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ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS A N Á L I S E D E D E M O N S T R A Ç Õ E S C O N T Á B E I S 2 Q U E S T Ã O 1 : Com relação aos indicadores da análise por quocientes, assinale a alternativa correta. a) O índice de liquidez seca mede a capacidade de uma empresa pagar suas dívidas a curto prazo, utilizando todos os recursos aplicados no Ativo Circulante. b) O índice de liquidez imediata mede a capacidade de uma empresa pagar suas obrigações no curto prazo, utilizando recursos do Ativo Circulante sem contar os estoques. c) O índice de solvência mede a capacidade de uma empresa pagar todas as suas dívidas (curto prazo e longo prazo), utilizando os recursos totais aplicados no patrimônio. d) O índice de liquidez corrente mede a capacidade de uma empresa pagar suas obrigações a curtíssimo prazo, e a necessidade de um maior ou menor valor para esse índice está relacionada ao ramo de atividade da empresa. e) O índice de liquidez geral mede a capacidade de uma empresa pagar suas dívidas de longo prazo, utilizando recursos aplicados no ativo circulante e no realizável a longo prazo. 3 Q U E S T Ã O 2 : Ao realizar a análise vertical da Demonstração do Resultado da Companhia Vale Verde, obteve-se uma margem operacional de 25% e um coeficiente de despesas operacionais de 0,30. Sabe-se que o Lucro Bruto foi igual a R$ 82.500,00 e que a companhia não apresenta operações em descontinuidade. Portanto, se a empresa não teve qualquer outra receita operacional, além da receita proveniente das vendas, pode-se afirmar que o valor dessas era, em R$, de: a) 147,500,00. b) 146.000,00. c) 145.000,00. d) 142.500,00. e) 150.000,00. LUCRO BRUTO = 82.500,00 MARGEM OPERACIONAL: LUCRO OPERACIONAL / RECEITA DE VENDAS = 0,25 LUCRO OPERACIONAL = 0,25 * RECEITA DE VENDAS(RV)...............= 0,25RV COEFICIENTE PARTICIPAÇÃO DAS DESPESAS OPERACIONAIS = DESPESA OPERACIONAL(DO) / RECEITA DE VENDA(RV) = 0,3 ................DESPESAS OPERACIONAIS = 0,3RV RECEITA VENDA (-) DEDUÇÕES 4 RECEITA LIQUIDA (-) CMV LUCRO BRUTO (-) DESPESAS OPERACIONAIS LUCRO OPERACIONAL APURANDO OS VALORES: LUCRO BRUTO - DESPESA OPERACIONAL = LUCRO OPERACIONAL 82.500 - 0,3RV = 0,25 RV RV = 82.500/0,55 RV = 150.000,00 Q U E S T Ã O 3 : Em relação à estrutura de capital, considere as assertivas a seguir: I. A estrutura de capital de uma empresa corresponde aos fundos de curto e de longo prazo oriundos de fontes de capital próprios e de terceiros. II. O custo de capital é utilizado como parâmetro para as decisões de aprovação ou reprovação de novos projetos, uma vez que estes devem proporcionar retornos superiores aos respectivos custos. III. O custo de capital representa a taxa mínima de retorno que novos investimentos devem proporcionar. 5 IV. O capital de terceiros é formado por empréstimos e financiamentos contraídos em instituições financeiras e pelas obrigações emitidas pelas empresas, tais como as debêntures. Está(ão) correta(s) a(s) assertiva(s): a) Apenas I e II. b) I, II, III e IV. c) Apenas I e IV. d) Apenas II e IV. e) Apenas II e III. Q U E S T Ã O 4 : Considere as informações a seguir para responder à questão. Na análise das demonstrações contábeis da MERC Solução, exercício findo em 31/12/20XX, o analista anotou o seguinte: Dados retirados do Balanço Patrimonial: Ativo Circulante: R$ 1.755.000,00; Ativo Não Circulante: R$ 2.245.000,00 incluindo o Ativo Realizável a Longo Prazo de R$ 520.000,00 Informações levantadas pelo analista, na análise do Balanço Patrimonial da companhia G: Composição do endividamento = 65%; Participação do capital próprio na estrutura de capitais = 37,50% 6 Considerando somente as informações e os dados recebidos, aliados aos procedimentos de análise das demonstrações contábeis, verifica- se que o Índice de Liquidez Corrente da empresa é: a) 0,70 b) 0,91 c) 1,08 d) 1,40 e) 2,00 Balanço Patrimonial Ativo Passivo + PL AC: R$ 1.755.000,00 PC: ?? ANC: R$ 2.245.000,00 PNC: ?? PL?? TOTAL: 4.000.000 TOTAL: 4.000.000 1. LC= AC/PC 1º passo: achar o PC (é para isso que servem os outros dados da questão) 2. Composição do endividamento = 65% Composição do endividamento= PC/ (PC+ PNC) Se o índice é 65%, significa que o PC representa 65% de PC+PNC 3. Participação do capital próprio na estrutura