critério Espacial Onde? Em qual local?
Critério Pessoal Sujeito ativo e passivo
Critério Quantitativo Quanto? Qual o valor do tributo?
Espécies de tributos
Impostos Taxas Contribuições de Melhorias
Existência de Fato Gerador 
lícito
Pago por determinada 
atuação do Estado
Valorização Imobiliária por 
contribuição do Estado
Não há contraprestação do 
Estado
Prestação de Serviço Público Obra Pública
 ✓ Empréstimo Compulsório
Exemplo real
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Exercício
Tributos são a principal fonte de receita do Estado e podemos afirmar sobre os mes-
mos, exceto:
A) As taxas possuem contraprestações diretas do Estado à quem paga
B) Impostos como IPVA – Imposto sobre Propriedades de Veículos Automotores possui 
contraprestação direta pelo Estado
C) Todo imposto possui um fato gerador lícito, logo, uma multa de trânsito não será 
considerada imposto
D) Contribuições de melhorias são pagas quando obras públicas valorizam imóveis
Anotações gerais:
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AULA 02
Aula 02 - Os 8 princípios tributários
Princípios Tributários
✓ 1. Legalidade ✓ 2. Irretroatividade ✓ 3. Anterioridade
✓ 4. Isonomia ou Igualdade Tributária ✓ 5. Competência
✓ 6. Capacidade Contributiva ✓ 7. Imunidade ✓ 8. Isenção
1. Legalidade
Conceito:
Para a criação, aumento ou diminuição de tributos é necessário legalidade (LEI).
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2. Irretroatividade
Conceito:
A lei deve abranger fatos geradores posteriores à sua edição, não podendo portanto, 
abranger fatos anteriores.
3. Anterioridade
Conceito:
É um meio de garantir previsibilidade ao contribuinte, evitando cobrança de tributos 
repentinos.
1. De exercício.
Veda a cobrança de um tributo no mesmo exercício que foi instituído.
2. Nonagesimal
Veda a cobrança de um tributo antes de 90 dias depois da instauração da lei.
Exceções.
II, IE, IPI e IOF – impostos federais
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4. Isonomia ou Igualdade Tributária
Conceito:
É a equalização das normas e dos procedimentos jurídicos entre os indivíduos, garan-
tindo que a lei será aplicada de forma igualitária entre as pessoas.
5. Competência
Conceito:
A quem compete cada tributo: União, Estado e Município.
União Estado Município
I.I. I.T.C.M.D. I.P.T.U.
I.E.I.C.M.S. I.T.B.I
I.R I.P.V.A. I.S.S.
I.P.I. I.T.R.
I.O.F.
I.G.F.
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6. Capacidade Contributiva
Conceito:
Cobrança de tributos sobre a renda que o contribuinte dispõe efetivamente, buscan-
do maior justiça social.
Capacidade contributiva horizontal e vertical.
7. Imunidade
Conceito:
A imunidade tributária é uma proteção constitucional conferida aos contribuintes, 
por meio da qual impede-se que os entes federativos (União, Estados, Municípios e 
Distrito Federal) criem e cobrem tributos sobre determinados bens e direitos.
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8. Isenção
Conceito:
A isenção é a dispensa do pagamento de um tributo devido em face da ocorrência 
de seu fato gerador
Exercício
São verdades sobre os princípios tributários
I – I.T.C.M.D e I.P.V.A. são de competência do Estado, enquanto I.P.T.U. e I.I. são de com-
petência municipal
II – Segundo o princípio da anterioridade, um tributo deve abranger fatos geradores 
posteriores e não, anteriores à sua instauração
III – Isenção tributária é quando não há fato gerador
A) I, II e III B) I e II C) II, apenas D) Nenhuma das alternativas
Anotações gerais:
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AULA 3
Aula 03 - Tributos relevantes para o planejamento fis-
cal – I.R. / I.T.C.M.D. / I.T.B.I.
O que é renda?
Rendimentos – salários, remunerações, aluguéis de imóveis, pensões etc.
