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Sumário A bíblia para o CPA-10 SIMULADOS CPA-10 Simulado I .......................................................................................................................................... 01 Simulado II ......................................................................................................................................... 13 Simulado III ........................................................................................................................................ 24 Simulado IV ....................................................................................................................................... 35 Simulado V ........................................................................................................................................ 46 GABARITOS ............................................................................................................................................... 57 Apostila A Bíblia para o CPA10 CPA10-SIMULADO (01) 01 [101103] Compete a Comissão de Valores Mobiliários: a) Proteger as empresas S.A de Capital Aberto. b) Fixar limites de comissões e emolumentos. c) Fiscalizar os Bancos. d) Realizar operações de redesconto. 02 [101104] Entre as atribuições da SUSEP, uma das entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional, podemos citar: a) Fiscalizar as operações das sociedades de capitalização, seguro, resseguro e Previdência Complementar Fechada. b) Fixar e implementar as diretrizes e normas do mercado de valores mobiliários. c) Zelar pela defesa de compradores de seguro, ou seja, dos segurados. d) Disciplinar o Crédito em todas as modalidades. 03 [101135] Considere as seguintes afirmativas abaixo: I – Executar a emissão do papel moeda. II – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e externa. III – Definir a meta da inflação. São atribuições do Conselho Monetário Nacional: a) I, apenas. b) III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 04 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Com isso, este banco deverá: a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira. b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único balanço. c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço. d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para cada carteira. 1 Apostila A Bíblia para o CPA10 05 [102509] Considere as seguintes afirmativas sobre o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento da Anbima para as instituições financeiras filiadas: I – Seguir as regras de Conheça seu Cliente (KYC). II – Seguir as regras relacionadas à publicidade e divulgação de produtos de investimento. III – Verificar a Análise do Perfil do Investidor (API) do cliente em planos de previdência privada. Está correto o que se afirma apenas em: a) I e II b) I e III c) II e III d) I, II e III 06 [102101] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro: I – Depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade econômica do cliente. II – Movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades possuam como característica a utilização de outros instrumentos de transferência de recursos. III – Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem causa aparente. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) II, apenas. c) I e III, apenas. d) I, II e III. 07 [102102] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro, é correto afirmar que: a) O BACEN é o único órgão competente para editar normativos referentes à prevenção e combate deste crime. b) São parte de um esforço internacional cujo objetivo é coibir esse crime. c) Suas regras não se aplicam as Entidades Abertas de Previdência Complementar. d) As disposições do Código Penal não se aplicam a esse crime, tendo em vista que a Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro é uma lei especial. 08 [102108] Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua atividade, caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem de dinheiro, segundo a lei de combate à lavagem de dinheiro, estará sujeito a: a) Reclusão, apenas. b) Multa, apenas. c) Prestar serviços comunitários. d) Reclusão e Multa. 2 Apostila A Bíblia para o CPA10 09 [102204] Um cliente deseja investir em Certificado de Depósito Bancário - CDB e consulta o gerente de relacionamento dele. O gerente condiciona oferecer remuneração melhor que a média oferecida pelos demais gerentes da mesma instituição para clientes de mesmo porte, desde que o cliente contrate um plano de capitalização ao efetuar a aplicação no CDB. Pode-se afirmar que o gerente está praticando: a) Venda Cruzada. b) Informação Privilegiada. c) Fraude. d) Venda Casada. 10 [102311] Dentre os pilares usados para determinar o perfil do investidor, um deles se refere aos objetivos do investimentos. Um dos itens que esse pilar abrange é: a) A necessidade futura de recursos declarada. b) O valor e os ativos que compõem seu patrimônio. c) Produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade. d) Período em que será mantido o investimento. 11 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o profissional deve checar se: I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente. II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação. III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 12 [103101] No Brasil, o índice de preços cuja taxa e variação é adotada como meta de inflação é o: a) IPA b) IPCA c) IGP-M d) INCC 13 [103102] O IGP-M é formado por três indicadores de inflação. Assinale a alternativa que indica, do maior para o menor, os pesos desses indicadores na formação do IGP- M: a) IPA, INCC, IPC b) IPA, IPC, INCC c) IPC, IPA, INCC d) IPC, INCC, IPA 3 Apostila A Bíblia para o CPA10 14 [103132] Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema importância. Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar a seguinte fórmula: a) C + G + I – X + M b) C + I + G – NX c) C + G + NX – M d) C + I + G + X – M 15 [103206] A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização composta, é obtida pela fórmula: a) 0,01 X 12 b) 1,01 X 12 c) (1,01¹²)– 1) X 100 d) (0,01¹²)– 1) X 100 16 [103212] Se a taxa de juros no Brasil for de 7,5% em determinado momento e, nesse mesmo período, a taxa de inflação for de 4%, a taxa de juros real desse período será: a) Abaixo de 3,5%. b) 11,5%. c) 3,5%. d) Acima de 3,5%. 17 [103221] "A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006". Esta afirmação refere-se ao conceito de rentabilidade: a) Esperada b) Real c) Nominal d) Relativa 18 [102305] É um fator que tende a aumentar a tolerância o risco de investidores: a) A proximidade da aposentadoria. b) Longo prazo de investimento. c) Alta necessidade de liquidez. d) Condições de mercado estáveis. 19 [107101] O risco de crédito está associado a capacidade do emissor de um título em não honrar os pagamentos: a) Somente dos Juros. b) Somente do principal da dívida. c) Dos juros e do principal da dívida. d) Somente as obrigações que não possuem garantia real. 4 Apostila A Bíblia para o CPA10 20 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating elevado para A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado que o preço dos títulos emitidos por esta empresa, negociados no mercado financeiro: a) Diminua. b) Apresente constante oscilação. c) Estabilize-se temporariamente. d) Aumente. 21 [107144]O risco total é composto por: a) Risco não diversificável e risco não sistêmico. b) Risco não diversificável e risco sistêmico. c) Risco diversificável e risco não sistêmico. d) Risco diversificável e risco próprio. 22 [107154] Uma pessoa possui um imóvel avaliado em R$ 1.200.000,00. Neste exato momento, ela necessita de recursos para honrar compromissos financeiros e decide vender o bem por R$ 600.000,00, pois foi a única oferta recebida. Desta forma, podemos afirmar que a perda acontecida deveu-se aos efeitos do risco de: a) Mercado. b) Crédito. c) Liquidez. d) Mercado Externo. 23 [107157] Analise as seguintes afirmativas sobre risco: I – O risco sistêmico também pode ser chamado de risco não diversificável. II – É possível diminuir ou até eliminar o risco não sistêmico de uma carteira através da diversificação. III – O risco não sistêmico consiste no risco que os sistemas econômicos, social e político impõem ao ativo. Assinale as alternativas corretas: a) I e II b) I e III c) II e III d) I, II e III 5 Apostila A Bíblia para o CPA10 24 [102401] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física: a) Ativo total e Exigível total. b) Ativo total e Patrimônio Líquido total. c) Patrimônio Líquido e Exigível total. d) Ativo e Patrimônio Líquido. 25 [105102] Sobre a remuneração financeira dos administradores e gestores dos fundos de investimentos, considere as afirmativas abaixo: I – Taxa de administração está relacionada com a performance do fundo. �II – Taxa de performance é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo supera o benchmark previamente definido, respeitando-se o conceito da Linha D'Água. III – Taxa de performance recai sobre o valor total do rendimento. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 26 [105103] Considere as seguintes atividades relacionadas à administração de um fundo de investimento: I – Alteração do regulamento, salvo algumas exceções. II – Substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo. III – Alteração da taxa de administração, em qualquer sentido. IV – Alteração da política de investimento do fundo. Pode-se afirmar que compete privativamente à Assembleia Geral de cotistas decidir apenas sobre os temas expressos em: a) I, II e III. b) II, III e IV. c) I, II e IV. d) I, II, III e IV. 6 Apostila A Bíblia para o CPA10 27 [105104] Sobre os fundos de investimentos, considere as seguintes afirmativas: I – É um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores. II – Tem o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisição de uma carteira de títulos ou valores mobiliários. III – Torna possível a diversificação dos investimentos, através da aplicação em suas diferentes classes, visando diluir o risco e aumentar o potencial de retorno. Está correto o que afirma em: a) I e II, apenas. b) I e III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 28 [105109] Rafael aplicou em fundo de renda fixa que não é classificado como Longo Prazo. Ao fazer o resgate dos seus recursos, Rafael ficou nervoso, pois não consegue saber o montante que será creditado em sua conta. O seu gerente lhe informa que, por se tratar de cota de fechamento, o valor do resgate será conhecido somente amanhã. Nesse caso: a) Houve falha do administrador, pois não poderia ter usado a metodologia da cota de fechamento para um fundo não classificado como Longo Prazo. b) Houve falha do gerente, pois mesmo com a adoção da cota de fechamento seria possível saber o valor exato do resgate no mesmo dia do resgate. c) Não houve falha do administrador, pois um fundo de renda fixa não classificado como Longo Prazo deve, necessariamente, usar a cota de fechamento. d) Não houve falha do gerente, pois a adoção da cota de fechamento necessariamente leva à divulgação da cota apenas no dia seguinte. 29 [105110] O valor da cota de um fundo de investimento é calculado: a) Dividindo-se o valor dos Ativos do dia pelo número de cotas existentes nesse dia. b) Dividindo-se o valor do Patrimônio Líquido (PL) pelo número de cotas historicamente emitidas pelo fundo. c) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotistas nesse dia. d) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotas existentes nesse dia. 30 [105201] Podemos afirmar que, um fundo de investimentos de estratégia de gestão passiva: a) Pode comprar ativos de alto risco e alavancar a sua carteira em até uma vez. b) Tem como objetivo acompanhar um determinado benchmarking. c) É um tipo de fundo que não possui nenhum risco. d) Tem como objetivo uma rentabilidade superior a um determinado benchmarking. 7 Apostila A Bíblia para o CPA10 31 [105303] Considere a rentabilidade trimestral (expressa abaixo em percentual do CDI) de dois fundos de renda fixa classificados como Referenciado DI. a) B é alavancado. b) A apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo. c) B apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo. d) A é alavancado. 32 [105311] Um investidor pretende fazer um investimento em um fundo de Renda Fixa que seja composto por títulos com baixo risco de crédito e de mercado. Ele ainda não passou pelo processo de Análise do Perfil do Investidor (API) e não possui outros investimentos no mercado de capitais. O fundo que permite que esse investidor realize essa aplicação, mesmo sem preencher o API, é o: a) Renda Fixa Referenciado DI. b) Renda Fixa Soberano. c) Renda Fixa Simples. d) Renda Fixa Pós-fixado. 33 [105321] Um fundo de investimento possui seu patrimônio aplicado com a seguinte distribuição: a) Alta na taxa de juros. b) Queda na cotação do dólar em 7%. c) Alta na cotação do dólar em 7%. d) Queda no índice Ibovespa em 5%. 34 [105503] É o participante dos fundos de investimentos responsável pelo recolhimento do imposto semestral, conhecido como come-cotas: a) Administrador. b) Custodiante. c) Distribuidor. d) Próprio Cotista. 8 Apostila A Bíblia para o CPA10 35 [105504] As perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de investimento podem ser compensadas, ressalvadas situações especiais, no mesmo ou em outro fundo de investimento administrado: a) Por qualquer pessoa jurídica. b) Pela mesma pessoa jurídica. c) Por qualquer associado à ANBIMA. d) Prejuízo em fundos de investimentos não podem ser compensados. 36 [105506] Um investidor aplica em um Fundo de Investimentos, classificado como Curto Prazo. Após 380 dias corridos, ele decide resgatar todo o valor que possui nesta aplicação. Desta forma, a alíquota de IR cobrada sobre os rendimentos foi de: a) 15% b) 17,5% c) 20% d) 22,5% 37 [105623] A existência do selo ANBIMA na capa do prospecto de um fundo de investimento indica que: a) Aquele fundo segue as disposições do Código de Autorregulamentação da ANBIMA independentemente das normas da CVM. b) A ANBIMA aprovou a divulgação do prospecto e recomenda a aplicação neste fundo. c) A ANBIMA garante a veracidade das informações prestadas pelo administrador a respeito do fundo. d) O prospecto foi elaborado de acordo com as disposições do Código de Autorregulação da ANBIMA e com as normas da CVM. 38 [104203] A bonificação, em uma sociedade por ações, ocorre mediante a incorporação de reservas e lucros, sendo: a) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas. b) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas. c) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas. d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus acionistas. 39 [104219] Entende-se por ativos de renda variável aqueles cuja a remuneração ou retorno de capital: a) São corrigidos por taxas pós fixadas. b) São remunerados com base em taxas flutuantes. c) Não podem ser determinados no momento da aplicação. d) São determinados pela variação da taxa de juros. 9 Apostila A Bíbliapara o CPA10 40 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio investido em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações de companhias abertas? a) 100%. b) 95%. c) 67%. d) 51%. 41 [104401] Seu cliente teve perdas em operações do tipo day trade com ações. Nesse caso, a compensação desse prejuízo para calcular o imposto de renda pode ser feito? a) Sim, desde que com operações somente realizadas com day trade. b) Sim, podendo ser compensada com operações day trade e também operações não day trade. c) Não podem ser compensadas. d) Sim, podem ser compensadas com qualquer ganho no mercado financeiro. 42 [104133] Um cliente pessoa física deseja investir em um produto no qual siga a rentabilidade da taxa DI pelo prazo de 5 anos. Desta forma, você indica uma aplicação em: a) LFT b) LTN c) LCI pós-fixado com rentabilidade de 80% do CDI. d) CDB pós-fixado com rentabilidade de 100% do CDI. 43 [104134] Um investidor pessoa física deseja fazer aplicações financeiras em renda fixa. Desta forma, o seu planejador financeiro lhe informa que: I – Aplicações em LCI têm como lastro financiamentos imobiliários garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária. II – Debêntures de Infraestrutura não possuem garantia do FGC, mas podem possuir isenção fiscal para pessoas físicas. III – Debêntures Incentivadas possuem garantia do FGC até o limite de R$ 250.000,00 e também são isentas de imposto de renda. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 44 [104159] As debêntures apresentam uma hierarquia em suas garantias oferecidas em sua emissão. Da menor garantia para a maior, são: a) Subordinada, flutuante, quirográfica e real. b) Real, flutuante, quirográfica e subordinada. c) Subordinada, quirográfica, flutuante e real. d) Real, quirográfica, flutuante e subordinada. 10 Apostila A Bíblia para o CPA10 45 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias, realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo: I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação. II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido. III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) II, apenas. c) I e II, apenas. d) I, II e III. 46 [104405] O investidor compra um Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) no Tesouro Direto. O imposto de renda: a) Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no vencimento b) Será retido pelo Tesouro Direto a cada pagamento de juros e no vencimento c) Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento. d) Será retido pelo investidor no vencimento do título. 47 [104135] A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre: a) o menor saldo de cada período de rendimento. b) o maior saldo de cada período de rendimento. c) a média dos saldos de cada período de rendimento. d) a soma total de todas as aplicações do período de rendimento. 48 [106302] A portabilidade permite que haja transferências: a) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL, todas sem imposto de renda. b) Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL. c) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda. d) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda. 49 [106332] A taxa de carregamento de um plano de previdência complementar aberto: a) Não pode ser cobrada no resgate do plano. b) Não pode ser diminuída, uma vez definido o percentual. c) Pode variar, em função do saldo acumulado. d) Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência. 