Resumo Gestão de carteiras e ativos UNOPAR

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Gestão de ativos e carteiras 
Elementos essenciais da gestão de carteira: Risco e retorno
A gestão de ativos financeiros tem a finalidade de oferecer a PF ou PJ é gerir o capital, de acordo com a aptidão de risco, para um plano futuro, seja a aquisição de bem, manter o poder de compra ou a aposentadoria. 
A proposta de modelo de risco e retorno, segundo Damodaran está resumida em três passos: 1) Deverá ser definido o risco em relação aos retornos esperados 2) Faça uma distinção entre os riscos inerentes aos ativos e aqueles que são inerentes ao mercado e a conjuntura 3) Você deve estabelecer um parâmetro adequado ao perfil do investidor dentre os modelos de avaliação de desempenho e segui-lo independente de volatilidade do mercado de curto prazo. Atributos dos investimentos: Rentabilidade; Segurança e liquidez. [OBS]: Para uma carteira diversificada, busque pouca correlação entre os ativos. Para Securato (1993) o risco pode ser considerado um evento probabilístico de fracasso ou sucesso em relação a um determinado objetivo prefixado. Indicadores estatísticos para mensuração do risco: 
· CAPM: Expressa o retorno requerido por m ativo/investimento em função do beta desse ativo. Utilizado para definir se um ativo está supervalorizado ou subvalorizado no momento de negociação do mercado 
· Indice de Sharpe: Mede a relação de risco x retorno de cada ativo, ou seja, quanto de retorno um ativo está gerando para cada unidade de risco assumida. Ex.: 6% - Para cada 1% de risco que corre, tem 6% de retorno esperado.
· Indice de Treynor: Compara o desempenho de uma carteira de investimento de uma carteira com o risco sistêmico da carteira. 
· Beta: Mede a sensibilidade de um ativo em relação ao comportamento do mercado. Ou seja, indica se o investimento é mais ou menos volátil do que o mercado como um todo. Se o Beta igual a 1, se o mercado cair 10%, a carteira cairá 10%. Se Beta igual 1,5 se o mercado cair 10%, a carteira cairá 15%.
· VAR (Value-at-Risk – perda máxima de uma carteira no período de um dia. Utiliza-se 68%, 95% e 99%
O risco de mercado está vinculado às perdas no valor do portfólio em virtude das flutuações nos preços e taxas de mercado. O risco de crédito está relacionado ao não cumprimento das obrigações contratuais. O risco operacional se refere às falhas e perdas internas, que estão diretamente conectadas aos processos, pessoas e sistemas organizacionais, que em muitos casos são ineficientes e falhos Ex.: Hacker invade; incêndio. O risco de liquidez diz respeito à falta de disponibilidades para manutenção contínua da organização e um excesso de liquidez demonstra uma falta de administração e análise dos custos de oportunidade
Derivativos como estratégia financeira 
Derivativos: Forma de proteção e especulação. Podem ser: 
· Contrato a termo: Data futura com preço previamente estabelecido. So poderá sair com a concordância de ambas as partes. 
· Contrato futuro: Data futura com preço previamente estabelecido – haverá ajustes diários sendo possível sair antes do termo. São padronizados. 
· Opções
· SWAP
Tendências digitais em finanças
Fintech: Junção de finanças e tecnologia. Busca suprir uma necessidade e a tecnologia cria escala. Ex.: PicPay; NuBank. Normalmente criam produtos e serviços novos, por meio de aplicativos e novos conceitos para o público consumidor e focam em modelos de negócios baseados na internet, acessíveis e rentáveis, para competir com empresas que provem serviços financeiros tradicionais. Ex.: Rendimento de CDI na conta corrente. Se classificam em:
· Fintech sustentável: São formadas por prestadores de serviços financeiros estabelecidos, que trabalham para proteger suas posições no mercado utilizando tecnologia da informação (TI). Ex.: Bancão.
