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1. Una empresa necesita $500.000 por 120 días y analiza tomar un préstamo a reintegrar en cuotas mensuales con un interés del 2,53% efectivo. a. Calcular las cuotas a pagar si el sistema utilizado fuera francés, alemán, americano, americano con fondo amortizante (tasa pasiva 0,5%) o tasa directa. b. Determine el saldo de cada sistema abonadas 3 cuotas. c. Calcule el valor actual de cada uno de los esquemas del punto a). ¿Qué conclusiones se pueden extraer de los resultados obtenidos? d. ¿Cuál es el monto total pagado en concepto de intereses? Rta.: a) Francés: 4 x $133.005; Alemán: $137.650 – $134.487,5 – $131.325 – $128.162,5; Americano: 3 x $12.650 – C4=$512.650; Americano con Fondo: 4 x $136.716,4; Tasa Directa: 4 x $137.650 b) Francés: $129.723; Alemán y Tasa Directa: $125.000; Americano y Americano con Fondo: $500.000 c) Francés, Alemán y Americano: $500.000; Americano con Fondo: $513.952,08; Tasa Directa: $517.461,74; el CFT del Alemán, Francés y Americano es el mismo, el del Americano con Fondo es mayor y el Tasa Directa aún mayor. d) Intereses (Costo Económico): Francés: $32.020, Alemán: $31.625; Americano, A. c/ Fondo y T.Directa: $50.600 V $ 500.000,00 SISTEMA FRANCES n 120 dias n 4 meses Periodo V I i 0,0253 mensual 0 1 500.000,00 12.650,00 ip 0,005 2 379.645,00 9.605,02 3 256.245,01 6.483,00 4 129.723,01 3.281,99 SISTEMA ALEMAN Periodo V I 0 1 500.000,00 12.650,00 2 375.000,00 9.487,50 3 250.000,00 6.325,00 4 125.000,00 3.162,50 SISTEMA AMERICANO S/FONDO AMORTIZANTE Periodo V I 0 1 500.000,00 12.650,00 2 500.000,00 12.650,00 3 500.000,00 12.650,00 4 500.000,00 12.650,00 SISTEMA AMERICANO C/FONDO AMORTIZANTE Periodo V Cuota al Fondo Cuota Total 0 1 500.000,00 12650 124.066,40 $ 136.716,40 Intereses Pagados 2 500.000,00 12650 124.066,40 $ 136.716,40 3 500.000,00 12650 124.066,40 $ 136.716,40 4 500.000,00 12650 124.066,40 $ 136.716,40 SISTEMA DE TASA DIRECTA CARGADA Periodo V I 0 1 500.000,00 12.650,00 2 375.000,00 12.650,00 3 250.000,00 12.650,00 4 125.000,00 12.650,00 V2 $ 200.000,00 n: 240 meses i: 0,02465753425 mensual a) SISTEMA FRANCES SISTEMA ALEMAN 0,024 240 V2 = C * 1-(1+0,024)^-240 C1= 200000 + 200000 * 0,0246 C= $ 4.945,81 C1= $ 5.764,84 b) SISTEMA FRANCES SISTEMA ALEMAN C= $ 4.945,81 240 240 C= $ 853,88 c) Total amortizado en la mitad del prestamo SISTEMA FRANCES SISTEMA ALEMAN tp1= 4945,81-200000*0,024 Tp= tp1= $ 14,30 240 Tp= Tp= $ 100.000,00 0,024 Tp= $ 10.205,52 d) SALDO DE DEUDA SISTEMA FRANCES SISTEMA ALEMAN Vp= $ 189.794,48 Vp= $ 100.000,00 e)Intereses pagados SISTEMA FRANCES SISTEMA ALEMAN It(120)= 4945,81*120-10205,42 2 It(120)= $ 583.291,32 $ 445.068,49 f) Intereses Totales Abonados SISTEMA FRANCES SISTEMA ALEMAN It=4945,81*240-200000 C= 200000 + 200000 * (240-239) *0,024 200000*120 14,30 *(1+0,024)^120 -1 I1 + I240 * 240 I(0-120)= (4931,51 +20,55) *240 = I(0-240) 2 It= $ 