11 Apostila A Bíblia para o CPA10 50 [106506] Um executivo, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para investimentos de aposentadoria. Sua renda tributável é de R$ 250.000,00 por ano e quer contribuir com R$ 2.500,00 por mês. Atualmente ele faz a declaração simplificada de ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, você recomendaria ele: a) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR. b) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR. c) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR. d) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR. 12 Apostila A Bíblia para o CPA10 CPA10-SIMULADO (02) 01 [101105] Uma das atribuições do Banco Central é: a) Emitir papel moeda juntamente com o Conselho Monetário Nacional. b) Disciplinar o crédito em todas as modalidades. c) Definir a taxa de redesconto. d) Estimular investimentos no mercado acionário. 02 [101130] Um investidor está fazendo aportes em um VGBL e deseja saber as características desse produto. Além da corretora por onde está fazendo suas contribuições, ele pode obter maiores informações pela(o): a) CVM b) SPC c) Banco Central d) Susep 03 [101224] Considere as seguintes carteiras: I – Comercial II – De investimento III – De crédito imobiliário IV – De desenvolvimento Para uma instituição financeira se configurar como banco múltiplo, ela deve obrigatoriamente possuir duas ou mais carteiras, sendo que pelo menos uma seja a expressa em: a) I ou II. b) I ou III. c) II ou III. d) I, II ou IV. 04 [101307] O objetivo do “Código de Regulação e Melhores Práticas do Programa de Certificação Continuada da ANBIMA” é: a) Estabelecer princípios, regras e padrões de conduta para os profissionais das instituições participantes. b) Estimular o adequado funcionamento da atividade de Private Banking no mercado doméstico. c) Instituir normas que protejam as instituições financeiras de processos judiciais. d) Estabelecer um conjunto de orientações para a tomada de decisões de investimento. 13 Apostila A Bíblia para o CPA10 05 [102503] Com relação à publicidade e divulgação de materiais de produtos de investimentos, de acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimentos, um prestador de serviço de uma instituição participante: a) pode divulgar esse tipo de material, desde que informe a CVM. b) não pode divulgar esse tipo de material, pois essa atividade é de responsabilidade exclusiva da instituição participante. c) pode divulgar esse tipo de material, desde que obtenha autorização expressa da instituição participante antes de divulgar. d) não pode divulgar esse tipo de material, nem com autorização expressa da instituição participante. 06 [102505] Considere as seguintes definições a respeito de um investidor no âmbito do processo de coleta de informações para elaboração da Análise do Perfil do Investidor (API): I – Objetivo de investimento. II – Situação financeira. III – Conhecimento em matéria de investimento. Constam no Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento, aquelas descritas em: a) I e II, apenas. b) I e III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 07 [102506] Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimentos, são considerados produtos de investimentos: I – Caderneta de Poupança II – Ações e seus derivativos III – Produtos de Previdência Complementar Está (ão) correto (s): a) I e II. b) Somente I. c) Somente II. d) I, II e III. 08 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro, a instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por no mínimo: a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou dotérmino da operação. b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do cliente. d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. 14 Apostila A Bíblia para o CPA10 09 [102126] A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo acontecem é: a) Integração, ocultação e colocação. b) Colocação, ocultação e integração. c) Ocultação, colocação e integração. d) Colocação, integração e ocultação. 10 [102143] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro, correto afirmar que os procedimentos de prevenção e combate as atividades: a) Determinam que as atividades suspeitas sejam comunicadas imediatamente as pessoas envolvidas e, posteriormente, comunicar as autoridades competentes dentro do prazo estabelecido. b) Determinam que as instituições financeiras mantenham os registros das movimentações por no mínimo 1 ano, após o encerramento da conta. c) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada dois anos. d) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada cinco anos. 11 [102302] Um investidor com recursos disponíveis pretende adquirir um imóvel. Enquanto não consolida a aquisição, deverá optar por aplicações de: a) Baixa liquidez e elevada rentabilidade. b) Baixo risco e elevada liquidez. c) Elevada rentabilidade e elevado risco. d) Elevada liquidez e elevado risco. 12 [102310] Quando um cliente se recusa a fornecer informações a um profissional para que este verifique a adequação de sua recomendação de produtos ou serviços ao perfil do cliente, o profissional deve: a) Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o profissional do seu dever de verificação de adequação de suas recomendações. b) Recomendar produtos se o cliente assinar um atestado que está ciente dos riscos envolvidos na operação. c) Recomendar produtos se o cliente for alertado que a recomendação feita pode não estar de acordo com o seu perfil de investimento. d) Se abster de recomendar produtos de investimentos a este cliente. 15 Apostila A Bíblia para o CPA10 13 [102315] Um investidor muito rico procura uma instituição financeira para montar um portfólio. O gerente que o atende imediatamente recomenda um investimento mais conservador, 100% do portfólio em fundos DI, dado o quadro de instabilidade econômica do momento. Este gerente: a) Está certo, pois fundos DI são realmente os mais adequados para momentos de instabilidade, independentemente das necessidades e perfil de aversão a risco do investidor. b) Está errado, pois deveria antes entender quais são as reais necessidades e perfil de aversão ao risco do investidor. c) Está errado, pois fundos DI não necessariamente são a alternativa mais conservadora disponível. d) Está errado, pois investidores muito ricos são, normalmente, muito sofisticados para investir em fundos DI. 14 [102327] Em uma conversa com seu cliente Rafael, ele lhe informa que pretende comprar um carro em um ano, comprar uma casa em 10 anos e se aposentar em 30 anos. Sabendo que seu API está com perfil arrojado para os investimentos, você lhe diria que ele: a) Deve buscar investimentos arrojados, compatíveis com seu perfil, para todos os seus objetivos. b) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para os objetivos mais longos, como a compra casa e a sua aposentadoria. c) Deve buscar investimentos mais conservadores para todos os seus objetivos, já que a tomada de risco só se deve ter, quando os objetivos não estão definidos. d) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para a compra do veículo, já que com a moradia própria e a aposentadoria são temas extremamente sensíveis, o que exige uma maior precaução. 15 [103207] O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa equivalente ao dia é: a) {[(1,08)x 1/360] –1} x 100 b) 8/360 c) {[(1,08)^1/252] – 1} x 100 d) 8/252 16 [103205] Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre: I – Poupança: 3,00% II – Fundo DI: 5,50% III – Fundo Multimercado: 6,00% Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno real da poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi, respectivamente: a) Negativo – positivo – positivo b) Negativo – negativo – positivo c) Positivo – positivo – positivo d) Negativo – negativo – negativo 16 Apostila A Bíblia para o CPA10 17 [103222] Sobre objetivos de retorno de investidores, podemos afirmar que: a) Retorno absoluto é representado por uma medida que faz alusão a outras medidas de referência. b) Retorno relativo é representado por uma medida pura, sem referência a outras medidas. c) Retorno requerido é definido pelo desejo do investidor. d) Retorno esperado está associado às expectativas de retorno do investidor. 18 [107104] Quanto maior a volatilidade de um investimento: a) Maior será a rentabilidade esperada. b) Menor o risco esperado. c) Menor será a rentabilidade esperada. d) Nada se pode concluir a respeito do investimento. 19 [104228] No mercado primário: a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através de ações. b) Ocorre a liquidez dos ativos financeiros para os investidores. c) São realizadas as transações via homebroker para compra e venda de ações. d) São negociados pela primeira vez títulos e ações. 20 [107135] Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em sua carteira títulos prefixados. Estes títulos possuem os seguintes prazos médios: ● Fundo A: 30 dias ● Fundo B: 45 dias ● Fundo C: 60 dias ● Fundo D: 120 dias Desta forma, o fundo de investimentos que apresenta maior risco de elevação da taxa de juros Brasil é o: a) Fundo A b) Fundo B c) Fundo C d) Fundo D 21 [102306] É um fator que tende a diminuir a tolerância ao risco de investidores: a) Menor idade do investidor. b) Baixo prazo de investimento. c) Baixa necessidade de liquidez. d) Condições de mercado estáveis. 