Ganhos de Capital – diferença entre o preço de alienação e de aquisição de um 
bem (seja financeiro ou não)
Acréscimos Patrimoniais – prêmios, bônus, sorteios etc.
Imposto de Renda
Princípios constitucionais:
 ■ 1. Universalidade
 ■ 2. Generalidade
 ■ 3. Progressividade
Quando será cobrado?
Disponibilidade – basta estar disponível, ainda que não tenha recebido financeira-
mente.
I.T.C.M.D.
Imposto sobre a Transmissão Causa Mortis e Doações 
 ■ Transmissão não onerosa
 ■ Competência – Estado e Distrito Federal
 ■ Fato Gerador – Transmissão de bens e direitos por doação ou morte
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 ■ Qualquer bem
 ■ Base de Cálculo – Valor Venal
 ■ Contribuinte – Herdeiro ou Donatário
 ■ Alíquota – 4% (base São Paulo)
Causa morte – os contribuintes (quem paga o ITCMD) são os herdeiros legais ou 
legatários.
Doação – os contribuintes são os donatários (quem recebe a doação), quando resi-
dentes no Estado de São Paulo. Se os donatários não forem residentes ou domiciliados 
neste Estado, será contribuinte o doador.
I.T.B.I.
Imposto sobre a Transmissão de Bens Imóveis
 ■ Transmissão onerosa
 ■ Competência – Municípios
 ■ Fato Gerador – Transmissão por ato oneroso de bens imóveis
 ■ Somente imóveis
 ■ Base de Cálculo – Maior valor entre valor venal e de transmissão
 ■ Contribuinte – Adquirente (quem adquire/compra o imóvel)
 ■ Alíquota – 3% (base São Paulo)
Tributos relevantes para o planejamento fiscal
Exercício
Bruno possui recursos aplicados fora do país (EUA). Sabendo que comprou os ativos 
por US$ 20,00 e vendeu após 3 meses por US$ 23,00, mas não transformou o lucro em 
dinheiro, mantendo na conta dos EUA, podemos afirmar que:
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A) Haverá cobrança de imposto de renda, pois o lucro já está disponível e podemos 
afirmar ainda, que se trata de ganho de capital 
B) Haverá cobrança de imposto de renda, pois o lucro já está disponível e podemos 
afirmar ainda, que se trata de rendimento
C) Não haverá cobrança de imposto de renda, pois o lucro não foi recebido financeira-
mente (dinheiro)
D) Não haverá cobrança de imposto de renda e trata-se de um ganho de capital
Exercício
Analise as informações:
I – João faleceu e deixou um veículo para seu herdeiro legal, porém como não se trata 
de bem imóvel, o herdeiro não pagará ITCMD
II – João vendeu um apartamento para seu filho, portanto, João terá que pagar ITBI
III – João (domiciliado em São Paulo) doou em vida um imóvel para seu amigo José 
(domiciliado no Rio de Janeiro), assim, quem pagará o ITCMD será José
A) I e II
B) I e III
C) III, apenas
D) Nenhuma das alternativas
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AULA 4
Aula 04 - Imposto de Renda Pessoa Física – parte 1
IRPF – Imposto de Renda Pessoa Física
Formas de Recolhimento
NA FONTE CARNÊ-LEÃO
Salários – pagos por PF ou PJ Aluguéis recebidos de P.F.
Aluguéis recebidos de PJ Rendimentos recebidos do exterior
JSCP – Juros Sobre Capital Próprio Outros rendimentos não tributáveis na fonte
Royalties
Serviços prestados entre PJs
Tipos de tributações por rendimentos
 ■ Rendimentos tributáveis
 ■ Rendimentos isentos ou não tributáveis
 ■ Rendimentos com tributação exclusiva
Rendimentos Tributáveis recebidos de PJ
Rendimentos tributáveis – CLT (assalariado)
Imposto de Renda para salário – tabela progressiva
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Rendimentos tributáveis – CLT (assalariado)
Exercício
Se João possui renda bruta anual de R$ 32.800,20, qual será seu IR devido?
