RODRIGO - RESUMO - QUESTÕES PARA PESQUISA

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Questões para pesquisa – Renovação CPA 10
	- O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros não se aplica a que tipo de instituição:
fundos de investimento cujo patrimônio seja constituído por recursos do próprio Gestor de Fundos
	- O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros exige que o Selo ANBIMA seja impresso na capa do:
Prospecto
	- Segundo o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros é responsabilidade do Gestor:
informar que adota uma política de voto em Assembleias Gerais e onde ela se localiza
	- O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros se aplica obrigatoriamente aos seguintes produtos:
I. Fundos de Investimento 555.
II. Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs).
III. Fundos de Investimento Imobiliários (FIIs).
IV. Fundos de Investimento em Participações (FIPs)
Está correto o contido em: I, II e III
	- Consta entre os principais objetivos do Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para a Administração de Recursos:
aumentar a qualidade e disponibilidade das informações.
"O citado Código tem por objetivo estabelecer princípios e regras para a Administração de Recursos de Terceiros visando promover, principalmente:
I. A manutenção dos mais elevados padrões éticos e a consagração da institucionalização de práticas equitativas no mercado financeiro e de capitais;
II. A concorrência leal;
III. A padronização de seus procedimentos;
IV. A maior qualidade e disponibilidade de informações, especialmente por meio do envio de dados pelas Instituições Participantes à ANBIMA; e
V. A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas de mercado
	- Segundo o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Administração de Recursos de Terceiros, são responsabilidades de Gestores de Recursos:
I. decisões de investimento, manutenção e desinvestimento.
II. enquadramento aos limites de investimento da carteira.
III. envio de informações relativas a negócios realizados ao Administrador Fiduciário.
IV. envio do prospecto do Veículo de Investimento à Anbima.
I, II e III
	- A Instituição Participante pode contratar agentes autônomos de investimentos para atuarem como seus prepostos na distribuição de cotas de fundos de investimento, os quais podem:
atuar na prospecção e captação de investidores
	- A adesão ao Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros é: obrigatória para as instituições participantes da ANBIMA
	- Segundo a ANBIMA, o apreçamento de ativos na Administração de Recursos de Terceiros deve observar os princípios:
I. As metodologias devem ser públicas.
II. O administrador fiduciário devem divulgar, no mínimo, a versão simplificada do Manual Apreçamento.
III. É permitido o uso de metodologias não descritas no Manual de Apreçamento, desde que os métodos alternativos tenham, além de previsão formal, fundamentação objetiva que justifique seu uso.
É correto o que se afirma apenas em: I e II
	- Segundo o código de regulação e melhores práticas para administração de recursos de terceiros da Anbima, as Instituições Participantes devem implementar e manter, em documento escrito, regras e procedimentos, incluindo, no mínimo:
regras de acesso às informações confidenciais, reservadas ou privilegiadas, indicando como se dá o acesso e o controle de pessoas autorizadas e não autorizadas a essas informações
	- O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros tem por objetivos principais:
I. A manutenção dos mais elevados padrões éticos.
II. Estimular a concorrência leal.
III. Permitir maior flexibilidade ao distribuidor em relação aos seus procedimentos.
IV. Elevar os padrões fiduciários e promover as melhores práticas de mercado.
I, II e IV
	- Dos fundos abaixo, podemos dizer que o que possui o maior risco de mercado é:
Renda Fixa Longa Duração Grau de Investimento
	- A responsabilidade pela elaboração do manual de apreçamento de ativos cabe:
ao administrador fiduciário
	- O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros tem como objetivo exigir de seus signatários a observância de regras que, muitas vezes:
superam o padrão de exigência estabelecido na legislação
	- Para evitar conflitos de interesse no exercício de sua atividade, o Administrador de Recursos de Terceiros deve:
implementar e manter em documento escrito regras e procedimentos relativos à segregação das atividades que possam gerar conflito de interesse
	- Considere os seguintes documentos: 
 I. Formulário de informações complementares.
 II. Lâmina de informações essenciais.
 III. Material publicitário.
 IV. Material técnico.
São necessários para atendimento da norma CVM 555 aqueles expressos em:
Todas as alternativas
	- Comparativamente com Fundos de Investimentos, Clubes de Investimento: permitem maior flexibilidade para alocação dos ativos, com participação mais ativa dos membros na gestão
	- Se um investidor adquire cem ações pela manhã e vende todas elas no período da tarde, auferindo ganho de capital, este será tributado pelo imposto de renda retido na fonte à alíquota de:
1%
	- Em uma oferta pública de aquisição de ações de companhia aberta, os acionistas minoritários tem o direito de receber o percentual mínimo sobre o valor recebido pelos acionistas majoritários de: 80%
	- Os registros de todas as operações realizadas por instituições financeiras devem ser conservados e mantidos à disposição do Bacen por um período mínimo de: 10 anos
	- Considere as seguintes afirmativas:
I. Manter os mais elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas equitativas no mercado.
II. Estimular o adequado funcionamento da atividade de Distribuição de Produtos de Investimento no Varejo.
III. Manter transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal utilizado e as características do produto.
São alguns dos objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento apenas aqueles descritos em: 
I, II e III
	- No âmbito da análise do perfil do investidor, quando o Investidor solicitar aplicação em investimentos, antes da primeira aplicação, as instituições participantes devem:
I. Alertar o investidor acerca dos riscos associados ao produto e prazo de carência.
II. Alertar o Investidor acerca da ausência ou desatualização de perfil ou da sua inadequação, com a indicação das causas da divergência.
III. Obter declaração expressa do Investidor de que deseja manter a decisão de investimento neste produto, mesmo estando ciente da ausência, desatualização ou inadequação de perfil.
Está correto o que se afirma em: 
II e III
	- Referente à comunicação ao COAF pelas instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen, considere as seguintes afirmativas:
 I. Deverão ser comunicadas ao Coaf as operações que possam constituir-se em indícios de lavagem de dinheiro, de qualquer valor.
II. Também devem ser comunicadas as solicitações de provisionamento de saques em espécie de valor igual ou superior a R$ 50 mil.
III. O prazo para efetuar as comunicações ao COAF é de três dias úteis após a instituição tomar conhecimento da informação.
 Está correto o que se afirma apenas em: 
I e II
	- A fase do processo de lavagem de dinheiro caracterizada pela ação de criminosos que inserem recursos gerados de atividades ilícitas no sistema financeiro, especialmente de países com legislação menos restritiva, é conhecida por:
colocação
	- Com relação às taxas cobradas por fundos de investimento e as regras para alterações, é correto afirmar que:
Parte superior do formulário
A taxa de administração do fundo só pode ser elevada mediante aprovação da assembleia geral
	- Quanto maior for a taxa de administração de um fundo de investimento classificado como referenciado DI, maior tenderá a ser: 
A diferença entre o rendimento do fundoe o do CDI
	- Com relação ao IR semestral (come-cotas), é correto afirmar que:
Retira cotas do investidor, proporcionalmente ao valor do IR que deve ser antecipado por cada investidor
	- Um dos requisitos para cobrança da taxa de performance estipula que o valor da cota no momento da cobrança deve ser superior ao valor da cota quando da última cobrança. Esse princípio é conhecido no mercado como:
Linha D'Água
	- O principal órgão governamental responsável pela fiscalização dos fundos de investimento é: 
A Comissão de Valores Mobiliários – CVM
	- É o responsável legal pelo Fundo de Investimento perante a CVM:Parte superior do formulário
administrador
	- Sobre as regras de resgate de cotas de um fundo de investimentos, considere as seguintes afirmativas:
 I. O prospecto deve estabelecer o prazo entre o pedido de resgate e a data de conversão de cotas.
II. O regulamento poderá estabelecer prazo de carência para resgate, desde que o fundo pague rendimentos ao cotista.
III. É devido ao cotista uma multa de 0,5% do valor de resgate, a ser paga pelo administrador do fundo, por dia de atraso no pagamento do resgate de cotas, exceto se for em função de casos excepcionais de iliquidez dos ativos na carteira.