17 Apostila A Bíblia para o CPA10 22 [102402] Em relação ao planejamento de liquidez, é correto afirmar que: a) A baixa necessidade por liquidez restringe a capacidade e mesmo a disposição psicológica do investidor em assumir riscos. b) As necessidades de liquidez não estão relacionadas a eventos imediatos, correntes ou planejados. c) Reservas para eventos inesperados geralmente cobrem um período de 3 a 12 meses. d) Necessidades correntes podem ser satisfeitas somente através de rendas. 23 [102409] Com relação à reserva de emergência em um planejamento financeiro, é correto afirmar que: a) Deve ser realizada em aplicações financeiras com baixo risco de crédito, baixo risco de mercado e baixa liquidez. b) É mais necessário para clientes que possuem alta previsibilidade de entrada de recursos ou com alta estabilidade empregatícia. c) Sugere-se investimento desse valor em um Fundo de Investimentos Renda Fixa Simples. d) Não é um item relevante na carteira de investimentos. 24 [107125] São riscos potenciais de uma carteira de ações: I – Risco de mercado II – Risco de liquidez III – Risco de crédito Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 25 [107107] As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da “RToro Education S/A” com risco CC para CCC. Desta forma, qual é a principal mudança pra empresa, caso não haja outras mudanças no mercado financeiro? a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação. b) A empresa pagará mais juros para as debêntures em circulação. c) A empresa pagará menos juros para novas emissões de debêntures. d) A empresa pagará mais juros para novasemissões de debêntures. 26 [105107] A política de investimento de um fundo somente poderá ser alterada: a) devido à incapacidade do gestor de cumprir o regulamento estabelecido. b) devido à ocorrência de perdas significativas e inesperadas. c) por deliberação dos cotistas da Assembleia Geral. d) por iniciativa da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) ou do Banco Central. 18 Apostila A Bíblia para o CPA10 27 [105111] De acordo com a Instrução CVM 555, o período de carência que os fundo de investimentos devem seguir para divulgar seu desempenho após sua primeira emissão de cotas é de: a) 1 mês b) 3 meses c) 6 meses d) 12 meses 28 [105112] Uma das principais diferenças entre os fundos de investimento fechado e os fundos de investimento aberto é que: a) O fundo fechado permite resgate das cotas apenas no encerramento do fundo. b) O fundo aberto permite resgate das cotas apenas no encerramento do fundo. c) tanto o fundo aberto quanto o fundo fechado permitem resgate das cotas a qualquer momento, desde que observado o prazo de carência, quando houver. d) o fundo fechado é destinado exclusivamente a Investidores Qualificados. 29 [105113] Como é apurada a cota diária de abertura? a) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na abertura do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas do fundo. b) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no encerramento do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas do fundo. c) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na abertura do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas do fundo. d) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no encerramento do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de cotas do fundo. 30 [105202] A estratégia que consiste na tomada de empréstimo com a finalidade de investir mais que o próprio patrimônio do fundo permitiria é denominada como: a) Hedge. b) Alavancagem. c) Capitalização. d) Alocação de recursos. 31 [105308] Fundos cujo regulamento estipulem que 95%, no mínimo, da carteira seja composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do benchmark escolhido são classificados como: a) Renda Fixa Referenciados. b) Ações. c) Cambial. d) Crédito Interno. 19 Apostila A Bíblia para o CPA10 32 [105314] Um possível investidor informa que era cotista de um fundo referenciado ao IGP-M e que um mês de significativas altas do índice e da taxa de juros, sua aplicação incorreu em rentabilidade negativa. Um profissional deve informa-lo de que esse tipo de evento: a) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também sofrem o impacto das taxas de juros. b) não pode ocorrer, pois os fundos atrelados a índices de preços deve refletir a totalidade da variação desses índices. c) não pode ocorrer, pois os fundos são marcados a mercado. d) pode ocorrer, pois nem sempre os fundos conseguem refletir o movimento do mercado com a mesma rapidez em que os índices são divulgados. 33 [105510] Um cliente fez uma única aplicação em um fundo de investimentos de renda fixa longo prazo aberto, sem carência. Após 720 dias da aplicação, esse investidor decide resgatar os seus recursos. Desta forma, ele terá alíquota de Imposto de Renda: a) Complementar em relação ao que já foi pago na ocasião da tributação que ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro. b) De 0%, pois a tributação ocorre somente no último dia útil dos meses de maio e novembro e não no resgate. c) De 15%, desconsiderando o que já foi pago na ocasião da tributação que ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro. d) Complementar em relação à alíquota de 20% paga na ocasião da tributação que ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro 34 [105512] Um investidor aplicou em um fundo referenciado DI. Após 15 dias transcorridos da aplicação, ele solicita resgate total. Sobre o ganho de capital auferido, incidirão: a) IOF e imposto de renda de 22,5%. b) Imposto de renda de 20% e come-cotas. c) Imposto de renda de 20% e IOF. d) IOF e imposto de renda de 17,5%. 35 [105519] Quando um cotista saca seus recursos de um fundo renda fixa 10 dias após tê-los aplicado, os ganhos estarão sujeitos à incidência de IOF, sendo o responsável pelo seu recolhimento o: a) Próprio cotista b) Gestor do fundo c) Administrador do fundo d) Custodiante 20 Apostila A Bíblia para o CPA10 36 [105522] Um fundo de investimento possui a seguinte composição: a) Estarão isentos da cobrança de IOF somente para resgates superiores a 30 dias b) Estão isentos da cobrança de IOF independentemente da data do resgate. c) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota regressiva. d) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota progressiva. 37 [105601] Dentre as alternativas abaixo, as instituições Participantes estão dispensadas de observar o disposto no Código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros para: a) Todas as instituições associadas à ANBIMA. b) Fundos de Investimento cujo patrimônio seja constituído por recursos do próprio Gestor de Fundos. c) Empresas do conglomerado das instituições associadas à ANBIMA. d) Instituições que aderirem voluntariamente a este Código. 38 [104204] Uma diferença entre Inplit e o Split é que: a) No Split, há uma redução no número de ações, ao contrário do Inplit, onde há um aumento. b) No Inplit, há uma modificação no balanço da empresa, ao contrário do Split. c) No split, há um aumento no número de ações, ao contrário do Inplit, que há uma diminuição. d) O Inplit não produz qualquer efeito sobre a estrutura de capital da empresa, ao contrário do Split. 39 [104213] Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu investimento em: a) Debêntures. b) Nota promissória. c) Ações. d) LFT. 40 [104224] Para a ação de uma empresa ser admitida à negociação no Novo Mercado da B3, a empresa deve: a) garantir às ações ordinárias valor mínimo de 80% daquele obtido pelo grupo controlador, em caso de alienação do controle da companhia. b) constituir Conselho de Administração com no mínimo 3 membros, sendo que ele deve contemplar, no mínimo, 2 ou 20% de conselheiros independentes, o que for maior, com mandato unificado de, no máximo, dois anos. c) divulgar informações financeiras segundo padrões internacionais (IFRS ou US GAAP). d) possuir ações ON e PN. 21 Apostila A Bíblia para o CPA10 41 [104106] Um certificado de depósito bancário: a) Pode ser emitido por banco comercial, investimento e múltiplo. b) É isento de IR. c) Não conta com a cobertura do FGC. d) Pode ser emitido pela Bolsa de Valores. 42 [104121] Sobre as debêntures é correto falar: a) Que elas são emitidas para negociação no mercado externo. b) Que elas têm prazo máximo de até 360 dias. c) Que algumas podem ser convertidas em ações. d) Que são garantidas pelo Fundo Garantidor de Créditos em caso de insolvência da empresa. 43 [104104] No Tesouro Direto: a) As pessoas físicas somente podem comprar títulos públicos fede b) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar títulos públicos federais. c) As pessoas físicas podem comprar e vender títulos públicos federais. d) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar e vender títulos públicos federais. 44 [104132] Uma Letra Financeira do Tesouro (LFT) tem sua remuneração: a) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Meta. b) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Over. c) Prefixada, atrelada a Taxa Selic-Over. d) Pós-fixada, atrelada a Inflação (IPCA). 45 [104433] Investidor pessoa física, está isento da cobrança de Imposto de renda nas aplicações abaixo, com exceção de: a) LFT b) CRI c) LCA d) LCI 46 [104115] Um investidor faz depósitos trimestrais de R$ 1 mil em caderneta de poupança desde 2006. A remuneração desse investimento será:a) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo das aplicações até 03/05/2012; para os depósitos realizados após essa data, TR + 70% da meta da taxa Selic, caso seja igual ou inferior a 8,5% ao ano. b) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo total. c) TR + 70% da meta da taxa Selic, caso seja igual ou inferior a 8,5% ao ano. d) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo das aplicações até 03/05/2012; para os depósitos realizados após essa data, TR + 70% da meta da taxa Selic. 