986.993,68 I(0-240)= $ 594.246,57 SISTEMA FRANCES V2= $ 2.000.000,00 n= 120 meses i= 0,0250000274 mensual a) $ 1.400.000,00 2000000*3,5% $ 70.000,00 0,025 V= $ 1.470.000,00 C= $ 38.751,87 b) c) t1= $ 2.001,83 C43 con IVA $ 45.703,86 t43=2001,84*(1+0,24)^42 C44 con IVA $ 45.674,21 t43= $ 5.647,16 t44= $ 5.788,34 i43= $ 33.104,71 i44= $ 32.963,53 70 % 1470000= C * 1-(1+0,025)^-120 SISTEMA ALEMAN I23 7000 Ic1=1 250*22+7000 tp 10000 Disminuye la cuota 250 Ic1 $ 12.500,00 i= 0,025 n= V/t n= 50 SISTEMA FRANCES a) V2= 432000 n= 48 0,015 i= 0,015 C= $ 12.690,00 Vp= V/n *(n-p) 26 26 Vp= $ 114.885,96 C38= $ 12.167,47 432000= C *1-(1+0,015)^-48 b) SISTEMA ALEMAN C38=271548,64 + 271548,64*(26-15) *0,015 V= $ 800.000,00 a) 3° cuota n= 5 meses i= 0,03000 C3=800000/5+(800000/5)*(5-2)*0,03 C3= $ 174.400,00 c) i= 0,08265661467 t1=70109,68-321470,88*0,0827 0,0827 t1= $ 43.528,80 C= $ 70.100,49 t2= t1*(1+i)= $ 47.126,74 V= 900000 a)Cuota 17 n= 60 trimestres i= 0,08630136986 trimestral TNA 0,35 60 60 C17= $ 71.958,90 b) 1300/100 =13 = 13% =0,13 Vp= 900000/60 *(60-17) TNA= 0,48 Vp= $ 645.000,00 al momento 17 321470,88= C * 1-(1+0,0827)^-6 C17=900000+900000 * (60-16) *0,08630 i Trimestral 0,11835616438 n=60-17+7= 50 C49= i= 0,11835616438 50 50 V= $ 645.000,00 C49= $ 41.909,10 c) V65= $ 25.800,00 50 25800*(1+0,1184)^(70/90)= 28145,194622275 DATOS V= $ 100.000,00 0,0304 mensual (1+0,015377) n= 24 ip= 0,01479548975 a) CT=100000*0,0304+CF (1+0,0147)^24-1 CT= $ 6.541,01 CF= $ 3.501,01 V= 4500 645000 +645000 *(50-31) *0,1183 V65=645000 * (67-65) ip=(1+0,0304) - 1 ia= CF= V*ip (1+ip)n -1 CF=100000*0,01479 a) TASA DIRECTA CARGADA n= 6 i= 0,025 b) c) Precio total= V+V*i*n C= V/n +V *r Precio Total= $ 5.175,00 C= SISTEMAFRANCES C= $ 8.889,44 Determinar 1° Tasa de Interes t32= $ 6.039,08 t25= $ 6.382,00 6382=6039,08(1+i)^(25-23) i= 0,0279997488215 i= Determinar 3° V I=V*i 5599,88=V*0,028 V= $ 200.001,08 Diferencia por decimales Determinacion de n Calculos Axiliares (200000*0,028/8889,44)-1= -0,37 i 0,028 n= 36 b) V23= 0,028 2,80 % V=C*1-(1+i)^-n 200000=8889,44*1-(1+0,028)^-n (8889,44*1-(1+0,028)^-13 )+8889,44 V23= $ 104.649,08 V= $ 1.000.000,00 a) TNA 0,085 Prestamo en UVA = 1000000/14,053 Sistema Frances n= 15 años Prestamo en UVA = $ 71.159,18 UVA 14,053 15*12= 180 meses i= 0,00698630137 b) Pagadas las 12 cuotas iniciales UVA= $ 18,83 0,0069863013699 98,69519463 V12= $ 965.166,18 98,695197 (18,83/14,053)-1 = 0,33992742 Nueva Couta= 9779,26 *(1+0,3399) Nueva Cuota= $ 13.103,50 Cuota UVA= $ 695,88 c) V12 -V Pago Extraordinario= ### V12= 9779,26 * 1 -(1+0,00698)^(180-12) V12= 9779,26 * Datos V= $ 50.000,00 SISTEMA ALEMAN i= 0,05753424658 Seguro de vida= $ 50,00 Gastos de Otor= $ 2.420,00 Gastos Mensuales Gtos de Mant= $ 121,00 IVA S/ Intereses de las cuotas mensuales Periodo Saldo Intereses Anortizacion Cuota Pura Amor Acum 1 $ 50.000,00 $ 2.876,71 $ 12.500,00 $ 15.376,71 $ 12.500,00 2 $ 37.500,00 $ 2.157,53 $ 12.500,00 $ 14.657,53 $ 25.000,00 3 $ 25.000,00 $ 1.438,36 $ 12.500,00 $ 13.938,36 $ 37.500,00 4 $ 12.500,00 $ 719,18 $ 12.500,00 $ 13.219,18 $ 50.000,00 Prestamo Neto de Gastos= Vo - Gastos unicos Prestamo Neto de Gastos= $ 47.530,00 CFT= 9,6997% Compra $ 1.000.000,00 Periodo Saldo TNA 0,6 1 $ 1.000.000,00 i= 0,04931506849 mensual 2 $ 852.728,94 Cuotas 6 mensuales 3 $ 698.195,20 Sistema Frances 4 $ 536.040,61 5 $ 365.889,36 Gto Otor $ 6.050,00 6 $ 187.347,09 Gto Prenda $ 10.000,00 Sellado $ 10.000,00 Prestamo Neto de Gastos= Vo - Gastos unicos IVA s/ interes de las cuotas Prestamo Neto de Gastos= Seguro Vida 0,002 mensual Seguro Vehiculo 0,03 $ 43.500,00 CFT= 1. Una empresa necesita $500.000 por 120 días y analiza tomar un préstamo a reintegrar en cuotas mensuales con un interés del 2,53% efectivo. a. Calcular las cuotas a pagar si el sistema utilizado fuera francés, alemán, americano, americano con fondo amortizante (tasa pasiva 0,5%) o tasa directa. b. Determine el saldo de cada sistema abonadas 3 cuotas. c. Calcule el valor actual de cada uno de los esquemas del punto a). ¿Qué conclusiones se pueden extraer de los resultados obtenidos? d. ¿Cuál es el monto total pagado en concepto de intereses? Rta.: a) Francés: 4 x $133.005; Alemán: $137.650 – $134.487,5 – $131.325 – $128.162,5; Americano: 3 x $12.650 – C4=$512.650; Americano con Fondo: 4 x $136.716,4; Tasa Directa: 4 x $137.650 b) Francés:$129.723; Alemán y Tasa Directa: $125.000; Americano y Americano con Fondo: $500.000 c) Francés, Alemán y Americano: $500.000; Americano con Fondo: $513.952,08; Tasa Directa: $517.461,74; el CFT del Alemán, Francés y Americano es el mismo, el del Americano con Fondo es mayor y el Tasa Directa aún mayor. d) Intereses (Costo Económico): Francés: $32.020, Alemán: $31.625; Americano, A. c/ Fondo y T.Directa: $50.600 SISTEMA FRANCES Calculos Auxiliares t C Saldo Prestamo Cuota del Sistema Frances 500.000,00 120.355,00 $ 133.005,00 379.645,00 0,0253 123.399,98 $ 133.005,00 256.245,01 126.522,00 $ 133.005,00 129.723,01 C $ 133.005,00 129.723,01 $ 133.005,00 0,00 SISTEMA ALEMAN t C Saldo Prestamo 500.000,00 125.000,00 137.650,00 375.000,00 125.000,00 134.487,50 250.000,00 125.000,00 131.325,00 125.000,00 125.000,00 128.162,50 - SISTEMA AMERICANO S/FONDO AMORTIZANTE t C Saldo Prestamo 500.000,00 - 12.650,00 500.000,00 - 12.650,00 500.000,00 - 12.650,00 500.000,00 500.000,00 512.650,00 - SISTEMA AMERICANO C/FONDO AMORTIZANTE Calculos Auxiliares Fondo Acum Saldo Prestamo CT del S. Am. c/Fon. Amort. $ 500.000,00 500.000,00 $ - 124.066,40 500.000,00 375.933,60 500000=C * 1- (1+0,0253)^-4 Intereses Ganados Desembolso Neto p/ Cancelar CT= V*i + V * i * p $ 620,33 124.686,73 500.000,00 251.246,88 (1+p)^(n-1) $ 623,43 125.310,16 500.000,00 125.936,71 $ 626,55 125.936,71 - - 0,00 SISTEMA DE TASA DIRECTA CARGADA CT= t C Saldo Prestamo 500.000,00 125.000,00 137.650,00 375.000,00 