 Está correto o que se afirma apenas em: 
III
	- A segregação da administração de recursos de terceiros da gestão dos recursos próprios da instituição financeira constitui um movimento conhecido por:
Chinese Wall
	- Um fundo Renda Fixa Referenciado DI pode ter uma variação de cota negativa se:
houver um downgrade de crédito do banco emissor de um CDB constante da carteira do fundo
	- Com relação aos Certificados de Depósito Bancário – CDBs, considere as seguintes afirmativas:
I. Contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
II. São títulos de depósito a prazo, emitidos por bancos múltiplos, de investimento e comerciais.
III. Podem ter remuneração prefixada ou pós-fixada em diversos indexadores, como Certificado de Depósito Interbancário – CDI, TR, Taxa de Juros de Longo Prazo – TJLP e TBF.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II
	- Um cliente comprou uma LFT que vence em 380 dias. Se ele mantiver o papel até o vencimento, deverá pagar Imposto de Renda sobre ganho de capital à alíquota de: 17,5%
	- A caderneta de poupança oferece garantia:
do FGC de até R$ 250 mil, limitado ao saldo existente
	- Um investidor adquiriu uma LFT ao par. Se mantiver esse título até o vencimento, o investidor receberá:
100% da variação da Taxa Selic no período
	- A Base de Cálculo sobre a qual incidirá a alíquota de Imposto de Renda referente a aplicações financeiras em Renda Fixa é apurada pela diferença positiva entre o valor:
do resgate, líquido de IOF, e o valor da aplicação financeira
	- Sobre o Deposito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) pode-se afirmar que:
É emitido por instituições financeiras privadas
	- A alíquota do Imposto de Renda incidente sobre os rendimentos auferidos por pessoas físicas em aplicações financeiras de renda fixa é:
22,5%, para aplicações com prazo de até 180 dias; 20%, no caso de aplicações com prazo entre 181 e 360 dias; 17,5%, para aplicações entre 361 e 720 dias; e 15% para aplicações com prazo superior a 720 dias
	- A capacidade de uma empresa honrar seus pagamentos é uma das etapas avaliadas quando se está analisando o risco de:
Crédito
	- O risco incorrido por um investidor relacionado à possibilidade de haver poucos compradores para o seu título e que não querem pagar o preço justo é chamado de risco:
De liquidez
	- Um fundo de investimento renda fixa registra rentabilidade negativa em determinado mês, em função da queda do preço das NTN-Bs presentes na carteira do fundo. Nesse caso, ficou materializado o risco de:
Mercado
	- Levando em consideração o risco de crédito associado a cada uma das alternativas abaixo, pode-se esperar que o maior retorno seria verificado na aplicação em:
Debênture de uma empresa de médio porte
	- Um investidor avalia a possibilidade de adquirir uma Letra Financeira do Tesouro – LFT ou uma Nota do Tesouro Nacional Série B Principal – NTN-B Principal, ambas com mesmo prazo de vencimento. Se o investidor busca o menor risco de mercado, deveria adquirir a:
A LFT, pois a Selic tende a variar menos que o IPCA, indexador da NTN-B Principal
	- Considere os seguintes riscos
I. Mercado
II. Crédito
III. Liquidez
Podem ser considerados riscos normalmente associados a investimentos financeiros aqueles descritos apenas em: I, II e III
	- Sobre planos de previdência é correto afirmar que:
O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE em jornal de grande circulação, podendo ser acompanhados diariamente
	- É uma característica de um PGBL:
repassa integralmente para o participante os rendimentos líquidos obtidos no fundo em que os recursos foram aplicados
	- Os ganhos em fundos de investimento compostos por mais de 67% do patrimônio em ações são tributados pelo imposto de renda à alíquota de:
22,5%
	- Conforme Instrução CVM 555, os Fundos de Investimento podem ser classificados como:
renda Fixa, de Ações, Cambial e Multimercado
	- Dentre as opções abaixo, a que melhor classificaria um fundo de investimentos cujos retornos têm oscilado próximo de 100% do CDI desde seu início é: Referenciado DI
	- A debênture é um título de:
renda fixa emitido por sociedades anônimas
	- Para que se possa emitir debêntures, são condições necessárias:
a empresa emissora ser uma S/A de capital aberto ou fechado.
	- As instituições financeiras devem coletar e manter atualizadas as informações cadastrais de seus clientes, incluindo, no mínimo: 
I. o nome completo, o endereço residencial e o número de registro no Cadastro de Pessoas Físicas (CPF), no caso de pessoa natural. 
II. a firma ou denominação social, o endereço da sede e o número de registro no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (CNPJ), no caso de pessoa jurídica. 
III. informações compatíveis com o perfil de risco do cliente e com a natureza da relação de negócio, de forma a avaliar a capacidade financeira do cliente, incluindo a renda, no caso de pessoa natural, ou o faturamento, no caso de pessoa jurídica. 
 Está correto o que se afirma apenas em: I, II e III
	- Considere as seguintes afirmativas sobre Lavagem de Dinheiro:
I. Operações suspeitas devem ser comunicadas às autoridades competentes e ao cliente suspeito no prazo máximo de 24 horas.
II. O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil é o COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras).
III. Cabe ao COAF disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas previstas em Lei.
Está correto o que se afirma apenas em: II e III
	- A fase do processo de lavagem de dinheiro denominada "ocultação" caracteriza-se por:
transferência eletrônicas sucessivas
	- A ordem cronológica das fases na lavagem de dinheiro é:
colocação, ocultação e integração.
	- Uma instituição financeira, analisando a conta de um cliente, nota uma movimentação suspeita e incompatível com a renda e o patrimônio informados no seu cadastro. O procedimento a ser adotado por esta instituição, neste caso, será:
comunicar às autoridades competentes, mas não ao cliente.
	- O Agente Autônomo de Investimento não deve caracterizar como pessoas expostas politicamente (PEP):
ex-governadores de estado que não exercem funções públicas há 8 anos.
	- São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I. depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade econômica do cliente.
II. movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades possuam como característica a utilização de outros instrumentos de transferência de recursos.
III. aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem causa aparente.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II e III.
	- Considere as seguintes informações sobre um saque em espécie de R$ 50 mil efetuado em instituição financeira: 
I. Nome e CPF ou CNPJ do proprietário dos recursos.II. Nome e CPF ou CNPJ do portador dos recursos. 
III. A finalidade do saque. 
IV. Número de protocolo de solicitação de provisionamento efetuada com, no mínimo, 48 horas de antecedência. 
No âmbito prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo (PLDFT), as instituições financeiras devem incluir no registro do saque as informações abrangidas em:
I, II e III.