A) R$ 746,44
B) R$ 2.460,02
C) R$ 4.173,60
D) R$ 900,00
Rendimentos Tributáveis recebidos de PJ
Rendimentos tributáveis – autônomo PF (sem vínculo emprega-
tício)
Responsável pelo recolhimento – Pessoa Jurídica contratante
Tributos recolhidos – IRPF
Outros – INSS e ISS, se necessário
Rendimentos isentos e não tributáveis
Não incide imposto de renda
 ✓ Indenização por reclusão do contrato de trabalho
 ✓ Lucro de alienação de bens ou direitos de pequeno valor 
Ações e Ouro até R$ 20.000,00
Outros bens até R$ 35.000,00
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 ■ Lucros e dividendos
 ✓ Recebimento de seguros por morte ou invalidez permanente
 ■ Aposentadoria
Acima de 65 anos – dobra a faixa de isenção
Doença grave ou acidente de trabalho
Não incide imposto de renda
Alienação de imóveis
Único imóvel até R$ 440.000 – isento
Imóveis residenciais
Alienar um imóvel e comprar outro no prazo máximo de 180 dias
Transferências Patrimoniais
Doações – desde que transferidas pelo valor de aquisição
Imóveis pelo valor declarado (IR recolhido na venda a mercado)
Rendimentos de investimentos
LCA, LCI, CRI, CRA, CPR, CDCA, Debênture Incentivada –
Ganho de capital e cupom.
Rendimentos sujeitos à tributação exclusiva
Não há como restituir
 ✓ 13º salário – tabela progressiva
 ✓ Rendimentos de aplicações financeiras: 
CDB, Fundos de Investimentos e outros ativos financeiros
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 ✓ JSCP – 15% 
 ■ Prêmios de loteria – 30%
 ■ Prêmio em bens ou serviços – 25%
 ■ Títulos de capitalização – 20%
Exercício
AULA 5
Aula 5 - Imposto de Renda Pessoa Física – parte 2
Declaração de ajuste anual do imposto de renda da pessoa física 
(DIR-PF)
Modelos
 ■ Simplificado
 ■ Completo
Faz o cálculo do DIR–PF pelo modelo simplificado ou completo e compara com o que 
já foi retido na fonte durante o ano.
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DIF–PF – Modelo Simplificado 
Dedução única
 ✓ Dedução – 20%
 ✓ Teto da dedução – R$ 16.754,34
Exercício – Qual o IR devido de um cliente que possui R$ 100.000,00 de renda bruta 
anual e deseja fazer o DIR-PF pelo modelo simplificado? 
DIF–PF – Modelo Completo 
Deduções diversas
Deduções possíveis
 ■ . INSS – sem limites
 ■ . PGBL – limite de 12%
 ■ . Saúde – sem limites
 ■ . Educação – limite de R$ 3.561,50
 ■ . Dependentes – limite de R$ 2.275,08
Exercício
Qual o IR devido de um cliente que possui R$ 100.000,00 de renda bruta anual e deseja 
fazer o DIR-PF pelo modelo completo?
Considere:
INSS retido na fonte – R$ 700,00/mês ...........R$ 8.400,00
PGBL – R$ 13.500,00/ano ............................. .R$ 12.000,00
Saúde – R$ 6.000,00 ..................................... .R$ 6.000,00
Educação – R$ 4.500,00 ............................... .R$ 3.561,5002 dependentes .......................................... ..R$ 4.550,16
R$ 34.511,66
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Declaração de Saída Definitiva do País
4 etapas
1. Comunicar a saída definitiva do país – CSDP
2. Declarar o imposto de renda em razão da saída definitiva do 
país – DSDP
3. Pagar o imposto de renda em quota única
4. Avisar as fontes pagadoras para fazer a retenção do imposto 
de renda 
CSDP – Comunicar a Saída Definitiva do País
Características
Quando fazer?
Entre a data de saída do país até o último dia do mês de fevereiro do ano seguinte.
