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Indicadores de desempenho para a tomada de decisão 1. Em uma avaliação da demonstração de resultado do exercício (DRE) da empresa Laticínios S.A., um analista financeiro notou que o lucro após deduções, custos, despesas, juros, impostos e contribuições (lucro líquido) em determinado ano foi de R$ 1.000.000,00 e o faturamento de vendas (receita total) da empresa foi de R$ 4.000.000,00. Com base nessas informações, assinale a alternativa correta: a. O retorno sobre o patrimônio líquido da empresa foi de 25%. b. A margem de lucro operacional da empresa foi de 25%. c. A margem de lucro líquido da empresa foi de 25%. d. A liquidez corrente da empresa foi de 25%. e. O retorno sobre o investimento da empresa foi de 25%. Pergunta 2 3,33 em 3,33 pontos A empresa Alimentos Naturais S.A. apresentou os seguintes resultados econômico-financeiros em determinado ano: BALANÇO PATRIMONIAL R$ ATIVO TOTAL 9.394.981 ATIVO CIRCULANTE 6.018.706 Disponibilidades 1.591.843 Aplicações Financeiras 1.191.836 Valores a Receber 909.013 Estoques 963.675 Outros Ativos Circulantes 1.362.339 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.376.275 Ativo Realizável a Longo Prazo 807.444 Ativo Permanente 2.568.831 Imobilizado 1.752.350 Intangível 816.481 2015 PASSIVO TOTAL E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.394.981 PASSIVO CIRCULANTE 4.572.920 Obrigações Sociais e Trabalhistas 201.200 Fornecedores 802.887 Obrigações Fiscais 1.047.961 Empréstimos e Financiamentos 2.161.383 Outros Passivos de Curto Prazo 359.489 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.744.294 Passivo Exigível a Longo Prazo 3.744.294 Empréstimos e Financiamentos 3.374.497 Tributos Diferidos 34.073 Provisões de Longo Prazo 247.980 Outros Passivos de Longo Prazo 87.744 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.077.767 Capital Social 427.073 Reservas de Capital 96.855 Reservas de Lucros 532.605 Ajustes de Avaliação Patrimonial -28.347 Participação de acionistas não controladores 49.581 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO R$ (=) RECEITA DE VENDAS 7.899.002 (-) Custo dos bens e serviços vendidos (2.415.990) (=) RESULTADO BRUTO 5.483.012 (-) Despesas Operacionais (4.226.243) Despesas com Vendas (2.998.825) Despesas Gerais e Administrativas (1.293.208) Outras Receitas Operacionais 65.790 Outras Despesas Operacionais - (=) Lucro Operacional Líquido (antes de juros e IR) 1.256.769 (+) Receitas Financeiras 1.927.228 (-) Despesas Financeiras (2.308.627) (=) Lucro antes de IRPJ e CSLL 875.370 (-) Provisão para IR e CSLL (352.638) (=) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 522.732 Exclusivamente a partir das informações disponíveis, calcule os seguintes indicadores de desempenho econômico-financeiro para a empresa em análise: margem de lucro operacional, margem de lucro líquido, retorno sobre o ativo total (ROA), retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), índice de liquidez corrente, capital de giro líquido e índice de endividamento geral. 15,9%; 6,6%; 13,4%; 48,5%; 1,32; R$ 1.445.786 e 88,5%. Pergunta 3 0 em 3,34 pontos O gestor de um banco público está fazendo a avaliação do desempenho de duas empresas distintas. Os indicadores de liquidez serão utilizados para a tomada de uma importante decisão, pois recursos públicos serão destinados ao financiamento das atividades de apenas uma dessas empresas. Sabe-se que a empresa com melhores indicadores de liquidez receberá o financiamento. Analise os balanços a seguir das empresas A e B em um determinado ano. EMPRESA A Ativo (R$) Passivo (R$) CIRCULANTE 6.000 CIRCULANTE 4.000 Disponível 1.000 Contas a Pagar 1.800 Valores a Receber 2.500 Empréstimos 1.700 Estoques 2.500 Provisão de IR 500 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 2.000 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 4.000 ATIVO PERMANENTE 6.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.000 Total 14.000 Total 14.000 EMPRESA B Ativo (R$) Passivo (R$) CIRCULANTE 10.000 CIRCULANTE 11.000 Disponível 3.000 Contas a Pagar 5.000 Valores a Receber 2.000 Empréstimos 4.000 Estoques 5.000 Provisão de IR 2.000 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 4.000 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 3.000 ATIVO PERMANENTE 16.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.000 Total 14.000 Total 30.000 Devem ser utilizados três indicadores de liquidez na análise, a saber: Liquidez corrente (LC); Capital circulante líquido (CCL) e Liquidez geral (LG). Com base nos balanços apresentados, assinale a alternativa que apresenta o parecer correto sobre os indicadores de liquidez das empresas para a tomada de decisão de financiamento: a. CCLA > CCLB; LCA > LCB e LGA = LGB, portanto deve-se escolher a empresa B. b. CCLA = CCLB; LCA > LCB e LGA > LGB, portanto deve-se escolher a empresa A. c. CCLA > CCLB; LCA = LCB e LGA > LGB, portanto deve-se escolher a empresa A. d. CCLA = CCLB; LCA = LCB e LGA = LGB, portanto deve-se escolher a empresa B. e. CCLA > CCLB; LCA > LCB e LGA = LGB, portanto deve-se escolher a empresa A. CCLA > CCLB; LCA = LCB e LGA > LGB, portanto deve-se escolher a empresa A
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