Anexo - Plantilla - Tarea 4 - Indicadores de Evaluación Financiera

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Plantilla - Tarea 4
Anexo - Plantilla - Tarea 4 - Indicadores de Evaluación Financiera
Autor: Joan Sebastián Rojas
Portada
		Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión
		REGISTRE AQUÍ EL NOMBRE DEL ESTUDIANTE			REGISTRE AQUÍ EL CÓDIGO DEL ESTUDIANTE
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		REGISTRE AQUÍ EL NÚMERO DE GRUPO
		Presentado a:
		Registre Aquí el Nombre del Tutor Asignado
		UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
		ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS (ECACEN)
		Registre Aquí el Nombre del Programa Académico (Carrera)
		Matemáticas Financieras
		116005
		Registre Aquí la Ciudad
		Registre Aquí la Fecha
Colaborativo
				Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		Proyección de Indicadores Financieros
		Crecimiento de los Ingresos	0.00%	Análisis de crecimiento de los ingresos
		Crecimiento del Coste de Venta	0.00%	Análisis de crecimiento del costo de ventas
		Crecimiento Gastos de Personal	0.00%	Análisis de gastos de personal
		Estimación Situación Financiera. Gimnasio ABC							Estimación Balance. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3				Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Activo No Corriente Neto	$137,539,829	$144,416,820	$151,637,661	$159,219,545			Activo Fijo Neto	$141,638,623	$155,802,485	$171,382,734	$188,521,007
		Efectivo + Bancos	$1,018,541	$2,136,301	$4,865,147	$4,498,606			Efectivo + Bancos	$2,454,917	$1,737,605	$4,875,533	$3,058,374
		Inventario + Clientes	$22,791,598	$23,475,346	$24,179,606	$24,904,995			Inventario + Clientes	$29,422,796	$30,305,480	$31,214,644	$32,151,084
		Activo Total	$161,349,968	$170,028,467	$180,682,415	$188,623,145			Activo Total	$173,516,336	$187,845,570	$207,472,911	$223,730,465
		Capital	$84,798,860	$105,209,072	$131,706,861	$151,750,066			Capital	$97,674,802	$97,674,802	$97,674,802	$97,674,802
		Beneficio Neto	$0	-$20,410,212	-$26,497,789	-$20,043,205			Beneficio Neto	$0	$3,933,657	$3,000,840	$8,293,294
		Préstamos a Largo Plazo	$68,481,061	$73,959,546	$79,876,310	$86,266,414			Préstamos a Largo Plazo	$57,815,952	$62,441,228	$67,436,526	$72,831,449
		Préstamos a Corto Plazo	$8,484,762	-$777,073	-$16,931,987	-$42,380,311			Préstamos a Corto Plazo	$8,900,270	$14,305,559	$29,490,805	$34,666,185
		Proveedores	$11,583,783	$12,047,134	$12,529,020	$13,030,180			Proveedores	$9,125,312	$9,490,324	$9,869,937	$10,264,735
		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$173,348,466	$170,028,467	$180,682,415	$188,623,145			Patrimonio Neto + Pasivo Total	$173,516,336	$187,845,570	$207,472,911	$223,730,465
		Estimación Estado de Resultados. Gimnasio ABC							Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3				Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Ingresos Totales		$135,267,364	$135,267,364	$135,267,364			Ingresos Totales		$119,209,414	$126,361,979	$133,943,698
		Coste de Ventas		$22,134,803	$22,134,803	$22,134,803			Coste de Ventas		$15,671,901	$16,142,058	$16,626,320
		Margen Bruto	0	$113,132,561	$113,132,561	$113,132,561			Margen Bruto	$0	$103,537,513	$110,219,921	$117,317,378
		Gastos de Marketing		$18,480,387	$21,112,482	$18,468,269			Gastos de Marketing		$18,552,987	$20,802,540	$21,451,161
		Gastos de Personal		$32,634,872	$32,634,872	$32,634,872			Gastos de Personal		$25,303,255	$26,568,418	$27,896,839
		Gastos de Mantenimiento		$9,367,401	$11,450,408	$8,941,158			Gastos de Mantenimiento		$14,431,797	$13,819,757	$11,253,029
		Gastos Generales		$15,159,668	$16,653,365	$18,880,266			Gastos Generales		$18,050,971	$18,683,278	$16,769,446
		Total Gastos	0	$75,642,328	$81,851,127	$78,924,565			Total Gastos	0	$76,339,010	$79,873,993	$77,370,475
		EBITDA	0	$22,923,934	$31,281,434	$34,207,996			EBITDA	0	$27,198,503	$30,345,928	$39,946,903
		Gastos de Depreciación		$13,016,271	$12,347,170	$13,684,780			Gastos de Depreciación		$14,163,862	$16,996,635	$18,837,937
		Gastos Financieros		$8,862,104	$8,447,173	$8,915,256			Gastos Financieros		$9,100,984	$10,348,453	$12,815,672
		Beneficio Antes de Impuestos		$1,045,560	$10,487,091	$11,607,960
		Impuestos		$313,668	$3,146,127	$3,482,388
		Beneficio Neto	0	$731,892	$7,340,964	$8,125,572			Beneficio Neto	$0	$3,933,657	$3,000,840	$8,293,294