DSDP – Declaração de Saída Definitiva do País
Prazo
Mesmo da declaração anual
Obrigatório
- Ter apresentado todas as DAA’s anteriores
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AULA 6
Aula 6 - Tributação de aplicações em ativos financeiros 
de renda fixa
Tributação em ativos financeiros de RF 
Incide
IOF – Imposto sobre Operações Financeiras
IR – Imposto de Renda
IOF – Imposto Sobre Operações Financeiras
4 – 3 – 3 – redução de pontos percentuais por dia
Recolhimento de IOF será realizado pelo agente de custódia.
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IR – Imposto de Renda
Tabela Regressiva
X 2 PRAZO ALÍQUOTA - 2,5 
ATÉ 180 DIAS 22,5%
181 – 360 DIAS 20%
361 – 720 DIAS 17,5%
ACIMA DE 721 15%
Recolhimento de IR será realizado pelo agente de custódia.
Isenções para PF
 ■ LCI/LCA – Letra de Crédito Imobiliário/Agrícola
 ■ LIG – Letra Imobiliária Garantida
 ■ LH – Letra Hipotecária
 ■ CRI/CRA – Certificado de Recebíveis Imobiliário/Agrícola
 ■ CPR – Cédula do Produtor Rural
 ■ CDCA – Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio
 ■ Debênture Incentivada
Outras ativos com tributação via tabela regressiva
SWAP – Ajuste positivo
COE – Certificado de Operações Estruturados
Empréstimos de ações
Box de 4 pontas – estratégia de opções
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Tributação em ativos financeiros de RF 
Exercício
Fabio adquiriu na mesma corretora os títulos CDB, LCI e Debênture. Considerando que 
todos foram resgatados com 485 dias e que as aplicações foram de R$ 20.000,00, R$ 
23.000,00 e R$ 30.000,00 respectivamente e que os três títulos se valorizaram em 10% 
(cada), qual foi o IR devido?
A) R$ 875,00 retido na fonte
B) R$ 875,00 via DARF
C) R$ 350,00 retido na fonte
D) R$ 1.277,50 via DARF
AULA 7
Aula 7 - Tributação de aplicações em ativos financeiros 
de renda variável
IR em ativos de renda variável
Ações e Ouro – operações
Day Trade Swing Trade
IR na fonte 1% sobre o lucro 0,005% sobre alienação
IR total 20% 15%
Recolhimento Via DARF Via DARF
Isenção Não Sim Vendas até R$ 20.000,00 dentro do mesmo mês
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Rendimentos ações:
 ■ Dividendos – isento
 ■ JSCP – Juros Sobre Capital Próprio – 15% na fonte
BDR – operações
IR em ativos de renda variável – Derivativos
Mercado Futuro
Mercado Termo e Opções
 ■ Retido na fonte: 0,005% Pago via DARF: 15%
Day Trade Swing Trade
IR na fonte 1% sobre o lucro 0,005% sobre alienação
IR total 20% 15%
Recolhimento Via DARF Via DARF
Isenção Não Não
Especulador Hedger
D+1 + 500,00 - 500,00
D+2 + 300,00 - 300,00
D+3 - 230,00 + 230,00
D+4 + 100,00 - 100,00
Total + 770,00 - 770,00
Ajuste diário: 0,005% na fonte
Lucro da operação: 15% via DARF
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Compensação de Perdas
Operações que permitem compensação
 ✓ Será permitido compensação quando a operação possuir a 
mesma tributação.
IR em ativos de renda variável
Exercício
Um acionista possui: 10.000 ações compradas a R$ 22,00 com custo de corretagem 
de R$ 500,00. Quatro meses depois, o acionista decide vender todas as ações por R$ 
35,00 mediante pagamento de uma corretagem de R$ 150,00. Qual o imposto que será 
retido na fonte e o que deverá ser recolhido via Darf, respectivamente? 