22 Apostila A Bíblia para o CPA10 47 [104105] O Governo Federal emite títulos públicos para financiar a sua dívida através do Tesouro Nacional. Uma das formas de comercialização desses títulos é através do Tesouro Direto, que possui como característica: a) Títulos que podem ser comprados sem nenhum limite de valor. b) Liquidez diária para os títulos através do programa de recompra do Tesouro Nacional. c) Garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC para os títulos emitidos. d) Oferta de títulos privados para a realização de investimentos. 48 [106305] Um pai de dois filhos, casado, com patrimônio total de R$ 2.000.000,00 morre. Ele tinha um plano VGBL com saldo de R$ 500.000,00 no qual seu melhor amigo era o único beneficiário. Neste caso: a) O VGBL deverá ser incluído no inventário. b) O saldo do VGBL deverá ser pago para seus herdeiros necessários c) O amigo receberá o valor integral do VGBL. d) O amigo terá que dividir o valor com os herdeiros necessários do falecido. 49 [106306] Relacione a Coluna 1 à Coluna 2, associando os períodos dos Planos de Previdência com os seus devidos conceitos: ● COLUNA 1 (1) Período de Cobertura. (2) Período de Diferimento. (3) Período de Benefício. ● COLUNA 2 ( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de renda. ( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por sobrevivência e a data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício. ( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo ser vitalício ou temporário. A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é: a) 1,3,2 b) 3,2,1 c) 1,2,3 d) 3,1,2 50 [106336] Um determinado investidor possui um plano de previdência privado e no momento de se aposentar, opta por uma renda vitalícia no valor de R$ 10.000,00 mensais. No entanto, quatro meses após começar a receber o benefício da renda vitalícia, ele vem a falecer. Sabendo que o mesmo tinha 3 herdeiros (2 filhos e esposa), podemos afirmar que: a) Continuará a ser paga aos três herdeiros. b) Continuará a ser paga apenas para a esposa. c) Continuará a ser paga apenas para os filhos. d) A renda se extinguirá. 23 Apostila A Bíblia para o CPA10 CPA10-SIMULADO (03) 01 [101106] É competência do Conselho Monetário Nacional - CMN: a) Aplicar penas administrativas em casos de ocultação de valores provenientes de crimes contra o sistema financeiro nacional. b) Efetuar a compra e venda de títulos públicos federais com o objetivo de regular o meio circulante. c) Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações creditícias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias por parte das instituições financeiras. d) Fiscalizar, em conjunto com a Receita Federal, as operações que envolvam crimes de sonegação fiscal. 02 [101117] Qual o órgão responsável pelo cálculo da TR (Taxa Referencial)? a) CMN b) Banco Central c) COPOM d) CVM 03 [101203] Sobre os Bancos de Investimentos, podemos afirmar que: a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fusões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo, como cheque especial, por exemplo. b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fusões e aquisições e realizam operações com dólar turismo. c) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários. d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de valores mobiliários e ofertas públicas, além de fornecer crédito para médio e longo prazo. 04 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB: a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo conglomerado. b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil. c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico. d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar todos os CDB’s emitidos por essas instituições. 24 Apostila A Bíblia para o CPA10 05 [102504] Considere as seguintes afirmativas: I – Manter os mais elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas equitativas no mercado. II – Estimular o adequado funcionamento da atividade de Distribuição de Produtos de Investimento. III – Manter transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal utilizado e as características do produto. São alguns dos objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento aqueles descritos em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 06 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro, a instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por no mínimo: a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do cliente. d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação. 07 [102142] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro: I – Um cliente vende um carro por R$ 60 mil, recebendo todo o valor em espécie de uma concessionário de veículos. II – Rafael, dono de uma pequena mercearia, após um dia onde sua cidade sofreu uma forte enchente, vai ao banco e deposita R$ 2.500 em notas com mal cheiro e molhadas. III – Um cliente novo realiza seis saques de R$ 9 mil. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) II, apenas. c) I e III, apenas. d) I, II e III. 08 [102144] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro: I – Uma ONG receber uma doação de R$ 40.000,00 de uma casa noturna. II – Guilherme é procurador da conta de seu filho e deposita mensalmente a quantidade de R$ 9.000,00 nesta conta, o qual utiliza para pagamentos de contas como colégio, luz, moradia e demais custos do mesmo tipo. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) II, apenas. c) I e II. d) Nenhuma das duas. 25 Apostila A Bíblia para o CPA10 09 [102213] Um investidor lhe procura na corretora (CTVM), pois recebeu um valor considerável de herança e deseja investir em ações, além também de lhe dizer que deseja comprar um imóvel para viver de renda. Desta forma, você: I – Compra as ações para o cliente pela corretora onde você trabalha. II – Telefona a um amigo seu, que é considerado o melhor corretor de imóveis da cidade para passar o contato do seu cliente. Dentre as alternativas, você pode realizar: a) I, apenas. b) II, apenas. c) I e II, d) Nenhuma das duas. 10 [102312] Uma das etapas da Avaliação do Perfil do Investidor (API) consiste em analisar a: (I) Capacidade; e (II) Disposição do cliente para assumir riscos. Nesse sentido, pode-se afirmar que esses dois conceitos, respectivamente, estão relacionados a: a) (I) Fatores psicológicos; e (II) patrimônio atual e renda comparada com gastos. b) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; (II) fatores intrínsecos ao investidor, sempre vinculados um ao outro. c) (I) Reação do investidor frente a quedas abruptas de mercado; e (II) prazo e importância de objetivos. d) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; e (II) fatorespsicológicos, não necessariamente vinculados. 11 [102319] Quando o cliente de um profissional liga para esse profissional requisitando que a sua atual estratégia de investimento seja alterada, o profissional deve: a) Executar sem nenhuma verificação. b) Verificar se a estratégia se enquadra ao API do cliente e caso contrário, proibir sua execução. c) Avisar ao cliente que não pode alterar pois uma vez implantada uma estratégia de investimento, ela não pode mais ser alterada. d) Verificar se a estratégia é adequada às necessidades do cliente e explicar as implicações da nova estratégia, se implementada. 12 [107109] Você possui um cliente que se diz avesso a risco. Ao considerar opções de investimentos para ele, você considera títulos LTN, NTN-F e CDB, todos com o prazo de dois anos e com a mesma taxa prefixada. O investimento mais apropriado para esse cliente, dentre as opções listadas, é: a) LTN b) NTN-F c) CDB d) Qualquer um dos títulos, uma vez que possuem o mesmo nível de risco. 26 Apostila A Bíblia para o CPA10 13 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: a) Igual a 4,4%. b) Superior a 4,4%. c) Inferior a 4,4%. d) Igual a 24,4%. 14 [103213] Uma aplicação rendeu 10% ao ano. Descontando a inflação do período, o rendimento foi de 6% ao ano. É possível afirmar que, tais rendimentos são, respectivamente, conhecidos como: a) Taxa Real e Taxa Nominal. b) Taxa Nominal e Taxa Real. c) Taxa Bruta e Taxa Líquida. d) Taxa Líquida e Taxa Real. 15 [103226] Dados de uma aplicação em um Certificado de Depósito Bancário (CDB): ● Valor da aplicação: R$ 60.000,00 ● Rentabilidade nominal bruta da operação no período: 3,00% ● Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto ● Taxa da inflação do período: 3,00% Nessa aplicação: a) A rentabilidade real líquida foi negativa. b) A rentabilidade real bruta foi negativa. c) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação. d) O valor do resgate líquido da operação foi R$ 20.000,00. 16 [104225] É um exemplo de transações secundárias de mercado: a) Leilões de títulos públicos pelo governo. b) Abertura de capital de uma empresa. c) Um fundo de investimentos adquirir 20% de um IPO (Initial Public Offering). d) Negociação de títulos públicos entre dois bancos. 