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Aula 07 1a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como: Risco Intrínseco Risco Sistemático Risco Financeiro Risco Econômico Risco Conjuntural Respondido em 16/09/2019 16:11:31 No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão. quanto menor a dispersão, maior o risco. o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância. o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo. o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco. fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais. Respondido em 16/09/2019 16:11:52 Podemos definir a Gestão de Risco como sendo: Escolher os ativos corretamente a fim de anular o Risco de mercado. Tomar providências de forma a minimizar perdas em caso de acontecimentos fortuitos. Diversificar para anular todo risco embutido em uma aplicação Atribuir uma probabilidade a cada chance de perda. Tomar providência para anular o Risco de Mercado Respondido em 16/09/2019 16:11:33 Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: Pela curva de risco relativo. Pela curva de risco sistemático. Pela curva de risco diversificável. Pela curva de risco absoluto. Pela curva de indiferença. Respondido em 16/09/2019 16:11:35 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: Risco Sistemático Risco de Mercado Absoluto Risco Financeiro Risco Diversificável Risco de Mercado Relativo Respondido em 16/09/2019 16:11:37 Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. TAXA SELIC META TAXA SELIC OVER TAXA EFETIVA TR - TAXA REFERENCIAL TAXA DI Respondido em 16/09/2019 16:11:40 O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa: A volatilidade de um ativo. O risco operacional de um ativo. A pior perda provável para um ativo. O risco de liquidez de um ativo. A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média. Respondido em 16/09/2019 16:11:46 Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 B) E) D) C) A) 1a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. O mercado é constituído de investidores irracionais. As expectativas dos investidores são heterogêneas. Existe racionamento de capital. Respondido em 16/09/2019 16:11:58 O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada: Risco Econômico Risco Sistêmico Risco Livre Risco de Mercado Relativo Risco de Mercado Absoluto Respondido em 16/09/2019 16:12:01 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável: É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos. É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira. É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático. É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social. É denominado risco sistemático ou conjuntural. Respondido em 16/09/2019 16:12:02 Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. SELIC OVER TAXA LIQUIDA TAXA BRUTA SELIC META TAXA MÉDIA Respondido em 16/09/2019 16:12:03 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado: Risco Sistemático Risco Financeiro Risco Diversificável Risco de Mercado Relativo Risco de Mercado Absoluto Respondido em 16/09/2019 16:12:04 O Risco abaixo é um risco de crédito: Adquirir um título de renda fixa prefixado, para um período de 2 anos. Decorridos 3 meses, houve aumento na taxa básica da economia. O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado percebeu o risco de quebra da instituição financeira. Nenhuma resposta acima, atende ao conceito de risco de mercado. O fundo ACROS de renda variável sofreu forte perda, pois o operador, esqueceu de cumprir ordem de venda de certos ativos. Demorei, mais do que o normal, para vender uma ação. Respondido em 16/09/2019 16:12:07 A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada: Risco de mercado absoluto. Risco sistemático Risco econômico Riscode mercado relativo. Risco financeiro. Respondido em 16/09/2019 16:12:09 O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar: quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso; quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco. quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado; quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo; quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições; 1a Questão índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. IPCA IGP-M PIB IGP INCC Respondido em 20/09/2019 16:41:46 Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do: Mercado de balcão Mercado aberto. Mercado primário. Mercado eficiente. Mercado secundário 4a Questão Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854) Perda de R$ 2.746,64 Ganho de R$ 1.746,82 Perda de R$ 274.664,50 Perda de R$ 2.467,28 Perda de R$ 246.728,10 No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que: É diversificável. É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si. É um risco intrínseco. É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira. É inerente ao sistema econômico como um todo. 5a Questão O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático: Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira. Ser um risco conjuntural. Ser inerente ao sistema econômico como um todo. Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira. Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social. Aula 06 1a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. Somente II e III estão corretas. Somente II está correta. I, II e III estão corretas. Somente I está correta. Somente I e II estão corretas. Respondido em 16/09/2019 16:12:18 É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas IGP-M IBOVESPA INCC IPCA PIB Respondido em 16/09/2019 16:12:35 Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: Meio de ligação. Missão educativa. Centro de liquidez. Compra e venda de ações. Formação de preços. Respondido em 16/09/2019 16:12:20 A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada: Formação de preços. Missão educativa. Centro de Liquidez Meio de ligação . Ambiente seguro e transparente. Respondido em 16/09/2019 16:12:32 São funções do Banco Central, exceto: Executar os serviços do meio-circulante Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei Fiscalizar companhias abertas Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas Respondido em 16/09/2019 16:12:22 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como: BOVESPA SWAP IMOB CBLC SOMA Respondido em 16/09/2019 16:12:29 No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de: Administrar carteira de clientes e fundos mútuos. Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais. Relacionar-se com o investidor. Comprar e vender por conta de terceiros. Operar open market. Respondido em 16/09/2019 16:12:24 Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior? After market Mega bolsa Polícia Federal Home Broker Circuit Breaker 1a Questão Qual NÃO é um agente através do qual podemos investir em títulos da dívida pública? Agente autônomo de investimentos e-CAC da Receita Federal Banco do Brasil Corretora de Valores Caixa Econômica Federal Respondido em 16/09/2019 16:12:45 O diferencia o FMI do Banco Mundial é : O FMI auxilia e socorre os bancos do mundo inteiro quando estão em crise cambial, enquanto que o Banco Mundial auxilia os bancos investimentos. O Banco Mundial financia a iniciativa privada dos países menos desenvolvidos enquanto que o FMI financia projetos de Infraestrutura dos países. O Banco Mundial financia Governos para resolverem problemas de Balanço de Pagamentos, enquanto o FMI financia os projetos de iniciativa privada de países menos desenvolvidos. O Banco Mundial financia programas governamentais e a infraestrutura dos países, enquanto o FMI auxilia os governos dos países, a solucionar problemas de Balanço de Pagamentos com o resto do mundo. O FMI auxilia os bancos centrais dos países, retirar instituições financeiras privadas de crise, enquanto o Banco Mundial financia as multinacionais com crédito mais baratos. Respondido em 16/09/2019 16:13:25 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. NoBrasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o): Caixa Econômica Federal Comissão de Valores Mobiliários Banco Nacional de Desenvolvimento Conselho Monetário Nacional Banco Central do Brasil Respondido em 16/09/2019 16:12:47 Sabemos que diariamente há uma gigantesca movimentação de capitais nas bolsas de valores das principais cidades do mundo. Em todas as grandes bolsas de valores do mundo, como proteção aos investimentos, se os ativos desvalorizam mais de 10% em um mesmo dia é acionado um mecanismo de interrupção dos negócios chamado circuit braker. Na quinta feira 18/05/2017 a Bolsa de Valores Brasileira (B3), precisou acionar seu Circuit Breaker. O que significou esta decisão? Medida de cautela operacional para compensar prejuízos dos aplicadores Bloqueio aos pagamentos dos lucros dos investidores brasileiros. Manutenção do grau de risco para os investidores internacionais. Ação de preservação dos valores de ativos negociados em bolsa. Medida de proteção contra os crimes dos quais são acusados os políticos. Respondido em 16/09/2019 16:13:29 É o onde as ações tem sua negociação que ocorre de investidor para investidor e os recursos não são repassados para as empresas emitentes. Mercado primário Mercado de títulos públicos Mercado secundário Mercado de câmbio Mercado aberto Respondido em 16/09/2019 16:12:48 Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como: Meio de ligação. Ambiente seguro e transparente Missão educativa Formação de preços. Centro de liquidez Respondido em 16/09/2019 16:13:32 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer : Sistema de Pagamentos Brasileiro Bolsa de Mercadoria e Futuros. Mercado interfinanceiro. Mercado futuro. Bolsa de valores. Respondido em 16/09/2019 16:13:35 Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública. DEPÓSITO COMPULSÓRIO REDESCONTO OPEN MARKET DESCONTO DE DUPLICATAS TESOURO DIRETO 3a Questão O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: Custódia Pregão SOMA Disclousure Tag-Along 6a Questão Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: Igual a 4,4% Superior a 4,0% Igual a 4% Inferior a 4,0% Superior a 4,4% Respondido em 20/09/2019 16:57:30 Marque a alternativa correta: O mercado de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público. secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público. de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário. de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo. financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações. Respondido em 20/09/2019 16:57:26 LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS. NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 2 LISTA ORDINÁRIA LISTAGEM TRADICONAL NOVO MERCADO NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 1 1a Questão Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL BOVESPA COPOM CVM BANCO CENTRAL Respondido em 20/09/2019 17:00:50 O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Sociedades de Capitalização Companhias Seguradoras Sociedades Limitadas Fundos de Pensão Clubes de Investimento 4a Questão Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: Depósitos a prazo Depósitos à vista Repasse de recursos externos e internos CDI Vendas de quotas de fundos de investimentos 6a Questão Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 B) C) A) D) E) 8a Questão Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é: Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN Fixar as características do mercado de seguros Regular a execução de serviços de compensação de cheques e outros papéis. A emissão e distribuição de valores mobiliários Divulgar informações para orientar os participantes do mercado
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