· Fintech disruptivas: São empresas e startup que desafiam os provedores estabelecidos, oferecendo novos produtos e serviços. 
Cloud computing ou computação em nuvem: É a entrega de recursos de tecnologia da informação para atender uma demanda preestabelecida com preços definidos conforme o uso. Em vez de uma organização fazer um alto investimento em servidores físicos e datacenters, ela pode contratar serviços de tecnologia como armazenamento, banco de dados e capacidade computacional de processamento, conforme sua necessidade, utilizando um dos provedores de cloud computing disponíveis. Além disso, reduz o custo operacional de forma exponencial por meio de disponibilização de documentos em cloud ao invés do meio tradicional, ou seja, disponibilização desses documentos em papel e custos de postagem [OBS]: Vantagem: Por ser sob demanda, nos meses de maior pico de faturamento da empresa, poderá contratar mais do servidor e nos meses de menor pico de faturamento fazer a contratação de menos. [OBS]: Para computação em nuvem, temos o Amazon AWS, Microsoft Azure e o Google Cloud.
Blockchain como segurança e os novos modelos de transações: Cadeia de blocos (de informação). É a tecnologia para uma nova geração de aplicações transacionais que estabelece confiança, responsabilidade e transparência, ao mesmo tempo que simplifica os processos de negócios. Tem o potencial de reduzir custos e a complexidade de fazer as coisas. Seus benefícios são:
· Redução de tempo: As transações são feitas quase que em tempo real
· Redução de custos: As redes de negócios eliminam intermediários e escalam facilmente 
· Mitigação de riscos: Transações comerciais tornam-se verificáveis e imutáveis
· Confiabilidade: na tecnologia blockchain, cada bloco contém informações sobre o bloco anterior. A tecnologia fornece um mecanismo de autenticação durante a transação, em que não há intermediação de terceiros, em vez disso, utiliza um registro público. 
· Transparência: no blockchain, os dados armazenados são transparentes e imutáveis. É por isso que os blockchains são confiáveis
· Irreversibilidade dos registros: Uma vez que as transações são concluídas, tornam-se irreversíveis. Uma série de algoritmos se encontram ativos para garantir que o registro no banco de dados seja permanente e ordenado de forma cronológica
Bitcoin: é uma criptomoeda não lastreada, o que significa dizer que o seu valor não está atrelado a uma reserva financeira ou a um bem físico. Além disso, é muito volátil.
· Risco de pirataria e fraude: Como os criptoativos são algo relativamente novo, poucos usuários sabem como proceder com sua guarda de forma segura. Acontece que essa falta de informação é um “prato cheio” para hackers, vírus e outros agentes interessados em obter criptomoedas de forma ilícita
· Sem regulamentação específica: A bitcoin é uma moeda gerada no meio digital, por uma pessoa cuja verdadeira identidade ninguém conhece, e tem uma natureza descentralizada. Toda sua segurança depende do próprio usuário, já que ele mesmo faz o gerenciamento do blockchain. Além disso, como muitos governos não sabem como enquadrá-las, muitas de suas operações acontecem sem uma lei específica. 
Inteligência artificial: Possibilidade de personalização para cada cliente. 
· Machine learning: Em vez de criar regras e a partir delas esperar resultados, é possível fazer com que a maquina aprenda essas regras por conta própria a partir dos dados, para, assim, chegar ao resultado de forma autônoma.
Como exemplo, as recomendações personalizadas da Netflix e Amazon, que indicam os títulos de acordo com o padrão do usuário. Conforme incluímos dados (assistimos filmes e séries) a maquina aprende o que gostamos
Aplicações da inteligência artificial no mercado financeiro
· Algoritmos de investimento
· Risco de crédito
· Suporte ao cliente
· Jurídico inteligente
· Atendimento ao usuário
· Prevenção de fraudes
· Produtos personalizados 
Carteiras recomendadas – Santander