17 [107103] Uma determinada instituição financeira está oferecendo fundos que têm em sua carteira títulos prefixados com os seguintes prazos médios: ● Fundo A: 45 dias ● Fundo B: 60 dias ● Fundo C: 90 dias Com relação ao risco de elevação da taxa de juros, podemos afirmar que: a) O Fundo A está mais exposto. b) O Fundo B está menos exposto. c) O Fundo C está mais exposto. d) O Fundo C está menos exposto. 27 Apostila A Bíblia para o CPA10 18 [107121] Um cliente necessita se desfazer de um ativo e encontra dificuldades para encontrar um comprador para pagar seu preço justo. Este cliente está incorrendo em um risco de: a) Mercado. b) Liquidez. c) Taxa de Juros. d) Crédito. 19 [107119] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas: I – O risco não diversificável é também chamado de risco não sistêmico. II – No caso do risco próprio ou não sistêmico do ativo, muitas vezes podemos atuar de forma direta sobre o mesmo, administrando o risco. III – O risco sistêmico ou conjuntural consiste no risco que os sistemas econômicos, político e social, visto de forma ampla, impõem ao ativo. Está correto o que se afirma apenas em: a) I e II. b) II e III. c) III. d) I, II e III 20 [102404] São passos da construção de um orçamento: I – Identificar custos sensíveis à inflação e custos fixos. II – Projetar orçamento para os próximos 12 meses. III – Comparar as despesas reais com as projetadas. Está correto o que se afirma em: a) I e II, apenas. b) I e III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 21 [107111] Quando comparado ao Ativo Livre de Risco, o “Spread de Crédito” é uma medida que: a) Representa o risco total de um investimento. b) Representa a probabilidade de inadimplência do emissor do título. c) Representa a oscilação de um ativo. d) Será sempre uma taxa negativa. 22 [107127] O limite de concentração por emissor de 20% do Patrimônio Líquido, quando o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, que existe nos Fundos de Investimentos, imposto pela ICVM 555, visa reduzir qual tipo de risco: a) Mercado. b) Crédito. c) Operacional. d) Liquidez. 28 Apostila A Bíblia para o CPA10 23 [107115] Sobre risco, pode-se afirmar que: a) A carteira de mercado consiste apenas de risco não sistemático. b) O risco total envolve o risco sistemático e o não sistemático. c) Risco não sistemático é o risco não diversificável. d) Risco sistemático pode ser diversificado. 24 [102406] O índice de Endividamento é dado por: a) (Ativo Total) ÷ (Passivo Total) b) (Patrimônio Líquido) ÷ (Passivo Total) c) (Passivo Total) ÷ (Patrimônio Líquido) d) (Passivo Total) ÷ (Ativo Total) 25 [102408] São passos na construção do orçamento: I – Desconsideração das despesas sazonais. II – Cálculo das despesas como percentual da receita. III – Identificação dos custos que são sensíveis à inflação e quais são fixos. IV – Comparação entre as despesas reais com as projetadas. Está correto o que se afirma os itens: a) II e III, apenas. b) II, III e IV, apenas. c) III e IV, apenas. d) I, II, III e IV. 26 [105114] Sobre a taxa de administração em um fundo de investimento: a) É uma taxa cobrada sempre que o fundo possui rentabilidade acima de um determinado benchmarking. b) É devolvida ao cotista após um determinado período. c) É um dos fatores que afeta o valor da cota. d) É cobrado sobre a rentabilidade. 27 [105115] Rafael solicitou um resgate em um fundo de investimentos no qual realiza a cotização em D+1 e a liquidação em D+4. Desta forma, podemos afirmar que ele saberá o valor da sua cota: a) No dia útil seguinte e o valor será creditado no quarto dia útil. b) No dia útil anterior e o valor será creditado no quarto dia útil. c) No mesmo dia e o valor será creditado no quarto dia útil. d) No mesmo dia juntamente com o crédito, que ocorrerá no mesmo dia. 28 [105117] Se o gestor realizar uma operação fora do escopo da política de investimentos e da legislação vigente, a responsabilidade sobre eventual resultado negativo dessa operação recairia sobre o: a) Gestor e o Administrador. b) Administrador e o Custodiante. c) Gestor e Auditor. d) Administrador e Auditor. 29 Apostila A Bíblia para o CPA10 29 [105118] Um investidor recebe em sua casa uma convocação para a assembleia geral de um fundo do qual é cotista. A pauta previa apenas a deliberação sobre as demonstrações contábeis do fundo, mas ao chegar lá, o investidor foi informado que outros dois assuntos estavam na pauta: o aumento da taxa de administração e uma determinada alteração no prospecto do fundo. O investidor reclama que estes dois pontos não estavam previstos na convocação e resolve reclamar para a CVM. O investidor: a) Está correto com relação aos dois pontos. b) Está correto com relação à taxa de administração, mas errado com relação à mudança do prospecto. c) Está correto com relação à mudança do prospecto, mas errado com relação à taxa de administração. d) Está errado com relação aos dois pontos. 30 [105120] O Distribuidor Independente de um fundo de investimento decide romper o contrato de distribuição com o administrador fiduciário. O cotista que havia investido através desse distribuidor: a) Pode optar em permanecer no fundo de investimentos. b) Pode permanecer no fundo de investimentos, somente se o distribuidor permitir. c) Pode permanecer no fundo de investimentos, somente se o administrador permitir. d) Não poderá permanecer mais no fundo, devendo resgatar todas as suas cotas. 31 [105121] Ao assinar o “Termo deAdesão & Ciência de Riscos” de um fundo de investimentos, o cotista declara que: a) Irá ler o regulamento posteriormente. b) Já leu o regulamento e entendeu os riscos e principais características do fundo. c) Irá receber o regulamento posteriormente. d) É um Investidor Qualificado. 32 [105203] A ferramenta de gestão que consiste em elaborar uma estratégia que implique risco superior ao do próprio patrimônio do fundo é denominada: a) Passiva. b) Ativa. c) Alavancagem. d) Padrão. 33 [105204] Um investidor compra cotas de um fundo com gestão ativa. Depois de certo tempo, este fundo apresenta performance inferior ao seu benchmark. O investidor reclama da performance e alega que não sabia que este fundo poderia render abaixo do benchmark. Este investidor: a) Está correto, pois um fundo com gestão ativa sempre deveria render mais que seu benchmark. b) Está correto, pois um fundo com gestão ativa deveria ter a mesma rentabilidade de seu benchmark. c) Está errado, pois um fundo com gestão ativa pode apresentar retornos acima ou abaixo de seu benchmark. d) Está errado, pois espera-se que um fundo com gestão ativa apresente retornos abaixo de seu benchmark a maior parte do tempo. 30 Apostila A Bíblia para o CPA10 34 [105304] Um fundo de investimentos para investidores não qualificados pode concentrar os investimentos em títulos emitidos por um mesmo grupo financeiro e em títulos emitidos por um mesmo grupo não financeiro, respectivamente: a) Até 20% e 20% da carteira. b) Até 20% e 10% da carteira. c) Até 10% e 20% da carteira. d) Até 10% e 10% da carteira. 35 [105524] A cobrança do Imposto de Renda em fundos de investimento abertos, sem carência e com rendimento positivo, ocorre: a) Semestralmente ou no resgate, para os fundos classificados como renda fixa, e somente no resgate para os fundos de ações. b) No último dia de cada mês ou no resgate, para os fundos classificados como renda fixa, e somente no resgate para os fundos cambiais ou de ações. c) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos de ações. d) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos cambiais ou de ações. 36 [105525] Fundos Curto Prazo, segundo a classificação feita em função do Imposto de Renda, são aqueles que têm: a) Prazo médio dos títulos igual ou inferior a 365 dias. b) Prazo médio dos títulos superior a 365 dias. c) Prazo médio dos títulos inferior a 60 dias d) Prazo médio dos títulos inferior a 180 dias. 37 [105532] O recolhimento do IOF, sobre os fundos de Renda Fixa, é de responsabilidade do: a) Cotista. b) Custodiante. c) Gestor. d) Administrador. 38 [104206] A distribuição gratuita de novas ações aos atuais acionistas, em função da incorporação de reservas e lucros, é conhecida por: a) Juros sobre capital próprio. b) dividendos. c) Bonificação. d) Direito de preferência de subscrição. 31 Apostila A Bíblia para o CPA10 39 [104221] A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter: a) Dividendos mínimos garantidos. b) Direito a voto nas assembleias da empresa. c) Preferência no recebimento de dividendos. d) Rentabilidade garantida. 40 [104242] No âmbito das ofertas públicas de valores mobiliários, a Instrução CVM nº 400 (e atualizações) tem como objetivo proteger interesses dos investidores e do mercado como um todo, exigindo: a) Que investidores qualificados tenham desconto na aquisição dos valores mobiliários. b) Que fundos de previdência tenham informações exclusivas sobre as ofertas. c) Tratamento diferenciado aos acionistas majoritários. d) Tratamento equitativo aos ofertados e de requisito de ampla, transparente e adequada divulgação de informações sobre a oferta. 41 [105404] Com relação aos Clubes de Investimentos, podemos afirmar que: a) Um membro não pode ter mais de 35% das cotas. b) Deve possuir no máximo 30 participantes. c) É um condomínio constituído por pessoas físicas para aplicação de recursos comuns em títulos e valores mobiliários. d) Deve investir pelo menos 70% do seu patrimônio em ações. 