		Estimación Flujo de Caja Libre. Gimnasio ABC							Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3				Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		UODI	$0	$7,926,131	$15,147,411	$16,418,573			EBIT	0	$13,034,641	$13,349,293	$21,108,966
		Variación AF	$137,539,829	$6,876,991	$7,220,841	-$151,637,661			Variación CAPEX	$141,638,623	$14,163,862	$15,580,249	-$74,501,916
		Variación NOF	$12,226,356	$2,264,859	$3,914,992	-$15,513,412			Variación NOF	$22,752,401	$530,384	$4,426,705	-$123,579,926
		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$149,766,185	-$1,215,720	$4,011,578	$183,569,646			FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$164,391,024	-$1,659,606	-$6,657,661	$219,190,808
		Indicadores de Evaluación Financiera. Gimnasio ABC							Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10
		Valor Presente FCL	-$149,766,185	-$1,013,100	$2,785,818	$106,232,434			Valor Presente FCL	-$164,391,024	-$829,803	-$2,219,220	$54,797,702
		TMRR (Tasa de Descuento)	20%						TMRR (Tasa de Descuento)	20%
		VPN							VPN	$285,231,176
		TIR							TIR	9%
		IR							IR
		VAUE							CAUE	$135,406,448
		PRI							PRI
		PRI DESCONTADO							PRI DESCONTADO
		ANÁLISIS DE VIABILIDAD ECONÓMICA DEL ESCENARIO BASE
		VPN
		TIR
		VAUE
		IR
		PRI
		PRI Descontado
					0.00
				-50%	$0
				-49%	$0
				-48%	$0
				-47%	$0
				-46%	$0
				-45%	$0
				-44%	$0
				-43%	$0
				-42%	$0
				-41%	$0
				-40%	$0
				-39%	$0
				-38%	$0
				-37%	$0
				-36%	$0
				-35%	$0
				-34%	$0
				-33%	$0
				-32%	$0
				-31%	$0
				-30%	$0
				-29%	$0
				-28%	$0
				-27%	$0
				-26%	$0
				-25%	$0
				-24%	$0
				-23%	$0
				-22%	$0
				-21%	$0
				-20%	$0
				-19%	$0
				-18%	$0
				-17%	$0
				-16%	$0
				-15%	$0
				-14%	$0
				-13%	$0
				-12%	$0
				-11%	$0
				-10%	$0
				-9%	$0
				-8%	$0
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				-6%	$0
				-5%	$0
				-4%	$0
				-3%	$0
				-2%	$0
				-1%	$0
				0%	$0
				1%	$02%	$0
				3%	$0
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				10%	$0
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				30%	$0
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				35%	$0
				36%	$0
				37%	$0
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				40%	$0
				41%	$0
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				44%	$0
				45%	$0
				46%	$0
				47%	$0
				48%	$0
				49%	$0
				50%	$0
Asignar Aleatorio
Es. Estudiante 1 - XXXXXX
				Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		Estimación Situación Financiera. Gimnasio ABC						Estimación Balance. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Activo No Corriente Neto	$137,539,829	$151,293,812	$166,423,193	$183,065,512		Activo Fijo Neto	$116,705,415	$128,375,957	$141,213,552	$155,334,907
		Efectivo + Bancos	$1,018,541	$2,136,301	$4,865,147	$4,498,606		Efectivo + Bancos	$3,411,545	$2,872,061	$4,057,442	$4,386,297
		Inventario + Clientes	$22,791,598	$23,475,346	$24,179,606	$24,904,995		Inventario + Clientes	$20,580,201	$21,197,607	$21,833,535	$22,488,541
		Activo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Activo Total	$140,697,161	$152,445,625	$167,104,529	$182,209,746
		Capital	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362		Capital	$69,381,085	$69,381,085	$69,381,085	$69,381,085
		Beneficio Neto	$0	$9,177,208	$5,497,022	$7,718,587		Beneficio Neto	$0	$3,657,895	$3,334,040	$2,414,849
		Préstamos a Largo Plazo	$68,481,061	$73,959,546	$79,876,310	$86,266,414		Préstamos a Largo Plazo	$52,490,709	$56,689,966	$61,225,163	$66,123,176
		Préstamos a Corto Plazo	$8,484,762	$8,921,208	$24,765,233	$32,653,570		Préstamos a Corto Plazo	$7,268,574	$10,697,614	$20,664,414	$31,290,815
		Proveedores	$11,583,783	$12,047,134	$12,529,020	$13,030,180		Proveedores	$11,556,793	$12,019,065	$12,499,827	$12,999,820
		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$140,697,161	$152,445,625	$167,104,529	$182,209,746
		Estimación Estado de Resultados. Gimnasio ABC						Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Incremento Ingresos			5.00%	5.00%
		Ingresos Totales		$135,267,364	$142,030,732	$149,132,269		Ingresos Totales		$114,579,599	$121,454,375	$128,741,637
		Coste de Ventas		$22,134,803	$22,798,847	$23,482,813		Coste de Ventas		$16,774,686	$17,277,927	$17,796,264