	- São funções do COAF:
I. produzir e gerir informações de inteligência financeira para a prevenção e o combate à lavagem de dinheiro;
II. promover a interlocução institucional com órgãos e entidades nacionais, estrangeiros e internacionais que tenham conexão com suas atividades. 
III. regular e monitorar as instituições financeiras que operam o mercado de capitais brasileiro. 
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
	- A fase do processo de lavagem de dinheiro caracterizada pelo retorno e introdução na economia formal dos recursos oriundos de atividades ilícitas, na forma de aplicações aparentemente lícitas, é conhecida por:
integração
	- Um dono de estacionamento vende um carro, recebe R$ 100 mil em espécie e vai ao banco, juntamente com o vendedor, depositar esta importância. No acolhimento do depósito, o caixa solicita informações sobre a origem do recurso, sendo-lhe apresentado o Certificado de Registro de Veículo (CRV) devidamente assinado por ambas as partes. Neste caso:
o banco deve comunicar a transação ao COAF.
	- Assinale a entidade intergovenamental criada para combater a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e outras ameaças à integridade do sistema financeiro internacional:
Grupo de Ação Financeira (GAFI)
	- No âmbito da prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo (PLDFT), produzir e gerir informações de inteligência financeira são atribuições:
do Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF).
	- Em um processo de análise do perfil de um investidor para uma correta alocação de capital, quando a capacidade de assumir risco:
E a disposição a risco não estiverem alinhadas, deve-se optar pela mais conservadora. 
	- A verificação do produto adequado (suitability) e a realização do processo de análise do perfil do investidor não é obrigatória para alguns clientes. Das alternativas apresentadas abaixo, são clientes que precisam realizar os procedimentos, antes de investirem em um produto do mercado de capitais:
as pessoas naturais que possuam investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 e que atestem por escrito a sua condição de investidor qualificado, mediante termo próprio.
	Segundo a ICVM 539/2014, para determinar a situação financeira do cliente, é preciso analisar, no mínimo: 
 I. o valor das receitas regulares declaradas pelo cliente; 
 II. o valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente; e 
 III. a educação financeira do cliente. 
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
	As instituições participantes devem verificar o perfil dos investidores, num processo conhecido como suitability, que tem a função de:
recomendar ao investidor os produtos de investimento mais adequados ao seu perfil, de acordo com seu horizonte de tempo de investimento, sua tolerância ao risco e a finalidade do investimento.
	No processo de recomendação de fundos de investimentos adequados ao perfil do cliente, é necessário classificar o perfil desse cliente de acordo com as regras de Suitability, mas também é preciso fazer a classificação dos fundos para verificar a compatibilidade entre estes. Nesse processo de classificação, não são considerados(as)
as taxas de administração, entrada, saída e performance.
	O conceito de suitability está relacionado a:
adequação dos investimentos recomendados ao perfil do cliente.
	A observância dos princípios e regras do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento é:
obrigatória para as instituições filiadas à Anbima.
	De acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento, uma instituição participante:
pode contratar Agentes Autônomos de Investimentos, desde que devidamente credenciados pela CVM.
	De acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento, as instituições participantes devem:
estabelecer regras e procedimentos específicos para a recomendação e classificação de produtos de investimento complexos.
	De acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento, toda publicidade considerada Material Técnico deve obedecer às seguintes regras na divulgação de avisos ao Investidor:
Publicidade que divulgue simulação de rentabilidade deve adicionar aviso com a seguinte redação: "AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNFICATIVAMENTE DIFERENTES".
	De acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento, todo o material utilizado para publicidade dos Produtos de Investimento é de responsabilidade de quem: divulga o material.
	As instituições participantes, para desempenho da Atividade de Distribuição de Produtos de Investimento, devem, no mínimo:
I. Disponibilizar aos seus funcionários e colaboradores envolvidos na Atividade de Distribuição de Produtos de Investimento o Código de Ética, possuir política de segurança da informação, possuir documento que contenha a metodologia utilizada para verificar os procedimentos de API, adotar plano de continuidade de negócios, atualizado e devidamente documentado.
II. Estar habilitadas para distribuir Produtos de Investimento, prestar informações adequadas sobre os Produtos de Investimento, buscando atender a padrões mínimos de informações aos Investidores, adotar procedimentos formais de “conheça seu cliente” (KYC) compatíveis com o porte, volume de transações, natureza e complexidade dos Produtos de Investimento da instituição participante.
III. Adotar procedimentos formais que possibilitem verificar a adequação dos Produtos de Investimento ao perfil do Investidor (API), indicar profissionais responsáveis pela atividade de distribuição de Produtos de Investimento no varejo, possuir profissionais de atendimento dedicados à Atividade de Distribuição de Produtos de Investimento que sejam devidamente certificados, possuir política interna de capacitação da equipe envolvida na Atividade de Distribuição de Produtos de Investimento.
Está correto o que se afirma apenas em
I, II e III.
	Com relação à publicidade e divulgação de materiais de produtos de investimento, de acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento no Varejo, um prestador de serviço de uma instituição participante: pode divulgar esse tipo de material, desde que obtenha autorização expressa da instituição participante antes da divulgação.
	O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas que define parâmetros para as Instituições Participantes em relação a ofertas de aplicações financeiras ao segmento Private é o: Distribuição de Produtos de Investimento.
	De acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento, a inclusão de informações, características e riscos contidos no material utilizado para publicidade dos Produtos de Investimento é de responsabilidade de quem: divulga o material. 
	Em caso de conflito entre o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição de Produtos de Investimento e as normas dos órgãos reguladores, a medida a ser adotada pela instituição participante será: adotar a norma do regulador.
	O Código de Regulação e Melhores Práticas para atividade de Distribuição de Produtos de Investimento estabelece os seguintes princípios gerais de conduta para as instituições participantes:
I. Cumprir todas as suas obrigações, devendo empregar, no exercício de suas atividades, o cuidado que toda pessoa prudente e diligente costuma dispensar à administração deseus próprios negócios, respondendo por quaisquer infrações ou irregularidades que venham a ser cometidas.
II. Envidar os melhores esforços para que todos os profissionais que desempenhem funções ligadas à Distribuição de Produtos de Investimento atuem com imparcialidade e conheçam o código de ética da Instituição Participante e as normas aplicáveis à sua atividade.
III. Eliminar eventuais conflitos de interesse que possam afetar a imparcialidade das pessoas que desempenhem funções ligadas à Distribuição de Produtos de Investimento.
Está correto o que se afirma apenas em: I e II.
	O Código de Regulação e Melhores Práticas para atividade de Distribuição de Produtos de Investimento, estabelece os seguintes parâmetros para as instituições participantes:
I. Manter elevados padrões de ética e estimular o adequado funcionamento da atividade de distribuição de produto de investimento.
II. Manter transparência no relacionamento com os investidores e promover a qualificação das instituições e de seus profissionais envolvidos na atividade de distribuição de produtos de investimento.
III. Comprometer-se com a qualidade da atuação na distribuição de produtos e serviços.
Está correto o que se afirma apenas em: I, II e III.
