Atividade Objetiva 4_ Administração Financeira Avançada

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Atividade Objetiva 4
Entrega 28 de mai de 2023 em 23:59
Pontos 1
Perguntas 5
Disponível 13 de fev de 2023 em 0:00 - 28 de mai de 2023 em 23:59
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Tentativa Tempo Pontuação
MAIS RECENTE Tentativa 1 16 minutos 1 de 1
Pontuação desta tentativa: 1 de 1
Enviado 28 de fev de 2023 em 11:57
Esta tentativa levou 16 minutos.
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Pergunta 1
0,2 / 0,2 pts
Importante:
Caso você esteja realizando a atividade através do aplicativo "Canvas Student", é necessário que
você clique em "FAZER O QUESTIONÁRIO", no final da página.
Leia o texto abaixo:
Um investimento somente é viável se gerar o retorno esperado. Investidores têm a expectativa de
alcançar um retorno sobre seu capital que seja atrativo. O EVA (economic value added) possibilita
verificar que o investimento em determinada empresa está criando valor ou destruindo valor para
seus acionistas investidores. 
Considere as asserções a seguir:
Considerando as informações apresentadas, avalie as afirmações abaixo: 
I. O EVA é uma referência de desempenho das empresas. 
II. O EVA é uma taxa que indica o retorno sobre o capital.
III. O EVA considera o custo de investimento e a lucratividade do negócio.
É correto o que se afirma em: 
A+
A
A-
https://famonline.instructure.com/courses/27065/quizzes/139851/history?version=1
 II, apenas.
 II, III, apenas.
 I, II e III
Correto!
 I e III, apenas.
A alternativa está correta, pois apenas as afirmações I e III são verdadeiras.
A afirmação I é verdadeira, pois o EVA é uma importante medida para avaliar o desempenho
econômico das empresas.
A afirmação III é verdadeira, pois o EVA indica o retorno econômico após a dedução do custo de
capital.
A afirmação II é falsa, pois a taxa que indica retorno sobre o capital investido é a TIR.
 I e II, apenas.
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Pergunta 2
0,2 / 0,2 pts
 A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
 As asserções I e II são proposições falsas
 As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.
Correto!
 As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa da I.
Leia o texto a seguir:
Uma das métricas mais importantes para investidores em empresas e o MVA (market value added).
Este indicador permite monitorar se o valor da empresa esta sendo adicionado ou diminuído.
Fundamentalmente, o MVA é uma medida que compara valor contábil com valor de mercado. 
Considerando esse contexto, avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre elas:
 
I. É possível que uma empresa apresente MVA apenas negativo.
PORQUE
II. É possível que uma empresa apresente valor de mercado maior que seu valor contábil.
 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta:
A+
A
A-
A alternativa está correta, pois as asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma
justificativa da I.
A asserção I é verdadeira, pois empresas podem apresentar MVA positivo ou negativo. Quando
positivo está adicionando valor e aumentando a riqueza dos seus acionistas. Quando negativo está
diminuindo a riqueza de seus proprietários.
A asserção II é verdadeira, pois as empresas podem apresentar valor de mercado maior que o valor
contábil. Neste caso o MVA será negativo.
A segunda asserção não justifica a primeira porque se refere a um MVA positivo e não negativo.
 A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
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Pergunta 3
0,2 / 0,2 pts
 II, apenas.
Correto!
 II e III, apenas.
A alternativa está correta, pois apenas as afirmações II e III são verdadeiras.
A afirmação II é verdadeira, pois: débito total = 350.000 + 150.000 = 500.000.
A afirmação III é verdadeira, pois: EV = 2.500.000 + 500.000 – 150.000 = 2.850.000.
A afirmação I é falsa, pois a capitalização de mercado = 100.000 * 25,00 = 2.500.000.
 I, II e III
 I e III, apenas.
 I, apenas.
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Leia o texto a seguir:
A Empresa QTPO tem 100.000 ações distribuídas no mercado. O valor individual da ação de $
25,00. O passivo de longo prazo (não circulante) da empresa é de $ 350.000 e o passivo de curto
prazo (circulante) é de $ 150.000. O caixa e equivalentes é igual a $ 150.000.
Considerando as informações apresentadas, avalie as afirmações abaixo:
I. A capitalização de mercado da empresa é de $ 100.000.
II. O débito total é de $ 500.000
III. O valor de mercado da empresa (enterprise value – EV) é de $ 2.850.000
 