42 [104425] O investidor pessoa física fez as seguintes vendas de ações que seguem abaixo: a) Somente nos meses de novembro e dezembro de 2018. b) Em nenhum dos meses, vista que o investidor pessoa física que investe em ações não possui isenção de Imposto de Renda. c) Somente nos meses de janeiro e fevereiro de 2019. d) Em todos os meses relacionados acima, visto que o investidor teve ganho com a venda das ações. 32 Apostila A Bíblia para o CPA10 43 [104117] Sobre os CDBs: I – Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia. II – Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós fixadas). III – São títulos que possuem risco de crédito de instituição financeira. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 44 [104101] As Letras do Tesouro Nacional são títulos que: a) Acompanha a variação da Selic. b) Acompanha variação cambial. c) Possuem rendimento máximo de 12% a.a.. d) Podem ser negociados com deságio. 45 [104437] Em uma aplicação em títulos públicos federais pelo Tesouro Direto, o responsável pelo recolhimento do imposto de renda será o: a) Próprio investidor. b) Tesouro Direto. c) Custodiante. d) Banco Central. 46 [104103] Um investidor deseja investir em Títulos do Tesouro, prefixados e que paga juros semestrais. Em qual título ele deveria investir? a) LFT. b) LTN. c) NTN-C d) NTN-F 47 [104112] Analise as afirmações abaixo: I – LCI: título de crédito emitido por banco, com lastro em créditos imobiliários. II – LCA: título de crédito emitido por banco, com lastro em financiamentos ligados ao agronegócio. III – Debênture: título de crédito emitido por instituição financeira integrante do Sistema Financeiro Nacional. Está correto o que se afirma em: a) I e II, apenas. b) I e III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 33 Apostila A Bíblia para o CPA10 48 [106307] A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor: a) Da contribuição apenas. b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do plano. c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano. d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano. 49 [106308] Seu cliente possui um plano de previdência do tipo PGBL progressivo e quer migrar para um plano VGBL com alíquota regressiva através de uma portabilidade. Nesse caso: a) A portabilidade pode ser realizada, porém terá cobrança de Imposto de Renda no momento da realização da transferência. b) A portabilidade pode ser realizada e não haverá cobrança de Imposto de Renda, pois não se configura como um resgate. c) A portabilidade apenas poderia ser realizada se o plano atual fosse com o regime de tributação regressivo. d) A portabilidade não pode ser realizada. 50 [106603] Mônica quer fazer aportes mensais para uma previdência complementar e no futuro irá transformar o benefício em renda vitalícia em um plano que utiliza a tábua atuarial BR-EMS. Nesse caso, no período de diferimento do plano, deveria escolher um plano que cobre _________ taxa de carregamento, ________ taxa de administração e que tenha uma ________ distribuição do excedente financeiro. As lacunas devem ser substituídas, respectivamente, por: a) menor; menor; menor. b) menor; menor; maior. c) maior; menor; maior. d) menor; maior; menor. 34 Apostila A Bíblia para o CPA10 CPA10-SIMULADO (04) 01 [101107] É atribuição da CVM: a) Regular a oferta de crédito no mercado financeiro. b) Regular e fiscalizar as instituições financeiras. c) Regular a negociação de títulos públicos federais. d) Proteger os investidores do mercado de capitais 02 [101201] Dentre as alternativas abaixo,as instituições que estão autorizadas pelo Banco Central a captar e remunerar recursos através de depósito à vista são os(as): a) ANBIMA b) Bancos Comerciais c) Bancos de Investimento d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários 03 [101230] São funções do Selic: I – Custodiante dos títulos públicos federais. II – Custodiante de operações compromissadas lastreadas em títulos públicos e privados. III – Liquida as operações do mercado interfinanceiro. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) I e III, apenas. d) I, II e III. 04 [101304] O código de autorregulação da Anbima para Certificação Continuada objetiva: a) A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do mercado. b) Promover a concorrência leal entre os bancos e os profissionais. c) Buscar a permanente elevação da capacitação técnica de seus profissionais. d) Dar transparência ao mercado de fundos de investimento. 05 [102507] A observância dos princípios e regras do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento é: a) obrigatória para qualquer instituição que distribua produtos de investimentos. b) opcional para as instituições filiadas à Anbima. c) obrigatória para as instituições filiadas à Anbima. d) opcional para instituições não participantes que expressamente aderirem ao Código. 35 Apostila A Bíblia para o CPA10 06 [102508] Segundo o código de autorregulação da ANBIMA, o profissional que atua na venda de produtos de investimento deve: a) Agir com ética e diligência na hora de orientar o cliente sobre produtos de investimento, como se o dinheiro fosse seu. b) Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicações financeiras que o cliente deseja fazer c) Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de bater a meta de vendas. d) Oferecer os produtos com o menor risco de crédito existente para toda a sua carteira de clientes, evitando assim assumir maiores riscos. 07 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente” (Know Your Costumer): a) Distribuição de Valores Mobiliários. b) Comercialização de Jóias e metais preciosos. c) Aplicações Financeiras. d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de risco. 08 [102107] O principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei 9.613/98 é: a) A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegação de impostos tanto de pessoas físicas quanto jurídicas. b) O Banco Central. c) A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depósitos em excesso de clientes que não conseguem demonstrar a origem de seus recursos. d) O COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras. 09 [102113] Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é: I – Efetuar o cadastro do cliente. II – Controlar e monitorar as movimentações por cinco anos. III – Manter os registros das movimentações por dez anos. Está correto o que se afirma em: a) I e II, apenas. b) I e III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 10 [102145] Em relação ao crime de Lavagem de Dinheiro: I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras de arte e antiguidades de qualquer natureza. II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de reclusão e multa. III – As administradoras de cartões de crédito estão sujeitas a fiscalização. Está correto o que se afirma apenas em: a) I b) II c) I e III d) I, II e III 36 Apostila A Bíblia para o CPA10 11 [102318] Um investidor quer pagar o casamento de sua filha, que ocorrerá daqui 12 meses, e já acumulou recursos suficientes para fazer frente a esses gastos. Ele busca então uma aplicação financeira para deixar o dinheiro rendendo por esse período, sendo que há uma expectativa que os juros (SELIC) aumentem. Dentre as opções abaixo, a que melhor se adequaria a esse investidor seria aplicar os recursos em um: a) Fundo de Ações. b) CDB Pós-fixado c) LTN d) NTN-B 12 [102303] Sobre a tolerância a risco de um investidor: I – Proximidade de aposentadoria caracteriza alta tolerância. II – Metas de longo prazo permitem maior tolerância. III – Necessidade de liquidez de curto prazo aumenta a tolerância. IV – Tranquilidade frente às mudanças no mercado caracteriza alta tolerância. Está correto o que se afirma apenas em: a) I e II. b) I e III. c) II e IV. d) I, II, III e IV. 13 [103106] O produto Interno Bruto (PIB) de uma economia aberta inclui o valor dos bens e serviços finais destinados: I – ao consumo das famílias. II – aos investimentos. III – aos gastos do governo. IV – às exportações líquidas Está correto o que se afirma em: a) I e III, apenas. b) I, II e IV, apenas. c) II, III e IV, apenas. d) I, II, III e IV. 14 [103108] A taxa Selic Over expressa a: a) Meta da taxa de juros básica da economia. b) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em títulos públicos federais. c) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI. d) Meta de inflação estabelecida para o ano. 15 [103109] O responsável por estabelecer a meta para a taxa básica de juros no Brasil é: a) CMN b) CVM c) COPOM d) Ministério da Economia 37 Apostila A Bíblia para o CPA10 16 [103203] Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa que lhe proporcionou um rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou deflação de 2%. A taxa real de juros nessa aplicação foi: a) Negativa. b) Superior a nominal. c) Inferior a nominal. d) Igual a nominal. 17 [103208] Se um investidor obtiver retorno nominal positivo em uma aplicação em um período de deflação, pode-se afirmar que a taxa de juros: a) Real foi superior à nominal. b) Bruta foi superior à nominal. c) Real foi inferior à nominal. d) Líquida foi superior à nominal. 