		Margen Bruto	0	$113,132,561	$119,231,885	$125,649,456		Margen Bruto	$0	$97,804,913	$104,176,448	$110,945,373
		Gastos de Marketing		$18,480,387	$21,112,482	$18,468,269		Gastos de Marketing		$20,953,129	$21,355,496	$18,320,289
		Gastos de Personal		$32,634,872	$34,266,616	$35,979,946		Gastos de Personal		$29,129,426	$30,585,897	$32,115,192
		Gastos de Mantenimiento		$9,367,401	$11,450,408	$8,941,158		Gastos de Mantenimiento		$8,066,088	$10,272,458	$13,323,166
		Gastos Generales		$15,159,668	$16,653,365	$18,880,266		Gastos Generales		$15,769,904	$15,095,110	$17,923,328
		Total Gastos	0	$75,642,328	$83,482,871	$82,269,639		Total Gastos	0	$73,918,547	$77,308,961	$81,681,975
		EBITDA	0	$37,490,233	$35,749,015	$43,379,817		EBITDA	0	$23,886,366	$26,867,487	$29,263,398
		Gastos de Depreciación		$13,753,983	$16,504,779	$18,292,797		Gastos de Depreciación		$11,670,542	$14,004,650	$15,521,820
		Gastos Financieros		$10,625,953	$11,391,347	$14,060,468		Gastos Financieros		$8,557,929	$9,528,797	$11,326,729
		Beneficio Antes de Impuestos		$13,110,297	$7,852,888	$11,026,552
		Impuestos		$3,933,089	$2,355,867	$3,307,966
		Beneficio Neto	0	$9,177,208	$5,497,022	$7,718,587		Beneficio Neto	$0	$3,657,895	$3,334,040	$2,414,849
		Estimación Flujo de Caja Libre. Gimnasio ABC						Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		UODI	0	$18,989,000	$15,395,388	$20,069,616		EBIT	0	$12,215,825	$12,862,837	$13,741,578
		Variación AF	$137,539,829	$13,753,983	$15,129,381	-$166,423,193		Variación CAPEX	$116,705,415	$11,670,542	$12,837,596	-$61,387,048
		Variación NOF	$12,226,356	$2,264,859	$3,914,992	-$15,513,412		Variación NOF	$12,434,953	$540,194	$2,302,072	-$84,616,030
		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$149,766,185	$2,970,158	-$3,648,985	$202,006,221		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$129,140,368	$5,089	-$2,276,830	$159,744,656
		Indicadores de Evaluación Financiera.Gimnasio ABC						Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10
		Valor Presente FCL	$9,383,719	$9,383,719	$9,383,719	$9,383,719		Valor Presente FCL	-$129,140,368	$2,545	-$758,943	$39,936,164
		TMRR (Tasa de Descuento)	20%					TMRR (Tasa de Descuento)	20%
			Con Función	Con Fórmula
		VPN	$20,202,000	91.00%	$20,202,000	93.00%		VPN	$220,008,301
		TIR	92.00%	($120,220,275)	92.00%	-$121,107,736		TIR	7%
		VAUE	82725252		82725252			IR
								CAUE	$104,443,501
		IR			21.00			PRI
		PRI			2000.00			PRI DESCONTADO
		PRI DESCONTADO			110.00
		ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS
		VPN
		TIR
		VAUE
		IR
		PRI
		PRI Descontado
			20202000.00
		42%	$20,202,000
		43%	$20,202,000
		44%	$20,202,000
		45%	$20,202,000
		46%	$20,202,000
		47%	$20,202,000
		48%	$20,202,000
		49%	$20,202,000
		50%	$20,202,000
		51%	$20,202,000
		52%	$20,202,000
		53%	$20,202,000
		54%	$20,202,000
		55%	$20,202,000
		56%	$20,202,000
		57%	$20,202,000
		58%	$20,202,000
		59%	$20,202,000
		60%	$20,202,000
		61%	$20,202,000
		62%	$20,202,000
		63%	$20,202,000
		64%	$20,202,000
		65%	$20,202,000
		66%	$20,202,000
		67%	$20,202,000
		68%	$20,202,000
		69%	$20,202,000
		70%	$20,202,000
		71%	$20,202,000
		72%	$20,202,000
		73%	$20,202,000
		74%	$20,202,000
		75%	$20,202,000
		76%	$20,202,000
		77%	$20,202,000
		78%	$20,202,000
		79%	$20,202,000
		80%	$20,202,000
		81%	$20,202,000
		82%	$20,202,000
		83%	$20,202,000
		84%	$20,202,000
		85%	$20,202,000
		86%	$20,202,000
		87%	$20,202,000
		88%	$20,202,000
		89%	$20,202,000
		90%	$20,202,000
		91%	$20,202,000
		92%	$20,202,000
		93%	$20,202,000
		94%	$20,202,000
		95%	$20,202,000
		96%	$20,202,000
		97%	$20,202,000
		98%	$20,202,000
		99%	$20,202,000
		100%	$20,202,000
		101%	$20,202,000
		102%	$20,202,000
		103%	$20,202,000
		104%	$20,202,000
		105%	$20,202,000
		106%	$20,202,000
		107%	$20,202,000
		108%	$20,202,000
		109%	$20,202,000
		110%	$20,202,000
		111%	$20,202,000
		112%	$20,202,000
		113%	$20,202,000
		114%	$20,202,000
		115%	$20,202,000
		116%	$20,202,000
		117%	$20,202,000
		118%	$20,202,000
		119%	$20,202,000
		120%	$20,202,000
		121%	$20,202,000
		122%	$20,202,000
		123%	$20,202,000
		124%	$20,202,000
		125%	$20,202,000
		126%	$20,202,000
		127%	$20,202,000
		128%	$20,202,000
		129%	$20,202,000
		130%	$20,202,000
		131%	$20,202,000
		132%	$20,202,000
		133%	$20,202,000
		134%	$20,202,000
		135%	$20,202,000
		136%	$20,202,000
		137%	$20,202,000
		138%	$20,202,000