A) R$ 17,50 e R$ 19.402,50 
B) R$ 3.500,00 e R$ 15.885,00 
C) R$ 3.500,00 e R$ 15.905,50 
D) R$ 17,50 e R$ 19.385,00
Março Abril Maio
– R$ 25.000,00
em ações (swing trade)
R$ 32.000
em opções (swing trade)
Base para cálculo
do IR
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AULA 8
Aula 08 - Tributação de aplicações em fundos de inves-
timentos
IR em fundos de investimentos
Perfil tributário dos fundos de investimentos
 ✓ Curto prazo
 ✓ Longo prazo
 ✓ Ações/renda variável
Come cotas + IOF
Antecipação de IR no último dia útil dos meses de maio e novembro.
Curto Prazo – 20% Longo Prazo – 15% 
Fundos da classificação CVM 555
Prazo Alíquota
Até 180 dias 22,5%
181 – 360 dias 20%
Prazo Alíquota
Até 180 dias 22,5%
181 – 360 dias 20%
361 – 720 dias 17,5%
Acima de 721 dias 15%
- FI Renda Fixa
- FI Cambial
- FI Multimercado
- FI Ações – tributação única de 15% no resgate, sem cobrança de IOF.
*O recolhimento em todos esses fundos será feito pelo administrador.
Separados em curto (prazo médio ponderado da carteira 
igual ou inferior a 365 dias) e longo prazo, para a 
antecipação de IR via come cotas.
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Exercício
Bruno comprou em janeiro de 2022, 1000 cotas de um Fundo de Investimentos Renda 
Fixa Curto Prazo, pelo preço de R$ 20,00 cada cota. Sabendo que no dia 30 de maio de 
2022 as cotas deste fundo estavam precificadas à R$ 25,00 cada, quantas cotas Bruno 
terá no dia 01 de junho?
A) 1000 cotas 
B) 1200 cotas
C) 960 cotas
D) 970 cotas
Fundos Estruturados e Alternativos
FIDC
 ✓ Abertos: Come Cotas (à depender do prazo da carteira) 
 ✓ Fechados: Tabela Regressiva, no resgate
FII
 ■ Ganhos de Capital: 20% (DARF)
 ■ Dividendos: 20% (adm recolhe)
 ■ Isenção nos dividendos para PF
1. Fundo listado em bolsa
2. Fundo com mais de 50 cotistas
3. Cotista com menos de 10% das cotas
IR em fundos de investimentos
Fundos Estruturados e Alternativos
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ETF
 ■ Renda variável: 0,005% na fonte e 15% no resgate (DARF)
 ■ Renda Fixa: Segue tabela abaixo. (adm recolhe)
Prazo médio da carteira Alíquota
Até 180 dias 25%
181 – 720 dias 20%
Acima de 721 dias 15%
Compensação de perdas
Será possível compensar perdas em fundos de investimentos quando:
 ■ 1. Os fundos possuírem o mesmo administrador;
 ■ 2. Os fundos forem da mesma classificação;
 ✓ - curto prazo com curto prazo
 ✓ - longo prazo com longo prazo
 ✓ - FIA com FIA
 ✓ - FII com FII (não há necessidade de terem o mesmo administrador)
 ✓ - ETF com renda variável
 ■ 3. Os administradores não são obrigados a realizarem a compensação, 
mas será visto como diferencial competitivo
Anotações gerais:
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AULA 09
Aula 09 - Tributação em investimentos em imóveis
Renda proveniente de alugueis
Pessoa Física
Imposto de Renda via tabela progressiva:
Recolhimento: via carnê leão
Holding Patrimonial
O dinheiro do aluguel entra como faturamento e é utilizado o lucro presumido (32%) 
para encontrarmos a base da tributação.
Após encontrarmos a base, o IR devido vem a partir de:
 ■ Cofins: 3%
 ■ PIS: 0,65%
 ■ IRPJ: 4,80%
 ■ CSLL: 2,88
Renda proveniente de aluguel
Exercício
11,33% de IR
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Bruno é seu cliente e sua única renda é de R$ 10.000,00 mensais, provenientes de 
aluguel residencial. Qual será o IR anual devido considerando respectivamente, se 
receber como pessoa física e se receber através de Holding Patrimonial?