	Sejam os seguintes riscos:
I. Risco de Liquidez.
II. Risco de Crédito.
III. Risco de Mercado.
Um fundo mútuo que investe em títulos do governo brasileiro e em debêntures emitidas por empresas brasileiras está sujeito aos riscos expressos somente em:
I, II e III.
	As seguintes variáveis podem ajudar no controle do risco de liquidez dos ativos:
I. Tamanho da posição em um determinado ativo em relação ao seu volume médio diário negociado.
II. Horizonte de liquidação da posição.
III. Bid/ask spread do ativo.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II e III.
	A capacidade de uma empresa honrar seus pagamentos é uma das etapas avaliadas quando se está analisando o risco de:
Crédito
	Sobre a tolerância ao risco de um investidor, geralmente:
I. metas de longo prazo permitem maior tolerância.
II. necessidade de liquidez de curto prazo aumenta a tolerância.
III. baixa volatilidade no mercado caracteriza alta tolerância ao risco.
Está correto o que se afirma apenas em: I
	Considere as seguintes afirmativas sobre a balanço patrimonial:
I. Passivo é tudo o que pode ser transformado em dinheiro, como por exemplo, imóveis e veículos.
II. Ativo é igual a passivo mais patrimônio líquido.
III. Conta corrente e investimentos fazem parte do ativo.
Está correto o que se afirma em: II e III.
	O risco total é formado por:
Beta e Risco não sistêmico.
	Clientes com baixa tolerância ao risco geralmente apresentam:
Necessidade de liquidez a curto prazo, proximidade da aposentadoria e ansiedade causada por mudanças no mercado
	Dentre as carteiras apresentadas abaixo, a MAIS recomendada a um jovem casal, que irá se casar dentro de seis meses e utilizará todas as economias para arcar com os gastos do casamento, seria:
100% em CDB DI com liquidez diária.
	Beta é uma medida de:
Risco Sistemático.
	Quando os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento, trata-se necessariamente de um fundo: Aberto
	São atribuições de um auditor independente:
I. Estar registrado junto à CVM para exercer atividade no âmbito do mercado de valores mobiliários.
II. Elaborar relatório de auditoria sobre a constituição do fundo.
III. Elaborar relatório atestando o cumprimento de normas operacionais estabelecidas em lei e dispositivos regulamentares, evidenciando as irregularidades encontradas.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e III.
	Sobre fundos de investimentos, considere as seguintes afirmativas:
I. É um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores.
II. Tem o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisição de uma carteira de títulos ou valores mobiliários.
III. Torna possível a diversificação dos investimentos, através da aplicação em suas diferentes classes, visando a diluir o risco e aumentar o potencial de retorno.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II e III.
	Os fundos que têm suas carteiras atreladas a um benchmark, com o objetivo de acompanhar o comportamento deste benchmark, são denominados:
Passivos
	O valor total dos ativos na carteira de um fundo de investimento, subtraído das exigibilidades, é chamado: Patrimônio Líquido.
	É um direito dos cotistas:
receber a remuneração proporcionada pelo fundo, nos termos do respectivo Regulamento.
	Considere as seguintes estratégias:
I. Uso de derivativos para replicação de índices.
II. Compra de carteira à vista com alguns papéis do índice.
III. Compra de papéis representativos do índice.
IV. Especulação com spreads de créditos.
São estratégias diretamente relacionadas à aderência ao índice de referência aquelas descritas em:
I e III.
	Compete ao Administrador de um fundo:
manter atualizada junto à CVM a lista de prestadores de serviços contratados pelo fundo, bem como as demais informações cadastrais.
	A taxa cobrada sobre a parcela da rentabilidade do fundo que excede a variação de um índice pré-determinado (benchmark) é chamada: Taxa de performance.
	É uma competência do Administrador de Fundos: registrar o Fundo na CVM.
	Conforme a Instrução CVM nº 555, qualquer divulgação de informação sobre os resultados do fundo só pode ser feita, por qualquer meio, após um período de carência, a partir da data da primeira emissão de cotas, de:
6 meses, e deve contemplar, adicionalmente, a rentabilidade mensal e a acumulada nos últimos 12 meses.
	A Lâmina de Informações Essenciais é um documento confeccionado pelo Administrador e obrigatório para fundos destinados aos: investidores em geral.
	Ao divulgar dados sobre o desempenho do fundo de investimento, o administrador deve informar a rentabilidade líquida de: despesas
	Toda informação divulgada por qualquer meio, na qual seja incluída referência à rentabilidade do fundo, deve obrigatoriamente:
I. Mencionar a data do início de seu funcionamento.
II. Ser acompanhada do valor do patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 meses ou desde a sua constituição, se mais recente.
II. Divulgar o valor da taxa de administração e da taxa de performance, se houver, expressa no regulamento vigente nos últimos 12 meses ou desde sua constituição, se mais recente.
IV. Destacar o público alvo do fundo e as restrições quanto à captação, de forma a ressaltar eventual impossibilidade, permanente ou temporária, de acesso ao fundo por parte de investidores em geral.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II, III e IV.
	É vedado ao administrador praticar alguns atos em nome do fundo, tais como:
I. Prometer rendimento predeterminado aos cotistas.
II. Receber depósito em conta corrente.
III. Transferir ao fundo qualquer benefício ou vantagem que possam alcançar em decorrência de sua condição.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
	O documento de um fundo de investimento que contém todas as informações sobre o funcionamento do fundo, estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, é conhecido por: regulamento
	A política de investimento de um fundo pode ser alterada somente por:
deliberação dos cotistas em assembleia.
	De acordo com o conceito de Linha d'água na cobrança de taxa de performance:
é vedada a cobrança de taxa de performance quando o valor da cota do fundo for inferior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada.
	A alavancagem e a marcação a mercado são fatores que afetam o valor da cota. A adoção de um ou outro causam respectivamente, em relação a fundos que não adotam essas práticas:
aumento e aumento da volatilidade.
	A instância decisória máxima de um fundo de investimento é a(o):
Reunião da assembleia geral
	Se as taxas de juros dos títulos pré-fixados de um fundo RF caírem, por causa da Marcação a Mercado o valor da cota:
aumentará conforme o preço de cada ativo da carteira do fundo.
	A alteração do regulamento de um fundo compete privativamente à assembleia geral de cotistas, exceto nos seguintes casos:
I. decorrer exclusivamenteda necessidade de atendimento a exigências expressas da CVM ou de adequação a normas legais ou regulamentares;
II. for necessária em virtude da atualização dos dados cadastrais do administrador ou dos prestadores de serviços do fundo;
III. envolver aumento da taxa de administração ou da taxa de performance.
Está correto o que se afirma apenas em: I e II.
	O objetivo do fundo de investimento e sua política de investimento dizem respeito, respectivamente, a: as metas do fundo e os meios para atingir essas metas.
	A taxa de administração de um fundo de investimento é calculada e cobrada conforme:
Determinado no regulamento do fundo.
	Caso o fundo possua posições ou operações em curso que possam vir a ser prejudicadas pela sua divulgação, o demonstrativo da composição da carteira pode omitir sua identificação e quantidade, registrando somente o valor e a percentagem sobre o total da carteira. Essas operações omitidas devem ser divulgadas no prazo máximo de:
30 dias nos fundos de Renda Fixa Curto Prazo. 