18 [103219] Um cliente aplicou em um Fundo de Investimentos Renda Fixa Referenciado DI há 3 anos. Após esse período, ele fez um resgate total e, com base no valor recebido, comparativamente com o valor aplicado, contabiliza rentabilidade de 20% no período. Desta forma, podemos afirmar que essa rentabilidade é uma taxa: a) Bruta b) Relativa c) Esperada d) Líquida 19 [107126] Sobre risco: a) Significa poder ter resultado diferente do esperado. b) Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações. c) Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado. d) Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento. 20 [102407] O patrimônio líquido de um cliente é dado por: a) (Ativo Total) – (Passivo Total) b) (Passivo Circulante) – (Ativo Circulante) c) (Passivo Total) – (Ativo Total) d) (Ativo Circulante) – (Passivo Circulante) 21 [107112] São riscos presentes nos ativos: a) CDB: Mercado e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez b) CDB: Mercado e Crédito; AÇÕES: Mercado e Liquidez c) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez d) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado e Liquidez 38 Apostila A Bíblia para o CPA10 22 [107118] A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos públicos federais é encontrada: a) Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado. b) Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado. c) No CDB em função do maior risco de crédito. d) No CDB em função do menor risco de crédito. 23 [107155] A RToro Education S/A emitiu uma Debênture avaliada com rating BBB, e após 2 anos (no momento da renovação), o seu novo rating foi avaliado em BB. Desta forma, o que se pode esperar quando esta Debênture for renovada? a) Uma alta da taxa de remuneração, já que houve um aumento do risco de crédito. b) Uma redução na remuneração, já que houve um aumento do risco de crédito. c) Uma alta na taxa de remuneração, já que houve uma redução do risco de crédito d) Uma redução na remuneração, já que houve uma redução do risco de crédito. 24 [102320]Um investidor que tenha um horizonte de investimento de curto prazo, devido a obrigações que deverão ser quitadas brevemente, deverá investir suas disponibilidades financeiras em produtos de investimento que tenham: a) Baixa concentração em títulos de renda fixa de curto prazo. b) Elevada concentração em ações que façam parte do Ibovespa. c) Baixo risco, mesmo que sacrificando a rentabilidade. d) Elevada rentabilidade, mesmo que tenham elevada volatilidade. 25 [107120] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas: I – Risco sistêmico pode ser diversificado. II – Risco não sistêmico não pode ser diversificado. III – São considerados exemplos dos componentes do Risco não sistêmico: risco do negócio e risco financeiro. Está correto o que se afirma apenas em: a) I e II. b) II e III. c) III. d) I, II e III. 26 [105116] Sobre a remuneração financeira dos administradores e gestores dos fundos de investimentos, considere as afirmativas abaixo: I – A taxa de performance incide sobre o patrimônio total do fundo. II – A taxa de administração é cobrada com base na rentabilidade do fundo III – A taxa de performance deve obedecer o conceito de marca d'água. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 39 Apostila A Bíblia para o CPA10 27 [105122] Com relação às informações do regulamento do fundo: I – Pode conter as informações do administrador e custodiante do fundo. II – Pode listar as despesas do fundo. III – Deve informar se o fundo possui prazo determinado ou indeterminado. IV – Deve conter informações à respeito da tributação aplicável aos cotistas e ao fundo. Está correto o que se afirma em: a) I e II, apenas. b) II e III, apenas. c) III e IV, apenas. d) I, II, III e IV. 28 [105123] De acordo com a Instrução CVM nº 555, em casos excepcionais de iliquidez dos ativos financeiros componentes da carteira do fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas em prejuízos destes últimos, o administrador poderá declarar: a) a falência do fundo. b) a substituição do gestor. c) a transformação de um fundo aberto para fechado. d) o fechamento do fundo para realização de resgates. 29 [105124] Nas aplicações em fundos de investimentos realizados por um distribuidor independente que atua por conta e ordem de clientes, podemos afirmar que: a) O administrador fiduciário do fundo de investimentos é o responsável por escriturar as cotas em nome dos titulares. b) O distribuidor pode comparecer e votar nas assembleias representando o titular, desde que com procuração para tal. c) O administrador do fundo é o responsável por recolher os tributos antecipados (come-cotas). d) É uma prática proibida pelas normas da CVM. 30 [105145] Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se afirmar que as cotas de um fundo: a) Aberto podem ser transferidas, mediante termo de cessão e transferência, assinado pelo cedente e pelo cessionário. b) Aberto podem ser transferidas através de bolsa de valores ou entidade de balcão organizado em que as cotas do fundo sejam negociadas. c) Aberto não podem ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. d) Fechado não podem ser objeto de cessão ou transferência, em hipótese alguma. 40 Apostila A Bíblia para o CPA10 31 [105162] Em relação ao Administrador Fiduciário, analise as afirmativas abaixo: I – Tem a função de constituição e administração do fundo de investimento. II – Faz a elaboração de todos os documentos. III – Garante o risco de crédito dos ativos da carteira do fundo. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 32 [105165] Quatro investidores pessoas físicas (A, B, C e D), realizaram aplicações e resgates no mesmo Fundo de Investimentos em Ações, conforme tabela abaixo: a) A foi maior do que B e C. b) C foi menor do que B e D. c) B foi igual a D. d) C foi igual a B e D. 33 [105305] Considere as seguintes afirmativas sobre os fundos de investimentos classificados como Renda Fixa Simples: I – São constituídos sob a forma de condomínio aberto ou fechado. II – Têm no mínimo 95% de seu patrimônio líquido, isolada ou cumulativamente, por títulos de dívida pública federal, títulos de renda fixa de emissão ou coobrigação de instituições financeiras que possuam no mínimo mesma classificação que os títulos públicos federais. III – Dispensam análise de “suitability”. Está correto o que se afirma em: a) I e II, apenas. b) I e III, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 34 [105323] Os fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu patrimônio liquido investido em ações, com o peso mínimo de: a) 51%. b) 67%. c) 80%. d) 75%. 41 Apostila A Bíblia para o CPA10 35 [105501] Sobre os Fundos de Investimento em Renda Variável, considere as seguintes afirmativas: I – A base de cálculo do IR Fonte é a diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição da quota, considerados pelo seu valor patrimonial. II – A alíquota de IR incidente é de 15%. III – O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e novembro, através do chamado come-cotas. Está correto o que se afirma apenas em: a) I e III b) I e II c) II e III. d) I, II e III 36 [105508] Nos fundos de investimento, classificados como renda fixa longo prazo, além do recolhimento semestral do come-cotas, quando houver o resgate das cotas após 30 dias, o investidor: a) Estará isento do Imposto de Renda, sobre os demais rendimentos auferidos com a aplicação financeira. b) Será restituído dos impostos recolhidos através do come-cotas, sendo-lhe cobrado apenas o imposto de renda pelo rendimento, sob pena da receita federal estar violando o princípio da Não Cumulatividade, que veda à bitributação. c) Será tributado a alíquota complementar variável, totalizando o imposto de renda entre 15% e 22,5%. d) Será tributado conforme tabela regressiva da renda fixa, sendo exclusiva e definitiva na fonte de 35% a 10%. 37 [105602] O Código ANBIMA de Regulações e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros em relação a fundos de investimentos, tem como objetivo exigir de seus signatários a observância de regras que, muitas vezes: a) Podem substituir a lei. b) Serem mais brandas que a lei. c) Superam o padrão de excelência exigido pela lei. d) Possam preterir um investidor a outro. 38 [104246] O direito de preferência de subscrição dos acionistas tem como principal objetivo permitir que os atuais acionistas da empresa: a) Mantenham suas participações acionárias, em caso de aumento de capital. b) Aumentem suas participações acionárias anualmente. c) Aumentem suas participações acionárias na empresa em caso de split. d) Obtenham maiores lucros na venda das ações. 42 Apostila A Bíblia para o CPA10 39 [104109] A remuneração das LCIs podem ser: I – Taxa prefixada. II – Pós-fixada, indexada ao DI. III – Índices de Preços. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas. b) I e II, apenas. c) II e III, apenas. d) I, II e III. 40 [104120] Um cliente pessoa física procura o gerente querendo maximizar o retorno dos seus investimentos. O gerente indica aplicações em Letras de Crédito do Agronegócio. Pode-se afirmar que tal indicação baseia-se em: a) Nos rendimentos, por serem bem superiores a Taxa Selic. b) As Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) não tem risco de crédito. c) Ter uma proteção cambial. d) Ser isentas de Imposto de Renda. 41 [104111] Para um investidor pessoa física, que deseja proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e também economia fiscal, você deveria recomendar que ele investisse em: a) Debêntures Incentivadas b) CDB c) LCI d) CRI 42 [104434] Nas aplicações financeiras de renda fixa, a base de cálculo do IR Fonte é constituída: a) Pela diferença positiva entre
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