lista - opções sintéticas

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Exercícios sobre Teoria de Opções Sintéticas
1. Qual é o principal objetivo da criação de opções sintéticas? a) Reduzir a volatilidade
b) Aumentar o risco
c) Replicar os ganhos e perdas de outra posição
d) Limitar o potencial de lucro
2. Uma opção sintética é construída através de: a) Apenas opções de compra
b) Apenas opções de venda
c) Combinação de opções e ativos subjacentes
d) Contratos de futuros apenas
3. Quando uma opção de compra sintética é criada, qual é a relação entre o preço de exercício da opção de compra e o preço de exercício da opção de venda usada na construção? a) São iguais
b) O preço de exercício da opção de compra é maior
c) O preço de exercício da opção de venda é maior
d) Não há relação entre eles
4. O que é verdadeiro sobre uma posição sintética longa? a) Lucra com a queda do preço do ativo subjacente
b) Lucra com a alta do preço do ativo subjacente
c) Não tem potencial de lucro
d) Está sempre sujeita a perdas ilimitadas
5. Quando você cria uma opção sintética, qual é o papel da taxa de juros? a) Não afeta a posição sintética
b) Afeta apenas as opções de compra
c) Afeta apenas as opções de venda
d) Afeta o custo de construção da posição sintética
6. Qual é o resultado de uma posição sintética curta em termos de direção do mercado? a) Lucra com a alta do mercado
b) Lucra com a queda do mercado
c) Não tem direção específica
d) Lucra apenas em mercados laterais
7. O que é necessário para construir uma posição sintética longa usando opções de compra e ações? a) Comprar uma opção de compra e comprar ações
b) Vender uma opção de compra e comprar ações
c) Comprar uma opção de compra e vender ações
d) Vender uma opção de compra e vender ações
8. Quando uma posição sintética longa é criada usando opções de venda, como a direção do mercado afeta os lucros? a) Lucra com a alta do mercado
b) Lucra com a queda do mercado
c) Não tem direção específica
d) Lucra apenas em mercados laterais
9. O que acontece com a posição sintética quando há mudanças na volatilidade do mercado? a) Não é afetada pela volatilidade
b) Lucra com a volatilidade crescente
c) Lucra com a volatilidade decrescente
d) Sofre perdas independentemente da volatilidade
10. Como a expiração das opções afeta uma posição sintética longa? a) Não é afetada pela expiração
b) Lucra com a expiração
c) Sofre perdas com a expiração
d) Torna-se automaticamente uma posição curta
11. Qual é a relação entre uma posição sintética longa e uma posição comprada em futuros? a) São equivalentes
b) A posição sintética é sempre mais arriscada
c) A posição em futuros é sempre mais arriscada
d) Não há relação entre elas
12. O que é verdadeiro sobre a combinação de opções para criar uma posição sintética longa? a) Sempre resulta em lucro
b) Sempre resulta em perda
c) Pode resultar em lucro ou perda dependendo do movimento do mercado
d) É uma estratégia sem riscos
13. Como uma posição sintética curta é construída usando opções de venda e ações? a) Comprar uma opção de venda e comprar ações
b) Vender uma opção de venda e comprar ações
c) Comprar uma opção de venda e vender ações
d) Vender uma opção de venda e vender ações
14. Quais são os riscos associados a uma posição sintética longa usando opções de venda? a) Risco ilimitado
b) Risco limitado ao custo das opções
c) Sem risco
d) Risco apenas em mercados laterais
15. Como a taxa de juros afeta uma posição sintética curta? a) Não afeta a posição sintética curta
b) Aumenta os lucros da posição sintética curta
c) Diminui os lucros da posição sintética curta
d) Converte automaticamente a posição sintética curta em uma posição longa
16. O que acontece com uma posição sintética longa quando o preço do ativo subjacente atinge o preço de exercício da opção de compra? a) Lucra
b) Sofre perdas
c) Não é afetada
d) Torna-se automaticamente uma posição curta
17. Quando uma opção de compra sintética é criada, qual é a relação entre o delta da opção de compra e o delta da opção de venda usada na construção? a) São iguais
b) O delta da opção de compra é maior
c) O delta da opção de venda é maior
d) Não há relação entre eles
18. O que é verdadeiro sobre a posição sintética curta em termos de risco? a) Risco limitado
b) Risco ilimitado
c) Sem risco
d) Risco apenas em mercados laterais
19. Quando o preço do ativo subjacente cai, qual é o impacto em uma posição sintética longa usando opções de venda? a) Lucro
b) Perda
c) Sem impacto
d) Converte automaticamente em uma posição sintética curta
20. Qual é a principal vantagem da utilização de opções sintéticas em comparação com a compra direta de opções? a) Menor custo
b) Maior potencial de lucro
c) Menor risco
d) Maior liquidez
Gabarito:
1. c
2. c
3. a
4. b
5. d
6. b
7. c
8. b
9. c
10. a
11. a
12. c
13. c
14. a
15. c
16. a
17. a
18. b
19. a
20. c