		139%	$20,202,000
		140%	$20,202,000
		141%	$20,202,000
		142%	$20,202,000
ANALISIS
Es. Estudiante 2 - XXXXXX
				Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		Estimación Situación Financiera. Gimnasio ABC						Estimación Balance. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Activo No Corriente Neto	$137,539,829	$151,293,812	$166,423,193	$183,065,512		Activo Fijo Neto	$143,634,672	$157,998,139	$173,797,953	$191,177,748
		Efectivo + Bancos	$1,018,541	$2,136,301	$4,865,147	$4,498,606		Efectivo + Bancos	$2,132,540	$2,440,622	$2,932,830	$3,385,129
		Inventario + Clientes	$22,791,598	$23,475,346	$24,179,606	$24,904,995		Inventario + Clientes	$11,153,239	$11,487,836	$11,832,471	$12,187,445
		Activo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Activo Total	$156,920,451	$171,926,597	$188,563,254	$206,750,323
		Capital	$72,800,362	$72,800,362	$78,474,210	$95,160,773		Capital	$80,768,234	$80,768,234	$80,768,234	$80,768,234
		Beneficio Neto	$0	$9,177,208	-$5,673,848	-$16,686,563		Beneficio Neto	$0	$16,156,144	$8,383,343	$16,221,522Préstamos a Largo Plazo	$68,481,061	$73,959,546	$79,876,310	$86,266,414		Préstamos a Largo Plazo	$54,648,263	$59,020,124	$63,741,734	$68,841,073
		Préstamos a Corto Plazo	$8,484,762	$8,921,208	$30,262,255	$34,698,308		Préstamos a Corto Plazo	$8,637,354	$2,600,832	$21,753,429	$26,446,319
		Proveedores	$11,583,783	$12,047,134	$12,529,020	$13,030,180		Proveedores	$12,866,600	$13,381,264	$13,916,515	$14,473,175
		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$156,920,451	$171,926,597	$188,563,254	$206,750,323
		Estimación Estado de Resultados. Gimnasio ABC						Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Incremento Ingresos			-5.00%	-5.00%
		Ingresos Totales		$135,267,364	$128,503,996	$122,078,796		Ingresos Totales		$140,429,838	$148,855,628	$157,786,966
		Coste de Ventas		$22,134,803	$22,798,847	$23,482,813		Coste de Ventas		$22,364,408	$23,035,340	$23,726,400
		Margen Bruto	0	$113,132,561	$105,705,149	$98,595,984		Margen Bruto	$0	$118,065,430	$125,820,288	$134,060,566
		Gastos de Marketing		$18,480,387	$21,112,482	$18,468,269		Gastos de Marketing		$19,596,955	$21,493,150	$19,715,441
		Gastos de Personal		$32,634,872	$34,266,616	$35,979,946		Gastos de Personal		$33,566,649	$35,244,981	$37,007,231
		Gastos de Mantenimiento		$9,367,401	$11,450,408	$8,941,158		Gastos de Mantenimiento		$9,622,188	$14,663,857	$13,831,180
		Gastos Generales		$15,159,668	$16,653,365	$18,880,266		Gastos Generales		$15,621,761	$19,798,530	$16,252,379
		Total Gastos	0	$75,642,328	$83,482,871	$82,269,639		Total Gastos	0	$78,407,553	$91,200,518	$86,806,231
		EBITDA	0	$37,490,233	$22,222,278	$16,326,344		EBITDA	0	$39,657,877	$34,619,770	$47,254,335
		Gastos de Depreciación		$13,753,983	$16,504,779	$18,292,797		Gastos de Depreciación		$14,363,467	$17,236,161	$19,103,411
		Gastos Financieros		$10,625,953	$11,391,347	$14,720,110		Gastos Financieros		$9,138,266	$9,000,266	$11,929,401
		Beneficio Antes de Impuestos		$13,110,297	-$5,673,848	-$16,686,563
		Impuestos		$3,933,089	$0	$0
		Beneficio Neto	0	$9,177,208	-$5,673,848	-$16,686,563		Beneficio Neto	$0	$16,156,144	$8,383,343	$16,221,522
		Estimación Flujo de Caja Libre. Gimnasio ABC						Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		UODI	0	$18,989,000	$5,717,499	-$1,966,453		EBIT	0	$25,294,410	$17,383,609	$28,150,924
		Variación AF	$137,539,829	$13,753,983	$15,129,381	-$166,423,193		Variación CAPEX	$143,634,672	$14,363,467	$15,799,814	-$75,551,837
		Variación NOF	$12,226,356	$2,264,859	$3,914,992	-$15,513,412		Variación NOF	$419,179	$1,157,343	$1,372,094	-$45,297,058
		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$149,766,185	$2,970,158	-$13,326,874	$179,970,152		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$144,053,851	$9,773,599	$211,701	$148,999,819
		Indicadores de Evaluación Financiera.Gimnasio ABC						Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10
		Valor Presente FCL						Valor Presente FCL	-$144,053,851	$4,886,800	$70,567	$37,249,955
		TMRR (Tasa de Descuento)	20%					TMRR (Tasa de Descuento)	20%
			Con Función	Con Fórmula
		VPN		-1.00%		1.00%		VPN	$238,572,279
		TIR		$25,115,576		$14,787,540		TIR	3%
		VAUE						IR
								CAUE	$113,256,291
		IR						PRI
		PRI						PRI DESCONTADO
		PRI DESCONTADO
		ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS
		VPN
		TIR
		VAUE
		IR
		PRI
		PRI Descontado
			0.00
		-50%	$0
		-49%	$0
		-48%	$0
		-47%	$0
		-46%	$0
		-45%	$0
		-44%	$0
		-43%	$0
		-42%	$0
		-41%	$0
		-40%	$0
		-39%	$0
		-38%	$0
		-37%	$0
		-36%	$0
		-35%	$0
		-34%	$0
		-33%	$0
		-32%	$0
		-31%	$0
		-30%	$0
		-29%	$0
		-28%	$0
		-27%	$0
		-26%	$0
		-25%	$0
		-24%	$0
		-23%	$0
		-22%	$0
		-21%	$0
		-20%	$0
		-19%	$0
		-18%	$0
		-17%	$0
		-16%	$0
		-15%	$0
		-14%	$0
		-13%	$0
		-12%	$0
		-11%	$0
		-10%	$0
		-9%	$0
		-8%	$0
		-7%	$0
		-6%	$0
		-5%	$0
		-4%	$0
		-3%	$0
		-2%	$0
		-1%	$0
		0%	$0
		1%	$0
		2%	$0
		3%	$0
		4%	$0
		5%	$0
		6%	$0
		7%	$0
		8%	$0
		9%	$0
		10%	$0
		11%	$0
		12%	$0
		13%	$0
		14%	$0
		15%	$0
		16%	$0
		17%	$0
		18%	$0
		19%	$0
		20%	$0
		21%	$0
		22%	$0
		23%	$0
		24%	$0
		25%	$0
		26%	$0
		27%	$0
		28%	$0
		29%	$0
		30%	$0
		31%	$0
		32%	$0
		33%	$0
		34%	$0
		35%	$0
		36%	$0
		37%	$0
		38%	$0
		39%	$0
		40%	$0
		41%	$0
		42%	$0
		43%	$0
		44%	$0
		45%	$0
		46%	$0
		47%	$0
		48%	$0
		49%	$0
		50%	$0
ANALISIS
Es. Estudiante 3 -XXXXXX
				Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		Estimación Situación Financiera. Gimnasio ABC						Estimación Balance. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Activo No Corriente Neto	$137,539,829	$151,293,812	$166,423,193	$183,065,512		Activo Fijo Neto	$100,535,456	$110,589,002	$121,647,902	$133,812,692
		Efectivo + Bancos	$1,018,541	$2,136,301	$4,865,147	$4,498,606		Efectivo + Bancos	$2,094,232	$1,926,750	$2,624,565	$1,539,318
		Inventario + Clientes	$22,791,598	$23,475,346	$24,179,606	$24,904,995		Inventario + Clientes	$13,892,611	$14,309,389	$14,738,671	$15,180,831
		Activo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Activo Total	$116,522,299	$126,825,141	$139,011,138	$150,532,841
		Capital	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362		Capital	$46,240,002	$46,240,002	$46,240,002	$46,240,002
		Beneficio Neto	$0	$9,177,208	$6,215,449	$9,294,816		Beneficio Neto	$0	$14,821,263	$14,223,927	$20,130,600
		Préstamos a Largo Plazo	$68,481,061	$73,959,546	$79,876,310	$86,266,414		Préstamos a Largo Plazo	$50,520,264	$54,561,885	$58,926,836	$63,640,983
		Préstamos a Corto Plazo	$8,484,762	$8,921,208	$24,046,806	$31,077,340		Préstamos a Corto Plazo	$6,302,402	-$2,796,025	$5,062,435	$5,381,002
		Proveedores	$11,583,783	$12,047,134	$12,529,020	$13,030,180		Proveedores	$13,459,631	$13,998,016	$14,557,937	$15,140,254
		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$116,522,299	$126,825,141	$139,011,138	$150,532,841
		Estimación Estado de Resultados. Gimnasio ABC						Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Ingresos Totales		$135,267,364	$143,383,406	$151,986,410		Ingresos Totales		$133,093,643	$141,079,262	$149,544,017
		Coste de Ventas		$22,134,803	$22,798,847	$23,482,813		Coste de Ventas		$23,377,960	$24,079,299	$24,801,678
		Margen Bruto	0	$113,132,561	$120,584,559	$128,503,598		Margen Bruto	$0	$109,715,683	$116,999,963	$124,742,340
		Gastos de Marketing		$18,480,387	$21,112,482	$18,468,269		Gastos de Marketing		$19,024,971	$20,091,035	$20,238,016
		Incremento Gastos de Personal			6.00%	6.00%
		Gastos de Personal		$32,634,872	$34,592,964	$36,668,542		Gastos de Personal		$32,194,049	$33,803,751	$35,493,939
		Gastos de Mantenimiento		$9,367,401	$11,450,408	$8,941,158		Gastos de Mantenimiento		$9,500,013	$10,669,067	$10,401,932
		Gastos Generales		$15,159,668	$16,653,365	$18,880,266		Gastos Generales		$15,687,966	$18,256,262	$15,680,972
		Total Gastos	0	$75,642,328	$83,809,219	$82,958,235		Total Gastos	0	$76,406,999	$82,820,115	$81,814,859
		EBITDA	0	$37,490,233	$36,775,339	$45,545,362		EBITDA	0	$33,308,684	$34,179,847	$42,927,480
		Gastos de Depreciación		$13,753,983	$16,504,779	$18,292,797		Gastos de Depreciación		$10,053,546	$12,064,255	$13,371,216
		Gastos Financieros		$10,625,953	$11,391,347	$13,974,256		Gastos Financieros		$8,433,876	$7,891,665	$9,425,665
		Beneficio Antes de Impuestos		$13,110,297	$8,879,213	$13,278,309
		Impuestos		$3,933,089	$2,663,764	$3,983,493
		Beneficio Neto	0	$9,177,208	$6,215,449	$9,294,816		Beneficio Neto	$0	$14,821,263	$14,223,927	$20,130,600
		Estimación Flujo de Caja Libre. Gimnasio ABC						Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		UODI	0	$18,989,000	$16,216,448	$21,802,052		EBIT	0	$23,255,138	$22,115,593	$29,556,265