	Se o gestor realizar uma operação fora do escopo da política de investimentos e da legislação vigente, a responsabilidade sobre eventual resultado negativo dessa operação recairia sobre o:
gestor e o administrador.
	São responsabilidades do Administrador do Fundo, exceto:
ressarcir os cotistas em caso de retorno negativo do fundo.
	De acordo com a Instrução CVM nº 555, receber depósitos em conta-corrente, utilizar recursos do fundo para pagamento de seguro contra perdas financeiras de cotistas e prometer rendimento predeterminado a eles são algumas das vedações do: Administrador e Gestor.
	Um fundo de investimento rendeu 105% do CDI num período de 70 dias úteis. Supondo que a taxa CDI tenha ficado estável e constante durante esse período em 12% ao ano, o rendimento anual equivalente desse fundo foi aproximadamente de:
12,63%.
	São objetivos da Marcação a Mercado:
I. Dar maior transparência aos riscos embutidos nas posições.
II. Evitar a transferência de riqueza entre os cotistas.
III. Melhorar a comparabilidade entre as performances de fundos.
Está correto oque se afirma em :
I, II e III.
	Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se afirmar que as cotas de um fundo:
aberto não pode ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial ou arbitral, execução de garantia, sucessão universal e alguns outros casos.
	Podemos dizer que quando há o pagamento do come-cotas o impacto provocado é:
o decréscimo na quantidade de cotas.
	A taxa de _________________ só pode ser alterada para valores mais altos mediante autorização da ___________________. Completa corretamente as lacunas, respectivamente, o descrito em:
administração do fundo; assembleia geral.
	O conceito de linha d’água está correlacionado com a taxa de: performance
	A estratégia que consiste na tomada de empréstimo com a finalidade de investir mais do que o próprio patrimônio do fundo permitiria é denominada: alavancagem
	Em relação à taxa de administração, é correto afirmar que:
é um dos fatores que afetam o valor da cota de um fundo de investimento.
	Os fundos de renda fixa utilizam diversas estratégias para tenta superar seu benchmark, normalmente o CDI, expondo-se a risco de mercado. Uma dessas estratégias é se posicionar em papéis:
pré-fixados quando espera redução de juros de mercado.
	Quanto à composição do patrimônio, a CVM utiliza a seguinte classificação:
fundo de Renda Fixa, Fundo de Ações, Fundo Cambial e Fundo Multimercado.
	Um Fundo de Renda Fixa destinado a público em geral e um Fundo classificado como Renda Fixa - Dívida Externa, devem observar, respectivamente, os seguintes limites de concentração ao aplicar em ativos financeiros no exterior:
20% e ilimitado.
	Um fundo denominado como renda fixa de crédito privado, em relação ao seu patrimônio líquido, deve ser investido em ativos ou modalidades operacionais de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direito privado, a um percentual:
que exceda 50%.
	Dentre os fundos listados a seguir, aquele que possui uma estratégia passiva é o:
Renda fixa referenciado.
	Os fundos Renda Fixa Referenciados devem investir em ativos que acompanham, direta ou indiretamente, determinado índice de referência, como porcentagem de seus recursos, no mínimo:
95%.
	Considere as seguintes afirmativas sobre Fundos de Investimento:
I. Fundos de Dívida Externa têm como principal objetivo aplicar recursos em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União.
II. Fundos de Dívida Externa podem manter até 100% dos ativos da carteira negociados no exterior.
III. O limite máximo cai para 10% da carteira das demais categorias de fundos, exceto Dívida Externa, com relação à parte da carteira que pode ser negociada no exterior.
Está correto o que se afirma apenas em: I e II.
	Sobre Fundos curto e longo prazo, pode-se afirmar que:
I. O fato de o fundo ser de CP ou LP depende do tempo em que os recursos ficarem aplicados
II. Fundos de CP e LP possuem come cotas.
III. O Imposto de Renda é cobrado no último dia útil de maio e novembro ou no resgate.
Está correto o que se afirma apenas em: I, II e III.
	O fundo multimercado que tem por objetivo investir em mais de um fundo geridos por gestores distintos é denominado: multigestor
	Os fundos classificados como Multimercado pela CVM permitem aplicações em ativos financeiros no exterior até um limite de: 20%.
	A alocação percentual mínima em cotas de Fundos de Investimento permitida para um Fundo de Investimento em Cotas, com a exceção dos classificados como Multimercado, é: 95%.
	O fundo que deverá ter como principal fator de risco de sua carteira a variação de preços de moeda estrangeira, ou a variação do cupom cambial, é classificado como:
Cambial e deve ter pelo menos 80% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe.
	Os respectivos limites de ativos financeiros negociados no exterior, que fundos classificados como "Dívida Externa" e "Multimercado" podem manter em sua carteira, são respectivamente:
100% e 20%.
	Um cliente investe R$ 100.000,00 em um fundo de capital garantido com bolsa com trava de alta. Se o IBOV variar até 20% até o final do prazo do fundo, o investidor receberá o retorno absoluto do IBOV. Se a qualquer momento o fundo romper os 20% de alta do IBOV, o investidor recebe 110% do CDI (equivalente a uma taxa pré de 13,75% a.a).
Caso o fundo encerre com variação negativa, é feita somente a proteção do capital. O cliente investe no fundo por 4 meses e neste período o IBOV superou 20%. Se o fundo for classificado como de renda fixa para fins de tributação, o valor líquido aproximado que este cliente receberá nesta operação é:
R$ 103.400,00.
	O percentual mínimo que os fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu patrimônio líquido investido em ações é: 67%.
	Sobre fundos de investimentos exclusivos, é correto afirmar que: 
fundos de investimentos exclusivo é facultativo a marcação a mercado e o prospecto.
	Um investidor aplicou em 01/12/17 R$ 100.000 em um fundo longo prazo e R$ 50.000 em um fundo curto prazo. Ambos renderam 10%. Qual o valor líquido para resgate da soma dos 2 fundos em 30/05/2018?
R$ 161.625,00
	Um investidor aplicou R$ 5.250,00 num fundo de renda fixa e obteve rendimentos de 0,70%, 0,60% e 0,50% em 3 meses consecutivos. Quanto este investidor obteve de rendimento e qual seria o imposto de renda se ele resgatasse tudo no final do terceiro mês?
R$ 95,06 e R$ 21,39.
	Um cliente investiu R$ 50.250,00 em um fundo de ações por 3 meses. As rentabilidades no período foram de 0,7%, 0,6% e 0,5%, respectivamente. Qual o IRPF?
R$ 136,48.
	A alíquota de imposto de renda para um investidor pessoa física que aufere ganho de capital fundos de ações? 15%.
	Para que um fundo de investimento seja classificado como de Renda Variável para fins tributários, o percentual mínimo da carteira que deve ser constituído por ações é de:
67%.
	Os fundos de curto prazo sofremincidência do imposto de renda na fonte, por ocasião do resgate, às seguintes alíquotas:
22,5% em aplicações até 6 meses; e 20% em aplicações com prazo acima de 6 meses.
	Sobre tributação em fundos de investimentos exclusivos, é correto afirmar que:
apenas fundo exclusivo fechado não é cobrado come-cotas.
	Sobre come-cotas é correto afirmar que:
os fundos de curto prazo têm alíquota de IR semestral (come cotas) de 20% sobre os ganhos auferidos no período.