125.000,00 137.650,00 250.000,00 125.000,00 137.650,00 125.000,00 125.000,00 137.650,00 - SISTEMA AMERICANO C1= 200000* 0,024 CT= 500000*0,0253 +500000 * 0,005 C1= $ 4.931,51 SISTEMA AMERICANO C240= 200000+200000*0,024 $ 204.931,51 SISTEMA AMERICANO Tp= $ 0,00 SISTEMA AMERICANO Vp= $ 200.000,00 SISTEMA AMERICANO I1= $ 4.931,51 It(120)= 200000*0,024*120 I240= $ 2.486,30 It(120)= $ 591.780,82 SISTEMA AMERICANO I240= $ 20,55 It=200000*0,024*240 C240 = It= $ 1.183.561,64 0,025 Vp= $ 1.324.186,91 t43= $ 12.250,00 C43 con IVA $ 41.153,88 i43= $ 23.887,50 C44 con IVA $ 40.783,31 C43= $ 36.137,50 $ 955.498,95 $ 943.248,95 t44= $ 12.250,00 $ 23.581,25 i44= $ 23.581,25 Vp= 38751,84 * 1- (1+0,025)^-78 d) Sistema Aleman V42= V43= C44= $ 35.831,25 Int= V*i 12500= V*0,025 V= $ 500.000,00 0,015 Vp= $ 271.548,63 I23= $ 4.073,23 Vp=12690 * 1-(1+0,015)^-26 b) Vp=800000/5*(5-3) i= 0,02682612865 Vp= $ 320.000,00 (1+0,0268) (1+0,0268)^2 Valor de Mec= $ 321.470,74 328584,361168 I2= $ 22.973,75 Valor de Mercado= 164600 + 16800 * (60-16) *0,08630 $ 862,50 Determinar 2° tp1 C=tp1+Int tp23=tp1*(1+0,028)^22 8889,44=3289,46+Int tp1= $ 3.289,46 Int= $ 5.599,98 Diferencia por decimales C = 1000000/((1-(1+0,00708)^180)/0,007083) C= $ 9.779,26 Cuota UVA= $ 695,88 V12 UVA= $ 68.680,44 IVA interes Gtos Mant Cuota Total $ 604,11 $ 121,00 $ 16.101,82 $ 453,08 $ 121,00 $ 15.231,62 $ 302,05 $ 121,00 $ 14.361,41 $ 151,03 $ 121,00 $ 13.491,21 FLUJOS DE FONDOS 0 -$ 47.530,00 1 $ 16.101,82 2 $ 15.231,62 3 $ 14.361,41 4 $ 13.491,21 Intereses Amortizacion Cuota Pura Amor Acum IVA interes Seg de Vida $ 49.315,07 $ 147.271,06 $ 196.586,13 $ 147.271,06 $ 10.356,16 $ 2.000,00 $ 42.052,39 $ 154.533,74 $ 196.586,13 $ 301.804,80 $ 8.831,00 $ 1.705,46 $ 34.431,54 $ 162.154,58 $ 196.586,13 $ 463.959,39 $ 7.230,62 $ 1.396,39 $ 26.434,88 $ 170.151,25 $ 196.586,13 $ 634.110,64 $ 5.551,32 $ 1.072,08 $ 18.043,86 $ 178.542,27 $ 196.586,13 $ 812.652,91 $ 3.789,21 $ 731,78 $ 9.239,03 $ 187.347,09 $ 196.586,13 $ 1.000.000,00 $ 1.940,20 $ 374,69 Prestamo Neto de Gastos= Vo - Gastos unicos FLUJOS DE FONDOS 0 $ 973.950,00 $ 973.950,00 1 -$ 250.442,29 2 -$ 248.917,13 3 -$ 247.316,75 0,7538% 4 -$ 245.637,45 5 -$ 243.875,34 6 -$ 242.026,33 Calculos Auxiliares CT del S. Am. c/Fon. Amort. CT= V*i + V * i * p (1+p)^(n-1) (1+0,005)^4 -1 $ 136.716,40 CT= 500000*0,0253 +500000 * 0,005 Flujos de fondos amort inte cuota Saldo 0 -$ 800.000,00 1 $ 160.000,00 $ 24.000,00 $ 184.000,00 $ 800.000,00 2 $ 160.000,00 $ 19.200,00 $ 179.200,00 $ 640.000,00 3 $ 160.000,00 $ 14.400,00 $ 174.400,00 $ 480.000,00 4 $ 160.000,00 $ 9.600,00 $ 169.600,00 $ 320.000,00 5 $ 160.000,00 $ 4.800,00 $ 164.800,00 $ 160.000,00 Seg Vehiculo Cuota Total $ 43.500,00 $ 250.442,29 $ 43.500,00 $ 248.917,13 $ 43.500,00 $ 247.316,75 $ 43.500,00 $ 245.637,45 $ 43.500,00 $ 243.875,34 $ 43.500,00 $ 242.026,33 Hoja1
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