		Variación AF	$137,539,829	$13,753,983	$15,129,381	-$166,423,193		Variación CAPEX	$100,535,456	$10,053,546$11,058,900	-$52,881,650
		Variación NOF	$12,226,356	$2,264,859	$3,914,992	-$15,513,412		Variación NOF	$2,527,212	$787,682	$1,687,017	-$58,182,272
		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$149,766,185	$2,970,158	-$2,827,925	$203,738,657		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$103,062,668	$12,413,911	$9,369,675	$140,620,187
		Indicadores de Evaluación Financiera.Gimnasio ABC						Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10
		Valor Presente FCL						Valor Presente FCL	-$103,062,668	$6,206,956	$3,123,225	$35,155,047
		TMRR (Tasa de Descuento)	20%					TMRR (Tasa de Descuento)	20%
			Con Función	Con Fórmula
		VPN		-1.00%		1.00%		VPN	$201,291,736
		TIR		$60,323,760		$48,149,095		TIR	18%
		VAUE						IR
								CAUE	$95,558,275
		IR						PRI
		PRI						PRI DESCONTADO
		PRI DESCONTADO
		ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS
		VPN
		TIR
		VAUE
		IR
		PRI
		PRI Descontado
			0.00
		-50%	$0
		-49%	$0
		-48%	$0
		-47%	$0
		-46%	$0
		-45%	$0
		-44%	$0
		-43%	$0
		-42%	$0
		-41%	$0
		-40%	$0
		-39%	$0
		-38%	$0
		-37%	$0
		-36%	$0
		-35%	$0
		-34%	$0
		-33%	$0
		-32%	$0
		-31%	$0
		-30%	$0
		-29%	$0
		-28%	$0
		-27%	$0
		-26%	$0
		-25%	$0
		-24%	$0
		-23%	$0
		-22%	$0
		-21%	$0
		-20%	$0
		-19%	$0
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		-17%	$0
		-16%	$0
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		-13%	$0
		-12%	$0
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		-9%	$0
		-8%	$0
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		-6%	$0
		-5%	$0
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		-3%	$0
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		-1%	$0
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		1%	$0
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		6%	$0
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		14%	$0
		15%	$0
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		17%	$0
		18%	$0
		19%	$0
		20%	$0
		21%	$0
		22%	$0
		23%	$0
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		25%	$0
		26%	$0
		27%	$0
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		31%	$0
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		35%	$0
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		37%	$0
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		39%	$0
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		41%	$0
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		46%	$0
		47%	$0
		48%	$0
		49%	$0
		50%	$0
ANALISIS
Es. Estudiante 4 - XXXXXX
				Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		Estimación Situación Financiera. Gimnasio ABC						Estimación Balance. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Activo No Corriente Neto	$137,539,829	$151,293,812	$166,423,193	$183,065,512		Activo Fijo Neto	$137,003,631	$150,703,994	$165,774,394	$182,351,833
		Efectivo + Bancos	$1,018,541	$2,136,301	$4,865,147	$4,498,606		Efectivo + Bancos	$2,598,440	$3,289,353	$1,400,829	$1,763,053
		Inventario + Clientes	$22,791,598	$23,475,346	$24,179,606	$24,904,995		Inventario + Clientes	$21,366,380	$22,007,371	$22,667,593	$23,347,620
		Activo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Activo Total	$160,968,451	$176,000,719	$189,842,815	$207,462,506
		Capital	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362		Capital	$76,836,980	$81,423,567	$90,108,552	$94,417,309
		Beneficio Neto	$0	$9,177,208	$8,728,334	$14,556,798		Beneficio Neto	$0	-$4,586,587	-$8,684,985	-$4,308,757
		Préstamos a Largo Plazo	$68,481,061	$73,959,546	$79,876,310	$86,266,414		Préstamos a Largo Plazo	$66,245,902	$71,545,574	$77,269,220	$83,450,758
		Préstamos a Corto Plazo	$8,484,762	$8,921,208	$21,533,921	$25,815,358		Préstamos a Corto Plazo	$5,548,430	$14,787,540	$17,806,179	$20,025,593
		Proveedores	$11,583,783	$12,047,134	$12,529,020	$13,030,180		Proveedores	$12,337,139	$12,830,625	$13,343,850	$13,877,604
		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$160,968,451	$176,000,719	$189,842,815	$207,462,506
		Estimación Estado de Resultados. Gimnasio ABC						Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Ingresos Totales		$135,267,364	$143,383,406	$151,986,410		Ingresos Totales		$114,349,634	$121,210,612	$128,483,249