	Um investidor aplicou R$ 252 mil em um fundo de investimento Renda Fixa Curto Prazo em 2/7, quando o valor da cota era de R$ 36. Em 30/11 do mesmo ano, o valor da cota passou para R$ 40. Nesse dia, após a antecipação de Imposto de Renda (“come cotas”), o investidor ficou com:
6.860 cotas.
	Sobre a tributação em carteiras administradas e fundos exclusivos, pode-se afirmar que:
I. Em ambos investimentos temos a incidência do come-cotas.
II. Investimentos em debêntures incentivadas, LCI, LCA, CRI e CRA são isentos de tributação na carteira administrada.
III. No resgate, a tributação sobre fundos exclusivos é 15%.
Está correto o que se afirma apenas em: II.
	Um investidor aplicou em 01/06 R$100.000 em um fundo longo prazo e R$50.000 em um fundo curto prazo. Ambos renderam 10% até o final de novembro. O valor do come cota retido pelo fundo em 30/11 do mesmo ano foi: R$ 2.500,00.
	As ações preferenciais no Brasil têm como características:
Não ter direito a voto nas assembleias na empresa e ter preferência na distribuição de dividendos.
	A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter:
Direito a voto nas assembleias da empresa.
	O percentual máximo de cotas que um cotista pode ter em um clube de investimentos
40%.
	Sobre Clubes de Investimento, pode-se afirmar que:
Os custos dos clubes são reduzidos em comparação aos fundos de investimento.
	As principais vantagens de um Clube de Investimentos em relação a um Fundo de investimentos em ações são:
I. maior influência dos membros na gestão da carteira.
II. maior flexibilidade em ajustar a carteira ao perfil do grupo de investidores.
III. maior flexibilidade para definição das taxas de administração.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II, III.
	Os detentores das ações preferenciais têm preferências em relação aos acionistas ordinários em casos de: reembolso de capital.
	Sobre inplits e splits, assinale a alternativa correta:
Um split de 100% diminui o preço da ação pela metade.
	Os dividendos são uma forma de remuneração das sociedades por ações. Os dividendos remuneram e se baseiam, respectivamente:
Os acionistas e no lucro líquido.
	Um investidor comprou 200 ações por R$ 1.000,00. No dia seguinte, a cotação da ação estava R$ 10. Descartando a possibilidade de um evento de elevação anormal no mercado, pode-se afirmar que ocorreu: Inplit, diminuindo o seu número de ações pela metade.
	Uma diferença entre o Inplit e o Split é que:
No Split há um aumento no número de ações ao contrário do Inplit, que há uma diminuição
	A bonificação em uma sociedade por ações ocorre mediante a incorporação de reservas e lucros, sendo: distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas.
	Os pagamentos de juros sobre o capital próprio aos acionistas pelas empresas brasileiras: 
estão sujeitos a retenção de imposto na fonte.
	Um investidor possui 300 ações com um valor de mercado de $ 60 cada. As ações sofrem um split de 200%. A nova posição deste investidor passa a ser:
900 a $ 20 cada.
	Os juros sobre capital próprio se diferenciam dos dividendos por serem:
limitados ao valor equivalente à correção do patrimônio líquido pela TJLP e são considerados despesas, diminuindo o IR da empresa.
	Uma empresa realizou um desdobramento (split) de ações na proporção de 5:1. O efeito direto que essa operação tem sobre o lucro por ação será:
queda
	Uma empresa tem uma taxa de crescimento sustentável dos dividendos no longo prazo de 4%. O dividendo para o próximo ano está previsto em R$ 2,80 por ação. O preço atual é de R$ 35 e o retorno anual exigido pelos acionistas é de 12%. Qual é o ganho de capital esperado?
4,0%.
	Em setembro/17, um investidor adquiriu ações da Cia "B" por R$ 66.000,00. Em fevereiro/18, alienou as ações em sua totalidade por R$ 78.400,00. Os custos de corretagem e outras despesas foram no valor de R$ 1.300,00. O valor do IR devido é:
R$ 1.665,00.
	Em novembro/16, um investidor adquiriu ações da Cia "A" por R$75.000,00 com custos de corretagem e outras despesas necessárias à realização da operação no valor de R$1.500,00. Em março/17, alienou as ações em sua totalidade por R$84.000,00. O valor do IR devido é:
R$1.125,00.
	Um cliente deseja investir R$ 4 milhões em ações e como não conhece muito o mercado de ações e não tem tempo para acompanhar, decide delegar a administração desses recursos a um gestor profissional. Esse cliente tem necessidade de fazer resgates de R$ 19.000,00 para despesas mensais e gostaria de otimizar a tributação sobre o rendimento desse recurso. O gestor deveria recomendar investir tais ativos através de:
Carteira administrada.
	Quando um investidor deverá pagar o IR via DARF em operações?
Até o último dia útil do mês subsequente à operação.
	Considerando as aplicações financeiras de renda variável feitas por pessoas físicas, é possível afirmar que: Os ganhos líquidos auferidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores e em operações com ouro, ativo financeiro, são isentos do IR, até o limite de R$ 20.000,00 para o total das alienações de cada ativo realizadas em cada mês.
	A base de cálculo do IR incidente sobre as aplicações financeiras de renda variável:
I. Via de regra, corresponde à diferença positiva entre o valor da alienação, líquido do IOF, e o valor da aplicação financeira;
II. Está limitada às expectativas de rendimentos dimensionadas no momento da aplicação;
III. Via de regra, corresponde aos ganhos líquidos auferidos em operações realizadas nas bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, existentes no País;
IV. Pode variar segundo a modalidade de operação de renda variável, dividindo-se em mercados à vista, de opções, futuro e a termo;
V. Pode sofrer dedução dos custos e despesas incorridos, necessários à realização das operações.
Está correto o que se afirma apenas em: III, IV e V.
	Em janeiro/17, um investidor adquiriu ações da Cia. "A" por R$100.000,00 com custos de corretagem e outras despesas necessárias à realização da operação no valor de R$ 2.000,00. Em junho/17, alienou as ações em sua totalidade por R$ 120.000,00. O valor do IR devido é: 2.700,00
	Qual a alíquota do imposto de renda retido na fonte para pessoa jurídica não financeira que realiza operações de day-trade? 0.01.
	Considerando que o investimento em um fundo de ações foi de R$ 100.000 e o valor pago como imposto de renda (IR) foi de R$ 7.500, qual o valor do rendimento?
50.000,00
	O pagamento de imposto de renda em contratos derivativos para pessoa física deve ser feito até: o último dia do mês seguinte as operações.
	Um cliente adquiri uma NTN-D com prazo de 20 dias corridos que paga juros anuais de 10% mais a variação cambial. Se o valor de aquisição foi de R$ 100,00 e a variação cambial do período de 37,6%, o seu valor de resgate será: R$ 138,33.
	Uma das principais diferenças entre a bolsa de valores e o mercado de balcão é que, ao contrário da bolsa de valores, o mercado de balcão:
Não possui um recinto físico determinado para realização das transações.
	As Letras do Tesouro Nacional (LTN) tem seus rendimentos definidos por:
deságio sobre o valor nominal.
