TAREFAGESTÃODETESOURARIA-PRONTO (1)

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MBA EM MERCADO DE CAPITAIS
ALINE YONE PADUA DE ANDRADE
GESTÃO DE TESOURARIA 
EXERCICIO EM GRUPO ENTREGA
Um empresa possui aplicações no exterior para o prazo de 270 dc, 188 du ,
a taxa de 7,00% aa .A aplicação foi de US$ 10 milhões .Sabendo que o mercado
futuro encontra-se nas condições abaixo . Responda :
DC DU TAXA
CDI FUTURO 270 188 12.000%
Cupom cambial 270 188 6.500%
Dolar a vista 4.9800 
a)Qual o risco que a empresa corre em relação ao dólar , no vencimento.O que 
ela pode fazer(comprar ou vender) para se proteger ?
R:A empresa corre o risco do dolár CAIR e por isso deve VENDER 
para se proteger da queda.
b)Calcule o preço do Dólar futuro para a proteção e qual o volume ?
c)Se a empresa optasse por fazer um swap para se proteger , mostre 
em um razonete qual a situação da empresa , e os indexadores do swap ,
não é necessário fazer nenhum cálculo neste ítem , só montar o swap .
DC DU TAXA
CDI FUTURO 270 188 12.000%
Cupom cambial 270 188 6.500%
Dolar a vista 4.9800 
FUTURO 5.1674416
Aplicação 10.000,000,00
Divida daqui 1 ano ( 10,525,000.00
Dolar Futuro F. (R$) 54,387,322.74
Dolar no VENC. 6,00
4,00
FUTURO 5.1674416
FUTURO Preciso pagar o empréstimo
6,00 R$ 8.762.677,26 63,150,000.00 -54,387,322.74
4,00 R$ -12.287.322,74 42,100,000.00 -54,387,322.74
SWAP
VAR US$+ 7%
VAR US$ 7%
3,7639% 7% 100%CDI+ 2,7253%
11,0274% 12,000%
Um empresa possui aplicações no exterior para o prazo de 270 dc, 188 du ,
a taxa de 7,00% aa .A aplicação foi de US$ 10 milhões .Sabendo que o mercado
a)Qual o risco que a empresa corre em relação ao dólar , no vencimento.O que 
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