A) R$ 33.000,00 e R$ 4.350,72
B) R$ 22.567,68 e R$ 4.350,72
C) R$ 22.567,68 e R$ 13.596,00
D) R$ 33.000,00 e R$ 13.596,00
Venda de imóveis (ganho de capital)
Pessoa Física
Isenções:
 ■ 1. Caso a venda não tenha valor superior a R$ 440 mil, for único imóvel e for 
a única operação do tipo nos últimos 5 anos.
 ■ 2. Caso adquira outro imóvel no prazo máximo de 180 dias e se for a única 
operaçãonos últimos 5 anos 
Holding Patrimonial
Situações:
1. Caso a atividade da Holding seja efetivamente compra e venda de imóveis:
- Lucro presumido – 32%
Ganhos até Alíquota
R$ 5 milhões 15%
De R$ 5 milhões até R$ 10 milhões 17,5%
De R$ 10 milhões até R$ R$ 30 milhões 20%
Acima de R$ 30 milhões 22,5%
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- Tributação efetiva – 6,73% sobre o preço de venda
2. Caso a atividade da Holding não seja compra e venda de imóveis:
- Ganho de capital – 34% de IR
I.T.B.I. e I.T.C.M.D.
Aplicações na venda de imóveis
Anotações gerais:
I.T.B.I. I.T.C.M.D.
Competência Municipal Estadual
Aplicado quando Transmissão Inter Vivos Herança ou Doação
Alíquota (base São Paulo) 3% 4%
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AULA 10
Aula 10 - Tributação de rendimentos recebidos no exte-
rior por residentes no Brasil
Rendimentos recebidos do exterior
Conceitos iniciais
 ■ Disponibilidade da renda: Basta a renda estar disponível para gerar obriga-
ção do tributo.
 ■ Empresa Offshore ou PIC – Private Investment Company - Possibilita pos-
tergar a obrigação e compensar perdas.
Rendimentos tributáveis
Serão tributados via tabela progressiva de IR através do carnê leão:
 ■ Salários
 ■ Aluguéis
 ■ Lucros e dividendos
Cotação para pagamento do tributo:
- PTAX do último dia da primeira quinzena do mês anterior ao recebimento
Países com os quais o Brasil mantém acordo para evitar bitributação:
- Argentina, Canadá, Chile, China e mais 30 países
Rendimentos isentos
Variação cambial em contas não remuneradas.
R$ 
100
US$ 
20
R$ 
150
Cotação de
R$ 5 para
US$ 1
Cotação de
R$ 7,50 para
US$ 1
Conta não
remunerada
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Rendimentos recebidos do exterior
Ganhos de capital
Tabela de tributação:
Valor de ganho de capital (R$) Alíquota (%) 
Até R$ 5 milhões 15%
De R$ 5 milhões até R$ 10 milhões 17,5%
De R$ 10 milhões até R$ 30 milhões 20%
Acima de R$ 30 milhões 22,5%
Ganhos de capital
Ganho de capital obtido com recursos originados em moeda estrangeira:
 ■ Tributação do ganho em dólares americanos
Ganho de capital obtido com recursos originados em reais e venda de moeda es-
trangeira com lucro:
 ■ Tributação do ganho em reais
Cotação para pagamento:
 ■ PTAX do dia do recebimento (venda)
Declarações obrigatórias
Banco Central – base: valor de mercado.
CBE – Capitais Brasileiros no Exterior
 ✓ Obrigatório para quem possuir US$ 1 milhão ou mais, no exterior
 ✓ Declarar o CBE Anual
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 ✓ Obrigatório para quem possui US$ 100 milhões ou mais, no exterior
 ✓ Declarar CBE Trimestral
Receita Federal – base: valor de aquisição.
 ■ Declaração de ajuste anual e
 ■ Declaração de bens e direitos
AULA 11
Aula 11 - Tributação da Pessoa Jurídica
Tributação da Pessoa Jurídica
Três modelos de tributação
 ■ 1. Simples Nacional
 ■ 2. Lucro Presumido
 ■ 3. Lucro Real
Empresas que podem realizar sua tributação por meio do Simples Nacional:
 ■ MEI – Micro Empreendedor Individual
 ✓ Receita bruta até R$ 81.000,00 por ano.