		Coste de Ventas		$22,134,803	$22,798,847	$23,482,813		Coste de Ventas		$18,436,370	$18,989,461	$19,559,145
		Margen Bruto	0	$113,132,561	$120,584,559	$128,503,598		Margen Bruto	$0	$95,913,264	$102,221,151	$108,924,104
		Gastos de Marketing		$18,480,387	$21,112,482	$18,468,269		Gastos de Marketing		$19,961,839	$18,825,383	$21,971,718
		Incremento Gastos de Personal			-5.00%	-5.00%
		Gastos de Personal		$32,634,872	$31,003,128	$29,452,972		Gastos de Personal		$31,388,951	$32,958,399	$34,606,318
		Gastos de Mantenimiento		$9,367,401	$11,450,408	$8,941,158		Gastos de Mantenimiento		$8,108,920	$14,813,194	$10,366,987
		Gastos Generales		$15,159,668	$16,653,365	$18,880,266		Gastos Generales		$17,244,001	$15,969,076	$15,056,045
		Total Gastos	0	$75,642,328	$80,219,383	$75,742,665		Total Gastos	0	$76,703,711	$82,566,052	$82,001,068
		EBITDA	0	$37,490,233	$40,365,175	$52,760,933		EBITDA	0	$19,209,553	$19,655,099	$26,923,035
		Gastos de Depreciación		$13,753,983	$16,504,779	$18,292,797		Gastos de Depreciación		$13,700,363	$16,440,436	$18,221,483
		Gastos Financieros		$10,625,953	$11,391,347	$13,672,710		Gastos Financieros		$10,095,777	$11,899,649	$13,010,310
		Beneficio Antes de Impuestos		$13,110,297	$12,469,049	$20,795,426
		Impuestos		$3,933,089	$3,740,715	$6,238,628
		Beneficio Neto	0	$9,177,208	$8,728,334	$14,556,798		Beneficio Neto	$0	-$4,586,587	-$8,684,985	-$4,308,757
		Estimación Flujo de Caja Libre. Gimnasio ABC						Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		UODI	0	$18,989,000	$19,088,317	$27,574,508		EBIT	0	$5,509,190	$3,214,664	$8,701,552
		Variación AF	$137,539,829	$13,753,983	$15,129,381	-$166,423,193		Variación CAPEX	$137,003,631	$13,700,363	$15,070,399	-$72,063,910
		Variación NOF	$12,226,356	$2,264,859	$3,914,992	-$15,513,412		Variación NOF	$11,627,681	$1,825,390	-$715,078	-$87,812,959
		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$149,766,185	$2,970,158	$43,944	$209,511,114		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$148,631,312	-$10,016,563	-$11,140,658	$168,578,421
		Indicadores de Evaluación Financiera.Gimnasio ABC						Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10
		Valor Presente FCL						Valor Presente FCL	-$148,631,312	-$5,008,282	-$3,713,553	$42,144,605
		TMRR (Tasa de Descuento)	20%					TMRR (Tasa de Descuento)	20%
			Con Función	Con Fórmula
		VPN		-1.00%		1.00%		VPN	$230,104,565
		TIR		$69,203,091		$56,567,066		TIR	-0%
		VAUE						IR
								CAUE	$109,236,453
		IR						PRI
		PRI						PRI DESCONTADO
		PRI DESCONTADO
		ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS
		VPN
		TIR
		VAUE
		IR
		PRI
		PRI Descontado
			0.00
		-50%	$0
		-49%	$0
		-48%	$0
		-47%	$0
		-46%	$0
		-45%	$0
		-44%	$0
		-43%	$0
		-42%	$0
		-41%	$0
		-40%	$0
		-39%	$0
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		-37%	$0
		-36%	$0
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		45%	$0
		46%	$0
		47%	$0
		48%	$0
		49%	$0
		50%	$0
ANALISIS
Es. Estudiante 5 - XXXXXX
				Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		Estimación Situación Financiera. Gimnasio ABC						Estimación Balance. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Activo No Corriente Neto	$137,539,829	$151,293,812	$166,423,193	$183,065,512		Activo Fijo Neto	$136,481,995	$150,130,195	$165,143,214	$181,657,535
		Efectivo + Bancos	$1,018,541	$2,136,301	$4,865,147	$4,498,606		Efectivo + Bancos	$1,587,854	$1,299,522	$2,689,741	$4,206,657
		Inventario + Clientes	$22,791,598	$23,475,346	$24,179,606	$24,904,995		Inventario + Clientes	$12,458,040	$12,831,781	$13,216,735	$13,613,237
		Activo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946$212,469,113		Activo Total	$150,527,889	$164,261,498	$181,049,690	$199,477,429
		Capital	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362	$72,800,362		Capital	$81,037,690	$81,037,690	$81,037,690	$81,037,690
		Beneficio Neto	$0	$9,177,208	$3,603,279	$3,620,526		Beneficio Neto	$0	$2,213,338	$508,880	$5,909,485
		Préstamos a Largo Plazo	$68,481,061	$73,959,546	$79,876,310	$86,266,414		Préstamos a Largo Plazo	$52,133,850	$56,304,558	$60,808,923	$65,673,636
		Préstamos a Corto Plazo	$8,484,762	$8,921,208	$26,658,976	$36,751,630		Préstamos a Corto Plazo	$7,520,933	$14,477,079	$28,056,211	$35,793,112
		Proveedores	$11,583,783	$12,047,134	$12,529,020	$13,030,180		Proveedores	$9,835,416	$10,228,833	$10,637,986	$11,063,505