de capitais = 37,50% Participação do capital próprio= PL/(PC+PNC) Se o índice é 37,50%, significa que o PL é corresponde a 37,50% de 4.000.000 = 1.500.000 7 Assim, 4.000.000 – 1.500.000 = 2.500.000 (PC+PNC) X 65% => 1.625.000 (PC) 4. Calcular LC = 1.755.000/ 1.625.000 => 1,08 Q U E S T Ã O 5 : Considerando que os valores a seguir (descritos em R$ milhões), tenham sido extraídos da contabilidade de determinada empresa ao longo de dois exercícios consecutivos, julgue o item subsequente. CONTAS CONTÁBEIS ANO 1 ANO 2 Ativo circulante 110 95 Ativo não circulante Realizável a longo prazo 184 192 Ativos de caráter permanente 390 445 Passivo circulante 90 106 Passivo não circulante 200 236 Patrimônio líquido 394 390 Receitas operacionais 4.000 4.600 Lucro operacional líquido 320 400 I - O índice de liquidez geral do ano 1 foi superior ao índice de liquidez geral do ano 2. 8 Liquidez Geral = (Ativo circulante + Ativo Realizável a LP) / (Passivo circulante + passivo não circulante) Ano 1 (110 + 184) / (90 + 200) = 294/290 = 1,013 Ano 2 (95 + 192) / (106 + 236) = 287/342 = 0,84 II - A rentabilidade dos recursos próprios piorou do ano 1 para o ano 2. ROE ano 1: 320/394=0,81 ROE ano 2: 400/390=1,02 III - A margem operacional líquida do ano 2 foi inferior à do ano 1. MARGEM OPERACIONAL LIQUIDA = LUCRO OPERACIONAL LIQUIDO / RECEITA OPERACIONAL Margem líquida = 320 /4.000 = 8% Margem líquida = 400/4.600 = 8,6% Assinale a alternativa correta: a) Apenas II está correta. b) Apenas III está correta. c) Apenas I está correta. d) Apenas II e III estão corretas. e) Apenas I e II estão corretas. 9 Q U E S T Ã O 6 : Sobre as técnicas de análise de balanço, considere as seguintes afirmativas: Sobre as técnicas de análise de balanço, considere as seguintes afirmativas: 1. Análise vertical é o cálculo da variação percentual ocorrida entre períodos de tempo. 2. A análise vertical deve ter seus resultados analisados conjuntamente com a análise horizontal e demais indicadores econômico-financeiros. 3. Análise horizontal é o cálculo da relação percentual da conta com o total do ativo ou passivo, no balanço patrimonial, ou com a receita líquida, no caso da DRE. 4. A análise horizontal permite que se avalie a evolução nominal dos vários itens de cada demonstração contábil em intervalos sequenciais de tempo. Assinale a alternativa correta. a) Somente a afirmativa 2 é verdadeira. b) Somente as afirmativas 1 e 4 são verdadeiras. c) Somente as afirmativas 2 e 4 são verdadeiras. d) Somente as afirmativas 2 e 3 são verdadeiras. e) Somente as afirmativas 1, 3 e 4 são verdadeiras. 10 Q U E S T Ã O 7 : A empresa Estudiosa S.A. apresentou as seguintes informações nas suas Demonstrações Financeiras para os últimos três exercícios (2012, 2013, e 2014). CONTA DESCRI ÇÃO 31/12/ 2014 31/12/ 2013 31/12/ 2012 1 Ativo Total 3.211.167 2.738.159 2.841.937 1.01 Ativo Circulante 1.054.646 662.858 838.940 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 539.943 180.798 486.006 1.01.03 Contas a Receber 400.063 359.043 284.630 1.01.04 Estoques 16.860 18.838 17.651 1.01.05 Ativos Biológicos 1.01.06 Tributos a Recuperar 84.751 79.087 40.100 1.01.07 Despesas Antecipadas 1.01.08 Outros AtivosCirculantes 13.029 25.092 10.553 1.02 Ativo Não Circulante 2.156.521 2.075.301 2.002.997 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 159.722 121.469 111.703 1.02.02 Investimentos 7.806 246 251 1.02.03 Imobilizado 454.556 424.288 375.625 1.02.04 Intangível 1.534.437 1.529.298 1.515.418 11 CONT A DESCRI ÇÃO 31/12/201 4 31/12/201 3 31/12/201 2 2 Passivo Total 3.211.167 2.738.159 2.841.937 2.01 Passivo Circulante 260.148 243.624 380.033 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 49.447 43.102 43.000 2.01.02 Fornecedores 104.312 70.997 75.441 2.01.03 Obrigações Fiscais 23.753 30.492 28.227 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 73.432 88.332 36.115 2.01.05 Outras Obrigações 9.204 10.701 197.250 2.01.06 Provisões 2.02 Passivo Não Circulante 1.261.986 788.627 830.023 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 911.094 471.731 553.382 2.02.02 Outras Obrigações 79.612 82.984 106.702 2.02.03 Tributos Diferidos 253.191 182.388 113.565 2.02.04 Provisões 18.089 51.524 56.374 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.689.033 1.705.908 1.631.881 2.03.01 