Assinale a alternativa que indica as asserções corretas:
A+
A
A-
Pergunta 4
0,2 / 0,2 pts
 As asserções I e II são proposições falsas
 A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
 As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa da I.
 As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.
Correto!
 A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
A alternativa está correta, pois a asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição
verdadeira.
A asserção I é uma proposição falsa, porque os riscos podem ser classificados como baixo, médio
ou alto, níveis estes que influenciarão na escolha, de acordo com o perfil de cada investidor.
A asserção II é uma proposição verdadeira, porque o risco financeiro envolve a possibilidade de
perda de dinheiro em um determinado investimento. Dentre os riscos financeiros mais comuns
incluem risco operacional, risco de liquidez, risco de crédito e risco de mercado.
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Pergunta 5
0,2 / 0,2 pts
Leia o texto abaixo:
É impossível eliminar os riscos, mas o objetivo não é esse, e sim descobrir a quais riscos você está
exposto e definir quanto você deseja se expor a eles, pensando na sustentabilidade do seu negócio
ou dos seus investimentos. Por isso, a gestão de riscos financeiros está ligada à administração de
empresas e à gestão de patrimônio, quando o assunto é o mercado financeiro.
Fonte: GESTÃO de riscos financeiros: o que é e como implementar. Capital Now, 28 abr. 2020.
Disponível em: https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/gestao-de-riscos-financeiros/.
Acesso em: 14 dez. 2021.
Considerando a informação apresentada, avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre
elas:
I. Todos os tipos de investimentos apresentam o mesmo nível de risco financeiro, por isso, na análise
de riscos de um negócio, deve-se desconsiderar a influência do perfil do investidor.
 PORQUE
II. O risco financeiro está relacionado a todas as probabilidades envolvidas de prejuízo ou de perda
de dinheiro em determinado investimento.
 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta:
A+
A
A-
 O índice Sharpe não se aplica na análise de carteiras de investimento.
Correto!
 
O Índice Sharpe considera rentabilidade do investimento analisado, seu respectivo risco e o retorno de um
investimento sem risco.
A alternativa está correta. O Índice Sharpe compara a rentabilidade do investimento analisado com a
rentabilidade de um investimento sem risco. Considera também a volatilidade (risco) do investimento
analisado.
 Quanto maior o índice Sharpe mais arriscado é o investimento.
 Para efetuar o cálculo do índice Sharpe é preciso comparar investimentos sem risco.
 O fundamento do Índice Sharpe é a comparação entre dois ativos de risco.
Pontuação do teste: 1 de 1
Leia o texto a seguir:
“O Índice de Sharpe (ou Índice Sharpe) é um indicador de desempenho com base no histórico do
investimento que é muito utilizado para avaliar Fundos e carteiras. A técnica do Índice Sharpe
constitui de uma comparação entre investimentos que apresentam riscos com outros Ativos que são
livres de riscos. Isso é feito pela aplicação de uma fórmula matemática pré-definida em busca de um
valor “X”; quanto maior for o valor X apontado pelo Índice Sharpe, menos riscos o investimento tende
a representar para se obter retornos. Umresultado baixo no cálculo do índice, por outro lado, aponta
um nível elevado de risco. [...]
O Índice Sharpe aponta o retorno que um investimento oferece descontando o quanto um investidor
teria se tivesse optado por outro investimento menos arriscado. Para fazer essa comparação de um
Ativo de risco com outro sem risco, o Índice Sharpe baseia-se no uso de uma fórmula que pede três
informações:
1. O retorno do Fundo de Investimentos que se deseja analisar;
2. O rendimento do investimento sem risco que é base da comparação;
3. A Volatilidade do Fundo que se deseja analisar.”
(Fonte: CAPITAL RESEARCH, Índice de Sharpe: entenda o que é e como funciona, 2020. Disponível
em:
https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/indice-de-sharpe/. Acesso em: 15 jun. 2020)
Considerando as informações apresentadas, assinale a opção correta:
A+
A
A-