	Marcos está estudando alternativas de investimento para recursos destinados à sua aposentadoria. Ele se interessa por dois títulos no Tesouro Direto. O primeiro é o Tesouro Pré-Fixado sem cupom, ou seja, um título com pagamento de juros e principal no vencimento. Esse título tem um rendimento de 9,96%a.a. O segundo é um Tesouro IPCA também sem cupom. Ambos títulos vencerão em 10 anos. Dado que o Tesouro IPCA rende IPCA + 4,7% a.a. e que a inflaçãoesperada é constante em 5% a.a., qual será o rendimento nominal, ou seja, o rendimento total, do Tesouro IPCA e em qual título ele deverá investir? 
9,94% e Tesouro Pré-Fixado
	Marque o título que, cumulativamente, apresenta as seguintes características:
I. Oferece remuneração pós-fixada.
II. Paga cupom semestral.
III. A taxa de juros é fixada quando da emissão.
NTN-B.
	Considere uma LTN com vencimento em 126 dias úteis (183 dias corridos), sendo negociada a uma taxa de juros de 14,62% ao ano. A inflação, medida pelo IPCA, é de 3,50% para o mesmo prazo da LTN. Operação equivalente seria:
NTN-B Principal de 126 dias úteis negociada a taxa de juros de 7% aa.
	Assinale o contexto econômico que tende a ser o mais favorável ao desempenho das Letras do Tesouro Nacional (LTN):
Taxas de juros diminuindo.
	Seja uma carteira composta pelos seguintes ativos:
40% Tesouro IPCA+ (NTN-B)
40% Tesouro Selic (LFT)
20% Tesouro Prefixado (LTN)
Dentre as opções abaixo, seria mais prejudicial ao investidor que montou essa carteira se ocorresse:
aumento da taxa de juros.
	Dos títulos abaixo, o tem o rendimento bruto igual ao de um Tesouro Prefixado com vencimento em 126 du e taxa de 9,6% a.a é o:
Tesouro Selic comprada e vendida, sem ágio e sem deságio, e Selic de 4,69% no período.
	Qual o valor que foi cobrado pela B3, a título de taxa de custódia, de um investidor que tem conta em apenas uma instituição financeira e que manteve durante todo o ano saldo de aplicações no Tesouro Direto superior a R$ 10 milhões?
R$ 12,5 mil.
	Sobre a Letra do Tesouro Nacional - LTN:
sua precificação será dada tão somente trazendo-se a valor presente o seu valor nominal.
	A remuneração de uma LFT está atrelada à variação:
Da meta da Taxa Selic.
	Algumas que debêntures gozam de isenção fiscal, uma vez que as emissoras têm como contrapartida junto ao governo utilizar os recursos levantados com a emissão para projetos de infraestrutura, são conhecidas por debêntures: incentivadas
	As operações compromissadas geralmente tem como lastro: títulos públicos.
	Considere as seguintes afirmativas sobre debêntures:
I. podem remunerar o credor com juros prefixados.
II. podem remunerar o credor com juros pós-fixados.
III. via de regra, quanto mais saudável em termos financeiros for a empresa, maior será o rendimento do investidor que adquirir debêntures dessa companhia.
Está correto o que se afirma apenas em: I e II.
	Sobre debêntures, é correto afirmar que: podem ser conversíveis em ações.
	Das instituições abaixo, assinale aquela que não pode emitir um CDB (Certificado de Depósito Bancário): bancos apenas com carteira de crédito imobiliário.
	Uma LCI tem como garantia: hipoteca ou alienação fiduciária do imóvel.
	Os rendimentos ganhos nas cadernetas de poupança têm vantagens tributárias, pois os aplicadores: pessoas físicas e entidades sem fins lucrativos são isentas do Imposto de Renda.
	Em relação aos CDBs, considere as seguintes afirmativas:
I. Contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
II. São títulos de depósito a prazo emitidos por bancos múltiplos, de investimento e comerciais.
III. Podem ter remuneração pré-fixada ou pós-fixada em diversos indexadores, como CDI, TR, TJLP e TBF.
Está correto o que se afirma apenas em: I, II e III.
	Os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) são títulos:
de emissão dos bancos comerciais e de investimento, que podem ser vistos como um depósito bancário, já que ao comprar o CDB o investidor está emprestando o dinheiro para o banco e recebendo em troca o pagamento de juros.
	O CDB é um título representativo de depósito a prazo remunerado e emitido por:
bancos comerciais e de investimentos.
	Dos ativos abaixo, o que possui garantia do FGC é: LCA.
	Sobre a caderneta de poupança pode-se afirmar que:
caso a Meta da Taxa Selic for superior a 8,5% ao ano, os depósitos realizados após 4/5/2012 serão remunerados à taxa de 0,5% ao mês, acrescidos da variação da TR no período.
	A remuneração das LCIs podem ser:
I. taxa prefixada;
II. taxa pós-fixada, indexada ao DI;
III. índices de preços.
Está correto o que se afirma apenas em: I, II e III.
	São caracteristicas de operações compromissadas:
podem contar com a cobertura do FGC.
	Ao aplicar no CDB Pós Fixado com liquidez diária de uma instituição financeira, o principal risco a que está exposto o cliente é o risco de:
Crédito
	Nas aplicações financeiras de renda fixa, a base de cálculo do IR Fonte é constituída:
pela diferença positiva entre o valor da alienação, líquido do IOF e o valor da aplicação financeira.
	Quanto à tributação das aplicações financeiras de renda fixa:
O IR Fonte retido não é compensado na Declaração de Ajuste Anual da pessoa física.
	São investimentos isentos de IR sobre o rendimento para pessoas físicas:
CRI, LH e LCI.
	Nas aplicações financeiras de renda fixa realizadas por pessoa física, o contribuinte e o responsável tributário são, respectivamente:
O titular da aplicação de renda fixa e a pessoa que efetuar o pagamento do rendimento.
	As aplicações financeiras de renda fixa, para efeitos fiscais, compreendem:
I. Operações com ativos cuja remuneração ou retorno de capital pode ser dimensionado no momento da aplicação;
II. Exclusivamente títulos privados, emitidos por instituições ou empresas de direito privado, tais como letras de câmbio, CDB, RDB, debêntures e export notes;
III. Exclusivamente títulos públicos, tais como Notas do Tesouro Nacional (NTN), Letras do Tesouro Nacional (LTN), Bônus do Banco Central, Títulos da Dívida Agrária (TDA), bem como os títulos estaduais e municipais;
IV. Títulos públicos ou privados, conforme a condição da entidade ou empresa que os emite;
V. Ativos cuja remuneração ou retomo de capital não pode ser dimensionado na hora da aplicação.
Está correto o que se afirma apenas em: I e IV.
	A Lei nº 11.033/04 estabelece que os rendimentos auferidos em aplicações financeiras de renda fixa serão tributados pelo IR mediante a aplicação de alíquotas variáveis, conforme o período da aplicação:
22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias.
	Faltando exatos 365 dias para o vencimento de uma NTN-B, um investidor encontra as seguintes condições de mercado para o título:
Cupom - 6% a.a. (pago semestralmente)
Taxa de retorno do título – 5,5% a.a.
Inflação projetada no período – 4% a.a.
Com base nessas informações, a taxa de retorno real que o investidor recebe com esse título, assumindo que ele ficará com o papel até o vencimento e as taxas não mudam, será:
3,9% a.a.
	Uma LCI de 180 dias que promete rendimento de 92% do CDB terá um rendimento equivalente a:
118%.