 ■ ME – Microempresa
 ✓ Receita bruta até R$ 360.000,00 por ano.
Simples Nacional
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 ■ EPP – Empresa de Pequeno Porte
 ✓ Receita bruta até R$ 4.800.000,00.
Lucro Presumido
Permite que a empresa faça uma apuração simplificada do IRPJ – Imposto de Renda 
Pessoa Jurídica e do CSLL – Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.
Dois pontos a observar:
 ■ Base de cálculo
 ■ Alíquota
Tributação da Pessoa Jurídica
Lucro Presumido – base de cálculo
Existem diferentes percentuais de presunção para cada área empresarial:
 ✓ Revenda de combustíveis – 1,6%
 ✓ Transporte de cargas e indústria – 8% 
 ✓ Transporte em geral – 16%
 ✓ Serviços, Construção Civil e Holding Imobiliária – 32% (principal)
Lucro Presumido – alíquota
 ■ IRPJ
 ✓ 15% sobre a base de cálculo
 ✓ + 10% do que exceder
R$ 20 mil por mês
R$ 60 mil por trimestre
R$ 240 mil por ano
 ■ CSLL
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 ✓ Indústria, comércio, transporte de carga e serviços – 12%
 ✓ Outros – 9% (principal)
 ■ PIS e COFINS 
 ✓ 0,65% + 3% cumulativos (3,65%)
Exercício
A empresa BP Construção Civil possui faturamento trimestral de R$ 250.000,00. Sa-
bendo que seu modelo de tributação é o do Lucro Presumido, qual será a base de 
cálculo e tributação (IRPJ + CSLL + PIS e COFINS) devidos:
A) R$ 80.000,00 e R$ 24.120,00,00
B) R$ 80.000,00 e R$ 16.920,00,00
C) R$ 250.0000,00 e R$ 16.920,00
D) R$ 250.000,00 e R$ 24.120,00
Lucro Real
Todas as empresas podem fazer, mas será obrigatório para:
 ✓ 1. Empresas com faturamento bruto anual acima de R$ 78 milhões
 ✓ 2. Instituições Financeiras
 ✓ 3. Empresas com rendimentos originados no exterior
Lucro Real – características e alíquotas
 ■ Pode ser feito:
 ✓ Trimestralmente ou anualmente
 ■ Possibilita compensação de prejuízos fiscais, porém:
 ✓ Demanda rigoroso controle contábil
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 ■ PIS e COFINS:
 ✓ 1,65% + 7,6% cumulativos, podendo ter deduções
Comparação entre Lucro Real e Presumido – quando compensa 
qual?
Lucro Presumido:
Será vantajoso quando a presunção (% que concede a base de cálculo) for inferior ao 
lucro na atividade.
Lucro Real:
Será vantajoso quando o lucro na atividade (base para o cálculo) for inferior ao per-
centual da presunção referente a atividade.
Anotações gerais:
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AULA 12
Aula 12 - Penalidades pelo descumprimento das regras 
tributárias
Penalidades da legislação de IR
Declaração espontânea
 ■ Multa
 ✓ 1% a.m. sobre o imposto devido (mínimo de R$ 165,74)
 ■ Multa de mora
 ✓ 0,33% ao dia (máximo de 20%)
 ■ Juros de mora
 ✓ Selic + 1% a partir do mês seguinte ao atraso
Multa de Ofício: Base legal – Lei 9.430/96
Art. 44. Nos casos de lançamento de ofício, serão aplicados as seguintes multas:
 ✓ Falta de pagamento, falta de declaração e inexatidão:
75% sobre o valor devido
 ✓ O percentual de 75% será dobrado quando previstos nos art. 
71, 72 e 73 que tratam sobre, respectivamente:
Sonegação, fraude e conluio (sempre de ação dolosa)
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Penalidades para declaração de investimentos no exterior
Penalidades aplicadas pelo BACEN
Valor máximo da multa = R$ 250.000,00
Consequência criminal
2 a 5 anos + multa, quando:
Reduzir ou suprimir tributo, contribuição social ou acessório via:
 ■ Declaração falsa
 ■ Falsificação de documentos
 ■ Omissão de informações
Penalidades pelo descumprimento das regras tributárias
Exercício
João pagou tributos com inexatidão, referente a rendas provenientes do exterior. 