		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$161,349,968	$176,905,459	$195,467,946	$212,469,113		Patrimonio Neto + Pasivo Total	$150,527,889	$164,261,498	$181,049,690	$199,477,429
		Estimación Estado de Resultados. Gimnasio ABC						Estimación Cuenta de Resultados. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		Incremento Ingresos			3.00%	3.00%
		Ingresos Totales		$135,267,364	$139,325,385	$143,505,146		Ingresos Totales		$123,212,620	$130,605,377	$138,441,700
		Coste de Ventas		$22,134,803	$22,798,847	$23,482,813		Coste de Ventas		$15,296,438	$15,755,331	$16,227,991
		Margen Bruto	0	$113,132,561	$116,526,538	$120,022,334		Margen Bruto	$0	$107,916,182	$114,850,046	$122,213,709
		Gastos de Marketing		$18,480,387	$21,112,482	$18,468,269		Gastos de Marketing		$18,701,866	$20,712,081	$18,162,370
		Incremento Gastos de Personal			5.00%	5.00%
		Gastos de Personal		$32,634,872	$34,266,616	$35,979,946		Gastos de Personal		$33,328,578	$34,995,007	$36,744,757
		Gastos de Mantenimiento		$9,367,401	$11,450,408	$8,941,158		Gastos de Mantenimiento		$14,377,791	$14,924,397	$11,956,129
		Gastos Generales		$15,159,668	$16,653,365	$18,880,266		Gastos Generales		$17,307,586	$17,610,585	$19,348,488
		Total Gastos	0	$75,642,328	$83,482,871	$82,269,639		Total Gastos	0	$83,715,821	$88,242,070	$86,211,744
		EBITDA	0	$37,490,233	$33,043,667	$37,752,695		EBITDA	0	$24,200,361	$26,607,976	$36,001,965
		Gastos de Depreciación		$13,753,983	$16,504,779	$18,292,797		Gastos de Depreciación		$13,648,200	$16,377,839	$18,152,105
		Gastos Financieros		$10,625,953	$11,391,347	$14,287,717		Gastos Financieros		$8,338,824	$9,721,256	$11,940,374
		Beneficio Antes de Impuestos		$13,110,297	$5,147,541	$5,172,181
		Impuestos		$3,933,089	$1,544,262	$1,551,654
		Beneficio Neto	0	$9,177,208	$3,603,279	$3,620,526		Beneficio Neto	$0	$2,213,338	$508,880	$5,909,485
		Estimación Flujo de Caja Libre. Gimnasio ABC						Estimación Flujo de Caja Libre. Planificación. Sports 10
			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3			Año 0	Año 1	Año 2	Año 3
		UODI	0	$18,989,000	$13,231,110	$15,567,918		EBIT	0	$10,552,162	$10,230,137	$17,849,859
		Variación AF	$137,539,829	$13,753,983	$15,129,381	-$166,423,193		Variación CAPEX	$136,481,995	$13,648,200	$15,013,019	-$71,789,529
		Variación NOF	$12,226,356	$2,264,859	$3,914,992	-$15,513,412		Variación NOF	$4,210,478	$478,826	$2,184,326	-$49,780,855
		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$149,766,185	$2,970,158	-$5,813,263	$197,504,523		FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)	-$140,692,473	-$3,574,864	-$6,967,208	$139,420,244
		Indicadores de Evaluación Financiera.Gimnasio ABC						Indicadores de Evaluación Financiera. Sports 10
		Valor Presente FCL						Valor Presente FCL	-$140,692,473	-$1,787,432	-$2,322,403	$34,855,061
		TMRR (Tasa de Descuento)	20%					TMRR (Tasa de Descuento)	20%
			Con Función	Con Fórmula
		VPN		-1.00%		1.00%		VPN	$213,558,092
		TIR		$50,852,845		$39,171,791		TIR	-3%
		VAUE						IR
								CAUE	$101,381,424
		IR						PRI
		PRI						PRI DESCONTADO
		PRI DESCONTADO
		ANÁLISIS COMPARATIVO FRENTE A ESCENARIO BASE Y DEMÁS ESCENARIOS
		VPN
		TIR
		VAUE
		IR
		PRI
		PRI Descontado
			0.00
		-50%	$0
		-49%	$0
		-48%	$0
		-47%	$0
		-46%	$0
		-45%	$0
		-44%	$0
		-43%	$0
		-42%	$0
		-41%	$0
		-40%	$0
		-39%	$0
		-38%	$0
		-37%	$0
		-36%	$0
		-35%	$0
		-34%	$0
		-33%	$0
		-32%	$0
		-31%	$0
		-30%	$0
		-29%	$0
		-28%	$0
		-27%	$0
		-26%	$0
		-25%	$0
		-24%	$0
		-23%	$0
		-22%	$0
		-21%	$0
		-20%	$0
		-19%	$0
		-18%	$0
		-17%	$0
		-16%	$0
		-15%	$0
		-14%	$0
		-13%	$0
		-12%	$0
		-11%	$0
		-10%	$0
		-9%	$0
		-8%	$0
		-7%	$0
		-6%	$0
		-5%	$0
		-4%	$0
		-3%	$0
		-2%	$0
		-1%	$0
		0%	$0
		1%	$0
		2%	$0
		3%	$0
		4%	$0
		5%	$0
		6%	$0
		7%	$0
		8%	$0
		9%	$0
		10%	$0
		11%	$0
		12%	$0
		13%	$0
		14%	$0
		15%	$0
		16%	$0
		17%	$0
		18%	$0
		19%	$0
		20%	$0
		21%	$0
		22%	$0
		23%	$0
		24%	$0
		25%	$0
		26%	$0
		27%	$0
		28%	$0
		29%	$0
		30%	$0
		31%	$0
		32%	$0
		33%	$0
		34%	$0
		35%	$0
		36%	$0
		37%	$0
		38%	$0
		39%	$0
		40%	$0
		41%	$0
		42%	$0
		43%	$0
		44%	$0
		45%	$0
		46%	$0
		47%	$0
		48%	$0
		49%	$0
		50%	$0
ANALISIS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
A
B
C
Proyección de Indicadores Financieros
0,00%
Crecimiento de los Ingresos
Asignar Aleatorio