	São aplicações financeiras de renda fixa, segundo a legislação tributária:
I. CDB cambial.
II. Debêntures conversíveis em ações.
III. Venda coberta de opção de compra.
IV. Títulos da Dívida Agrária (TDA).
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II e IV.
	A Taxa de Administração Financeira, cobrada em planos de previdência, é um percentual que incide sobre:
patrimônio líquido do Fundo, de acordo com os saldos médios diários.
	Uma pessoa que contrata um plano VGBL corre o risco de:
mercado e risco de crédito da seguradora.
	Um cliente aposentado contratou um VGBL e já estava recebendo sua renda vitalícia no valor R$ 5.000,00. Infelizmente ele morreu depois de receber alguns meses do benefício. Neste caso, a renda:
Não será direcionada para ninguém, pois a Renda Vitalícia não prevê continuidade de pagamento após a morte.
	O Sr. José tem 68 anos, continua trabalhando e pretende se aposentar aos 71 anos de idade. Ele já faz uma contribuição a um PGBL que representa 12% de sua renda bruta anual tributável. Agora, ele resolveu incrementar sua renda de aposentadoria e, para tanto, fez um aporte extraordinário de R$ 30.000,00, com a intenção de retirar esses recursos assim que se aposentar. Neste caso, o melhor produto para o Sr. José investir este aporte adicionalseria um:
VGBL com tabela progressiva.
	A rentabilidade obtida em planos de previdência privada do tipo PGBL ou VGBL:
não é garantida, independentemente de haver ou não investimento em ações.
	Tanto o PGBL quanto o VGBL: 
cobram taxa de gestão financeira sobre o patrimônio do fundo de investimento.
	O seu cliente deseja contratar um produto de previdência complementar individual que lhe garanta uma renda no futuro. Considerando que seu cliente opte pela entrega da Declaração de Ajuste Anual de Imposto de Renda através do formulário Simplificado, a melhor alternativa para fins fiscais seria:
VGBL, porque a contribuição não é dedutível e, no resgate, somente o ganho de capital é tributado.
	Considere um plano PGBL com saldo de R$ 1.300.000,00. O prazo de acumulação é de três anos e a tributação é regressiva. Com o falecimento do participante, o beneficiário escolhido receberá qual valor líquido de imposto de renda?
R$ 975.000,00.
	Um cliente faz um aporte único de R$ 300.000,00 em um PGBL com Regime Regressivo, com rendimento mensal de 0,50%. Após 130 meses o investidor efetuará um resgate total líquido no valor de:
Parte superior do formulário
R$ 516.359,05.
	Em relação ao plano de previdência privada do tipo PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), considere as seguintes afirmativas:
I. As contribuições efetuadas a entidades de previdência complementar são dedutíveis na Declaração de Ajuste Anual do IRPF, limitado a 12% da renda liquida tributável.
II. A dedução em um PGBL tem caráter de diferimento, ou seja, o montante de renda tributável, que deixou de ser tributada no exercício fiscal em que a contribuição foi feita, será tributado por ocasião do resgate ou recebimento de benefício de renda.
III. O contribuinte não receberá juros sobre o valor do imposto diferido.
Está correto o que se afirma apenas em: II
	O titular de um PGBL Progressivo falece no período de diferimento, 3 anos após o início do plano. Seu beneficiário receberá os recursos de uma única vez, sendo tributado na fonte com aplicação de qual alíquota de IR?
15%.
	De acordo com o Incentivo Fiscal, é INCORRETO afirmar que:
Os produtos de previdência complementar têm incentivo fiscal na fase de acumulação. Para estes produtos, no caso da declaração simplificada do Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF), existe a possibilidade de o participante poder deduzir 100% das contribuições pagas à previdência complementar, até o limite de 12% da sua renda anual.
	Um cliente contrata um PGBL e faz contribuições regulares de R$ 1.000,00 durante 360 meses. Ao final do período de contribuição, este cliente tem um saldo acumulado de R$ 2.100.000,00. A renda mensal bruta que este cliente começará a receber é de R$ 10.000,00. Qual a provável renda líquida de IR na fonte a ser recebida nos primeiros meses, considerando o Regime Tributário Regressivo.
R$ 9.000,00.
	Um cliente fez um investimento em um PGBL há 20 anos. O saldo atual é de R$ 100.000 e deste valor R$ 80.000 são contribuições e R$ 20.000 são rendimentos. Se o cliente quisesse resgatar R$ 50 mil, o IR a recolhido na fonte, considerando tratar-se de Regime Tributário Regressivo, seria:
R$ 5.000,00
	Um participante de plano de previdência PGBL aplicou o valor R$ 10.000,00 e está resgatando o valor R$ 18.000,00. O valor do carregamento na saída é de 2%. Qual o valor do resgate líquido na fonte considerando ainda tributação de IR de acordo com Regime tributário progressivo (compensável)?
R$ 15.130,00.
	Marque a alternativa que se enquadra corretamente com as seguintes sentenças:
I. FAPI tem como objetivo a acumulação de recursos e não prevê pagamento de benefício de aposentadoria.
II. O PGBL não oferece garantia de rentabilidade mínima.
III. O VGBL tem as mesmas características do PGBL, mas, com uma diferença fundamental: as aplicações podem ser deduzidas da base de cálculo do Imposto de Renda.
Está correto o que se afirma apenas em: I e II.
	Para um cliente que tem um pequeno superávit em seu orçamento doméstico, utiliza o formulário completo de ajuste de Imposto de Renda e quer acumular recursos para sua aposentadoria, o investimento mais recomendado, dentre as opções abaixo, seria:
PGBL.
	O pai havia deixado o filho como beneficiário de um plano PGBL pela Tabela Regressiva. O pai morreu três anos após o aporte deste plano no valor de R$ 1.000.000,00. A alíquota de IR que o filho pagará é: 25%.
	Carlos possui um VGBL com tributação progressiva compensável. Aplicou R$ 138.000,00 e quando decidiu receber uma renda vitalícia de R$ 2.000,00 tinha R$ 190.000,00 de saldo total. O valor líquido da renda de Carlos no primeiro mês de recebimento será:
Parte superior do formulário
R$ 2.000,00.
	Paulo aplicou R$ 70 mil em 01/01/2005 em um VGBL com alíquota de IR regressiva. Em 01/01/2011 fez um novo aporte, de 30 mil. Em 01/01/2012 ele resolveu resgatar tudo. Sabendo que o valor total bruto em 01/01/2012 era de R$ 110.000, R$ 79.000 referente ao primeiro aporte e R$ 31.000,00 referente ao segundo aporte, o saldo líquido do resgate será:
R$ 107.850,00.
	Um cliente fez um investimento em um VGBL há 20 anos. O saldo atual é de R$ 100.000 e deste valor R$ 80.000 são contribuições e R$ 20.000 são rendimentos. Dado que o cliente quer fazer um resgate parcial de R$ 50.000, o imposto a ser retido na fonte, considerando tratar-se de Regime Tributário Regressivo, será: R$ 1.000,00.
	Um pai havia deixado o filho como beneficiário de um plano PGBL pela Tabela Regressiva. O pai morreu 3 anos após o aporte deste plano no valor de R$ 1.000.000,00. O valor líquido que o filho receberia é: R$ 750.000,00.