Sabendo que o tributo devido era de R$ 5.000,00, sua pena será pagar:
A) R$ 100,00,00
B) R$ 50.000,00
Penalidade por Alíquota – será o menor entre
Fora do prazo 1% do valor ou 10% do valor máximo
Inexatidão 2% do valor ou 20% do valor máximo
Sem comprovação ou não realizado 5% do valor ou 50% do valor máximo
Declaração falsa 10% do valor ou 100% do valor máximo
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C) R$ 5.000,00
D) Não haverá multa
AULA 13
Aula 13 - Planejamento tributário – limites do planeja-
mento, elisão e evasão fiscal
Limitações do planejamento tributário
Propósito negocial
Propósito negocial é um motivo para se realizar determinada ação, sem ser a própria 
economia tributária. Isso significa que as ações não podem ter como objetivo so-
mente a economia de tributos, mas sim algo a mais. E esse “algo a mais’ é o chamado 
propósito negocial.
Exemplo:
Holding Patrimonial
Substância sobre forma
Será descartado o documento (forma), se constatado:
 ■ Simulação
 ✓ Simulação absoluta
 ✓ Negócio jurídico nunca existiu, ou seja, será nulo
Exemplo: incluir namorada em plano de saúde daempresa, alegando ser cônjuge
 ■ Dissimulação
 ✓ Simulação relativa
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 ✓ Existe o fato (negócio jurídico), mas foi maquiado
 ✓ Considera-se verdadeiro o negócio jurídico
Exemplo: Pai passa imóvel para filho como “venda” e não doação
Elisão e evasão fiscal
Fato lícito e ilícito, respectivamente
Elisão Fiscal: lícito.
 ✓ Planejamento tributário dentro da lei
 ✓ Geralmente antes da ocorrência do fato gerador
 ✓ Exemplo: escolha mais eficiente entre contratar um funcionário 
via CLT ou autônomo.
Evasão Fiscal: ilícito.
 ✓ Deixa de pagar o imposto após o fato gerador
 ✓ Exemplo – funcionário sem registro.
Exercício
Bruno obteve rendimentos fora do país e após a disponibilidade da renda, não pagou 
o tributo devido. Nesse caso, cometeu:
A) Simulação
B) Dissimulação
C) Elisão fiscal
D) Evasão fiscal
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AULA 14
Aula 14 - Estratégias para reduzir carga tributária – eli-
são fiscal
Redução da carga tributária
Elisão fiscal na prática
Modalidade Elisão fiscal com
Ativos financeiros
Renda fixa
Ações
Planos de previdência PGBL
Ativos imobiliários
Holding
Pessoa física
Investimentos no exterior Offshore – PIC 
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	Aula 01 - Conceito e espécies de tributos
	Aula 02 - Os 8 princípios tributários
	Aula 03 - Tributos relevantes para o planejamento fiscal – I.R. / I.T.C.M.D. / I.T.B.I.
	Aula 04 - Imposto de Renda Pessoa Física – parte 1
	Aula 5 - Imposto de Renda Pessoa Física – parte 2
	Aula 6 - Tributação de aplicações em ativos financeiros de renda fixa
	Aula 7 - Tributação de aplicações em ativos financeiros de renda variável
	Aula 08 - Tributação de aplicações em fundos de investimentos
	Aula 09 - Tributação em investimentos em imóveis
	Aula 10 - Tributação de rendimentos recebidos no exterior por residentes no Brasil
	Aula 11 - Tributação da Pessoa Jurídica
	Aula 12 - Penalidades pelo descumprimento das regras tributárias
	Aula 13 - Planejamento tributário – limites do planejamento, elisão e evasão fiscal
	Aula 14 - Estratégias para reduzir carga tributária – elisão fiscal