Capital Social Realizado 1.379.747 1.379.747 1.378.124 2.03.02 Reservas de Capital 7.680 3.766 2.561 2.03.03 Reservas de Reavaliação 968 1.476 2.236 2.03.04 Reservas de Lucros 300.638 320.919 248.960 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 12 Com base nas demonstrações contábeis da empresa, apure: a) A análise vertical das contas do Ativo e do Passivo Total + Patrimônio Líquido, e da Demonstração de Resultados do Exercício, tomando como base do lado dos ativos o Ativo total, e do lado dos Passivos o valor total dos Passivos mais o Patrimônio Líquido. Para a DRE, utilize como referência a Receita Líquida de Vendas. CONTA DESCRIÇÃO 2014 2013 2012 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.656.896 1.501.783 1.125.741 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.284.920 -1.098.530 -765.580 3.03 Resultado Bruto 371.976 403.253 360.161 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -202.470 -188.742 -219.116 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 169.506 214.511 141.045 3.06 Resultado Financeiro -58.329 -58.619 -7.710 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 111.177 155.892 133.335 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -50.034 -49.304 -32.688 3.08.01 Corrente 0 -1.045 -25.666 3.08.02 Diferido -50.034 -48.259 -7.022 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 61.143 106.588 100.647 13 b) A análise horizontal das contas do Ativo e do Passivo Total + Patrimônio Líquido, e da Demonstração de Resultados do Exercício, tomando como base o ano de 2012. c) Faça a análise da evolução das principais contas de cada grupo de contas analisado, tanto verticalmente como horizontalmente. QUESTÃO 7 : ANÁLISE HORIZONTAL DO ATIVO Conta Descrição 31/12/14 % 31/12/13 % 31/12/12 1 Ativo Total 3.211.167 113% 2.738.159 96% 2.841.937 1.01 Ativo Circulante 1.054.646 126% 662.858 79% 838.940 1.02 Ativo Não Circulante 2.156.521 108% 2.075.301 104% 2.002.997 QUESTÃO 7 : ANÁLISE HORIZONTAL DO PASSIVO Conta Descrição 31/12/14 % 31/12/13 % 31/12/12 2 Passivo Total 3.211.167 113% 2.738.159 96% 2.841.937 2.01 Passivo Circulante 260.148 68% 243.624 64% 380.033 2.02 Passivo Não Circulante 1.261.986 152% 788.627 95% 830.023 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.689.033 104% 1.705.908 105% 1.631.881 14 QUESTÃO 7 : ANÁLISE HORIZONTAL DA DRE Conta Descrição 2014 % 2013 % 2012 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.656.896 147% 1.501.783 133% 1.125.741 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.284.920 168% -1.098.530 143% -765.580 3.03 Resultado Bruto 371.976 103% 403.253 112% 360.161 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -202.470 92% -188.742 86% -219.116 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 169.506 120% 214.511 152% 141.045 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 111.177 83% 155.892 117% 133.335 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 61.143 61% 106.588 106% 100.647 QUESTÃO 7 : ANÁLISE HORIZONTAL DO ATIVO Conta Descrição 31/12/14 % 31/12/13 % 31/12/12 1 Ativo Total 3.211.167 113% 2.738.159 96% 2.841.937 1.01 Ativo Circulante 1.054.646 126% 662.858 79% 838.940 1.02 Ativo Não Circulante 2.156.521 108% 2.075.301 104% 2.002.997 15 QUESTÃO 7 : ANÁLISE HORIZONTAL DO PASSIVO Conta Descrição 31/12/14 % 31/12/13 % 31/12/12 2 Passivo Total 3.211.167 113% 2.738.159 96% 2.841.937 2.01 Passivo Circulante 260.148 68% 243.624 64% 380.033 2.02 Passivo Não Circulante 1.261.986 152% 788.627 95% 830.023 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.689.033 104% 1.705.908 105% 1.631.881 QUESTÃO 7 : ANÁLISE HORIZONTAL DA DRE Conta Descrição 2014 % 2013 % 2012 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.656.896 147% 1.501.783 133% 1.125.741 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.284.920 168% -1.098.530 143% -765.580 3.03 Resultado Bruto 371.976 103% 403.253 112% 360.161 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -202.470 92% -188.742 86% -219.116 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 169.506 120% 214.511 152% 141.045 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 111.177 83% 155.892 117% 133.335 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 61.143 61% 106.588 106% 100.647
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